4
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
4
Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью
9
1.1 Понятие, сущность и классификация видов дебиторской
задолженности
9
1.2 Подходы к управлению дебиторской задолженностью
в коммерческих организациях
14
1.3 Анализ и контроль, как основа управления дебиторской
задолженностью организации
19
Глава 2. Анализ системы управления дебиторской задолженностью в ОАО
«МРСК Северо-Запада»
27
2.1 Организационно-правовая характеристика организации
27
2.2 Краткий анализ результатов производственной деятельности
предприятия
29
2.3 Оценка дебиторской задолженности в ОАО «МРСК Северо-Запада»
34
2.4 Анализ соотношения кредиторской и дебиторской задолженности
организации
49
Глава 3. Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью в
ОАО «МРСК Северо-Запада»
55
3.1 Основные направления оптимизации управления дебиторской
задолженностью
55
3.2 Управление дебиторской задолженностью с использованием
факторинга
60
Заключение
67
Обозначения и сокращения
70
Список использованных источников
71
Приложения
74
5
ВВЕДЕНИЕ
Наличие дебиторской и кредиторской задолженностей является
неотъемлемой необходимостью в условиях функционирования предприятия в
системе современных финансовых отношений, при которых используются
безналичные способы расчета и срок факта продажи не всегда совпадает с
датой оплаты.
Как показывает практика, при отгрузке произведенной продукции,
выполнении работ или оказании услуг, как правило, предприятие не сразу
получает оплату за поставленную продукцию, по сути, предоставляя
покупателям кредит.
В связи с этим, в течение времени от момента отгрузки продукции до
момента поступления платежей денежные средства предприятия «заморожены»
в виде дебиторской задолженности, величина которой зависит от многих
факторов, таких как вид продукции, степень насыщенности рынка данной
продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и
так далее.
Дебиторская задолженность является важным компонентом
ненормируемых оборотных средств. Теоретически она определяется как сумма
долгов, причитающихся хозяйствующему субъекту от покупателей и прочих
дебиторов по текущим операциям.
Отсрочка по платежам может служить мощным маркетинговым
инструментом предприятия, однако может свидетельствовать и о серьезных
финансовых затруднениях. Состояние дебиторской и кредиторской
задолженностей, их размер и качество оказывают существенное влияние на
финансовое состояние организации.
Поэтому в современных условиях ведения бизнеса у каждого
хозяйствующего субъекта постоянно возникает потребность в оптимизации
дебиторской задолженности, проведении расчетов со своими контрагентами,
бюджетом, налоговыми органами.
6
Величина дебиторской задолженности зависит от множества внутренних
и внешних факторов.
К внешним факторам относятся:
– состояние экономики в стране (спад, подъем производства, размер
инфляции, состояние платежеспособного спроса);
– состояние расчетов в стране (кризис неплатежей, размер денежной
массы);
– вид продукции, состояние конкуренции по данному виду
экономической деятельности;
– емкость рынка и степень его насыщенности (при высоком насыщении
рынка возникают трудности с реализацией продукции).
Внутренние факторы:
– кредитная политика предприятия (установление сроков и условий
предоставления кредитов, скидки при своевременной или досрочной оплате
счетов, неверно установленные критерии кредитоспособности, риски);
– виды расчетов, используемых предприятием (использование расчетов,
гарантирующих платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности);
– состояние контроля за дебиторской задолженностью;
– профессионализм финансового менеджера, занимающегося
управлением дебиторской задолженностью.
Недостаток денежных средств в организациях и неплатежеспособность
обусловливают важность постоянной работы финансовых менеджеров с
дебиторами. Управление дебиторской задолженностью сводится к выработке,
реализации политики ценообразования (тарифной политики) и получению
коммерческих кредитов, направленных на ускорение взыскания долгов и
снижения риска неплатежей.
В современных экономических условиях проблема управления
дебиторской задолженностью для большинства предприятий,
функционирующих на территории Российской Федерации, по-прежнему
остаётся актуальной. Справедливость этого утверждения подкрепляется тем,
7
что в структуре оборотных активов хозяйствующих субъектов более 50 %
приходится на дебиторскую задолженность.
Все вышесказанное ставит на повестку дня проблему эффективного
управления предприятием, в частности проблему оценки и управления
дебиторской задолженностью с целью оптимизации его деятельности.
В современных условиях многие предприятия для планирования, оценки
и управления дебиторской задолженностью продолжают применять лишь
некоторые известные им методики, позволяющие решить лишь часть проблем,
связанных с управлением дебиторской задолженностью. Особую озадаченность
вызывает спонтанный подход руководителей к осуществлению контроля над
уровнем дебиторской задолженности.
Все сказанное обуславливает присутствие проблемы регулирования
дебиторской задолженности, решение которой позволит оперативно определять
внутренние и внешние возможности для повышения эффективности
управления промышленным предприятием и взыскания дебиторской
задолженности.
Дебиторская задолженность – следствие нормальных рыночных
отношений. Она не приводит к отрицательным результатам и снижению
экономической устойчивости, если взаимные долги сбалансированы, а
предприятию удается ее регулировать. Поэтому для предприятия изначально
важно сформировать эффективную систему управления в области дебиторской
задолженности, с тем, чтобы не были безвозвратно утрачены средства
предприятия и его позиции относительно потребителей, партнеров и
конкурентов.
Все это обуславливает актуальность поиска эффективных форм и
методов пополнения оборотных средств для снижения потерь, связанных с
неплатежами предприятий, и показывает, что проблема оптимизации
управления дебиторской задолженностью является одной из первоочередных.
Таким образом, целью выпускной квалификационной работы является
разработка мероприятий направленных на оптимизацию управления
8
дебиторской задолженностью энергетической компании.
Для достижения цели исследования были поставлены следующие
задачи:
– рассмотреть сущность дебиторской задолженности и представить
классификацию ее видов;
– раскрыть содержание политики управления дебиторской
задолженностью;
– представить методику анализа и оценки дебиторской задолженности;
– провести детальный анализ системы управления дебиторской
задолженностью в ОАО «МРСК Северо-Запада» и разработать мероприятия по
управлению дебиторской задолженностью.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе
является ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Северо-
Запада».
Предметом исследования является система управления дебиторской
задолженностью.
Методической основой выпускной квалификационной работы
послужили труды российских авторов в области финансов коммерческих
предприятий, финансового анализа и менеджмента, а также различные работы
по проблеме организации расчетов между предприятиями за поставленную
продукцию, товары или услуги, а именно, по вопросу управления дебиторской
задолженностью.
Методологической основой исследования являлся системный подход к
изучаемым проблемам, а также общенаучные принципы исторического и
логического, абстрактного и конкретного, эмпирического и теоретического,
качественного и количественного анализа.
Для решения задач исследования использовались статистический метод,
экономико-математическое моделирование, сравнительный анализ.
Выпускная работа имеет практическую значимость. Учитывая тот факт,
что средства, поступающие от дебиторов, являются основным источником
9
финансовых поступлений предприятий, очевидно что несвоевременная оплата
покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств,
увеличивает потребность организации в оборотных активах и ухудшает ее
финансовое состояние.
Практическая значимость исследования состоит в возможности
использования результатов выпускной квалификационной работы для
управления дебиторской задолженностью ОАО «Межрегиональная
распределительная сетевая компания Северо-Запада». Рациональное
управление дебиторской задолженностью позволит обеспечить
промышленному предприятию достаточный уровень рентабельности и
исключить задолженность по обязательствам.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех
разделов, выводов и заключения, а также списка использованных источников и
приложений.
10
Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской
задолженностью
1.1 Понятие, сущность и классификация видов дебиторской
задолженности
В условиях современной рыночной экономики любая хозяйственная
деятельность связана с определенной долей неопределенности и риска. Это
требует объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и
надежности своих контрагентов. Состояние дебиторской и кредиторской
задолженностей, их размеры и качество оказывают большое влияние на
финансовое состояние хозяйствующих субъектов.
Необходимость оценки задолженностей, помимо случаев судебного и
внесудебного урегулирования взаимных требований предприятий, возникает
при проведении анализа финансового состояния предприятия, при переуступке
прав требования, при оценке стоимости бизнеса.
Перед непосредственной процедурой оценки дебиторской и
кредиторской задолженностей рассмотрим теоретические основы этих понятий.
Под дебиторской задолженностью понимается задолженность
организаций и физических лиц данной организации
1
.
Дебиторская задолженность – это сумма требований, предъявляемых
организацией к своим дебиторам на определенную дату.
Необходимость выработки оптимальной политики управления
дебиторской задолженностью обоснована не столько желанием
максимизировать денежные потоки хозяйствующего субъекта, но и
стремлением понизить затраты, так как рост дебиторской задолженности
финансируется или за счет привлечения внешних заимствований, или за счет
использования прибыли предприятия.
Дебиторская задолженность – это процесс иммобилизации, то есть
отвлечение из оборота собственных оборотных средств. Инфляционные
1
Валинуров Т.Р., Трофимова Т.В. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей
предприятия // Международный бухгалтерский учет. – 2015. – №31. – С. 12.
11
процессы, присущие рыночным условиям хозяйствования, обесценивают
денежные средства, возвращаемые кредиторами через определенный
временной промежуток.
Наиболее полное определение дебиторской задолженности дается в ст.
307 ГК РФ, где она представлена как:
– один из видов оборотных активов организации;
– неполученная часть дохода от реализации продукции;
– особый вид обязательств, которые возникают на основании договорных
отношений, а также в случае причинения вреда и иных оснований
2
.
Поэтому дебиторскую задолженность можно охарактеризовать, как
неполученную часть выручки от реализации, образующаяся из договора
организаций как отдельный вид их обязательств.
В составе дебиторской задолженности учитываются следующие
элементы: задолженность дочерних и зависимых обществ; задолженность
учредителей по взносам в уставный капитал; задолженность покупателей;
векселя к получению; прочие дебиторы
3
.
На величину дебиторской задолженности влияют следующие факторы:
– объем продаж и доля в них реализации на условиях последующей
оплаты;
– условия расчетов с покупателями и заказчиками;
– политика управления дебиторской задолженностью;
– платежная дисциплина покупателей;
– качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в
использовании его результатов
4
.
Специфика оценки дебиторской задолженности связана с тем, что
данный актив не совсем материален.
2
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 06.04.2015, с изм. от
07.04.2015)» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения: 1.03.2016).
3
Твердохлебов, В.В. Эффективное управление дебиторской задолженностью – залог финансового
благополучия компании // Российский налоговый курьер. – 2013. – №18. – С. 56.
4
Алексеева Г.И., Парагульнов А.М. Актуальные аспекты учета и управления дебиторской задолженностью в
современных условиях // Международный бухгалтерский учет.- 2011. – №20. – С. 46.
12
Собственник этого актива может продать не саму задолженность, а лишь
право требования погашения этой задолженности дебитором, тем самым
уступить права покупателю по договору. Эта особенность предполагает в
оценке не только определять величину долга, но и анализировать права на
задолженность.
Финансовому менеджеру необходимо помнить, что помимо
необходимости обязательно отражать величину стоимости активов в первичных
документах бухгалтерского учета и финансовой отчетности (в первую очередь,
бухгалтерский баланс), дебиторская задолженность обязательно должна быть
подтверждена договором между кредитором и дебитором с приложением
первичных документов, которые подтверждают собственно возникновение
задолженности и ее продолжительность. Такими документами являются счета-
фактуры, накладные и т.п.).
5
Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным
критериям. Различные формы классификации содержатся в пособиях и
учебниках по анализу финансового состояния, финансовому менеджменту. В
большей степени интересуют те классификации, которые доступны рядовому
аналитику, могут быть почерпнуты из стандартных отчетных форм.
В относительно недавнем прошлом имелась подробная группировка
дебиторской задолженности, которая была представлена в документах
бухгалтерской отчетности. Реформирование отчетности привело к
значительному сокращению ее информативности, и наиболее явно это
проявилось именно в представлении дебиторской задолженности.
Динамика этих изменений представлена в таблице Приложения 1
6
.
Анализ данных, представленных в Приложении 1 свидетельствует, что
объем представления краткосрочной дебиторской задолженности уменьшился с
шести позиций до одной. Сначала была исключена задолженность участников
5
Валинуров Т.Р., Трофимова Т.В. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей
предприятия // Международный бухгалтерский учет. – 2015. – №31. – С. 15.
6
Зарецкая, В.Г. Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженностей с учетом фактора времени //
Международный бухгалтерский учет. – 2014. – №29. – С. 44.
13
(учредителей) по взносам в уставный капитал, затем – задолженность дочерних
и зависимых обществ.
Авансы выданные переместились в форму №5, исчезла задолженность
по векселям. Но и сама форма №5 подверглась значительным изменениям.
Исчез оборот по обоим видам задолженности, в то время как многие
исследователи настаивали на определении коэффициентов оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженностей не по выручке, а по
соответствующим величинам оборота. Исчезла просроченная задолженность.
Наконец, с 2011 г. форма №5 упраздняется. При сокращении
информации в балансе предприятия это означает невозможность анализа
дебиторской задолженности по данным официальной отчетности.
Для ее анализа требуются дополнительные данные, которые позволяют
отслеживать движение дебиторской задолженности, анализировать ее по
составу и сроку, доле непросроченной задолженности.
По срокам образования и погашения дебиторская задолженность
делится на нормальную – связанную с нормальным операционным циклом (к
ней относится дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не
наступил) – и просроченную задолженность.
В недавнем прошлом эти данные отражались в форме №5.
Такое представление, по мнению автора, очень важное. Динамика
дебиторской задолженности мало о чем говорит, ее увеличение может быть
следствием роста объема производства или увеличения продаж.
Однако наличие просроченной дебиторской задолженности всегда
является признаком финансовых осложнений.
В современной финансовой литературе дебиторская задолженность
классифицируется по признакам, представленным в таблице 1.
Дебиторская задолженность, по которой не наступил срок оплаты,
образуется в том случае, когда применяются такие традиционные формы
расчетов, как предварительная оплата и инкассо. Это срочная задолженность.