14
Таблица 1.
Признаки классификации дебиторской задолженности
Дебиторская
задолженность
Сроки наступления
Особенности
Срочная
В пределах договорного срока
Результат отсрочки платежа
Просроченная
Более срока, установленного
договором
До истечения срока исковой
давности
Безнадежная
Более трех лет с момента
окончания срока исполнения
Законная просроченная
дебиторская задолженность
Находящаяся на
забалансовом
счете
В течение пяти лет с момента
списания
Контроль над возможностью ее
получения
Задолженность по долгам – это задолженность просроченная, не
оплаченная в срок. Она возникает со следующего дня после момента окончания
срока исполнения договора. Срок исполнения устанавливается в договоре.
Дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности (трех
лет с момента окончания срока исполнения договора) списывается в
бухгалтерском учете в виде убытка. За счет этого уменьшается
налогооблагаемая прибыль и, соответственно, налог на прибыль. Для списания
дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности необходимы
следующие предпосылки:
– розыск и взыскание задолженности;
– инвентаризация просроченной задолженности на счетах
бухгалтерского учета;
– письменное обоснование необходимости списания дебиторской
задолженности, распоряжение руководителя о списании задолженности и др.
Списание убытков единовременно приводит к несопоставимости
прибыли и налога на нее по отдельным периодам. Для устранения этого
недостатка организация заранее формирует специальные резервы по
просроченным долгам. Резервы по сомнительным долгам позволяют
равномерно списывать не полученную в течение срока исковой давности
дебиторскую задолженность.
Просроченная задолженность, включаемая в резерв, отражается в
15
налоговом реестре отдельно. В налоговый реестр включается также
безнадежная задолженность. В ее состав включаются долги, по которым:
– истек установленный срок исковой давности;
– обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения
на основании акта государственного органа или ликвидации организации.
На уровень дебиторской задолженности влияют следующие факторы:
– оценка ее реального состояния;
– контроль расчетов с дебиторами;
– классификация покупателей продукции и их оценка;
– планирование и анализ денежных потоков с учетом коэффициентов, в
том числе по инкассации
7
.
Также очень полезно для анализа выделение задолженности по разным
срокам образования (классификация по возрасту). Для предприятия имеет
большое значение, насколько отвлечены средства – на неделю или на полгода
8
.
1.2 Подходы к управлению дебиторской задолженностью
в коммерческих организациях
Способность такого актива, как дебиторская задолженность быть
конвертированным в денежные средства – становится ключевой задачей
любого сбытового подразделения каждой компании. В любом случае
поддержание того или иного уровня дебиторской задолженности связано с
затратами. При расчете затрат, связанных с обесценением дебиторской
задолженности, необходимо учитывать динамику падения покупательной
способности денежной единицы.
Можно рекомендовать два подхода к управлению дебиторской
задолженностью (рисунок 1).
7
Никулина, Н.Н., Мамыкина, Н.Н. Управление дебиторской задолженностью в страховом
предпринимательстве // Страховые организации: бухгалтерский учет и налогообложение. – 2015. – №6. – С. 22.
8
Зарецкая, В.Г. Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженностей с учетом фактора времени //
Международный бухгалтерский учет. – 2014. – №29. – С. 48.
16
Рисунок 1. Подходы к управлению дебиторской задолженностью
коммерческой организации
Реальное представление о погашении счетов дебиторов дает состояние
дебиторской задолженности. Анализ такой задолженности по срокам
возникновения позволяет оценить эффективность и сбалансированность
политики предоставления кредита и скидок, определяет области, в которых
необходимы дополнительные усилия по возврату долгов.
В отчетности дебиторскую задолженность условно разделяют на
«нормальную» и «ненормальную».
К первой относится задолженность, платежи по которой ожидают в
течение 12 месяцев после отчетной даты. Ко второй – платежи по которой
ожидают более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Она возникает
вследствие недостатков в работе сбытового отдела или слишком высоких
темпов увеличения объема продаж продукции.
Комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью в
предпринимательстве следующий:
– контроль состояния расчетов со контрагентами-должниками;
– контроль соотношения дебиторской и кредиторской
17
задолженностей (значительное превышение дебиторской задолженности
создает угрозу финансовой устойчивости бизнеса и требует дополнительно
привлечения дорогостоящих источников финансирования);
– использование предоставления скидок при долгосрочной оплате
задолженности, оценка ее ликвидности, то есть оценка реальности возврата
долгов предприятию.
Сущность и приемы управления дебиторской задолженностью в
предпринимательстве представлены в таблице 2
9
.
Таблица 2.
Сущность и приемы управления дебиторской задолженностью
в предпринимательстве
Сущность управления дебиторской
задолженностью
Приемы, применяемые финансовыми
менеджерами
Определение политики предоставления
кредита и инкассации для различных
групп покупателей.
Анализ покупателей в зависимости от
величины сумм контрактов, времени
сотрудничества и др.
Контроль расчетов с дебиторами по
отсроченной или просроченной
задолженности.
Определение приемов ускорения
востребования долгов и уменьшения
безнадежных долгов.
Определение целевой группы продажи
товаров или услуг, обеспечивающих
гарантированное поступление
денежных средств.
Прогноз поступлений денежных средств
от дебиторов на основе коэффициентов
инкассации
Анализ и контроль уровня дебиторской
задолженности
Анализ задолженности по структуре
для выявления невыгодных с точки
зрения инкассации договоров.
Оценка реальной стоимости
существующей дебиторской
задолженности.
Контроль соотношения дебиторской и
кредиторской задолженностей.
Учет и оформление договоров
сострахования и перестрахования,
установление характера дебиторской
задолженности.
Определение конкретных размеров
скидок при досрочной оплате.
Оценка возможности факторинга –
продажи дебиторской задолженности
Для максимизации притока денежных средств финансовыми
аналитиками разрабатывается система договоров с гибкими условиями
относительно сроков и форм оплаты:
– с предоплатой – предполагает наличие скидок;
9
Леднев, М.В. Управление дебиторской задолженностью для компаний малого и среднего бизнеса //
Банковское кредитование. – 2013. – №2. – С. 88.
18
– с частичной предоплатой – сочетает предоплату и продажу в
кредит;
– с выставлением промежуточного счета – эффективна при
долгосрочных договорах, обеспечивает регулярный приток денежных средств
по мере выполнения отдельных этапов работ;
– с гибкой ценовой политикой – используется для защиты от
инфляционных убытков. Гибкие цены могут быть привязаны к общему индексу
инфляции, зависеть от индекса инфляции для конкретных продуктов,
учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений
денежных средств.
По мнению А.И. Самылина
10
, стандарты оценки покупателей и
дифференциация кредитных условий должны разрабатываться раздельно по
коммерческому и потребительскому кредитам. Система оценки
кредитоспособности отдельных групп покупателей является важным этапом
при разработке системы стандартов.
По коммерческому кредиту оценка покупателей включает следующие
критерии: размер доходности; объем операций с покупателем и стабильность
их осуществления; платежеспособность; имидж в деловом мире;
конкурентоспособность на рынке; объем и состав залога под кредит.
По потребительскому кредиту оценка покупателей включает следующие
критерии: уровень и стабильность доходов; трудоспособность; размер личного
имущества, которое обеспечивает погашение кредита при взыскании суммы
долга в судебном порядке.
Обосновать текущую стоимость дебиторской задолженности можно с
помощью дисконтированной стоимости. Введение данного показателя
обусловлено тем, что дебиторская задолженность превращается в денежные
средства по истечении значительного промежутка времени. Текущая оценка ее
не может быть равна сумме, причитающейся к получению по договору, то есть
балансовой стоимости.
10
Самылин, А.И. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / А. Самылин. – М.: ИНФРА-М, 2013. С. 213 c.
19
Денежные средства, которые будут получены в погашение
существующей дебиторской задолженности, необходимо продисконтировать с
учетом определенной ставки дисконтирования
11
.
Взаимосвязь стоимости и срока погашения дебиторской задолженности
не всегда одинакова.
Увеличение сроков оплаты равнозначно снижению цены на продукцию.
Это не только констатация потерь, которые несет организация в связи с
задержкой в расчетах, но и неэффективная кредитная политика.
Сознательное увеличение сроков расчетов – способ привлечения новых
покупателей.
Финансовому менеджеру важно определить, что является в конкретной
ситуации более выгодным в борьбе за новых покупателей: предоставление
скидки или увеличение срока оплаты. Способом стимулирования продаж
являются скидки при приобретении продукции оптом.
Операции по управлению дебиторской задолженностью
предусматривают получение дополнительной операционной прибыли,
получаемой организацией от увеличения продажи продукции в кредит. Эта
прибыль должна быть больше или равна сумме дополнительных операционных
затрат по обслуживанию дебиторской задолженности и размера потерь средств,
инвестированных в дебиторскую задолженность, из-за неплатежеспособности
покупателей.
По мнению В.В. Твердохлебова, модель дебиторской политики
организации может быть выражена следующим образом
12
:
П
о
(Д
з
) >= З
о
+ С
о
, (1)
где П
о
– прибыль операционная;
З
о
– затраты операционные;
11
Гогина, Г., Соколова, А. Об эффективном управлении дебиторской задолженностью экономического
субъекта // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. – 2013. – №3. – С.283.
12
Твердохлебов, В.В. Эффективное управление дебиторской задолженностью – залог финансового
благополучия компании // Российский налоговый курьер. – 2013. – №18. – С. 56.
20
С
о
– потери средств, инвестированных в дебиторскую задолженность.
Для погашения просроченной дебиторской задолженности принимаются
следующие меры:
– должник извещается письменно или лично о том, что платеж
просрочен;
– анализируется несколько причин неплатежа и выясняется, являются ли
они уважительными;
– исследуется степень платежеспособности плательщика в данный
момент;
– ведутся переговоры с должником о способе и сроках погашения долга;
– должник предупреждается о том, что дело может быть передано в
арбитражный суд либо к нему могут быть применены другие санкции;
– прекращаются поставки продукции неплательщику;
– организация обращается в компанию, которая занимается взысканием
долга, о взыскании долга или о начале процедуры банкротства
13
.
1.3 Анализ и контроль, как основа управления дебиторской
задолженностью организации
В научной и учебной литературе достаточно подробно изложена
методика финансового анализа дебиторской и кредиторской задолженностей,
включая анализ динамики, структуры по экономическому составу и возрасту
образования, оборачиваемости
14
.
Основным информационным источником при оценке дебиторской и
кредиторской задолженностей является баланс предприятия и раздел
«Дебиторская и кредиторская задолженность» приложения к бухгалтерскому
балансу. Именно они являются официальной информационной базой для
13
Никулина, Н.Н., Мамыкина, Н.Н. Управление дебиторской задолженностью в страховом
предпринимательстве // Страховые организации: бухгалтерский учет и налогообложение. – 2015. – №6. – С. 30.
14
Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И.
Барабанов. – М.: КноРус, 2013. С. 328.
21
практически любого оценочного исследования. Более подробную информацию
содержат бухгалтерские счета, на основе которых и выводится балансовая
величина этого актива.
Достоверная оценка активов баланса экономического субъекта во
многом зависит от реальной оценки дебиторской задолженности, учитывая
риски невозврата долгов.
В настоящее время контрагенты и контролирующие органы могут
получить информацию о дебиторской и кредиторской задолженности
организаций только после составления и утверждения годовой отчетности, так
как промежуточная отчетность не составляется. Очень важно обеспечить в
бухгалтерском учете правильный аналитический учет дебиторов с
дифференциацией задолженности по причинам и срокам ее образования
15
.
Анализ дебиторской задолженности можно проводить в такой
последовательности:
1. Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
по формуле:
ДЗ
об
ВР
К
ДЗ
, (2)
где ВР – выручка от реализации продукции (работ, услуг);
ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности.
2. Расчет срока погашения дебиторской задолженности:
360
ДЗ
ДЗ
об
Ср
К
, (3)
где Ср
ДЗ
– срок погашения дебиторской задолженности.
3. Расчет коэффициента погашения дебиторской задолженности по
15
Дементьева, Н.М. Дебиторская и кредиторская задолженность: учет и порядок списания // Бухгалтерский
учет в бюджетных и некоммерческих организациях. – 2015. – №3. – С. 16.
22
формуле:
n
ДЗ
К
ВР
, (4)
Величина этого коэффициента напрямую зависит от вида договоров,
которые наиболее распространены на конкретном предприятии. Так, например,
если основным типовым договором предусматривается оплата в течение двух
недель с момента отгрузки товара, в этом случае критическое значение
коэффициента равно 1/26. Если же расчетное значение коэффициента
превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со
своими дебиторами
16
.
4. Расчет коэффициента инкассации дебиторской задолженности по
формулам:
и н к
О п л а т а т е к у щ ег о м е ся ц а
К
О т г р у з к а т е к у щ е г о м е ся ц а
, (5)
.
0 30 .
и н к п м
П о г а ш ен и е д е б и т о р с к о й з а д о л ж ен н о с т и о т д о д н
К
О т г р у з к а п р е д ы д у щ ег о м е с я ц а
, (6)
где К
инк
– коэффициент инкассации дебиторской задолженности
текущего месяца;
К
инк п.м
– коэффициент инкассации дебиторской задолженности
предыдущего месяца.
Если нет сомнительной дебиторской задолженности, то К
инк
= 1, или
100%.
Коэффициенты инкассации на каждую дату рассчитываются по
отдельным группам задолженности.
5. Оценка доли дебиторской задолженности в объеме оборотных активов
по формуле:
ДЗ
ДЗ
Д
ОА
, (7)
16
Задковский, И.В. Финансы предприятий [Текст]: учеб. пособие. – М.: КноРус, 2011. С. 157.
23
где ОА – объем оборотных активов.
6. Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с
темпами роста выручки от продаж может быть проведена с использованием
формулы:
ДЗ
в
ТР
К
ТР
, (8)
где ТР
ДЗ
– темп роста дебиторской задолженности;
ТР
в
– темп роста выручки от продаж.
Значение данного коэффициента зависит от того, через сколько времени
происходит оплата с момента отгрузки товара. Рост коэффициента в течение
нескольких периодов говорит о снижении уровня управления дебиторской
задолженностью, о "замораживании" части выручки организации, необходимой
для финансирования текущей деятельности
17
.
Оценка реального состояния дебиторской задолженности дает
возможность спрогнозировать вероятность безнадежных долгов с учетом
сроков возникновения задолженности. На этом этапе анализа подробно
изучается состав и структура просроченной дебиторской задолженности,
выделяют сомнительную и безнадежную задолженность, то есть оценивается
качество дебиторской задолженности. Для выявления просроченной
задолженности проводят анализ договоров с контрагентами. На основании
такой информации составляют реестр "старения" счетов дебиторов, в котором
где все дебиторы ранжируются на группы по убыванию величины
задолженности.
Стоимость дебиторской задолженности важна для организации-
кредитора в первую очередь для отражения в финансовой отчетности, так и для
разработки программы взыскания долгов.
Информация о величине реальных к возврату долгов имеет интерес для
17
Мездриков, Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью // Экономический
анализ: теория и практика. – 2014. – №5. – С. 39.