45
Продолжение таблицы 12
1
2
3
4
5
6
7
8
2. Краткосрочные
кредиты и займы
13418
8
3,99
1205
0
0,24
91755
1,53
-31,6
Всего
краткосрочный
заемный капитал
10057
62
29,9
0
2986
624
59,0
5
33629
09
56,19
234,4
3. Долгосрочный
заемный капитал
95500
1
28,3
9
6237
20
12,3
3
87364
8
14,60
-8,5
4. Собственный
капитал
14034
48
41,7
2
1447
170
28,6
1
17485
30
29,21
24,6
Итого капитал
организации
33642
11
100,
00
5057
514
100,
00
59850
87
100,0
0
77,9
Стоимость оборотных активов увеличились в 2018 г. по сравнению с 2016
г. на 108,2%, это в основном связано с увеличением запасов на 101%.
Из данных таблицы 12 следует, что общее увеличение стоимости
источников средств в 2018 г. составило 77,3%. Это вызвано увеличением
заемных средств.
Наибольший удельный вес в структуре источников средств в 2016 – 2018
гг. занимают краткосрочные заемные средства, а именно – кредиторская
задолженность.
Ее удельный вес в структуре источников средств составил в 2018г .48,6%.
В 2018 г. по сравнению с 2016 г. собственные средства увеличились на 24,6%.
Таким образом, на основании общей оценки баланса предприятия
выявлено увеличение потенциала предприятия. Это подтверждается
абсолютным ростом собственного капитала и оборотных активов.
В следующей таблице представим источники формирования оборотных
средств организации, обеспеченность ими запасов и затрат (таблица 13).
На основании представленных данных можно сделать вывод о том, что на
протяжении всего анализируемого периода присутствуют собственные
оборотные средства. При этом отмечается их увеличение на 247043 тыс.руб.
46
Таблица 13
Источники формирования оборотных средств организации,
обеспеченность ими запасов и затрат, тыс.руб.
Показатели
На 31.12.
2016г.
На
31.12.
2017г.
На 31.12.
2018г.
Абсолютное
изменение
2018 г. к 2016
г. (+,-)
1
2
3
4
5
1. Наличие, отсутствие
(-) собственных
оборотных средств
Ac=Ec-F
370604
414880
617647
247043
2. Наличие, отсутствие
(-) собственных и
долгосрочных заемных
источников
формирования
оборотных средств
(чистых мобильных
активов)
Aч=(Ес+Kd)-F
1325605
1038600
1491295
165690
3. Наличие, отсутствие
(-) собственных
источников,
долгосрочных и
краткосрочных
кредитов и займов
оборотных средств
Ao=(Ес+Kd+Kt)-F
1459793
1050650
1583050
123257
4. Общая величина
источников
формирования
оборотных средств At
2331367
4025224
4854204
2522837
5. Запасы и затраты
Z
1411155
2108016
2836431,0
0
1425276
6. Излишек, недостаток
(-) собственных
оборотных средств для
формирования запасов
и затрат
±Nc=Ac-Z
-1040551
-
1693136
-2218784
-1178233
7. Излишек, недостаток
(-) собственных и
долгосрочных
источников
формирования запасов
и затрат
±Nч=Aч-Z
-85550
-
1069416
-1345136
-1259586
47
Продолжение таблицы 13
1
2
3
4
5
8. Излишек, недостаток
(-) общей величины
нормальных источников
формирования запасов
и затрат
±Nо=Aо-Z
48638
-
1057366
-1253381
-1302019
Финансовое состояние
неустойчи
вое
кризисно
е
кризисное
-
В начале анализируемого периода у предприятия отмечается
неустойчивое состояние финансов, имеется излишек всех источников
формирования запасов и затрат.
На протяжении 2017-2018 гг. ситуация меняется. У предприятия
наблюдается недостаток всех источников формирования запасов и затрат.
Состояние финансов предприятия – кризисное.
Далее целесообразно провести анализ оборачиваемости оборотных
средств предприятия. Анализ оборачиваемости оборотных средств рассмотрен
на основе данных, приведенных в таблице 14.
Как следует из данных таблицы 14, в 2018 году период оборота текущих
активов составил 332 дня. По сравнению с 2016 годом период оборота текущих
активов увеличился на 72 дня. Это привело к изменению коэффициентов
оборачиваемости и закрепления текущих активов.
В 2018 году коэффициент загрузки средств в обороте составил 91 коп. на
один рубль выручки от продажи продукции, а в 2016 году – 71 коп.
Таким образом, средства, которые вложены в текущие активы, проходят
полный цикл и снова принимают денежную форму через 332 дня. Т.е. этот
процесс происходит на 72 дня медленнее, чем в 2016 году.
48
Таблица 14
Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств в
АО «ГОЗНАК»
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение
2018г. к
2016 г. (+,-)
Выручка, тыс. руб.
3 280 735
5 089 490
5 343
965
2 063 230
Текущие активы, тыс. руб.
2331367
4025224
4854204
2 522 837
Число дней в году
365
365
365
0
Продолжительность
оборота текущих активов,
дней
259
289
332
72
Коэффициент
оборачиваемости,
количество раз
1,41
1,26
1,10
0
Коэффициент загрузки
средств в обороте
0,71
0,79
0,91
0
Запасы, тыс. руб.
1411155
2108016
2836431
1 425 276
Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
878150
1120246
591613
-286 537
Денежные средства, тыс.
руб.
7151
3239
2822
-4 329
Коэффициент
оборачиваемости запасов
2,3
2,4
1,9
-0,4
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
3,7
4,5
9,0
5,3
Коэффициент
оборачиваемости
денежных средств
458,8
1571,3
1893,7
1 434,9
Продолжительность
оборота запасов, дн.
157
151
194
37
Продолжительность
оборота дебиторской
задолженности, дн.
98
80
40
-57
Продолжительность
оборота денежных
средств, дн.
1
0
0
-1
Анализируя показатели оборачиваемости, можно сделать вывод о том,
что отмечается замедление оборачиваемости запасов на 37 дней, ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности на 57 дней. Ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о том, что
активно ведется работа с дебиторами.
49
В дополнение к анализу деловой активности предприятия целесообразно
провести анализ показателей рентабельности (таблица 15).
Таблица 15
Показатели рентабельности
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Изменение
2018 г. к
2016г.(+,-)
Показатель
рентабельности
затрат, %
12,1
17,5
12,6
0,5
Показатель
рентабельности продаж
по прибыли до
налогообложения, %
4,4
8,5
4,5
0,1
Показатель
рентабельности продаж
по чистой прибыли, %
3,7
7,2
3,8
0,1
Показатель
рентабельности
имущества, %
3,6
7,2
3,4
-0,2
Показатель
рентабельности
собственного
капитала, %
8,6
25,3
11,6
3,0
Показатель
рентабельности
оборотных активов, %
5,2
9,1
4,2
-1,0
Согласно представленных данных можно сделать вывод о том, что за
анализируемый период отмечается ухудшение в использовании имущества
предприятия.
Следует отметить уменьшение рентабельности имущества с 3,6% до
3,4%.
Динамику рассчитанных показателей представим на рисунке 7.
За период 2016-2018 гг. отмечается увеличение рентабельности
оборотных средств на 1,0%. В 2018г. данный показатель составит 4,2% против
5,2% в 2016г.
Можно сделать вывод о том, что оборотные средства стали
использоваться менее эффективно. Рентабельность собственного капитала за
анализируемый период стала больше на 3,0%.
50
Рисунок 7 - Динамика показателей рентабельности, %
Кроме того, за период 2016-2018гг. можно говорить об увеличении
рентабельности продаж и затрат. Такая динамика свидетельствует об
увеличении эффективности деятельности предприятия.
В процессе проведения анализа важно проанализировать себестоимость
произведенной продукции. В качестве основных объектов анализа
себестоимости продукции можно выделить ряд показателей:
-полную себестоимость товарной продукции в целом и по элементам
затрат;
-величину затрат на рубль товарной продукции;
-величину себестоимости отдельных изделий;
-ряд отдельных статей затрат.
Анализ производственной себестоимости по одному из цехов за 2017-
2018 гг. рассмотрим в таблице 16.
Производственная себестоимость предприятия за 2018 год намного ниже,
чем за 2017 год (-9 932,1 тыс.руб.).
Основное снижение себестоимости произошло за счет статьи
«Материальные затраты» (-7 087,5 тыс.руб.), а также статьи «Прочие расходы»
(-3 221,5 тыс.руб.).
12,1
4,4
3,7
3,6
8,6
5,2
17,5
8,5
7,2
7,2
25,3
9,1
12,6
4,5
3,8
3,4
11,6
4,2
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
Рентабельность
затрат, %
Рентабельность
продаж по
прибыли до
налогообложения,
%
Рентабельность
продаж по чистой
прибыли, %
Рентабельность
имущества, %
Рентабельность
собственного
капитала, %
Рентабельность
оборотных
активов, %
Показатели рентабельности, %
2016 год 2017 год 2018 год
51
Таблица 16
Анализ общей суммы затрат на производство продукции за
2017-2018 гг.
Элемент затрат
Сумма,
тыс.руб.
2017 год
Струк-
тура
затрат,
%
Сумма,
тыс.руб
.
2018
год
Струк-
тура
затрат,
%
Абсолю
тное
отклоне
ние
Материальные
затраты
21468,8
36,8
14381,3
29,7
-7087,5
Услуги сторонним
организациям
1164,0
1,99
178,0
0,4
-986,0
Заработная плата
5884,5
10,1
6366,4
13,1
+481,9
Страховые взносы
1765
3,02
1909,92
3,9
+144,92
Амортизация
основных средств
1097,7
1,88
1784,5
3,7
+686,8
Брак
7,4
0,01
81,8
0,2
+74,4
Прочие расходы
26991,6
46,2
23744,98
49,0
-3246,62
Производственная
себестоимость
58379,0
100
48446,9
100
-9932,1
Увеличение произошло по следующим статьям затрат:
- заработная плата – на 481,9 тыс.руб.;
- страховые взносы – на 144,92 тыс.руб.;
-амортизация основных средств – на 686,8 тыс.руб.
-брак – на 74,4 тыс.руб.
Динамика затрат на производство представлена на рисунке 8.
Рисунок 8 - Динамика затрат на производство продукции
21468,8
5884,5
26991,6
14381,3
6366,4
23744,98
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
Материальные затраты Заработная плата Прочие расходы
Наиболее значимые статьи затрат, тыс.руб.
2017 год 2018 год
52
Наибольший удельный вес в производственной себестоимости
составляют: материальны затраты (2017 год - 36,8%, 2018 год - 29,7%). По
остальным затратам наблюдается незначительный рост.
Сумма материальных затрат за анализируемый период уменьшилась на
7087,5 тыс.руб. и составила 14381,3 тыс.руб., такое же уменьшение
наблюдается по статье «услуги сторонним организациям» на 986 тыс.руб.
Прочие расходы АО «ГОЗНАК» уменьшились и составили 23653,2
тыс.руб. В производственной себестоимости продукции обычно наибольший
удельный вес приходится на сырье и материалы.
Общие затраты по данной статье находятся в зависимости от следующих
величин:
- Объем производства продукции (VВП);
- Структура (УДi);
- Изменение удельных затрат на отдельные изделия (УМЗi).
Последняя составляющая находится в зависимости от количества
израсходованного материала на единицу продукции (УРi-кг) и среднего
значения цены единицы материала (Цi). Влияние этих факторов на изменение
общей суммы материальных затрат определяется способом цепной
подстановки, необходимых на производство изделия (таблица 17).
Таблица 17
Затраты материалов на заказ 550 за 2018 год
на производство 1000 шт., тыс.руб.
а) по плану Σ (VВП
IПЛ*
УР
IПЛ*
Ц
IПЛ
)
(492612*134,62*191,14) 12 675,5
б) с учетом плановых норм и плановых цен
на фактический выпуск продукции
Σ (VВП
iф*
УР
iпл*
Ц
IПЛ
)
(531180*134,62*191,14) 13 667,9
в) фактически по плановым ценам
Σ (VВП
iф*
УР
iФ*
Ц
IПЛ
)
(531180*134,62*191,14) 13 667,9
г) фактически Σ (VВП
iф*
УР
iф*
Ц
iф
)
(531180*134,62*195,6) 13 986,9
53
Опираясь на представленные данные, можно сделать вывод о том, что
расход сырья и материалов на производство заказа 550 стал больше на 1311,4
тыс.руб., в том числе за счет изменения некоторых величин.
Влияние объема производства 13 667,9 – 12 675,5 =+992,4 тыс.руб.
Влияние значения удельного расхода материалов 13 667,9 – 13 667,9 =
0 тыс.руб.
Влияние цены на сырье и материалы 13 986,9 – 13 667,9 =+319,0 тыс.руб.
Представленный выше анализ может быть использован не для заказов
предприятия. Для анализа общей себестоимости всего производства его
использовать не целесообразно.
Более глубокое изучение причин изменения себестоимости возможно за
счет проведения анализа отчетных калькуляций по отдельным изделиям, при
сравнении фактического уровня затрат на единицу продукции с плановыми
данными и данными прошлых периодов. Анализ целесообразно проводить по
статьям затрат.
Определение влияния факторов первого порядка на изменение уровня
себестоимости единицы продукции возможно при использовании следующей
факторной модели:
Ci =
BiVBПB
Аi
где Сi- величина себестоимости единицы изделий;
Аi – значение суммы постоянных затрат;
VВПi – величина объема производства;
Вi – значение суммы переменных затрат.
При использовании данной модели можно провести расчет влияния
факторов на изменение величина себестоимости изделия. Используется при
этом метод цепной подстановки (таблица 18).
Спл = Апл/VВПпл+Впл=101400,1/492612+241,9=242,1 тыс.руб.
Сусл1=Апл/VВПф+Впл =101400,1/531180+241,9=242,1 тыс.руб.
Сусл2= Аф/VВПф+Впл = 109339,0/531180+241,9=242,1 тыс.руб.
54
Сф =Аф/VВПф+Вф =109339/531180+260,9=261,1 тыс.руб.
Таблица 18
Исходные данные для факторного анализа себестоимости изделия
(№ заказа 550)
Показатель
План
2018 г.
Факт
2018г.
Абсолютное
отклонение
Объем производства, шт.
492612
531180
38568
Сумма постоянных затрат, тыс.руб.
101400,1
109339,0
7938,8
Сумма переменных затрат на единицу
продукции, тыс.руб.
241,9
260,9
19,0
Себестоимость 1000шт., тыс.руб.
242,1
261,1
19,0
Сумма постоянных затрат стала больше на 7938,8 тыс.руб. Рост
произошел за счет увеличения объема производства, который относительно
плана стал больше на 38568 шт.
Сумма переменных затрат на единицу продукции увеличилась на 19
тыс.руб. На рисунке 9 представим динамику факторного анализа себестоимости
продукции.
Рисунок 9 - Динамика факторного анализа себестоимости
продукции
Следует отметить, что величина себестоимости на 1000 шт. стала больше
на 19,0 тыс.руб.).
Общее изменение себестоимости единицы продукции составляет:
ΔС
общ
=С
ф
–С
пл
=261,1–241,1 = 19,0 тыс.руб.
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
План Факт
492612
531180
101400,1
109339,0
241,9
260,9
Объем производства, шт.
Сумма постоянных затрат, тыс.руб.
Сумма переменных затрат на единицу продукции, тыс.руб.