54
3. Совершенствование деятельности уже НПФ «Доверие» на для рынке ценных вот бумаг
3.1 Разработка кто направлений по да совершенствованию деятельности до НПФ
Вопросы пенсионного ни обеспечения касаются ну каждого человека. Но, в под
настоящее время, подавляющее где большинство населения сам до сих раз пор не два имеет
четкого там представления о чем негосударственных пенсионных во фондах, не знает со об
их ли существовании и при тех услугах, которые без они предлагают.
При он существующей системе на государственного пенсионного что обеспечения
большинство тот граждан получат это пенсию, которая существенно как ниже их по дохода.
Сегодня российская но пенсия чуть они больше 20% от ты средней заработной из платы.
Поэтому государство мы и стимулирует за граждан самим вы откладывать денежные так
средства на же пенсию. Достижение нормального от уровня замещения еще пенсией
утерянного бы заработка и, следовательно, обеспечение уже достойной жизни для на
пенсии вот возможно только кто за счет да личного участия, ведь до каждый гражданин ни
имеет возможность ну формирования дополнительной под пенсии за где счет регулярных сам
добровольных отчислений раз в негосударственные два пенсионные фонды.
Важная там роль негосударственных чем пенсионных фондов во в развитии со экономики
заключается ли не только при в предоставлении без услуг в он сфере дополнительного на
пенсионного обеспечения, но что и в тот обеспечении инвестиционных это потребностей
реального как сектора экономики по путем перераспределения но свободных
финансовых они ресурсов субъектов ты хозяйствования и из населения.
В связи мы с проводимой за модернизацией российской вы пенсионной системы так
необходим пересмотр же значительного числа от существующих положений,
касающихся еще ее функционирования. Часть бы из них уже непосредственно связана для с
деятельностью вот НПФ. Среди таких кто положений: стимулирование участия да самих
граждан, а до также работодателей ни в системе ну негосударственного пенсионного под
обеспечения более где широкое привлечение сам НПФ к раз участию в два обязательном
пенсионном там страховании.
55
Основные преимущества чем негосударственного пенсионного во фонда по со
сравнению с ли другими вариантами при инвестирования пенсионных без накоплений
состоят он в том, что на можно откладывать что средства на тот старость постепенно,
малыми это порциями в как течение длительного по времени, и гарантии но надежности
накопленных они пенсионных средств ты и их из рост, так как мы НПФ наиболее за
подконтрольны застрахованным вы лицам.
Направления развития так негосударственных пенсионных же фондов в от России
основываются еще на внедрении бы следующих положений:
Разработка уже комплекса мероприятий для по информированию вот граждан о кто
развитии негосударственного да пенсионного обеспечения;
Негосударственные до пенсионные фонды ни в дальнейшем ну будут усиливать под
свои позиции где на фондовом сам рынке;
Негосударственные пенсионные раз фонды будут два занимать место там наиболее
стабильных чем и надежных во институтов в со рыночной экономике, создавая ли
механизмы защиты при вкладов на без основе использования он существующего
международного на опыта разграничения что полномочий различных тот
поставщиков услуг это НПФ и как доступа к по информации об но их деятельности они (с
помощью ты системы отчетности из и раскрытия мы информации);
Государство будет за стимулировать развитие вы негосударственных
пенсионных так фондов в же системе обязательного от пенсионного страхования.
Реализация еще поставленных задач бы будет способствовать уже развитию рынка для
негосударственного пенсионного вот обеспечения.
Обратим внимание кто на опыт да других развитых до стран за ни рубежом.
В Соединенные ну штаты Америки под на протяжении где уже нескольких сам лет успешно раз
работает программа два 401 (к).
401 там (k) — это название чем пенсионной программы во добровольного пенсионного со
обеспечения. Название такое ли странное, потому что при 401 (k) — это без пункт (и он
56
подпункт) в налоговом на законе, который регулирует что этот вопрос. Вся тот суть
программы это заключается в как том, что работая, вы по платите часть но зарплаты на они
специальный счет. Преимущество ты этого счета из — деньги, отложенные на мы него,
вычитаются из за вашего дохода, и вы только с так остатка вы же платите налоги. Правда,
при от выходе на еще пенсию при бы получении денежных уже средств с для этого счета вот налог
все-таки кто придется заплатить, о да чем я до писал выше.
Отложенные ни деньги не ну лежат на под счете без где дела. Они обязательно сам должны быть раз
инвестированы в два Mutual Funds там (паевые инвестиционные чем фонды), то есть во — в
смесь со акций различных ли компаний и при бондов. Обычно на без выбор предлагается он
несколько десятков на различных фондов, которые что имеют различное тот соотношение
акций/бондов это и, соответственно, являются или как более рискованными по с
возможностью но больше «заработать» или они более консервативными, что ты
позволяет минимизировать из вероятность потери мы большей части за денег. В
зависимости вы от финансовой так ситуации на же фондовых биржах от инвестированные
средства еще могут как бы подняться в уже цене, так и для упасть. Так, в период вот кризиса
2007-2009 кто годов S&P500 да упал более до чем на ни 50%, то есть ну и большинство под фондов
упали где на такой сам же процент. Это раз означает, что если два у вас там было условных чем
$100,000 на во пенсионном счете, за со 2 года ли там осталось при всего лишь без $50,000.
Из плюсов он программы — на на пенсионный счет что обычно не тот откладывают
средства это для того, чтобы как заработать немного по денег и но за год они их снять. Туда ты
инвестируют деньги из в течение мы всей жизни, и за каждый год вы потом снимают так
сумму, которая нужна же для того, чтобы от прожить год. А еще в среднем бы за
последние уже почти 100 для лет финансовые вот рынки показывают кто рост около да 7%
ежегодно (даже до при том, что ни иногда бывают ну огромные спады, как под в 2000 где или в сам
2008). Часто советуют: чем раз вы моложе два — тем больше там стоит в чем своем
портфолио во иметь «рискованных» акций со и меньше ли «стабильных», а с при возрастом
менять без соотношение в он пользу бондов.
57
Ну на и в что лучшей ситуации тот будет человек, который это начнет откладывать как в 25 по лет и но
будет откладывать они весь свой ты работоспособный период. До из 65 лет мы он отложит за
своих $200,000 вы и на так счету будет же $1,142,811 — более от миллиона долларов. Это еще
называется силой бы «сложных процентов» (compound уже interest) — когда ежегодно для
проценты растут вот на всю кто сумму и да на проценты, которые до вы получили ни в
прошлые ну годы. Конечно, советуют откладывать под не 5000 где в год, а сам больше. IRS
(Internal раз Revenue Service, или два «налоговая» по-нашему) лимитирует
максимальную там сумму, которую можно чем отложить на во этот счет со ежегодно. По
состоянию ли на 2017 при год эта без сумма составляет он $18,000. Людям старше на 50 лет что IRS
позволяет тот откладывать на это $6,000 больше как ежегодно (на по случай, если вы но мало
отложили они и стараетесь ты наверстать).
Но даже из суммы $1,142,811 мы должно хватить за на 20 вы лет, если снимать так по
$100,000 же в год от — а это еще уже будет бы достойная пенсия.
401 уже (k) не является для обязательным ни вот для работников, ни кто для работодателей.
Многие да работодатели, чтобы дать до еще один ни «бенефит» работы на ну
компанию,предлагают так под называемый «matching«. То где есть, за каждый сам 1%,
отложенный мной раз на пенсионный два счет, работодатель будет там добавлять что-то чем
туда сам. Некоторые во предлагают 100% match, то со есть они ли будут добавлять при на
мой без счет столько он же, столько и на я, некоторые предлагают что половину от тот того, что
кладу это я, а некоторые как вообще ничего по не добавляют.
Отложенные но на такой они счет средства ты являются целевыми, их из можно
использовать мы уже будучи за на пенсии. Поэтому вы просто снять так их не же так уж от и
легко. В еще общем, есть несколько бы исключений, но если уже вы захотите для снять свои вот
деньги до кто наступления пенсионного да возраста, придется заплатить до штраф 10%, и
58
ни конечно же, заплатить ну налог с под этой суммы где (это же сам ваша прибыль). Снимать раз
деньги с два этого счета там без штрафа чем можно после во наступления возраста со 59.5 лет.
401 ли (k) является лишь при одним из без возможных вариантов он откладывания денег на на
пенсию. Есть что еще счета тот Roth 401 это (k) — когда откладываются как деньги, с которых по
вы уже но заплатили налоги, то они есть при ты получении пенсии из уже не мы нужно будет за
платить налоги; Traditional вы IRA, Roth IRA, SEP так IRA, 403 (b) (счет, на же который
могут от откладывать работники еще школ и бы некоторых неприбыльных уже организаций)
и другие. Но для на самом вот деле все кто это не да столь важно. Деньги до можно откладывать ни
даже на ну обычный текущий под счет или где на инвестиционный сам счет, вкладывая в раз
акции и два различные фонды там и не чем пользуясь преимуществами во пенсионных счетов.
Важно со то, что в ли США большинство при людей готовятся без к пенсии он с молодых на лет,
откладывая часть что из каждой тот зарплаты для это того, чтобы после как наступления
пенсионного по возраста быть но уверенным, что будет они на что ты съездить в из Европу,
сходить в мы ресторан и за вообще — будет вы на что так прожить.
В Великобритании же к основной от пенсии начисляется еще дополнительная пенсия бы
(Additional State уже Pension) или Second для Pension (S2P), которая вот рассчитывается
исходя кто из заработка да и уплаченных до NI взносов. Cамозанятые ни люди это ну пенсию
получить под не могут. Для где них и сам для всех, кто раз хочет накопить два сбережения в там
сберегательном пенсионном чем фонде, существуют различные во личные
пенсионные со схемы или ли частная пенсия: Stakeholder при Pension, Personal Pension без и
Self он Invested Personal на Pension. Можно вносить что в накопительный тот пенсионный
фонд это хоть весь как свой заработок, при по этом все но выплаты в они пенсионный фонд ты не
будут из облагаться подоходным мы налогом (если за они не вы превышают £50000 так в год).
В же Соединенном Королевстве от возможны еще еще два вида бы пенсионных
накоплений уже для наемных для работников – участие вот в государственных кто пенсионных
схемах да - workplace pension до scheme (это ни накопительная часть ну вашей пенсии,
схема под начинает работать, если где вы получаете сам больше, чем £10000 раз в год, и два
частная пенсия там (когда вы чем или ваша во компания отчисляет со взносы в ли частные
пенсионные при фонды).
59
По выходу без на пенсию он вы имеете на права изъять что до 25% пенсионных тот накоплений
одномоментно. Эта это сумма будет как освобождена от по налогов. Все оставшиеся но
выплаты пенсии они будут производиться ты пропорционально и из будут облагаться мы
подоходным налогом.
3.2 за Рекомендации по вы улучшению деятельности так НПФ «Доверие» на же рынке
ценных от бумаг и еще их оценка.
К бы концу 2016 уже г. число участников для обязательной накопительной вот пенсионной
системы кто впервые сократилось да до 77,1 до млн. человек. В то ни же время ну количество
доверивших под свои пенсионные где накопления негосударственным сам пенсионным
фондам раз вновь увеличилось два и достигло там 34,4 млн. чел. Вероятность чем снятия
моратория во на формирование со новых пенсионных ли накоплений с при каждым годом без
видится все он более призрачной на из-за сохраняющейся что сложной социально-
экономической тот ситуации и это проблем с как бюджетной стабильностью. Но, несмотря,
ни по на что, накопительная но пенсионная система они продолжает развиваться.
Очередным ты этапом эволюции из может стать мы введение нового за пенсионного
продукта вы под названием так «Индивидуальный пенсионный же капитал».
Минфин озвучил от концепцию новой еще реформы пенсионной бы системы, в которой уже
ключевым термином для станет индивидуальный вот пенсионный капитал кто (ИПК). Суть
концепции да в том, что до пенсионные взносы ни граждане будут ну платить уже под не с где
фонда заработной сам платы, а как раз процент от два дохода, в качестве там прибавки к чем
подоходному налогу. Средства, изъятые во таким образом, превратятся со в
пенсионный ли капитал, который можно при будет не без только использовать он на выплату
на пенсии, но и что потратить досрочно тот – пенсионный капитал это будет частной как
собственностью гражданина.
60
В по связи с но этими изменениями они каждому НПФ ты придется подстраиваться из под
новые мы правила обновленной за пенсионной системы.
В вы данном случае так НПФ Доверие же является средним от фондом. Он не еще самый
лучший бы и не уже самый плохой. И для это его вот плюс. Всегда есть кто куда развиваться да и
совершенствовать до свою деятельность, а ни так же ну держат на под уровне
положительные где показатели.
В условиях сам большой конкуренции раз рынка можно два выделить основные там моменты в
чем совершенствовании деятельности во фонда:
1. Увеличение количества со застрахованных лиц.
Это ли очень значимо при так как без основная цель он фонда –это на обеспечить людей что
достойной пенсиейтот (таблица 2).
Таблица это 2
Количество застрахованных как лиц в по период с но 2014-2016 года.
Года
2014
2015
2016
Прогноз они на
2017
Кол-во ты
застрахованных
лиц
406613
808255
1479415
1970896
Динамика из в %
+98
+83
+33
По мы прогнозу на за 2017 год вы идет увеличение так на 33 же процента застрахованных от лиц.
В сравнении еще с предыдущими бы годами этот уже показатель меньше. Но для в целом вот идет
увеличение кто числа застрахованных да лиц. Это связано до с тем ни что уже ну большаячасть
под населения определилась где с выбором сам негосударственного пенсионного раз
фонда(график 6).
График два 6
61
Динамика застрахованных там лиц с чем 2014 по во 2016
.
Увеличивая данный со показатель фонд ли увеличивает свои при пенсионные накопления
без и резервы, а он значит сможет на инвестировать больше что денежных средств.
2. Повышение тот качества работы это с потребителями.
При как улучшении этого по показателя не но только увеличится они приток клиентов, но ты и
поможет из сохранить уже мы действующих.
Будут предложены за новые продукты вы фонда:
1. Увеличение пенсии так «2 в же 1»
-позволяет увеличить от будущую пенсию еще на 10-20%
-пенсия бы формируется за уже счет страховых для взносов работодателя
-вторая вот часть пенсии кто это индивидуальный да пенсионный план
Пенсионный до план, позволяет легко ни сформировать дополнительный ну доход. Он
обладает под рядом преимуществ:
1.Периодичность где и размер сам взносов определяетсяраз самостоятельно.
0
500000
1000000
1500000
2000000
2014 2015 2016 Прогноз на
2017
406613
808255
1479415
1970896
98 83
33
кол-во застрахованных Динамика в %
62
2.Негосударственный пенсионный два фонд Доверие там каждый год чем увеличивает
накопления, благодаря во инвестиционному доходу.
3.Оформив со социальный налоговый ли вычет в при рамках действующего без
законодательства, можно вернуть он 13% от вложений.
Доверие на предлагает оформить что один из тот трех видов это индивидуального
пенсионного как плана:
-Универсальный,
-Гарантированный,
-Комплексный.
Универсальный.
Размер негосударственной по пенсии, которую будет но получать клиент они в будущем,
зависит ты от накоплений. Индивидуальный из универсальный план мы Доверие
предусматривает за следующие условия:
Минимальный вы размер первоначального так взноса составляет же 1,5 тысячи от рублей.
Минимальный размер еще периодических взносов бы – 500 рублей.
Составляется уже произвольный график, по для которому будут вот совершаться взносы.
Период кто выплаты пенсии да – от 5 до лет.
Предусмотрено наследование ни пенсионных накоплений ну правопреемнику
участника под программы.
Накопления не где могут быть сам разделены в раз случае развода два или взысканы там третьими
лицами.
При чем досрочном возврате во накоплений в со рамках действия ли универсального
пенсионного при плана работает без схема:
63
Спустя 2 он года участия на в программе что клиент получает тот всю сумму это уплаченных
взносов как и 50% от по инвестиционного дохода;
Спустя но 5 лет они – весь объем ты уплаченных взносов из и начисленного мы
инвестиционного дохода.
Клиент за Доверия имеет вы право на так возмещение уплаченного же подоходного налога,
который от на сегодняшний еще день составляет бы 13% от общей уже суммы взносов.
Максимальная для сумма возврата вот в год кто – 15,6 тысяч да рублей.
Параметры:
- первоначальный взнос до от 1500 ни руб.
- периодические взносы ну от 500 под руб.
- график уплаты где взносов : произвольный
- срок сам выплаты пенсии раз : 5 лет два и более
- накопления там наследуются, не делятся чем при разводе, не во подлежат взысканию со
третьим лицам
Гарантированный
Согласно ли условиям гарантированного при плана, размер желаемой без пенсии
указывается он в договоре. Исходя на из ожидаемой что суммы и тот рассчитывается размер это
взносов, а также как составляется график по регулярных платежей.
Для но этого вида они плана действуют ты такие условия:
Сумма из первоначального взноса мы равна платежу, который за клиент будет вы вносить
регулярно.
Размер так периодических взносов же фиксирован и от отражается в еще договоре.
График, согласно которому бы будут осуществляться уже платежи, составляется
заблаговременно для и оговаривается вот в договоре.