23
или
R
з
= ЧП/И (2)
где R
з
- рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат);
П
вп
- валовая прибыль от реализации продукции;
ЧП - чистая прибыль;
И - сумма затрат.
Она показывает, сколько фирма имеет прибыли с каждого рубля, затраченного
на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по фирме,
отдельным подразделениям и видам продукции.
Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов:
полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относиться к сумме
инвестиций в данный проект.
Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации
продукции (товаров, работ, услуг) на сумму полученной выручки. Характеризует
доходность реализации с рубля продаж.
R
п
= П
рп
/В (3)
где R
п
- рентабельность продаж;
В - выручка от реализации;
П
рп
- прибыль от реализации.
Планирование финансовых результатов, в частности прибыли, с учетом итогов
экономического анализа - фундаментальный вопрос управления образованием
прибыли современной организации. Важнейшая цель планирования - максимизация
доходов, позволяющая обеспечить финансирование значительного объема
организационных потребностей.
Незаменимая составляющая финансово-экономической деятельности и
элемент механизма финансового планирования в компании - планирование прибыли
- по различным видам его деятельности осуществляется раздельно. Безусловно, это
не просто облегчает процесс планирования, но и крайне важно для прогнозируемой
24
величины налогообложения прибыли, поскольку ряд видов деятельности компаний
налогом не облагается, тогда как по другим - установлены повышенные ставки.
Необходимо при планировании прибыли учитывать совокупность всех
факторов, оказывающих воздействие на финансовые результаты. Только рассмотрев
все варианты организационной производственной программы, можно выбрать
вариант, обеспечивающий максимальную из возможных прибыль.
Нам хотелось бы отметить, что планирование прибыли хозяйственной
организации относится к наиболее сложным и недостаточно изученным проблемам
финансового планирования. На прибыль воздействует множество
разнонаправленных факторов, что затрудняет прогнозирование прибыли на основе
наблюдения за ее динамикой в прошлые периоды.
25
Основным источником информации для управленческого анализа и
планирования прибыли и рентабельности выступает отчетность компании:
бухгалтерская (статистическая), годовая и внутригодовая (за месяц, неделю, квартал
и др.).
Наиболее обобщенная информация представлена в годовых отчетах,
содержащих отчетные формы, а также пояснительные записки. Источник данных об
определенных показателях за период менее 1 года - текущая периодическая
(статистическая) бухгалтерская отчетность.
В процессе анализа хозяйственной деятельности ассоциаций, объединений,
холдингов и др. применяют сводную отчетность, характеризующую совокупные
результаты их деятельности, в целом.
Публичная бухгалтерская отчетность – важнейший, а в некоторых случаях
единственный, информационный источником о деятельности партнеров. В
современной рыночной экономике организационная отчетность предприятия
основывается на обобщении финансовых данных и выступает звеном, связывающим
компанию как с ее деловыми партнерами, так и с социумом.
25
Чтение финансовой отчетности как один из методов финансового анализа
используется для наглядной и простой оценки динамики развития любой
организации не зависимо от ОПФ и коммерческой деятельности или статуса
некоммерческой организации. При кажущейся на первый взгляд сложности она
доступна не только профессионалам.
26
Для объективной оценки финансового положения, кроме информации
предприятия, могут использоваться и внешние (косвенные) данные из прессы,
финансовых справочников, брокерских фирм. Хотя эти данные не совсем всегда
точны и трудно измеримы, они могут оказаться очень важными и полезными.
Широко используются при анализе данные регистров бухгалтерского учета,
первичных и сводных документов, материалы проверок, обследований и др., что
позволяет установить причины отклонений и полнее выявить резервы роста
реализации и сокращения расходов.
27
Таким образом, результат финансово-хозяйственной деятельности
предприятия характеризуется как абсолютными, так и относительными
показателями. Величина прибыли – абсолютный показатель, а рентабельность -
относительный. Она более полно отражает результатыпроцесса хозяйствования,
поскольку ее величина характеризует связь между использованными (наличными)
ресурсами и полученным эффектом. Важнейшим источником для проведения
анализа и планирования финансовых результатов при этом являются данные учета
предприятия.
25
Финансы, деньги, кредит: Учебник / Под. ред. О.В. Соколовой. – М.: «Юристъ», 2007. – С. 116
26
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: «Омега-Л», 2007.- С. 27
27
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: «Омега-Л», 2021. – С. 28
26
2 ИССЛЕДОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «НОВОКУЗНЕЦКИЙ
ХЛАДОКОМБИНАТ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика
АО «Новокузнецкий хладокомбинат»
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является АО
«Новокузнецкий хладокомбинат» (Кемеровская обл., г. Новокузнецк, ул.
Вокзальная, 12).
Основной вид деятельности - производство мороженого.
Компания имеет сложную организационную структуру управления, в состав
предприятия входит множество различных подразделений, таких как: отдел
производства, бухгалтерия, отдел кадров, конструкторский отдел, плановый отдел,
склад и т.д. (Приложение 3).
Исполнительный орган представляет Генеральный директор. Генеральный
директор организует работу всего аппарата Общества, осуществляет подбор
руководящих кадров и осуществляет контроль за их деятельностью, осуществляет
контроль за повышением квалификации сотрудников. Среднесписочная численность
работающих за 2022 год – 228 человек. Предприятие имеет линейно-
функциональную структуру управления. Главным линейным руководителем
является Генеральный директор, которому непосредственно подчинены заместители
генерального директора по экономике, по эксплуатации, по кадрам и сбыту, главный
инженер.
Рассмотрим основные технико-экономические показатели деятельности
предприятия в 2021 - 2022 гг. (Приложение 4). Анализируя данные таблицы, можно
сделать следующие выводы. Объем реализации увеличился на 16238 тыс. руб. в 2022
г. по сравнению с 2021 г., темпы прироста выручки составили 53,78%, однако при
этом план выполнен лишь на 97%, что связано со снятием ряда крупных заказов в
2022 г., предполагаемая выручка по котором была включена в состав доходов
предприятия в финансовом плане 2022 г.
27
Численность работающих не изменилась в 2022 г. В то же время объем
реализации продукции и услуг возрос, следовательно, в 2022 г. увеличилась
выработка на одного рабочего на 57,69%, что является положительным моментом
деятельности предприятия.
Прирост выручки и затрат на реализацию в 2022 г. по сравнению с 2021 г.
пропорциональны, следовательно, существенных изменений в текущих затратах
предприятия в 2022 г. не наблюдается. Показатели прибыли по АО «Новокузнецкий
хладокомбинат» возрастают в 2022 г. по сравнению с 2021 г. Относительный
показатель – уровень рентабельности. Рентабельность в 2021 г. составляет 5,97%, а в
2022 г. снижается до 5,96%. Это свидетельствует об ухудшении эффективности
финансово-хозяйственной деятельности предприятия и управления его ресурсами.
На выполнение плана и динамику выручки предприятия большое влияние
оказывают состояние, развитие и эффективность использования материально-
технической базы. Под материально-технической базой прежде всего имеются в
виду основные средства (фонды) предприятия. К основным производственным
фондам АО «Новокузнецкий хладокомбинат» относятся: машины, аппараты,
инструменты, а также здания складов, предназначенные для осуществления процесса
хозяйственной деятельности. Стоимость основных средств АО «Новокузнецкий
хладокомбинат» за 2022 г. снизилась на 1440 тыс. руб. (или на 3,84%) – в первую
очередь, за счет реализации простаивающего складского помещения.
Основным показателем эффективности использования ОПФ является
фондоотдача, которая определяется как отношение выручки от реализации к
среднегодовой стоимости основных фондов. В 2022 г. произошло увеличение
коэффициента на 59,49%, что означает увеличение эффективности использования
машин и оборудования, а также увеличение объемов реализации. Об улучшении
эффективности использования ОПФ свидетельствует и снижение показателя
фондоемкости в 2022 г. на 37,80%.
28
Для дальнейшего повышения фондоотдачи и снижения фондоемкости можно
рекомендовать реализацию излишних основных средств или сдачу их в аренду,
своевременную и четкую организацию планово-предупредительного ремонта, а
также увеличить объемы продаж, например, проведя маркетинговые мероприятия.
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в
структуре имущества АО «Новокузнецкий хладокомбинат» в 2021-2022 гг. и
источников его поступления, а также динамике этих изменений можно получить с
помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный
анализ баланса предприятия АО «Новокузнецкий хладокомбинат» приведен в
таблице 2.1.
Таблица 2.1
Вертикальный анализ баланса АО «Новокузнецкий хладокомбинат» (%% к итогу)
Показатель
2021 г.
2022 г.
Измене-
ния
Активы
I. Внеоборотные активы:
Основные средства
68,00
56,08
-11,92
Итого по разделу I
68,00
56,08
-11,92
II. Оборотные активы:
Запасы, в том числе:
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
расходы будущих периодов
19,27
10,24
8,98
0,05
13,87
-
13,84
0,02
-5,40
-10,24
-4,86
-0,03
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
1,04
0,91
-0,13
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты)
11,69
29,15
+17,46
Денежные средства
1,11
1,11
-
Итого по разделу II
32,00
43,92
+11,92
БАЛАНС
100,00
100,00
–
Пассивы
III. Капитал и резервы:
уставный капитал
3,79
3,23
-0,56
добавочный капитал
71,96
60,19
-11,77
целевое финансирование
1,10
0,30
-0,80
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
0,51
1,86
+1,35
Итого по разделу III
77,11
65,59
-11,52
29
Продолжение таблицы 2.1
V. Краткосрочные обязательства:
Кредиторская задолженность, в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
20,65
7,03
1,17
0,90
2,38
33,71
8,63
3,15
14,78
5,77
+13,06
+1,60
+1,98
+13,88
+3,39
Резервы предстоящих расходов
1,51
0,70
-0,81
Прочие краткосрочные обязательства
0,73
-
-0,73
Итого по разделу V
22,89
34,41
+11,52
БАЛАНС
100,00
100,00
–
Принципиальных изменений в структуре баланса за период не произошло. Как
отрицательную тенденцию следует рассматривать увеличение удельного веса
дебиторской задолженности на 17,46%, увеличение удельного веса кредиторской
задолженности на 13,06%.
Наибольший удельный вес в активах АО «Новокузнецкий хладокомбинат»
занимают внеоборотные активы, однако их доля снижается в 2022 г. на 11,92
процентных пункта по сравнению с 2021 г., соответственно, возрастает доля
оборотных активов.
Собственный капитал имеет наибольший удельный вес в обязательствах
предприятия, хотя следует отметить, что за анализируемые периоды удельный вес
собственного капитала снизился на 12,87 процентных пункта.
Целью горизонтального анализа финансовой отчетности является определение
абсолютных и относительных изменений показателей за определенный период и
оценка этих изменений (таблица 2.2).
В целом имущество АО «Новокузнецкий хладокомбинат» увеличилось в 2022
г. на 9423 тыс. руб., что позитивно характеризует предприятие. Как уже отмечалось
в процессе вертикального анализа, наблюдаются тенденции снижения запасов
предприятия (на 15,80% в 2022 г.). Это произошло за счет реализации залежалых
складских запасов товаров по более низким ценам, выявленным в результате
инвентаризации, проведенной на предприятии.
30
Таблица 2.2
Горизонтальный анализ баланса АО «Новокузнецкий хладокомбинат» (тыс. руб.)
Показатель
2021 г.
2022 г.
Изменения
Абсолютные,
тыс. руб.
Темп
роста,%
Активы
I. Внеоборотные активы:
Основные средства
37610
36303
-1307
96,52
Итого по разделу I
37610
36303
-1307
96,52
II. Оборотные активы:
Запасы, в том числе:
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для
перепродажи
расходы будущих периодов
10659
5661
4968
30
8975
-
8961
14
-1684
-5661
-3993
-16
84,20
-
180,37
46,67
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
573
587
+14
102,44
Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты)
5852
18148
+12296
310,12
Денежные средства
614
718
+104
116,94
Итого по разделу II
17698
28428
+10730
160,63
БАЛАНС
55308
64731
+9423
117,04
Пассивы
III. Капитал и резервы:
Уставный капитал
2094
2094
-
-
Добавочный капитал
39802
38962
-840
97,89
Целевое финансирование
467
197
-270
42,18
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
283
1205
+922
425,80
Итого по разделу III
42646
42458
-188
99,56
V. Краткосрочные обязательства:
Кредиторская задолженность, в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом
организации
задолженность перед государственными
внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
11422
3887
648
500
5069
1318
21862
5588
2038
937
9567
9372
+10440
+1701
+1390
+437
+4498
+8054
191,40
143,76
314,51
187,40
188,74
711,08
Резервы предстоящих расходов
833
411
-422
49,34
Прочие краткосрочные обязательства
407
-
-407
-
Итого по разделу V
12662
22273
+9611
175,90
БАЛАНС
55308
64731
+9423
117,04
31
В ходе дальнейшего исследования проведем анализ безубыточности
предприятия. Одним из мощных инструментов в определении точки безубыточности
является методика анализа безубыточности производства. Его еще называют
анализом соотношения «затраты-объем-прибыль» (Cost -Volume -Profit; СVР -
анализ). Анализ соотношения «затраты - объем - прибыль» на практике иногда
называют анализом точки безубыточности.
Под точкой безубыточности понимается такая выручка и такой объем
производства предприятия, которые обеспечивают покрытие всех его затрат и
нулевую прибыль, т.е. это тот объем продаж, при котором предприятие не имеет ни
прибыли, ни убытка.
28
Определить безубыточный объем продаж и зону безопасности можно
графическим и аналитическим способами. Эти показатели зависят от суммы
постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. Для
определения безубыточного объема продаж (qбез) в стоимостном выражении
необходимо сумму постоянных расходов (Рп) разделить на долю маржинального
дохода в выручке (Д мд):
29
qбез = Рп / Д мд (4)
Для одного вида продукции безубыточный объем продаж можно определить в
натуральном выражении. Для этого надо сумму постоянных расходов разделить на
разницу между ценой реализации продукции (ц) и удельными переменными
расходами на единицу продукции (р пер):
30
qбез = Рп / (ц – р пер) (5)
Для расчета безубыточного объема продаж в процентах к объему выпуска
продукции, который принимается за 100%, может быть использована формула:
31
28
Глухов В.В. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – СПб: Изд-во «Специальная литература», 2021.-
С. 115
29
Глухов В.В. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – СПб: Изд-во «Специальная литература», 2021.-
С. 75
30
Там же
31
Там же
32
qбез = Рп / МД × 100% (6)
Зона безопасности (ЗБ) равна разности между реализуемым и безубыточным
объемом и структурой продаж (q и qбез соответственно):
32
ЗБ = q – qбез (7)
Зону безопасности также можно посчитать в процентах:
ЗБ = (q – qбез) / q × 100% (8)
Разделение затрат на постоянные и переменные осуществим следующим
образом: к постоянным затратам отнесем общепроизводственные расходы за
вычетом стоимости электроосвещения, амортизацию оборудования. Все остальные
затраты отнесем к переменным.
Определим безубыточный объем продаж по предприятию в целом (табл. 2.3).
Таблица 2.3
Исходные данные для определения безубыточного объема и зоны безопасности
АО «Новокузнецкий хладокомбинат»
№ п/п
Показатель
2021 г.
2022 г.
1
Выручка от реализации изделий (тыс. руб.)
30193
46431
2
Постоянные расходы (тыс. руб.)
1481
6148
3
Переменные расходы (тыс. руб.)
26909
37514
4
Маржинальный доход (тыс. руб.)
3284
8917
5
Доля маржинального дохода в выручке от реализации
изделий (п.4 / п.1)
0,109
0,192
Определим безубыточный объем продаж АО «Новокузнецкий хладокомбинат»
в стоимостном выражении:
qбез б = Рп б / Д мд б = 1481 / 0,109 = 13587 тыс. руб.
Т.е., в 2021 г. АО «Новокузнецкий хладокомбинат» необходимо было
получить за реализацию продукции и услуг 13587 тыс. руб., чтобы не получить ни
прибыли, ни убытков. Зависимость между чистым доходом, объемом реализации и
32
Глухов В.В. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – СПб: Изд-во «Специальная литература», 2021.-
С. 76