24
необходимо исследовать деловую репутацию дебитора в целом.
Однако, для того чтобы принять решение предоставлять дебитору
коммерческих кредит только анализа не достаточно. Предприятию-кредитору
необходимо сформировать критерии оценки платежеспособности и присвоения
кредитных рейтингов, что позволит поддерживать расходы на управление
дебиторской задолженностью на заданном уровне. Для этого используется
инструмент стандарты кредитоспособности.
Стандарты кредитоспособности - это документ, который регламентирует
требования к кредитоспособности претендента на получение товаров в кредит.
Он основан на критериях оценки кредитоспособности дебитора, которые
разрабатывает предприятие-кредитор, и присвоенных дебиторам кредитных
рейтингах
13
.
При оценке платёжеспособности дебиторов используются следующие
критерии:
-общее время работы с данным дебитором;
-объём хозяйственных операций с дебитором и стабильность их
осуществления;
-показатель оборачиваемости дебиторской задолженности по данному
дебитору;
-объём и сроки просроченной дебиторской задолженности;
-финансовые показатели деятельности дебитора;
-особенность конъектуры рынка, на котором работает дебитор.
Для определения числового значения кредитного рейтинга все
вышеперечисленные критерии должны быть переведены в шкалу. При этом
наивысший балл шкалы, присевается предпочтительному значению. Затем
каждому критерию присваивается вес значимости и выводится сводный
рейтинг дебитора.
13
Тагирова Д.В., Усанова Д.Ш. Дебиторская задолженность: анализ и управление//Синергия Наук. 2017. № 14.
С. 250
25
По результатам оценки все дебиторы могут быть распределены на три
группы:
1 группа - кредит предоставляется в максимальном размере;
2 группа - кредит предоставляется в ограниченном размере;
3 группа - кредит не предоставляется.
Эффективность стандартов кредитоспособности зависит от того как его
придерживаются специалисты финансовых и коммерческих служб, насколько
четко прописан регламент и как жестко сотрудники его придерживаются.
6. Ускорение возврата задолженности дебиторами за счет
предоставления скидок
Этот метод формируется на основе изменения условий договора, в
частности условий формирования цены товарного кредита. В книге Дж. Ван
Хорна «Основы финансового менеджмента» отмечаются следующие
инструменты управления дебиторской задолженностью:
-Предприятие предоставляет своим дебиторам скидки за ранние
платежи. Скидка за ранние платежи - это уменьшение цены продажи,
представленное в процентах. Предоставляется при оплате счетов-фактур
раньше срока, установленного в договоре. Основная задача предприятия-
кредитора определить, покроит ли выгода от ускорения процесса, затраты
предприятия на предоставление скидки.
-Сезонные датировки. Под данным видом скидок подразумеваются:
условия кредита, при которых дебиторы, могут произвести закупку продукции
до наступления пикового сезона продаж, а расплатиться могут до окончания
данного переда. Имеет большое значение, сравнение прибыли от
дополнительного объёма продаж с прибылью, которую можно получить от
альтернативного вложения средств, требуемых для образования
дополнительной задолженности. Сезонные датировки так же используются для
сокращения издержек, связанных с хранением материальных запасов.
Скидки выполняют роль психологического фактора, так как поощрение
в форме скидки всегда лучше, чем наказание (штраф).
26
7. Страхование дебиторской задолженности
В сошествии со статьей 929 ГК РФ под страхованием дебиторской
задолженности понимается страхование риска убытков от
предпринимательской деятельности из-за нарушений обязательств со стороны
контрагентов предпринимателя или изменения условий этой деятельности по
независящим от предпринимателя обязательствам, в том числе риска
неполучения ожидаемых доходов - предпринимательского риска.
Данный инструмент управления дебиторской задолженности
способствует снижению кредитного риска и более интересен организациям,
работающим на конкурентных рынках и не имущих возможности влиять на
покупателя своими условиями.
Преимущества страхования:
-повышение финансовой независимости предприятия;
-дебиторская задолженность может быть предметом залога в кредитных
организациях:
Недостатками данного инструмента управления можно считать:
-высокую стоимость страховой премии;
-страхование всего оборота, включая поставки добросовестным
контрагентам и ненадежным;
-длительность периода от наступления страхового случая до возмещения
застрахованной суммы.
8. Использование предприятием современных форм рефинансирования
дебиторской задолженности.
Совершенствование рыночных отношений и инфраструктуры
финансового рынка, позволяет использования в практике управления
дебиторской задолженность нового метода, ее рефинансирования.
Рефинансирование - это ускорение перевода в другие формы оборотных
активов организации: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные
ценные бумаги.
Инструменты рефинансирования, использующиеся в современное
27
время: цессия, факторинг, учет векселей, выданных дебитором, форфейтинг.
Цессия (уступка права требования на дебиторскую задолженность)
признается соглашение, согласно которому цедент предает свои права
кредитора к должнику третьему лицу (цессионарию).
Методы управления просроченной дебиторской задолженности
В случае возникновения просроченной дебиторской задолженности
предприятие-кредитор должен выяснить причину ее возникновения, прежде
чем ввести методы и инструменты взыскания задолженности. Основными
причинами, вследствие которых дебитор оказался недобросовестным, могут
быть: неорганизованность работы сотрудников предприятия-дебитора;
психологические причины - дебитор имеет возможность оплатить свои
обязательства, но предпочитает откладывать оплату свои долговые
обязательства, до тех пор, пока ему не вынесут претензию; финансовые
трудности дебитора, мошеннические действия со стороны дебитора - дебитор
изначально не желает исполнять свои долговые обязательства, форс-мажорные
обстоятельства (стихийные бедствия, авария, природный катаклизм).
После установления причин, вследствие которых образовалась
просроченная дебиторская задолженность, предприятие-кредитор определяет
методы взыскания задолженности. По предмету направления, данные методы
распределяются на группы.
1.Методы психологического воздействия на дебиторов.
Психологические методы воздействия более эффективны при небольшом
периоде задолженности (до 30 дней). Простейшие психологические методы
воздействия на дебитора, которыми могут руководствоваться работники
коммерческого отдела или финансовой службы: напоминания по телефону,
различной эмоциональной окраски, письма на электронную почту, рассылка
уведомлений об оплате по факсу, личные встречи с дебитором, направление
досудебных претензий.
Более серьезными действиями по отношению к дебиторам являются:
-распространение информации о сложившейся ситуации в средствах
28
массовой информации, имеющей документальное подтверждение об уклонении
дебитора от оплаты задолженности, ущерб его репутации пред кредитными
организациями и его контрагентами;
-подача заявления на руководителя предприятия-дебитора, в
правоохранительные органы, о привлечении к уголовной ответственности за
мошенничество или уклонение оплаты дебиторской задолженности.
2. Экономические методы воздействия на дебиторов. Данные методы
более эффективны при сочетании их с психологическими методами
воздействия и вводятся в зависимости от причины образования просроченной
задолженности, срока просроченного долга, репутации дебитора. В данную
группу включаются следующие методы воздействия: прекращение поставки
продукции, применение штрафных санкций, реализацию залога, взаимозачет,
реструктуризацию задолженности, новацию, продажу долга.
3. Методы юридического воздействия на дебиторов.
Методы юридического воздействия на дебиторов - это серьёзные меры
по взысканию дебиторской задолженности, срок которой наступает после 60-90
дней просрочки платежа. Данная методы начинают действовать, когда никакие
приговоры с дебитором, уведомления или иная работа не принесла результатов.
К методам юридического воздействия можно отнести: взыскание долга через
арбитражный суд, инициирование банкротства дебитора.
-взыскание долга через арбитражный суд - это представление в суд с
соблюдением установленного законом требований документа - искового
заявления, в котором взыскатель должен убедить суд, что вправе требовать с
дебитора исполнения обязательств.
-инициирование банкротства дебитора.
29
Глава 2 Организационно-экономические характеристики и
анализ финансового состояния АО «Тюменьэнерго»
2.1 Особенности создания АО «Тюменьэнерго» и его современное
состояние
Рассмотрение процесса управления дебиторской задолженностью на
предприятии электроэнергетики проводилось на примере одного из
предприятий отрасли межрегиональной распределительной сетевой компании -
АО «Тюменьэнерго».
История развития АО « Тюменьэнерго»
Тюменская энергосистема была создана по приказу № 60 Министерства
энергетики СССР от 03 мая 1979 г. на основе энергетических предприятий РЭУ
«Тюменьэнерго». Основной задачей того времени было быстрое развитие
Тюменской энергетической системы для обеспечения электроэнергией
растущей нефтегазовой отрасли Западной Сибири.
05 марта 2005 г. при реструктуризации энергетической отрасли
Правлением ОАО РАО «ЕЭС России» было принято решение о реорганизации
ОАО «Тюменьэнерго».
С 1 июля 2005 г. ОАО "Тюменьэнерго" стало осуществлять свою
деятельность в качестве межрегиональной распределительной сетевой
компанией.
В процессе реорганизации ОАО РАО «ЕЭС России», с 2008 года
владельцем 100 % акций АО «Тюменьэнерго» стал ОАО «Холдинг МРСК», с
2015 года ОАО "Россети" (на данный момент ПАО «Россети»).
В связи со вступившими в силу изменениями в Гражданском кодексе,
согласно ФЗ от 05.05.2016 N 99-ФЗ "О внесении изменений в главу 4 части
первой Гражданского кодекса», изменилась организационно правовая форма
предприятия, его фирменное наименование, что отражено в Уставе Общества
от 15 июля 2017 г.
Организационно-правовая форма
30
Акционерное общество энергетики и электрификации «Тюменьэнерго»
является правопреемником Производственного объединения энергетики и
электрификации «Тюменьэнерго».
Фирменное наименование Общества: Акционерное общество энергетики
и электрификации «Тюменьэнерго».
Сокращенное фирменное наименование Общества: АО «Тюменьэнерго».
Место нахождения Общества: Россия, Тюменская область, Ханты-
Мансийский автономный округ - Югра, г. Сургут.
Адрес Общества: 628408, Россия, Тюменская область, Ханты-
Мансийский автономный округ - Югра, г. Сургут, ул. Университетская, д. 4
В соответствии с Уставом Общества, высшим органом управления АО
«Тюменьэнерго» является Общее собрание акционеров. Совет директоров
осуществляет общее руководство деятельностью Общества и определяет
приоритетные направления и стратегии развития Общества в долгосрочной
перспективе. Единоличным исполнительным органом Общества является
Генеральный директор, осуществляющий общее руководство текущей
деятельностью Общества. Непосредственное управление осуществляют: первые
заместители генерального директора, главный инженер, директора филиалов.
Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества
осуществляет Ревизионная комиссия, избранная Общим собранием акционеров.
Проверку и подтверждение годовой финансовой отчетности Общества
осуществляет Аудитор Общества, ежегодно назначаемый Общим собранием
акционеров. Комитет по аудиту при Совете директоров осуществляет общую
оценку эффективности процедур внутреннего контроля Общества, контроль за
обеспечением полноты, точности и достоверности финансовой отчетности
Общества, обеспечивает независимость и объективность осуществления
функции внутреннего аудита. Структура органов управления и контроля АО
«Тюменьэнерго» представлена на рисунке 2.
31
Рисунок 2. Структура органов управления и контроля АО
«Тюменьэнерго»
Организационная структура исполнительного аппарата Общества
представлена на рисунке 3
Рисунок 3. Организационная структура исполнительного
аппарата АО «Тюменьэнерго»
32
Основными структурными подразделениями являются департаменты,
службы, управления и филиалы. Общее управление работой департаментов,
служб и управлений осуществляют заместители генерального директора.
Непосредственное управление работой подразделений осуществляют
руководители департаментов, служб и управлений.
Видом экономической деятельности Общества является передача
электрической энергии по распределительным электрическим сетями оказание
услуг по технологическому присоединению потребителей в процессе передачи
электрической энергии, что соответствует коду Общероссийского
классификатора видов экономической деятельности (ОКВЭД) 40
«Производство, передача и распределение электроэнергии, газа, пара и горячей
воды» и подразделу 40.10.2 «Передача электроэнергии». А также АО
«Тюменьэнерго» осуществляет деятельность по обеспечению
работоспособности электрических сетей, предоставление услуг связи, аренде,
транспорту.
Объем преданной электрической энергии по сетям Общества на 2016
составил 71 535 млн. кВт/ч.
Доля выручки, приходящаяся на виды деятельности Общества, в общем
объеме выручки АО «Тюменьэнерго» по данным бухгалтерской отчетности за
2016 г. представлены на рисунке 4.
Рисунок.4 Доля выручки, приходящаяся на виды деятельности, в
общем объеме выручки АО «Тюменьэнерго»
Процесс передачи электрической энергии является комплексной
услугой, группы компаний, принадлежащих - ПАО «Россети», являющейся
естественными монополистами в области передачи и транспортировки
33
электрической энергии.
Структура предприятия включает: девять филиалов - территориально
сетевых организаций. В соответствии с Уставом АО «Тюменьэнерго» его
филиалы не являются юридическими лицами. Каждый филиал имеет свою
организационно-производственную структуру, зависящую от технологического
процесса. Географическое расположение структурных подразделений
Общества представлено в таблице 5.
Таблица 5
Географическое расположение структурных подразделений АО
«Тюменьэнерго»
Наименование субъекта РФ
Структурные подразделения АО «Тюменьэнерго»
Ямало-Ненецкий
автономный округ (далее
ЯНАО)
Северные, Ноябрьские электрические сети.
Ханты-Мансийский
автономный округ Югра
(далее ХМАО-Югра)
Когалымские, Нижневартовские, Сургутские
электрические сети, Энергокомплекс.
Тюменская
Область (южная часть
области)
Тюменские распределительные сети, включающие в
себя четыре территориально-производственных
объединения: Тюменское, Тобольское, Ишимское,
Южное.
Доля объёма переданной электрической энергии, приходящийся на
каждый филиал АО «Тюменьэнерго» представлен на рисунке 5
Рисунок 5. Доля объёма переданной электрической энергии по
филиалам АО «Тюменьэнерго»
Как видно из рисунка 2.5 высокие объемы передачи электрической
энергии приходится на филиалы Нижневартовских, Сургутских,
Нефтеюганских электрических сетей, вследствие обеспечения электроэнергией
нефтегазовой отрасли производства.