43
В связи с участием в образовании имущества Общества учредитель имеет
обязательственные права в отношении Общества, в том числе: право на участие
в управлении, на долю чистой прибыли распределяемой среди участников, и
долю в имуществе при ликвидации Общества (после всех расчетов
установленных законодательством).
Общество вправе раз в год принимать решение о распределении своей
чистой прибыли между участниками Общества, остающейся после уплаты
налогов и других обязательных платежей в государственные внебюджетные
фонды и формирования фондов Общества.
Ликвидация Общества влечет его прекращение без перехода прав и
обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам. Общество может быть
ликвидировано:
- по единогласному решению его участников;
- по решению суда по основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом
Российской Федерации.
Порядок ликвидации, в том числе в случае признания Общества банкротом или
объявления им о своем банкротстве, регламентируется действующим
законодательством.
2.2 Общая оценка финансового состояния предприятия и его динамики.
Анализ финансовой устойчивости
Необходимым предварительным этапом, предшествующим общей оценке
финансового состояния и его динамики, является преобразование отчетного
44
бухгалтерского баланса, т.е. представление его в такой форме, которая, с одной
стороны, обеспечивает объективный анализ и, с другой – удобна для
проведения аналитических расчетов. С учетом этого представим баланс в
агрегированном виде в форме счета.
Таблица 2.1
Бухгалтерский баланс (в агрегированном виде) в форме счета
АКТИВ
ПАССИВ
1. Иммобилизованные
средства (внеоборотные
активы)
F
1. Источники собственных
средств
И
С
2. Мобильные средства
(оборотные активы)
M
2. Заемные средства
S
2.1. Запасы и затраты
Z
2.1. Долгосрочные кредиты и
заемные средства
К
Т
2.2 Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения
R
а
2.2. Краткосрочные кредиты и
заемные средства
К
t
2.3. Кредиторская
задолженность, расчеты и
прочие краткосрочные
обязательства
R
P
Баланс
В
Баланс
B
Для проведения анализа используем сравнительный аналитический баланс в
форме отчета, который применительно к нашему случаю представлен в таблице
2.2
Таблица 2.2
Сравнительный аналитический баланс (в форме отчета)
ООО «Оптима» по состоянию на 31 декабря 2019 года
Агрегированные
величины
Абсолютные
величины, тыс.руб.
Удельные веса, % к
итогу
на
начало
на конец
периода
на
начало
на конец
периода
45
периода
периода
1
2
3
4
5
АКТИВ
1. Иммобилизованные средства
(F)
13576
13870
64,8
66,4
2. Мобильные средства (M)
7382
7015
35,2
33,6
2.1. Материальные оборотные
средства (Z)
5398
4246
25,8
20,3
2.2 Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения (R
а
)
1965
2674
9,4
12,8
Баланс (В)
20958
20885
100,0
100,0
ПАССИВ
1. Источники собственных
средств (И
С
)
13965
14017
66,6
67,1
2. Заемные средства (S)
6993
6868
33,4
32,9
2.1. Долгосрочные кредиты и
заемные средства (К
Т
)
-
-
-
-
2.2. Краткосрочные кредиты и
заемные средства (К
t
)
-
-
-
-
2.3. Кредиторская
задолженность, расчеты и
прочие краткосрочные
обязательства (R
P
)
6993
6868
33,4
32,9
Баланс (В)
20958
20885
100,0
100,0
Анализ показывает, что в отчетном периоде на предприятии в структуре
используемых активов наблюдалось существенное преобладание
иммобилизованных над мобильными средствами. Причем за рассматриваемый
2019 год доля средств, выведенных из оборота, заметно возросла. Общая
стоимость активов предприятия уменьшилась на 73 тыс. руб., в то же время
иммобилизованные средства увеличились на 294 тыс. руб. (1,6 %), а величина
мобильных средств уменьшилась на 367 тыс. руб. (1,6 %). Материальные
46
оборотные средства (в форме запасов) уменьшились на 1152 млн. руб. или 5,5
процента и на конец года составили 4246 млн. руб., этим объясняется,
собственно, уменьшение итога баланса. Все это привело к тому, что наличные
денежные средства, средства в расчетах и прочие оборотные активы
увеличились на 709 тыс. руб., или 3,4 процента. Однако менее 1/2 мобильных
(оборотных) средств продолжали оставаться в достаточно динамичном
состоянии.
Так же из таблицы видно, что собственные средства (капитал и резервы)
предприятия увеличились всего на 52 тыс. руб. или 0,5 процента. Предприятие,
как следует из приводимых данных, не использует долгосрочные заемные
средства. Доля кредиторской задолженности очень велика, на начало года она
составила 6993 млн. руб. (33,4 %), на конец года задолженность немного
уменьшилась на 125 тыс. руб. или 0,5 процента и составила 6868 млн. руб. (32,9
%). В общем можно сказать, что предприятию необходимо как можно быстрее
погасить кредиторскую задолженность, например путем привлечения
дополнительных средств, или путем истребования дебиторской задолженности.
Достаточно сложно дать оценку изменениям, прослеживавшимся в
соотношениях между иммобилизованными и мобильными (оборотными)
средствами. Эти соотношения зависят от множественных обстоятельств,
прежде всего быстроты оборачиваемости оборотных средств, которая при
прочих равных условиях различается по отраслям производства. Для
объективности оценки необходим дополнительный анализ обеспеченности
предприятия источниками формирования запасов и затрат, который сделан
ниже.
В ходе производственно-хозяйственной деятельности на предприятии идет
постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных
ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и
заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя
47
соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для
формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели
финансовой устойчивости.
Для полного отражения разных видов источников (собственных средств,
долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и
затрат используются следующие показатели:
1. Наличие собственных оборотных средств (Е
с
). Определяется как разница
величины источников собственных средств и величины основных средств и
вложений (внеоборотных активов)
Е
С
= И
С
– F (2.1)
где: Е
С
— наличие собственных оборотных средств; И
С
— источники
собственных средств (итог разд. III “Капитал и резервы”); F — основные
средства и вложения (итог разд. I баланса “Внеоборотные активы”).
В нашем примере:
Е
С
=(на начало отчетного периода)= 13965 – 13576 = 389
Е
С
=(на конец отчетного периода)= 14017 – 13870 = 147
2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных
источников для формирования запасов и затрат (Е
СД
). Определяется как сумма
собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:
Е
СД
= (И
C
+ К
T
) – F (2.2)
где: К
Т
— долгосрочные кредиты и заемные средства (итог разд. IV баланса
“Долгосрочные обязательства”).
В нашем примере:
48
Е
СД
=(на начало отчетного периода)= 13965 – 13576 = 389
Е
СД
=(на конец отчетного периода)= 14017 – 13870 = 147
3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов
и затрат (Е
ОБ
).Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств,
долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:
Е
ОБ
= (И
C
+ K
T
+ К
t
) – F (2.3)
где: К
t
— краткосрочные кредиты и займы (стр.610 V разд. баланса
“Краткосрочные обязательства”).
В нашем примере:
Е
ОБ
=(на начало отчетного периода)= 13965 – 13576 = 389
Е
ОБ
=(на конец отчетного периода)= 14017 – 13870 = 147
На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников,
которые формируют запасы и затраты для производственно-хозяйственной
деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера
(достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±Е
С
):
±Е
С
= Е
С
– Z (2.4)
где: Z — запасы и затраты (стр. 210 + стр. 220 разд. II баланса “Оборотные
активы”).
В нашем примере:
±Е
С
=(на начало отчетного периода)= 389 – 5398 = - 5009
±Е
С
=(на конец отчетного периода)= 147 – 4246 = - 4099
49
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов и затрат(±E
СД
):
±E
СД
= E
СД
– Z (2.5)
В нашем примере:
±Е
СД
=(на начало отчетного периода)= 389 – 5398 = - 5009
±Е
СД
=(на конец отчетного периода)= 147 – 4246 = - 4099
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников
для формирования запасов и затрат (±E
ОБ
):
±E
ОБ
= E
ОБ
– Z (2.6)
В нашем примере:
±Е
ОБ
=(на начало отчетного периода)= 389 – 5398 = - 5009
±Е
ОБ
=(на конец отчетного периода)= 147 – 4246 = - 4009
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования
(±Е
С
; ±E
СД
; ±E
ОБ
) являются базой для классификации финансового положения
предприятия по степени устойчивости.
При определении типа финансовой устойчивости следует использовать
трехмерный (трехкомпонентный) показатель: , где:
x
1
= ±Е
С
; x
2
= ±E
СД
; x
3
= ±E
ОБ
.
Функция S (x) определяется следующим образом:
Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций по степени их
устойчивости:
50
1. Абсолютная финансовая устойчивость.
Определяется условиями: ±Е
С
0;
±E
СД
0;
±E
ОБ
0.
Трехмерный показатель = (l; 1; l) .
Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и
затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.
Предприятие практически не зависит от внешних источников финансирования.
Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на
практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как
идеальную, так как предприятие не использует внешние источники
финансирования в своей хозяйственной деятельности.
2. Нормальная финансовая устойчивость.
Определяется условиями: ±Е
С
<0;
±E
СД
0;
±E
ОБ
0.
Трехмерный показатель = (0; 1; l) .
Гарантирует платежеспособность предприятия. В этой ситуации
функционирующее предприятие использует для покрытия запасов и затрат как
собственные, так и привлеченные (заемные) источники средств. Предприятие
оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы
превышают кредиторскую задолженность.
3. Неустойчивое финансовое состояние.
51
Определяется условиями: ±Е
С
<0;
±E
СД
<0;
±E
ОБ
0.
Трехмерный показатель = (0; 0; l) .
Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением
платежеспособности предприятия. При этом, тем не менее, сохраняется
реальная возможность для улучшения положения за счет пополнения
источников собственных средств, а также путем дополнительного привлечения
долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Наблюдается снижение
доходности производства.
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние.
Определяется условиями: ±Е
С
<0;
±E
СД
<0;
±E
ОБ
<0.
Трехмерный показатель = (0; 0; 0) .
Предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации
денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская
задолженность и прочие оборотные активы предприятия не покрывают даже
его кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.
Конечные результаты выполненных расчетов показывают, что предприятие как
на начало, так и на конец года, находится на грани банкротства. Теперь для
наглядности сгруппируем полученные данные в таблицу 2.3
52
Таблица 2.3
Обобщенная оценка финансовой устойчивости ООО «Оптима»
по состоянию на 31 декабря 2019 года, тыс. руб.
Показатели
На начало
отчетного
периода
На конец
отчетного
периода
Отклонение
(+; - )
1
2
3
4
Капитал и резервы (И
С
)
13965
14017
+52
Внеоборотные активы (F)
13576
13870
+294
Долгосрочные обязательства (К
Т
)
-
-
-
Краткосрочные кредиты и заемные
средства (К
t
)
-
-
-
Наличие собственных оборотных
средств (Е
с
)
389
147
-242
Наличие собственных оборотных
средств и долгосрочных заемных
источников для формирования запасов
и затрат (Е
СД
)
389
147
-242
Общая величина основных источников
средств для формирования запасов и
затрат (Е
ОБ
)
389
147
-242
Запасы и затраты (Z)
5398
4246
-1152
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств (±Е
С
)
-5009
-4099
-910
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных и долгосрочных
заемных источников формирования
запасов и затрат(±E
СД
)
-5009
-4099
-910
Излишек (+) или недостаток (-) общей
величины основных источников для
-5009
-4099
-910