14
и деятельности НПФ и определено, что частные фонды функционируют
независимо от системы государственного пенсионного обеспечения, а выплаты
осуществляют наряду с пособий по социальному обеспечению.
В постсоветской России создание негосударственных пенсионных фондов
инициировал Указ Президента РФ от 16 сентября 1992 года №1077 «О
негосударственных государственными пенсиями. В Указе было определено, что
НПФ и их органы не вправе заниматься коммерческой деятельностью.
Размещение активов фондов согласно Указу осуществляют
специализированные компании по управлению активами НПФ,
взаимоотношения которых с фондами строятся на основании договора об
управлении активами НПФ. Указом предусматривалось создание Инспекции
негосударственных пенсионных фондов при Министерстве социальной защиты
населения Российской Федерации, на которую возлагались регистрация и
лицензирование деятельности НПФ. Реализация данного Указа и деятельность
первых НПФ явились фактически началом реформирования пенсионной
системы Российской Федерации. Дальнейшему развитию и упорядочению
деятельности НПФ способствовало принятие 07 мая 1998 года Федерального
закона №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах». В законе был
четко определен статус НПФ, как «особой организационно-правовой формы
некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным
видом деятельности которой является негосударственное пенсионное
обеспечение участников фонда». Законом определялись порядок создания и
реорганизации НПФ, основные функции НПФ. К аккумуляции пенсионных
взносов и выплате дополнительных пенсий, определенных в Указе, закон
предписывал НПФ функции учета и инвестирования пенсионных резервов.
Важной чертой закона явилось усиление законодателем гарантий выполнения
фондами своих обязательств перед вкладчиками и участниками. Целый ряд
положений закона определял и факторыповышения надежности и устойчивости
пенсионных фондов. К 2000 году сформировалась инфраструктура
организаций, специализирующихся на работе с НПФ: управляющие компании,
15
аудиторские фирмы, специализированные депозитарии, независимые актуарии,
банки, фирмы, обеспечивающие разработку программного обеспечения.
В 2008 году число негосударственных пенсионных фондов начало
стремительно сокращаться. Они либо ликвидировались, либо объединялись в
более крупные фонды.
В марте 2016 года правительство России рассматривало законопроект об
обязанности акционеров НПФ компенсировать клиентам убытки
[1]
.
Если окажется, что средства на клиентских счетах уменьшились из-
за того, что управляющий намеренно инвестировал в некачественные активы
в чьих-то интересах, то акционеры фонда будут обязаны восполнить потери —
доначислить на лицевые счета клиентов потерянные суммы
.
1
На данный момент сложился институт негосударственного пенсионного
обеспечения, насчитывающий огромное количество НПФ, в которых на
постоянной основе работало свыше пяти тысяч специалистов. По принципу
организации работы с вкладчиками выделялись три группы фондов:
1. Фонды, в которых пенсионные взносы осуществляются преимущественно
предприятиями и организациями-работодателями (закрытые или
корпоративные (отраслевые));
2. Фонды, ориентированные на работу как с юридическими, так и с
физическими лицами (смешанные НПФ);
3. Фонды, ориентированные на работу с жителями отдельной территории.
1.2Деятельность НПФ
Пенсионная реформа в России предусматривает создание системы пенсионного
обеспечения, которая основана на многоступенчатом подходе к формированию
пенсии (рис 1). Первую ступень будут составлять, так называемые базовые
пенсии, вторую — трудовые и третью — негосударственные пенсии.
1
Кокшаков А. Пенсионные фонды заставят компенсировать клиентам убытки./ А. Кокшаков // РБК. –финансы -2016 -11 марта
16
Рисунок 1- Система пенсионного страхования
Негосударственное пенсионное обеспечение, согласно концепции реформы,
призвано создать основу пенсионного содержания населения страны.
Следовательно, пенсионное содержание будет состоять из государственных и
дополнительных, негосударственных поступлений, формируемых за счет
различных пенсионных программ предприятий, организаций,
административно-территориальных образований, личного пенсионного
страхования граждан, производящих накопление денежных средств в
страховых компаниях или негосударственных пенсионных фондах.
Негосударственный пенсионный фонд — это особая организационно-правовая
форма некоммерческой организации социального обеспечения,
исключительным видом деятельности которой является пенсионное
обеспечение участников фонда, осуществляемое на основе договора.
2
2
«О негосударственных пенсионных фондах» от 07.05.1998 г. №75-ФЗ. ( ред. 26.07.2017 )
17
Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению
включает аккумулирование добровольных пенсионных взносов, размещение
пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фондаи выплату
негосударственных пенсий его участникам независимо от их государственного
пенсионного обеспечения. Порядок создания негосударственного пенсионного
фонда
Негосударственный пенсионный фонд может быть создан как юридическими,
так и физическими лицами. Учредители не имеют прав на переданное фонду
имущество, которое является его собственностью. При этом фонд отвечает по
своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Однако
учредители, вкладчики и участники, а также государство не отвечают по
обязательствам фонда, равно как и фонд не отвечает по обязательствам его
учредителей, вкладчиков, участников и государства.
3
Создание негосударственного пенсионного фонда должно быть узаконено
актом государственной регистрации. После этого фонд приобретает права
юридического лица. После завершения процедуры лицензирования фонд
получает право на осуществление деятельности по негосударственному
пенсионному обеспечению населения.
4
Совокупный вклад учредителей фонда на дату получения лицензии на
осуществление деятельности по негосударственному, пенсионному
обеспечению должен быть не менее 15000-кратного размера установленного
законом минимального размера оплаты труда.
Учредительными документами фонда являются устав и учредительный
договор. Устав фонда должен содержать:
полное и сокращенное наименования фонда, причем в наименование
должны быть включены слова «негосударственный пенсионный фонд»,
сведения о его местонахождении;
положения о предмете и целях деятельности фонда;
3
Там же
4
Там же
18
сведения о структуре и компетенции органов управления фонда, нормах
представительства в органах управления;
положения о порядке назначения на должность и освобождения от
должности должностных лиц, принятия решений, опубликования
отчетов, осуществления контроля за деятельностью фонда, реорганизации
и ликвидации фонда, распределения доходов от размещения пенсионных
резервов, а также о порядке распределения имущества; при ликвидации
фонда.
5
Негосударственные пенсионные фонды, в отличие от акционерных обществ,
обязаны заключать еще и учредительный договор, который должен содержать:
полное и сокращенное наименования фонда, сведения о его
местонахождении;
положения о предмете и целях деятельности фонда;
сведения о составе учредителей;
сведения о размере совокупного вклада учредителей при создании фонда;
сведения об органах управления фонда и о порядке управления
деятельностью фонда;
перечень обязательств учредителей фонда по созданию фонда и
обеспечению его деятельности, сведения об условиях передачи
учредителями имущества фонду и участии учредителей в формировании
совокупного вклада;
положения о порядке дополнительного приема в состав учредителей
фонда и выхода из состава учредителей фонда.
6
Основы деятельности негосударственных пенсионных фондов
Фонд в соответствии с уставом, выполняет следующие функции:
· разрабатывает условия негосударственного пенсионного обеспечения
участников;
· заключает пенсионные договоры;
5
Там же
6
Там же
19
· аккумулирует пенсионные взносы;
ведет пенсионные счета, информирует вкладчиков и участников о
состоянии указанных счетов;
заключает договор с управляющим фондом;
формирует и размещает самостоятельно или через управляющего
собственные средства, включая пенсионные резервы;
ведет в установленном порядке бухгалтерский учет;
осуществляет актуарные расчеты;
производит выплаты негосударственных пенсий;
осуществляет контроль за своевременным и полным поступлением
средств в фонд и исполнением своих обязательств перед участниками;
предоставляет в установленном государственным уполномоченным
органом порядке информацию о своей деятельности.
7
Негосударственные пенсионные фонды выполняют свои обязанности в
соответствии с выработанными правилами, которые содержат перечень видов
пенсионных схем, положения об ответственности фонда перед вкладчиками, об
условиях внесения пенсионных взносов в фонд, порядке формирования и
размещения пенсионных резервов, условиях выплаты негосударственных
пенсий. Условия выполнения фондом принятых обязательств сопровождаются
пенсионным договором.
Пенсионный договор представляет собой юридический документ,
регулирующий взаимоотношения негосударственного пенсионного фонда и
вкладчика. К нему предъявляются особые требования. Например, пенсионный
договор должен содержать:
наименование сторон;
сведения о предмете договора;
положения о правах и обязанностях сторон;
положения о порядке и условиях внесения пенсионных взносов;
7
Рынок ценных бумаг: Учебник / под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001
20
вид пенсионной схемы;
пенсионные основания;
положения о порядке выплаты негосударственных пенсий;
положения об ответственности сторон за неисполнение своих
обязательств;
сроки действия и прекращения договора;
положения о порядке и условиях изменения и расторжения договора;
положения о порядке урегулирования споров;
реквизиты сторон.
8
Характеристика собственного имущества фонда. Собственное имущество
фонда подразделяется на имущество, предназначенное для обеспечения
основной деятельности фонда, и пенсионные резервы.
Имущество фонда формируется за счет вкладов учредителей, целевых взносов
вкладчиков, дохода фонда от размещения пенсионных резервов,
благотворительных взносов и других поступлений.
Для обеспечения платежеспособности по обязательствам перед участниками
фонд формирует страховой и пенсионные резервы. Источниками их
образования являются пенсионные взносы и доходы фонда от размещения
пенсионных взносов.
Принципы размещения пенсионных резервов
Размещение пенсионных резервов осуществляется на принципах надежности,
сохранности, ликвидности, доходности и диверсификации.
Соблюдение принципа надежности в размещении пенсионных резервов
предполагает инвестирование их в:
государственные ценные бумаги;
ценные бумаги, выпущенные в обращение органами местного
самоуправления Российской Федерации;
8
«О негосударственныхпенсионных фондах» от 07.05.1998 г. №75-ФЗ. ( ред. 26.07.2017 ).
21
корпоративные ценные, бумаги, при отсутствии у акционерных обществ
признаков неплатежеспособности.
Инымисловами, надежность вложений представляет собой способность
сохранять на протяжении всего срока вложений свойства инвестиций.
Принцип сохранности предусматривает неизменность инвестиционного
состояния пенсионных резервов с течением времени при различных
экономических и финансовых процессах.
Понятие ликвидности (от лат. Liquidus — жидкий, текучий) означает
способность пенсионных резервов «перетекать», менять свою форму без
ощутимых материальных потерь для владельца (например, быстро, легко
реализуемые активы, превращаемые в наличные деньги).
Доходность пенсионных резервов как принцип их размещения представляет
собой свойство, характеризующее доход от размещаемых резервов в
количественном выражении. Увеличение доходности вложений
негосударственных пенсионных фондов является важнейшей задачей
приращения резервов.
Понятие диверсификации при размещении пенсионных резервов имеет
общепринятое толкование, которое сводится к необходимости, вложений
средств негосударственных пенсионных фондов в разнообразные источники
доходов. Правилами функционирования фондов предусматриваются
конкретные направления вложений, имеющие высокую степень надежности с
минимальной степенью риска.
9
Управление пенсионными резервами
Размещение пенсионных он резервов, сформированных в на соответствии с что
правилами фонда, производится тот исключительно в это целях сохранения как и прироста
по пенсионных резервов но в интересах они участников. Фонды осуществляют ты
размещение пенсионныхиз резервов через мы управляющего, который должен за
способами, предусмотренными гражданским вы законодательством Российской так
9
Астахов В.П. Ценные бумаги. Учебно-практическое пособие. - М.: «Издательство ПРИОР», 2008
22
Федерации обеспечить же возврат переданных от ему фондом еще пенсионных резервов бы
по договорам уже доверительного управления для и иным вот договорам в кто соответствии с да
законодательством Российской до Федерации, за исключением ни случаев
размещения ну пенсионных резервов под в государственные где ценные бумаги, ценные сам
бумаги субъектов раз Российской Федерации, банковские два депозиты и там иных случаев
чем предусмотренных Правительством во РФ.
10
Управляющий несет со ответственность перед ли фондом и при его участниками без за
ненадлежащее он исполнение возложенных на на него что обязанностей в тот соответствии
с это законодательством Российской как Федерации. Управляющий не по несет
ответственности но перед участниками они по обязательствам ты фонда. Для управления из
пенсионными резервами мы фонда управляющий за должен иметь вы
необходимоеразрешение так (лицензию) в соответствий же с требованиями,
установленными от законодательством Российской еще Федерации.
По своей бы сути управляющая уже компания является для коммерческой организацией,
которая вот создается в кто форме хозяйственного да общества, имеет лицензию до и
осуществляет ни управление пенсионными ну резервами фонда под на основании где
заключенного с сам фондом договора.
Государственный раз уполномоченный орган два определяет требования там к составу чем и
структуре во пенсионных резервов. При со размещении пенсионных ли резервов,
например, в недвижимоепри имущество фонд без обязан предоставлять он
государственному уполномоченному на органу данные что об оценке тот объекта
недвижимого это имущества, проведенной независимым как оценщиком, имеющим
разрешение по (лицензию) на осуществление но данного вида они деятельности.
Фонд заключает ты с управляющим из договор, который должен мы соответствовать
условиям, утвержденным за государственным уполномоченным вы органом.
На пенсионные так резервы не же может быть от обращено взыскание еще по долгам бы фонда,
вкладчиков, управляющего и уже депозитария.
11
10
«О негосударственных пенсионных фондах» от 07.05.1998 г. №75-ФЗ. ( ред. 26.07.2017)
11
Там же
23
Деятельность фондов для по размещению вот пенсионных резервов кто не относится да к
предпринимательской до деятельности и ни не может ну регулироваться
соответствующими под законодательными актами. Порядок где размещения
пенсионных сам резервов и раз контроля за два их размещением там устанавливается
Правительством чем РФ.
Порядок хранения во пенсионных резервов, размещенных со в ценные ли бумаги.
Хранение сертификатов при ценных бумаг без и (или) учет он и переход на прав на что ценные
бумаги, в тот которые размещены это пенсионные резервы, осуществляются как на основе по
договора фонда но на услуги они депозитария.
Депозитарием может ты быть юридическое из лицо, имеющее разрешение мы
(лицензию) на осуществление за деятельности в вы качестве депозитария так в
соответствии же с требованиями, установленными от законодательством
Российской еще Федерации. Учет прав бы на ценные уже бумаги, составляющие
пенсионные для резервы, включая государственные вот ценные бумаги кто и ценные да
бумаги субъектов до Российской Федерации, депозитарий ни должен осуществлять ну
обособленно от под учета прав где на имущество, принадлежащее сам ему лично раз и иным два
лицам, с которыми там депозитарием заключены чем договоры, путем открытия во и
ведения со отдельного счета ли на имя при управляющего и без (или) фонда. Депозитарий
несет он ответственность перед на фондом за что ненадлежащее исполнение тот
возложенных на это него обязанностей как в соответствии по с законодательством но
Российской Федерации.
Распределение они дохода от ты размещения пенсионных из резервов. Доход,
полученный от мы размещения пенсионных за резервов, направляется на вы
пополнение пенсионных так резервов и же покрытие расходов, связанных от с
обеспечением еще деятельности фонда, в бы соответствии с уже правилами фонда.
Покрытие для расходов, связанных с вот обеспечением деятельности кто фонда,
осуществляется за да счет использования до имущества, предназначенного для ни
обеспечения уставной ну деятельности фонда, и под дохода, полученного от где
размещения пенсионных сам резервов.