55
Кал = А1 / (П1 + П2) (3)
2016 г.: 45/(0+32141)=0,0014
2017 г.: 15/(0+13196)=0,0011
2018 г.: 13/(0+21436)=0,0006
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть
немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных
ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение
данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется
использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который
показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме
всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных) при условии, что
различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в
указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами,
учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и
погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется
по формуле 4:
Коб = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3) (4)
2016 г.: (45+0,5*198+0,3*31457)/(0+0,5*32141+0,3*15680)=0,46
2017 г.: (15+0,5*241+0,3*15846)/(0+0,5*13196+0,3*14864)=0,44
2018 г.: (13+0,5*115+0,3*23547)/(0+0,5*21436+0,3*14125)=0,48
Оценивает изменения финансовой ситуации на предприятии с точки
зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного
партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой
отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает,
насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия,
56
необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется по формуле
5:
Kосс = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3) (5)
2016 г.: (22752-38873)/(45+198+31457)=-0,51
2017 г.: (26814-38772)/(15+241+15846)=-0,74
2018 г.: (35997-47873)/(13+115+23547)=-0,5
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.
Коэффициент маневренности функционального капитала показывает,
какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если
этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он
определяется из соотношения 6:
Kм = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)] (6)
2016 г.: 31457/((45+198+31457)-(0+32141))=-71
2017 г.: 15846/((15+241+15846)-(0+13196))=5,4
2018 г.: 23547/((13+115+23547)-(0+21436))=10,5
Полученные результаты расчета показателей ликвидности сведены в
таблицу 30. Коэффициент текущей ликвидности характеризует предприятие как
платежеспособное, коэффициент быстрой ликвидности находится значительно
ниже рекомендуемых значений, что отражает неспособность предприятия
покрыть кредиторскую задолженность за счет наиболее ликвидных активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности принимает значения меньше
минимального порога, это означает следующее – очень несущественная часть
краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет
денежных средств. Общий показатель ликвидности баланса предприятия ниже
более чем в два раза минимального порогового значения. Коэффициент
обеспеченности собственными средствами имеет отрицательное значение, что
означает недостаточность собственных оборотных средств у предприятия,
необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент маневренности
57
функционального капитала в динамике значительно увеличился, что говорит о
значительной доле капитала в запасах.
Таблица 30
Показатели ликвидности АО «Строймеханизация»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Рекомендуемое
значение
Абсолютное
отклонение
2018 г. от
2016г.
Коэффициент
текущей
ликвидности
0,99
1,22
1,1
1-2
0,11
Коэффициент
быстрой
ликвидности
0,008
0,01
0,006
от 0,7-0,8 до
1,5
-0,002
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,0014
0,0011
0,0006
не ниже 0,2.
-0,0008
Общий
показатель
ликвидности
баланса
0,46
0,44
0,48
≥1
0,02
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
-0,51
-0,74
-0,5
≥0,1
0,01
Коэффициент
маневренности
функциональног
о капитала
-71
5,4
10,5
положительная
динамика
81,5
Финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения
предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в
составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала
означает, что заемные источники финансирования используются предприятием
лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и
своевременный возврат.
Для анализа финансовой устойчивости традиционно применяется целый
ряд финансовых коэффициентов. Они в определенной степени показывают
58
уровень финансовой устойчивости, но не отвечают на вопрос, достаточен ли
такой уровень.
Уровень коэффициентов может служить отправной точкой для оценки
финансовой устойчивости, однако, с некоторыми оговорками и уточнениями.
На практике применяются различные методики анализа финансовой
устойчивости, в том числе и коэффициенты, один из возможных вариантов
приведен в таблице 31.
Таблица 31
Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
Наименование
Формула
Рекомен-
дуемое
значение
Примечание
Коэффициент
капитализации
(Б - П4) / П4
Не выше
1,5
Показывает, сколько заемных
средств организация привлекла
на 1 рубль, вложенный в
активы собственных средств
Коэффициент
обеспеченности
собственными
источниками
финансирования
(П4 - А4) /
(А1+А2+А3)
Не менее
0,1 и не
более 0,5
Показывает, какая часть
оборотных активов
финансируется за счет
собственных источников
Коэффициент
финансовой
независимости
П4 / Б
Не выше
0,6 и не
менее 0,4
Показывает удельный вес
собственных средств в общей
сумме источников
финансирования. Отражает
степень независимости от
заемных средств
Коэффициент
финансирования
П4 / (Б-П4)
Не менее
0,7
Показывает, какая часть
деятельности финансируется за
счет собственных, а какая - за
счет заемных средств
Коэффициент
финансовой устойчивости
(П4 + П3) /
Б
Не менее
0,6
Показывает, какая часть
активов финансируется за счет
устойчивых источников
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости АО
«Строймеханизация» проведем в таблице 32.
Коэффициент капитализации в 2017-2018 гг. соответствует нормативу, в
2018 году 0,99 руб. заемных средств привлечено предприятием на 1 руб.,
вложенный в активы собственных средств.
59
Таблица 32
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости АО
«Строймеханизация»
Наименование
2016 г.
2017
г.
2018
г.
Норматив
Абсолютное
отклонение
Коэффициент
капитализации
2,1
1,05
0,99
Не выше 1,5
-1,11
Коэффициент
обеспеченности
собственными
источниками
финансирования
-0,51
-0,74
-0,12
Не менее
0,1 и не
более 0,5
0,39
Коэффициент
финансовой
независимости
0,32
0,49
0,5
Не выше 0,6
и не менее
0,4
0,18
Коэффициент
финансирования
0,48
0,96
1,01
Не менее
0,7
0,53
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,54
0,76
0,7
Не менее
0,6
0,16
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования за весь исследуемый период не достиг минимального
порогового значения и является отрицательным числом, это говорит о том, что
собственных источников недостаточно для формирования оборотных активов.
Коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансирования и
коэффициент финансовой устойчивости за 2017-2018 гг. находятся в
рекомендуемом интервале.
Первым признаком достаточной финансовой устойчивости является
обеспечение финансирования необходимых запасов собственными оборотными
средствами. Их нельзя финансировать за счет краткосрочной задолженности
предприятия, так как необходимые запасы – элемент оборотных активов,
который не подлежит превращению в денежные средства для погашения
долгов, а служит основой обеспечения бесперебойной деятельности
предприятия.
Проведенный анализ финансово-экономического состояния предприятия
АО «Строймеханизация» показал положительную динамику практически по
60
всем показателям, характеризующим экономическое и финансовое состояние. В
целом за рассматриваемый период 2016-2018 гг. выручка предприятия имеет
тенденцию к росту, в 2018 г. выручка составила 117543 тыс. руб., что на 9,19%
больше показателя 2016 г. Затраты на производство хоть и имеют тенденцию к
увеличению (в 2018 г. прирост 8693 тыс. руб. по сравнению с 2016 г.), но
наблюдаемое изменение меньше темпов роста выручки от реализации (8,2% в
2018 г.). Чистая прибыль в 2018 г. увеличилась в 2,5 раза по сравнению с 2016 г.
достигнув 2072,8 тыс. руб. Наблюдается повышение эффективности
использования трудовых ресурсов предприятия - производительность труда
увеличилась на 30,22% в 2018 г. по сравнению с 2016 г. составив 332,98 тыс.
руб./чел., фондовооруженность равна в 2018 г. 122,73 тыс. руб./чел., прирост по
сравнению с 2016 г. составил – 33,41%. Отрицательная динамика присутствует
по использованию озоновых фондов – показатель фондоотдачи в 2018 г.
снизился нам 2,4% и равен 2,71 руб./руб. Затраты на рубль реализованной
продукции сократились на 1% и составили 0,976 руб./руб.
Таким образом, исходя из проведенного анализа деятельности
предприятия АО «Строймеханизация» можно сделать вывод, что основным
направлением повышения эффективности деятельности данного предприятия
является расширение ассортимента выпускаемой продукции с целью получения
дополнительной прибыли.
61
ГЛАВА 3. ФОРМИРОВАНИЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ДИВЕРСИФИКАЦИИ
ПРОИЗВОДСТВА И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ
ХОЗЯЙСТВЕННОЙДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «СТРОЙМЕХАНИЗАЦИЯ»
3.1 Предложение по улучшению хозяйственной деятельности предприятия АО
«Строймеханизация» и финансово-экономические возможности его реализации
На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что основной
проблемой предприятия является небольшие объемы производства и
реализации продукции и нестабильный спрос на данную продукцию. Поиск и
привлечение новых потребителей позволит увеличить число заказов, это
способствует увеличению выпуска продукции, как следствие, возрастет
производительность труда, снизятся постоянные затраты на производство
продукции. Все это в целом позволит увеличить прибыль и рентабельность
производства предприятия. Немаловажной проблемой на предприятии является
высокая степень износа оборудования. В результате чего снижается
ритмичность производства, увеличивается риск аварийных ситуаций и
внеплановых ремонтов
АО «Строймеханизация» производит изделия трех групп:
пиломатериалы, столярные изделия, строительные материалы и изделия из
бетона. Пиломатериалы организация производит преимущественно для
собственных нужд, для строительно-монтажных работ. Столярные изделия в
большинстве случаев производятся под индивидуальные, единичные заказы.
Строительные материалы и изделия из бетона можно производить как
для собственных нужд, так и для реализации потребителям.
Данные о производстве продукции для собственных нужд и на
реализацию представлены в таблице 33.
62
Таблица 33
Производство продукции для собственных нужд и на реализацию в
натуральном выражении
Виды продукции
2016 г.
2017 г.
2018 г.
собственное
потребление
На
сторону
собственное
потребление
На
сторон
у
собственное
потребление
На
сторон
у
Пиломатериал
всего:
Брус до 100 мм,м3
47,6
10
70
16,4
80
25,2
Брус свыше 100
мм,м3
43
15,2
75
23,2
65
49,3
Пиломатериал
обрезной,м3
40,16
16
65,24
19
72,32
40
Доска обрезная,м3
6,72
-
10,08
-
13,44
-
Срезка ,м3
3
-
6
-
8
-
Столярные изделия
всего:
Туалет садовый,шт
1
14
-
10
1
12
Беседки,шт
-
8
-
4
-
9
Лавки для бани,шт
-
10
-
4
-
8
Скамья,шт
2
18
3
16
-
14
Лестницы
различных типов и
размеров,шт
-
2
-
4
-
5
Строительные
материалы и
изделия из бетона
всего:
Тротуарная плитка
разных цветов
40*40,шт
1775
450
1740
420
1620
660
Урна,шт
1
2
2
6
-
4
Крышки для
люков,шт
-
2
-
5
1
2
По данным табл. 33 можно сделать вывод, что АО «Строймеханизация»,
производит продукцию как для собственных нужд, так и для реализации на
сторону.
При выявлении направления диверсификации производства предприятия
необходимо ориентироваться на производственные возможности и условия
63
внешней рыночной среды, прежде всего, на уровень спроса и конкуренции.
Производство нового вида продукции ориентированно на обеспечение
потребностей покупателей, т.е. подлежит реализации в полном объеме, что
позволит обеспечить рост выручки.
Исходя из назначения производимой предприятием в настоящее время
продукции расширение ассортимента в большей степени целесообразно для
сегмента «Строительные материалы и изделия из бетона», как наиболее
динамично развивающего на рынке. Но на данном рынке продукции
присутствует высокий уровень конкуренции, сформированный местными
производителями. Изделия из древесины в производстве предприятия
представлены в достаточно широком ассортименте и расширение в данном
направлении для предприятия может быть менее эффективным.
Необходимо рассмотреть производство новых видов продукции:
Резиновая плитка – отличное решение для устройства нескользящего,
безопасного, эстетичного покрытия на территориях дворов,
приусадебных участках, зонах отдыха и местах проведения активного досуга,
садовых дорожках. Резиновая плитка внешне похожа на обычную тротуарную,
но при этом обладает целым рядом существенных преимуществ: длительным
сроком службы, прочностью, износостойкостью. Она не требует специального
ухода, не ломается и не крошится, устойчива к воздействию низких температур,
не скользит даже сразу после дождя.
Одно из основных преимуществ этого материала – простота укладки.
Для целого ряда объектов, где монтирование покрытия наливного представляет
сложность, плитка – оптимальный вариант. Это площадки малого размера,
извилистые и узкие дорожки, детские площадки, полы капитальных гаражей,
автостоянки у супермаркетов. К тому же покрытие из резиновой плитки легко
демонтируется и ремонтируется, нет необходимости вызывать специалиста.
Террасная доска из древесно-полимерного композита.
Особенность древесно-полимерных композитов заключается в том, что
готовые изделия получаются из отходов производства и потребления: опилок,
64
стружек, древесной муки, сельскохозяйственных отходов и различных видов
отходов потребления. Террасная доска является лучшим решением при
устройстве беседок, открытых веранд, террас, бассейнов, причалов, балконов и
лоджий, лестниц, мощения территорий. Широкая популярность террасной
доски в настоящее время обусловлена уникальными свойствами этого
строительного материала.
Микроцемент – это материал для упрочнения и уплотнения грунтов и
восстановления прочности и водонепроницаемости бетонных и каменных
конструкций методом инъецирования. Микроцемент представляет собой
порошок и производится посредством воздушной сепарации пыли при помоле
цементного клинкера, поэтому он является гидравлическим минеральным
вяжущим.
Микроцемент имеет целый ряд преимуществ, основные из них:
неограниченная долговечность укрепления (уплотнения), стойкость
к химической агрессии и к вибрации;
высокая прочность укрепления создаваемого суспензией массива,
прочностные характеристики которого соответствуют прочностным
характеристикам фундаментных конструкций;
высокая степень уплотнения грунта и бетонных конструкций
(снижение водопроницаемости минимум в 1000 раз);
экологическая и санитарная безопасность материала при
применении и эксплуатации;
совместимость с бетоном и железобетоном, однородность с
обычными цементами по составу;
возможность проводить работы при отрицательных температурах,
используя подогретую воду (не более 20°С) и утепление шлангов; минимальная
температура грунта в зоне инъектирования -10°С, что позволяет проведение
работ в зимнее время технология применения микроцемента позволяет
производить закрепление оснований с незначительными воздействиями на
фундамент и без ущерба для конструкций фундаментов (в отличие от бурения