25
19,76% за два года. Рентабельность активов за счет снижения чистой прибыли
также снижается с 6,58% до 2,65%. Следует отметить что самое низкое
значение показателей было в 2017г., хотя выручка по сравнению с 2016г.
увеличилась. Численность работников организации не изменилась и составляет
4 человека, поэтому увеличение производительности труда, или в данном
случае товарооборот на одного сотрудника увеличивается так же как и выручка
– темп прироста за 2 года 62,68%.
Далее проведем оценку финансового состояния организации за
рассматриваемые периоды.
Для исследования структуры и динамики финансового состояния ООО
«АВТОТРАК Череповец» следует составить аналитическую группировку
статей баланса на основании данных «Бухгалтерского баланса» (Приложение
1). Сравнительный аналитический баланс получается путем дополнения данных
исходного баланса показателями структуры, динамики вложений и источников
средств предприятия за 2016 год (таблица 3). Снижение стоимости имущества,
которое представлено только оборотными активами, составило 3186 тыс. руб.,
темп снижения имущества 75,33 %, это изменение происходит как за счет
снижения денежных средств на 33 тыс. руб., снижения запасов на 11141 тыс.
руб. (7,31%), дебиторская задолженность увеличилась на 7988 тыс. руб.
(1026,68%),
Увеличение дебиторской задолженности оценивается отрицательно с
позиции расчетной дисциплины. Снижение может отрицательно повлиять на
планирование денежных потоков в будущем и на изменения кредитной
политики организации. Снижение денежных средств оценивается
отрицательно, так как снижает уровень платежеспособности.
В структуре имущества в рассматриваемый период наибольшее место
принадлежит дебиторской задолженности она составляет на конец периода
90,97%, это выше начального значения 6,67%, выше показателя 2017г. на
22,04%, хотя сама задолженность снизилась
26
Аналитическая группировка статей актива бухгалтерского баланса ООО
«АВТОТРАК Череповец» за 2016-2018 год
Таблица 3
Наименован
ие статьи
Абсолютная величина, тыс. руб.
2016г.
2017г.
2018г.
Отклонение,
(+,-)
2018г-
2016г.
2018-
2017г.
Запасы
12019
4884
878
-11141
-4006
Дебиторская
задолженность
862
11003
8850
7988
-2153
Денежные
средства
33
75
0
-33
-75
Итого
стоимость
имущества
(оборотных
активов)
12914
15962
9728
-3186
-6234
Наименован
ие статьи
Удельный вес, %
Темп роста, %
к
2016г.
2017г.
2018г.
Отклонение,
(+,-)
2016г
.
2017г.
2018-
2016г.
2018-
2017г
.
Запасы
93,07
30,60
9,03
-84,04
-21,57
7,31
17,98
Дебиторская
задолженность
6,67
68,93
90,97
84,30
22,04
1026,
68
80,43
Денежные
средства
0,26
0,47
0,00
-0,26
-0,47
0,00
0
Итого
100
100
100
0
0
75,33
60,94
Уровень дебиторской задолженности на балансе организации довольно
высокий, а относительно выручки 20,4%, т.е. контроль расчетов с дебиторами в
организации организован в должной степени. На втором месте стоят запасы –
9,03% на конец периода, при этом в 2017г. их уровень составлял 30,6%, в 2016г.
93,07%. Снижение уровня запасов связано с сокращением складского запаса и
переход на продажи по заказам, так как покупка в настоящее время сложных и
дорогих агрегатов может обернутся убытком для организации.
Аналитическая группировка статей пассива баланса предприятия
представлена в таблице 4. Анализируя пассив бухгалтерского баланса ООО
«АВТОТРАК Череповец» отметим следующее, на снижение стоимости
источников формирования имущества оказывает влияние снижение стоимости
27
привлеченных средств - снижение на 3186 тыс. руб., темп роста 75,33%. Темп
роста внешних обязательств на много ниже – 75,31%. Доля данных источников
составляет около 100%, на конец 2016г. – 99,92%,в 2017г. 99,94%, в 2018г.
99,9%. Снижение доли происходит за счет снижения всех источников, ,
соответственно доля собственных средств увеличивается с 0,08% до 0,10%.
Аналитическая группировка статей пассива бухгалтерского баланса
ООО «АВТОТРАК Череповец» за 2016-2018 год
Таблица 4
Наименование
статьи
Абсолютная величина, тыс. руб.
2016г.
2017г.
2018г.
Отклонение,
(+,-)
2018-
2016г.
2018-
2017г.
Собственные
источники
10
10
10
0
0
Кредиторская
задолженность
12904
15952
9718
-3186
-6234
Итого источников
финансовых
ресурсов
12914
15962
9728
-3186
-6234
Наименование
статьи
Удельный вес, %
Темп роста к,
%
2016г.
2017г.
2018г.
Отклонение,
(+,-)
2018г-
2016
2018
-
2017
2016г
2017
г
Собственные
источники
0,08
0,06
0,10
0,02
100
Кредиторская
задолженность
99,92
99,94
99,90
-0,02
75,31
Итого
100
100
100
0,00
75,33
Собственные средства представлены уставным капиталом и
нераспределенной прибылью, но ее значение очень низкое. Так как полученную
в течение года прибыль организация полностью использует на поощрение
сотрудников в виде выплаты материальной помощи и премии. Внешние
обязательства представлены кредиторской задолженностью.
Анализ ликвидности баланса дает возможность сопоставить активы
организации по степени платежеспособности с пассивами по срокам покрытия
обязательств. Анализ ликвидности баланса ООО «АВТОТРАК Череповец»
представлен в таблице 5.
28
Анализ ликвидности баланса ООО «АВТОТРАК Череповец» за 2016-
2018гг., тыс. руб.
Таблица 5
Актив
2016г.
2017г.
2018г.
Пассив
2016г.
2017г.
2018г.
А1
33
75
0
П1
12904
15952
9718
А2
862
11003
8850
П2
0
0
0
А3
12019
4884
878
П3
0
0
0
А4
0
0
0
П4
10
10
10
Баланс
12914
15962
9728
12914
15962
9728
Представленный расчет в таблице 6 показал, что в течение периода.
средств для покрытия обязательств недостаточно. Оценка платежного
недостатка представлена в таблице 6.
Оценка уровня платежного излишка или недостатка ООО
«АВТОТРАК Череповец» за 2016-2018гг.
Таблица 6
+, -
%
2016г.
2017г.
2018г
2016г.
2017г.
2018г
-12871
-15877
-9718
99,74
99,53
100
862
11003
8850
-
-
-
12019
4884
878
-
-
-
-10
-10
-10
-
-
-
В 2016г. наблюдается недостаток абсолютно ликвидных активов в сумме
12871 тыс. руб. (99,74%), в 2017г. 15877 тыс. руб. (99,53%), в 2018г. 9718 тыс.
руб. (100%). Как видно про оценке сопоставления активов и пассивов этот
недостаток связан с отсутствием денежных средств и ростом задолженности
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4, (10)
Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о
том, что ликвидность баланса предприятия в большей или меньшей степени
отличается от абсолютной (таблица 7). Таким образом, бухгалтерский баланс
ООО «АВТОТРАК Череповец» баланс не достаточно ликвидный. Так как
первое соотношение не соблюдается. У организации недостаточная текущая
ликвидность – покрытие денежными средствами и средствами в расчетах
краткосрочных обязательств не обеспечено (в 2016г. не достаток 12009 тыс.
29
руб., в 2017г. 4874 тыс. руб., в 2018г. 868 тыс. руб.), но имеет положительную
динамику к 2018г., что оценивается положительно. Перспективная ликвидность
- это соотношение третьей группы активов и пассивов (12019 тыс. руб., 4884
тыс. руб., 878 тыс. руб.), при реализации запасов организация полностью
образовавшийся недостаток.
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «АВТОТРАК
Череповец» по состоянию на 2018 год
Таблица 7
Фактическое соотношение
активов и пассивов
Соответствие фактического соотношения
активов и пассивов их оптимальному
соотношению
2016г.
2017г.
2018г.
2016г.
2017г.
2018г.
А1 >П1
А1 < П1
А1 >П1
не
соответствует
не
соответствует
не
соответствует
А2 > П2
А2 > П2
А2 > П2
соответствует
соответствует
соответствует
А3 > П3
А3 > П3
А3 > П3
соответствует
соответствует
соответствует
А4 < П4
А4 < П4
А4 < П4
соответствует
соответствует
соответствует
Показатели деловой активности и рентабельности ООО «АВТОТРАК
Череповец» за 2016-2018гг., рассчитанные на основании данных
Бухгалтерского баланса (Приложении 1) и отчета о финансовых результатах –
(Приложение 2) представлены в таблице 8.
По коэффициенту деловой активности судят о скорости оборота
совокупных активов. Скорость оборота совокупных активов снизилась на 0,02
оборота, что свидетельствует об уменьшении эффективности использования
имущества.
Показатели деловой активности и рентабельности ООО «АВТОТРАК
Череповец» за 2016-2018гг.
Таблица 8
Наименование показателя
2016 г
2017 г
2018г
2018 к
2016г,
(+,-)
2018
к
2017г
, (+,-
)
Показатели деловой активности
Коэффициент деловой
активности, в оборотах
4,13
3,73
3,38
-0,75
-0,35
Коэффициент
оборачиваемости оборотных
активов, в оборотах
4,13
3,73
3,38
-0,75
-0,35
30
Продолжение таблицы 8
Наименование показателя
2016 г
2017 г
2018г
2018г.
к
2016г.
(+,-)
2018
к
2017г
, (+,-
)
Показатели доходности (рентабельности)
Период оборота оборотных
активов, дни
87
96
107
19
11
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности,
в оборотах
61,88
9,09
4,37
-57,51
-4,72
Период погашения
дебиторской задолженности,
дни
6
40
82
77
42
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности, в оборотах
4,13
3,74
3,38
-0,75
-0,36
Период погашения
кредиторской
задолженности, дни
87
96
106
19
10
Рентабельность основной
деятельности, %
4,86
0,93
0,99
-3,87
0,06
Рентабельность продаж по
прибыли от продаж, %
4,64
0,92
0,98
-3,66
0,06
Рентабельность активов по
чистой прибыли, %
6,58
2,57
2,65
-3,93
0,08
Рентабельность собственного
капитала по чистой
прибыли, %
8500,00
3710,00
3410,00
-5090,0
-300,0
На основании таблицы 8 можно отметить, что деловая активность
общества к концу 2018г. снижается. Это связано с снижением выручки и
активов. Так коэффициент деловой активности на конец 2018г. составляет 3,38
оборота, а это значит, что кругооборот активов идет около 1 квартала (107
дней). Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,75
оборота при этом длительность оборота увеличилась на 19 дней. Сравнивая
период погашения дебиторской и кредиторской задолженности отметим, что
организация выступает нетто-кредитором, т.е. срок погашения долгов ниже,
чем покрытия обязательств. Это не рационально с позиции привлечения
31
клиентов, но рационально с позиции формирования запасов и покрытия
обязательств. Обязательства погашаются медленнее, чем денежные средства
поступают в организацию. Период погашения обязательств составляет в 2018г.
106 дней, а получения средств 82 дня.
Качество полученной прибыли оценивается на основании показателей
рентабельности (таблица 8). Можно отметить, что в 2018г. рентабельность
продаж снизилась по сравнению с 2016г. на 3,66%, рентабельность основной
деятельности на 3,87%. Динамика рентабельности активов также
отрицательная, а высокое значение рентабельности собственного капитала
связано с низким уровнем этого показателя на балансе.
При оценке финансового положения организации с точки зрения
краткосрочной перспективы основными критериями оценки являются
ликвидность и платежеспособность (таблица 9).
Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «АВТОТРАК
Череповец» за 2016-2018гг.
Таблица 9
Наименование
показателя
Норматив
2016г.
2017г.
2018г.
2018г. в
% к.
2016г.
2018г к
2017г,
%
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
≥0,2-0,25
0,08
0,00
0,00
0,00
0,00
Промежуточный
коэффициент
покрытия
≥1,0
0,07
0,69
0,91
1313,01
131,88
Коэффициент
текущей
ликвидности
≥2,0
1,00
1,00
1,00
100,0
100,00
Коэффициент
общей
платежеспо-
собности
≥1,0
1,00
1,00
1,00
100,0
100,00
Анализ показателей ликвидности и платежеспособности показывает, что
у организации низки уровень текущей и общей платежеспособности,
показатели в 2018г. ниже нормативного значения. При этом нет ни какой
динамики относительно начального периода. Низкое значение обусловлено
наличием большого уровня кредиторской задолженности.
32
Так как есть проблемы в платежеспособности необходимо провести
анализ структуру баланса для оценки вероятности восстановления
платежеспособности (таблица 10).
Оценка структуры баланса ООО «АВТОТРАК Череповец» за 2016-
2018гг.
Таблица 10
Наименование
показателя
2017г.
2018г.
Норма
коэффициента
Коэффициент текущей
ликвидности
1,00
1,00
Не менее 2
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
0,001
0,001
Не менее 0,1
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
предприятия.
0,75
Не менее 1,0
Восстановление платежеспособности на основании коэффициента в
таблице 10 проблематично в течение ближайших 6 месяцев.
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения
доходов над расходами. Предприятие тем устойчивее, чем больше степень
участия в формировании запасов и затрат собственных источников оборотных
средств. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости
приведен в таблице 11.
Показатели финансовой устойчивости ООО «АВТОТРАК Череповец»
за 2016-2018гг.
Таблица 11
Коэффициенты
Норматив
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2018г.
в % к.
2016г.
2018г.
в % к.
2017г.
Независимости
≥ 0,5
0,001
0,001
0,001
132,75
132,75
Устойчивости
≥ 0,8
0,001
0,001
0,001
132,75
132,75
Соотношение
заемных и
собственных
средств
≤ 1,0
129,04
159,52
97,18
75,31
49,70
Обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
≥ 0,1
0,001
0,001
0,001
132,75
132,75
33
Сравнивая показатель независимости с нормативным значением можно
отметить, что уровень независимости ООО «АВТОТРАК Череповец» в течение
рассматриваемого периода низкий. Организация имеет на балансе высокую
долю привлеченных источников, поэтому соотношение заемного капитала и
собственного на конец периода составляет 97,18 единиц. Обеспеченность
оборотных активов собственным средствами составляет на конец периода 0,001
единиц. Низкое значение показателя обусловлено отсутствием на балансе
собственных источников, кроме уставного капитала в сумме 10 тыс. руб. В
целом ООО «АВТОТРАК Череповец» финансово неустойчиво в течение всех
рассматриваемых периодов.
Обобщая проведенный анализ можно отметить, что организация получает
в течение рассматриваемого периода прибыль, на балансе высокий уровень
привлеченных средств эффективность деятельности снижается, а значит
организации необходимо пересмотреть свою финансовую политику.
2.2. Анализ дебиторской задолженности ООО «АВТОТРАК Череповец»
Дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств
предприятия, поэтому начиная анализ динамики и структуры дебиторской
задолженности целесообразно определить уровень текущих активов,
отвлеченных в дебиторскую задолженность предприятия. Основные результаты
анализа представлены в таблице 12. На основании таблицы 12 видно, что
дебиторская задолженность к 2018г. снизилась на 2153 тыс. руб. по отношению
к 2017г. (19,57%) и увеличилась на 7988 тыс. руб. (926,68%) по отношению к
2016г. Оборотные активы к 2018г. снижаются по отношению к 2016г. на 3186
тыс. руб. (-24,67%), по отношению к 2017г. на 6234 тыс. руб. (-39,06%). Так как
снижение оборотных активов идет более быстрыми темпами чем дебиторской
задолженности то ее уровень в оборотных активах увеличивается с 6,67% до
90,97%. Снижение дебиторской задолженности оценивается положительно с
позиции организации расчетов и погашения долгов покупателями.
34
Доля дебиторской задолженности ООО «АВТОТРАК Череповец» в
общем объеме текущих активов за 2016г.-2018г.
Таблица 12
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Изменение
к 2016г.
к 2017г.
Абс.
(+,-)
Отн.,
%
Абс.
(+,-)
Отн.,
%
Дебиторская
задолженность.
тыс. руб.
862
11003
8850
7988
926,68
-
2153
-19,57
Оборотные активы,
тыс. руб.
12914
15962
9728
-3186
-24,67
-
6234
-39,06
Доля дебиторской
задолженности в
общем объеме
текущих активов, %
6,67
68,93
90,97
84,30
1262,93
22,04
31,98
Для анализа состава дебиторской задолженности составим еще одну
аналитическую таблицу, в которой представлен анализ состава задолженности
(таблица 13).
Анализ состава дебиторской задолженности ООО «АВТОТРАК
Череповец» за 2016-2018гг., тыс. руб.
Таблица 13
Показа
тель
2016г.
2017г
.
2018г.
Изменение
2018г. К 2016г.
2018г. К
2017г.
абсол.,
(+,-),
тыс.
руб.
отн., %
абсол.,
(+,-),
тыс.
руб.
отн.,
%
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
, в том числе
862
11003
8850
7988
926,68
-2153
-19,57
Покупатели и
заказчики
368
9894
8168
7800
2119,57
-1726
-17,44
Поставщики
433
1028
544
111
25,64
-484
-47,08
Прочая
61
81
138
77
126,23
57
70,37
Оценивая представленные расчеты в таблице 13 можно отметить, что вся
дебиторская задолженность имеет краткосрочный характер. Задолженность
покупателей и заказчиков за рассматриваемый период увеличилась на 7800 тыс.
руб. (2119,57%), за 2018г. снижение составило 1726 тыс. руб. (-17,44%).