36
Коэффициент текущей ликвидности в 2015 г. составил 0,9737 пункта, а в
2016 г. он возрос относительно предыдущего года на 0,0364 пункта и составил
0,9862, что почти соответствует нормальному значению. Текущие активы прак-
тически полностью покрывают текущие пассивы. Однако, имеющийся разрыв
между величиной текущих активов и текущими пассивами, не обеспечивает
резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприя-
тие при размещении или ликвидации всех текущих активов, кроме наличности.
Таким образом, можно сделать вывод, что платежеспособность предприя-
тия нарушена.
Проведем оценку, насколько эффективно предприятие использует свои
средства на основе показателей оборачиваемости (таблица 9).
Таблица 9
Динамика оборачиваемости оборотных активов
Показатели
31.12.
2015
31.12.
2016
Общий коэффициент оборачиваемости, оборот
0,1799
0,1633
Продолжительность оборота имущества, дни
2001
2205
Оборачиваемость запасов, оборот
0,6201
0,6055
Оборачиваемость запасов в днях, дни
581
595
Оборачиваемость собственных средств, оборот
6,9380
8,8447
Продолжительность оборота собственных средств, дни
52
41
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборот
0,2732
0,2456
Продолжительность оборота дебиторской задолженности,
дни
1318
1466
Оборачиваемость внеоборотных активов, оборот
3,4210
3,3539
Продолжительность оборота внеоборотных активов, дни
105
107
Оценивая показатели, представленные в таблице 9, отметим, что обора-
чиваемость запасов сократилась в 2016 г. на 0,1759 оборота. Таким образом,
подвижность средств, которые предприятие вкладывает в создание запасов,
снизилась; денежные средства, вложенные в запасы, возвращаются на предпри-
ятие в форме выручки от продаж медленнее. Причиной такой ситуации являет-
ся то, что в исследуемом периоде предприятие активно увеличивало складские
запасы, приведшие к затовариванию. В 2015-2016 гг. отмечается также отрица-
тельная динамика оборачиваемости собственных средств. Замедление оборачи-
37
ваемости собственных средств на предприятии приводит к вовлечению допол-
нительных средств в оборот. Оборачиваемость дебиторской задолженности в
2016 гг. также имела отрицательную тенденцию развития.
Если в 2015 г. дебиторская задолженность за год совершала 0,2732 оборо-
та, то к 2016 г. этот показатель сократился до 0,2456. Снижение коэффициента
оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о возрастании
объема коммерческого кредитования покупателей.
В таблице 10 проведен расчет показателей рентабельности.
Таблица 10
Динамика показателей рентабельности предприятия
(в расчете по чистой прибыли), %
Показатели
31.12.
2015
31.12.
2016
Откл.
2016/
2015
Рентабельность продаж
-1,71
1,64
3,35
Рентабельность капитала предприятия
-0,38
0,27
0,65
Рентабельность внеоборотных активов
-6,21
5,51
11,72
Рентабельность собственного капитала
-17,10
14,54
31,64
На основании данных, представленных в табл. 10, сделаем вывод, что в
течение 2016 г. показатели рентабельности существенно возросли по сравне-
нию с уровнем 2015 гг. Это связано с тем, что в 2016 г., в отличие от 2015 г.,
предприятием была получена чистая прибыль. Рентабельность продаж в 2016 г.
возросла на 3,35 пункта относительно уровня 2015 г. Рентабельность всего ка-
питала – в 2016 г. на 0,65 пункта выше, чем в 2015 г. Рентабельность внеобо-
ротных активов в 2016 г. возросла относительно уровня 2015 г. на 11,72 п.п.
Рентабельность собственного капитала в 2016 г. возросла на 31,64 пункта.
2.3. Организация системы бюджетирования на предприятии
В ООО «КДВ-Групп» при составлении бюджета используется прямой
подход. Все бюджеты составляются на основе прогноза объема продаж. При
составлении основных бюджетов могут использоваться два подхода:
38
прямой - на основе операционных бюджетов, определения дебиторской
и кредиторской задолженности, запасов товаров и на этой основе определения
основных соотношений финансовых потребностей и финансовых возможно-
стей;
косвенный (более упрощенный) - на основе сбалансирования доходов и
текущих расходов, первоначальных стартовых затрат и внешнего финансирова-
ния.
Формирование годового бюджета на данном предприятии осуществляется
на основании Приказа «О подготовке годового бюджета» утвержденного гене-
ральным директором. Данный документ содержит общую схему формирования
годового бюджета, графики формирования годового бюджета, список лиц от-
ветственных за составление бюджета.
Контроль за исполнением Приказа «О подготовке годового бюджета»
возлагается на начальника финансового отдела ООО «КДВ-Групп». В соответ-
ствии с организационной структурой и Приказом «О подготовке годового бюд-
жета» процесс бюджетирования в ООО «КДВ-Групп» осуществляется в поряд-
ке, представленном в таблице 11. В данной таблице отражены проводимые ме-
роприятия, источники информации для осуществления мероприятий, ответ-
ственные лица и срок сдачи документа.
Таблица 11
График бюджетного процесса в ООО «КДВ-Групп»
№
п/п
Мероприятие
Источник
информации
Ответственные
лица
Срок
1
2
3
4
5
1.
Согласование бюджет-
ных форм.
Нормативные акты,
бюджеты преды-
дущих периодов.
Начальник финан-
сового отдела
05.10.2016
2.
Составление бюджета
продаж: планирование
ассортимента, форми-
рование ценовой поли-
тики.
Маркетинговые
исследования, ста-
тистические дан-
ные, аналогичная
информация за
предыдущий пери-
од.
Начальник службы
снабжения; началь-
ник отдела продаж
06.10.2016
39
Продолжение таблицы 11
1
2
3
4
5
3.
Бюджет оплаты труда:
формирование числен-
ности, формирование
фонда заработной пла-
ты, формирование со-
циального пакета.
Результаты расче-
та об объемах про-
даж в бюджете
продаж, нормати-
вы премирования,
прогноз персо-
нальных надбавок
единая тарифная
сетка списочная
численность ра-
ботников, личные
дела работников.
Главный бухгалтер
08.10.2016
4.
Составление бюджета
себестоимости: форми-
рование плана расхо-
дов связанных с закуп-
ками, транспортными
расходами, складскими
расходами.
Данные предыду-
щих бюджетов с
использованием
алгоритмов, опре-
деляемых приня-
той методикой ис-
числения себесто-
имости. Бюджет
продаж.
Начальник службы
снабжения
09.10.2016
5.
Бюджет коммерческих и
управленческих расхо-
дов
Потребности пред-
приятия, бюджеты
предыдущих пери-
одов.
Главный бухгалтер
07.10.2016-
13.10.2016
6.
Составление прогнозно-
го отчета о финансовых
результатах
Операционные
бюджеты.
Главный бухгалтер,
начальник финан-
сового отдела
10.12.2016
7.
Составление прогнозно-
го платежного бюджета
Операционные
бюджеты.
Главный бухгалтер,
начальник финан-
сового отдела
15.12.2016
8.
Составление прогнозно-
го баланса
Операционные
бюджеты.
Главный бухгалтер,
начальник финан-
сового отдела
16.12.2016
Схема организации процесса бюджетирования в ООО «КДВ-Групп»,
утвержденная генеральным директором представлена на рисунке 5.
Как показано на рисунке 5 организация процесса бюджетирования на
предприятии ООО «КДВ-Групп» происходит поэтапно. На первом этапе проис-
ходит согласование бюджетных форм, по которым составляется бюджетный
процесс. Планирование бюджетного процесса предприятия осуществляется на
основании нормативных актов и бюджетов за предыдущий период. Ответ-
ственность за представление бюджетного процесса возлагается на начальника
финансового отдела.
40
На втором этапе осуществляется формирование объемно - ценовых пока-
зателей, по которым далее составляется бюджет продаж. Планирование объема
продаж и формирование ценовой политики осуществляется на основании мар-
кетинговых исследований, статистических данных, а также на основании ана-
логичной информации за предыдущий период. Ответственность за представле-
ние бюджета продаж возлагается на начальников отдела снабжения и продаж.
Рисунок 5. Организация процесса бюджетирования
ООО «КДВ-Групп»
41
На третьем этапе происходит формирование численности и состава пер-
сонала. На основании этих данных составляется бюджет оплаты труда. Форми-
рование численности персонала, формирование фонда заработной платы и
формирование социального пакета осуществляется на основе результатов рас-
чета об объемах продаж, нормативов премирования, личных дел сотрудников.
Ответственность за представление бюджета оплаты труда возлагается на глав-
ного бухгалтера.
На четвертом этапе формируется план переменных расходов, из которого
вытекает бюджет себестоимости. Формирование плана расходов связанных с
оказанием транспортных услуг и плана расходов, связанных с организацией
складской переработки осуществляется на основании бюджетов предыдущих
периодов, бюджета продаж, бюджета оплаты труда. Ответственность за пред-
ставление бюджета себестоимости возлагается на Главного бухгалтера.
На пятом этапе осуществляется формирование плана по условно-
постоянным расходам и формирование плана по расходам на развитие инфор-
мационных систем и оргтехники. Исходя из этих данных, составляется бюджет
коммерческих и управленческих расходов. Информация для составления дан-
ного бюджета берется из бюджетов предыдущих периодов, а также исходя из
потребностей предприятия. Ответственность за представление плана возлагает-
ся на бухгалтерию.
После составления всех операционных бюджетов на ООО «КДВ-Групп»
начинается процесс подготовки отчетных форм бюджета предприятия.
На шестом этапе составляется прогнозный отчет о финансовых результа-
тах. Данный отчет формируется на основе представленных ранее бюджета се-
бестоимости, бюджета продаж, бюджета оплаты труда и бюджета коммерче-
ских и управленческих расходов. Ответственными за представление отчета о
финансовых результатах являются такие подразделения как бухгалтерия и фи-
нансовый отдел.
На седьмом этапе формируется прогнозный платежный бюджет. Он со-
стоит из двух частей, это предстоящие выплаты и предстоящие поступления
42
денежных средств. Составляется платежный бюджет также на основании опе-
рационных бюджетов. Ответственные за мероприятие и исполнение и пред-
ставление прогнозного платежного бюджета бухгалтерия и финансовый отдел.
На заключительном восьмом этапе организации процесса бюджетирова-
ния и планирования, составляется прогнозный баланс предприятия. Прогноз-
ный баланс – это прогноз активов и пассивов предприятия, в соответствии со
сложившейся структурой активов и обязательств и её изменением в процессе
реализации бюджета предприятия на планируемый период. Прогнозный баланс
осуществляется на основании операционных бюджетов за предыдущие перио-
ды. Ответственные за представление прогнозного баланса предприятия бухгал-
терия и финансовый отдел.
Проведенное исследование системы бюджетирования на предприятии
выявило следующие проблемы:
1) при составлении бюджета продаж имеет место формирование неопти-
мального ассортимента товаров, что приводит к образованию излишних склад-
ских запасов и снижению оборачиваемости товаров. Одной из причин такой си-
туации является то, что на предприятии отсутствует отдел маркетинга, систем-
ные исследования рынка не проводятся.
Необходимо пересмотреть организационную структуру управления пред-
приятия, возможно, существует необходимость внедрения нового структурного
подразделения или должностного лица, занимающегося маркетинговыми ис-
следованиями;
2) в процессе формирования бюджета себестоимости не предусмотрено
участие сотрудника финансового отдела;
3) в Приказе «О подготовке годового бюджета» отсутствуют сроки рас-
смотрения и утверждения бюджетов, он содержит лишь срок представления
сформированного бюджета.
43
Выводы по Главе 2
«КДВ-Групп» - оптовая торговая компания г. Улан-Удэ, занимающаяся
торговлей кондитерскими изделиями и снеками.
В 2016 г. выручка от продажи товаров сократилась относительно 2015 г.
Однако, предприятие изыскало резервы сокращения затрат, что позволило су-
щественно увеличить прибыль. Чистая прибыль в 2016 г. составила 370
тыс.руб., при том, что в 2015 г. деятельность предприятия была убыточной
(убыток составил 441 тыс.руб.). Таким образом, в целом можно сделать вывод о
повышении эффективности деятельности ООО «КДВ-Групп» в 2016 г.
Проведенный финансовый анализ позволил выделить проблемные обла-
сти в сфере финансов ООО «КДВ-Групп»:
предприятие находится в высокой степени зависимости от внешних
кредиторов (в первую очередь, поставщиков). Низкий коэффициент автономии
может привести к тому, что кредиторы ООО «КДВ-Групп» могут сократить
объемы отпуска товаров в кредит в связи с большим риском возврата долгов;
оборачиваемость товарных запасов в 2016 г. снизилась. Подвижность
средств, которые предприятие вкладывает в создание запасов, снизилась; де-
нежные средства, вложенные в запасы, возвращаются на предприятие в форме
выручки от продаж медленнее, чем в 2015 г. Причиной такой ситуации является
то, что в исследуемом периоде предприятие активно увеличивало складские за-
пасы, приведшие к затоваривания;
запасы предприятия не могут финансироваться за счет собственных
оборотных средств. Доля собственных средств на предприятии на протяжении
всего периода является низкой, коэффициент финансирования не соответствует
нормативному значению. В финансировании предприятия в 2016 г. лишь 1,89 %
приходится на собственные средства;
коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже норматива.
Предприятие не может погасить текущую задолженность имеющимися денеж-
ными средствами; гарантия погашения долгов низкая, предприятия не обеспе-
44
чено активами (денежными средствами и краткосрочными финансовыми вло-
жениями), для которых отсутствует опасность потери стоимости, а также вре-
менного лага для превращения их в платежные средства;
значение коэффициента промежуточной ликвидности также не соответ-
ствует нормальному значению на все отчетные даты. Предприятие, использовав
для
погашения текущих обязательств денежные средств и запасы (в случае их
реализации при наличии непосредственно платежеспособного покупателя), в
2016 г. может погасить лишь 75,05 % своей задолженности.
Проведенный анализ показал, что
ООО «КДВ-Групп» имеет проблемы с
обеспечением финансовой устойчивости и платежеспособности.
В ООО «КДВ-Групп» при составлении бюджета используется прямой
подход. Формирование годового бюджета осуществляется на основании Прика-
за «О подготовке годового бюджета» утвержденного генеральным директором.
Данный документ содержит общую схему формирования годового бюджета,
графики формирования годового бюджета, список лиц ответственных за со-
ставление бюджета.
Проведенное исследование системы бюджетирования на предприятии
выявило следующие проблемы:
1) при составлении бюджета продаж имеет место формирование неопти-
мального ассортимента товаров, что приводит к образованию излишних склад-
ских запасов и снижению оборачиваемости товаров. Одной из причин такой си-
туации является то, что на предприятии отсутствует отдел маркетинга, систем-
ные исследования рынка не проводятся. Необходимо пересмотреть организаци-
онную структуру управления предприятия, возможно, существует необходи-
мость внедрения нового структурного подразделения или должностного лица,
занимающегося маркетинговыми исследованиями;
2) в процессе формирования бюджета себестоимости не предусмотрено
участие сотрудника финансового отдела;
45
3) в Приказе «О подготовке годового бюджета» отсутствуют сроки рас-
смотрения и утверждения бюджетов, он содержит лишь срок представления
сформированного бюджета.
Глава 3. Основные направления оптимизации системы
бюджетирования на предприятии
3.1. Разработка рекомендаций по совершенствованию
системы бюджетирования
Исходя из результатов проведенного анализа системы бюджетирования в
ООО «КДВ-Групп» можно выделить следующие проблемы.
Проблема 1. Для составления планов продаж крупные предприятия фор-
мируют отдел маркетинга, в задачи которого входит продвижение продукции
на рынок, увеличение объёмов продаж, а так же составление прогнозов продаж.
Последняя функция требует наибольшей квалификации сотрудников.
На мелких и средних предприятиях, где отсутствуют отделы маркетинга,
прогнозированием объёмов продаж занимаются ряд сотрудников во главе, как
правило, с генеральным директором. Однако реальность составляемых прогно-
зов носит довольно поверхностный характер.
В ООО «КДВ-Групп» планированием продаж занимаются служба снаб-
жения и отдел продаж; квалификация данных сотрудников не позволяет прово-
дить достаточно объективный анализ изменений.
Проблема 2. Планированием себестоимости в ООО «КДВ-Групп» зани-
маются работники бухгалтерии. Квалификация сотрудников выше упомянутых
подразделений также не позволит грамотно оценить ситуацию.
Проблема 3. ООО «КДВ-Групп» не существует детализированного По-
ложения о бюджетировании, на основании которого должен осуществляться
бюджетный процесс. На данном предприятии составляется Приказ «О подго-
товке годового бюджета» на каждый планируемый период отдельно. В этом до-
кументе следует отметить довольно существенный недостаток - отсутствие
сроков рассмотрения и утверждения бюджетов. Исходя из выше сказанного,