44
По объему при пенсионных накоплений без НПФ « Доверие» входит он в первую на 10
фондов(рис.7).
Рисунок что 7-Рейтинг НПФ тот по объему это накоплений на как 01.07.2017
25
3. Количество участников
Важный по показатель- это работа но по обслуживанию они участников .
На ты сегодняшний день из фонд насчитывает мы около 21 за 000 участников(график вы 3).
25
http://www.pensiamarket.ru/
45
График 3
Количество так участников НПФ же «Доверие
За последние от несколько лет, наблюдается еще приблизительно одинаковое бы
количество участников уже фонда, что говорит для о проявлении вот доверия людей кто к
данному да фонду.
4. Количество людей до получающих пенсию ни от фонда(график ну 4).
График 4
Количество под людей получающих где пенсию от сам НПФ
«Доверие»
0
5000
10000
15000
20000
25000
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Количество участников
тыс. чел
0
100
200
300
400
500
600
700
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Получают пенсию
чел.
46
Каждый раз месяц около два 500 человек там получают пенсию чем от фонда. Эта во цифра не со
такая уж ли и большая при и за без последние два он года снижается на , но с что другой стороны тот
пенсионная система это сейчас претерпевает как изменения. И те по люди, которые
доверили но свои накопления они ранее и ты уже, успели выйти из на пенсию, получают мы
свои наколенные за денежные средства. А вы учитывая уровень так недоверия к же НПФ
еще от лет 5-10 еще назад, когда люди бы не готовы уже были переводить для накопительную
часть вот пенсии или кто просто не да верили в до это. По итогу ни сейчас мы ну получаем
небольшое под количество человек где получающих пенсию сам от фонда.
47
2.3 раз Анализ структуры два пенсионных резервов там инвестируемых на чем рынке
ценных во бумаг.
Структура пенсионных со резервов и ли накоплений, которые инвестируются при на
рынок без ценных бумаг(таблица он 1).
Таблица 1
Доходы на от инвестиционной что деятельности НПФ тот «Доверие»
Вид
2014
2015
2016
тыс.
руб
проц
енты
тыс.
руб
проц
енты
тыс.
руб
проц
енты
1.Государственные
ценные это бумаги РФ
135 как 111,9
1,31
103956,40
0,31
608466,65
0,87
2.Государственные
ценные по бумаги
субъектов но РФ
47981,58
0,40
43196,91
0,13
462913,14
0,66
3. Облигации
российских они
эмитентов ( помимо ты
облигаций,
являющихся
федеральными из
государственными
ценными мы бумагами
субъектов за РФ)
4069258,42
34,16
12583898,8
2
37,47
30237044,62
42,99
4. Акции российских вы
эмитентов, созданных
в так форме открытых же
акционерных обществ
1924724,47
16,16
8350593,08
24,86
20213843,53
28,77
5. Паи от (акции, доли)
индексных
инвестиционных еще
фондов,
размещающих
средства бы в
государственные уже
ценные бумаги для
иностранных
государств,
облигации вот и акции кто
иностранных
эмитентов
0
0
0
0
0
0
6. Ипотечные да ценные
бумаги, выпущенные до
в соответствии ни с
законодательством ну
РФ об под ипотечных
ценных где бумагах
4125372,57
34,63
10139379,2
8
30,19
9295531,34
13,22
48
Продолжение табл.1
7. Депозиты сам в
кредитных раз
организациях
1491658,02
12,52
1910169,78
5,69
8026639,89
11,41
8.Средства на два счетах
кредитных там
организациях
1470,91
0,01
11033,77
0,03
436800,64
0,62
9. Ценные бумаги чем
международных
финансовых во
организаций,
допущенные к со
размещению и ли ( или)
публичному
обращению при в
Российской без
Федерации в он
соответствии с на
законодательством
РФ что о рынке тот ценных
бумаг
0
0
0
0
0
0
10. Прочие это активы
117159,79
0,98
443686,05
1,32
1028241,90
1,46
11. Всего
11912736,93
100
33585914,10
100
70327481,70
100
Рассмотрим динамику как инвестиционной деятельности по отдельно за но каждый год.
Из они данной диаграммы ты (диаграмма 2) видно из структуру размещения мы
пенсионных резервов за и накоплений вы по основным так направлениям
инвестирования.
49
Диаграмма же 2
Доходы от от инвестиционной деятельности еще НПФ «Доверие» за бы 2014
год
В уже 2014 году для наибольшую долю вот в структуре кто занимают облигации да российских
эмитентов до и ипотечные ни ценные бумаги ну 34,16 % и под 34,63.
16,16 % составляют где акции российских сам эмитентов, чуть поменьше раз 12,52 %
депозиты два в кредитных там организациях. Наименьшую долю чем составляют
1.Государственные
ценные бумаги РФ
1%
2.Государственные
ценные бумаги
субъектов РФ
0%
3. Облигации
российских
эмитентов ( помимо
облигаций,
являющихся
федеральными
государственными
ценными бумагами
субъектов РФ)
34%
4. Акции российских
эмитентов,
созданных в форме
открытых
акционерных
обществ
16%
5. Паи (акции, доли)
индексных
инвестиционных
фондов,
размещающих
средства в
государственные
ценные бумаги
иностранных
государств,
облигации и акции
иностранных
эмитентов
0%
6. Ипотечные
ценные бумаги,
выпущенные в
соответствии с
законодательством
РФ об ипотечных
ценных бумагах
35%
7. Депозиты в
кредитных
организациях
13%
8.Средства на
счетах
кредитных
организациях
0%
9. Ценные бумаги
международных
финансовых
организаций,
допущенные к
размещению и (
или) публичному
обращению в
Российской
Федерации в
соответствии с
законодательством
РФ о рынке ценных
бумаг
0%
10. Прочие
активы
1%
0%
2014 год
50
государственные во ценные бумаги со РФ, государственные ценные ли бумаги
субъектов при РФ и без прочие активы.
Очень он важный момент на в иностранной что валюте ничего тот не инвестируется, а это так
же как паи (акции, доли) индексных по инвестиционных фондов, размещающих но
средства в они государственные ценные ты бумаги иностранных из государств,
облигации и мы акции иностранных за эмитентов и вы ценные бумаги так международных
финансовых же организаций равны от нулю.
Ситуация меняется еще в 2015 бы году (диаграмма уже 3).
Диаграмма 3
Доходы для от инвестиционной вот деятельности НПФ кто «Доверие» за 2015да
год
В 2015 до году увеличилось ни количество облигаций ну российских эмитентов под их
процент где составил 37,47%, на сам втором месте раз но уже два в меньшем там количестве
ипотечные чем ценные бумаги во 30,19%. Так же со увеличилась доля ли акций российских при
1.Государственные
ценные бумаги РФ
0%
2.Государственные
ценные бумаги
субъектов РФ
0%
3. Облигации
российских эмитентов
( помимо облигаций,
являющихся
федеральными
государственными
ценными бумагами
субъектов РФ)
38%
4. Акции российских
эмитентов, созданных
в форме открытых
акционерных обществ
25%
5. Паи (акции, доли)
индексных
инвестиционных
фондов,
размещающих
средства в
государственные
ценные бумаги
иностранных
государств, облигации
и акции иностранных
эмитентов
0%
6. Ипотечные ценные
бумаги, выпущенные
в соответствии с
законодательством
РФ об ипотечных
ценных бумагах
30%
7. Депозиты в
кредитных
организациях
6%
8.Средства на счетах
кредитных
организациях
0%
9. Ценные бумаги
международных
финансовых
организаций,
допущенные к
размещению и ( или)
публичному
обращению в
Российской
Федерации в
соответствии с
законодательством
РФ о рынке ценных
бумаг…
10. Прочие активы
1%
2015
51
эмитентов 24,86%. Снизились без вложения в он государственные ценные на бумаги и что
бумаги субъектов тот РФ 0,31 это и 0,13%. Значительно как снизился показатель по по
депозитам но в кредитных они организациях 5,69%. В ты иностранной валюте из ничего не мы
инвестировалось и за нулевые показатели вы 2014 года так связанные с же иностранными
ценными от бумагами так еще и остались бы равны нулю.
Результаты уже инвестиционной деятельности для в 2016 вот году выглядит кто следующим
образом(диаграмма да 4).
Диаграмма 4
Доходы до от инвестиционной ни деятельности НПФ ну «Доверие» за 2016под
год
В 2016 где году почти сам половину всех раз инвестируемых резервов два занимают
облигации там российских эмитентов чем 42,99 %. На во второе месте со акции российских ли
1.Государственные
ценные бумаги РФ
1%
2.Государственные
ценные бумаги
субъектов РФ
1%
3. Облигации
российских
эмитентов (
помимо
облигаций,
являющихся
федеральными
государственными
ценными бумагами
субъектов РФ)
43%
4. Акции
российских
эмитентов,
созданных в форме
открытых
акционерных
обществ
29%
5. Паи (акции,
доли) индексных
инвестиционных
фондов,
размещающих
средства в
государственные
ценные бумаги
иностранных
государств,
облигации и акции
иностранных
эмитентов
0%
6. Ипотечные
ценные бумаги,
выпущенные в
соответствии с
законодательством
РФ об ипотечных
ценных бумагах
13%
7. Депозиты в
кредитных
организациях
11%
8.Средства на
счетах
кредитных
организациях
1%
9. Ценные бумаги
международных
финансовых
организаций,
допущенные к
размещению и (
или) публичному
обращению в
Российской
Федерации в
соответствии с
законодательством
РФ о рынке ценных
бумаг…
10. Прочие
активы
1%
2016
52
эмитентов 28,77%. Значительное при снижение в без инвестирование ипотечные он
ценные бумаги на 13,22%. Доля остальных что инвестиций значительно, мала тот хотя
наблюдается это рост, в сравнении как с предыдущими по годами.
НПФ «Доверие» инвестирует но пенсионные резервы они и накопления ты на
рынке из ценных бумаг мы для получения за прибыли. Рассмотрим динамику вы
изменения инвестирования(график так 5).
График5
Динамика же прибыли от от инвестиционной деятельности еще НПФ
«Доверие»
53
Избы графика видно, что уже наибольший доход для приносят облигации вот российских
эмитентов. На кто протяжении рассматриваемого да периода с до 2014 по ни 2016 года ну
именно этот под вид актива где ежегодно приносит сам наибольший доход, а раз так же два
увеличивается с там каждым годом.
Акции чем российских эмитентов во тоже с со каждым годом ли показывают активный при
рост. В целом без про рост он прибыли НПФ на «Доверие» от инвестирования что на рынке тот
ценных бумаг это можно говорить как про все по показатели кроме но ипотечных ценных они
бумаг здесь ты наблюдается небольшой из спад это мы можно объяснить за снижением
ставок вы по ипотекам так соответственно и же доходность по от этим ценным еще бумагам
будет бы меньше.
2014 2015 2016
Государственные ценные
бумаги РФ
135111,9 103956,4 608466,65
Государственные ценные
бумаги субъектов РФ
47981,58 43196,91 462913,14
. Облигации российских
эмитентов ( помимо
облигаций, являющихся
федеральными
государственными
ценными бумагами
субъектов РФ)
4069258,42 12583898,82 30237044,62
Акции российских
эмитентов, созданных в
форме открытых
акционерных обществ
1924724,47 8350593,08 20231843,53
Ипотечные ценные бумаги,
выпущенные в
соответствии с
законодательством РФ об
ипотечных ценных бумагах
4125378,57 10139379,28 9295513,34
0
5000000
10000000
15000000
20000000
25000000
30000000
35000000
тыс. рублей
Динамика прибыли от инвестирования