11
- основной (Включает основные средства и нематериальные активы,
также – разнообразные долгосрочные вложения);
- оборотный (Капитал, участвующий в кругообороте. Средства,
используемые в течение лишь одного производственного цикла, требующие
замены при совершении нового цикла).
3) По форме нахождения в процессе кругооборота:
- денежным;
- товарным;
- производительным.
4) По целям использования:
- ссудный (Предоставленный в кредит на условиях возвратности и
платности сторонними юридическими лицами и гражданами. Ссудный
капитал не вкладывается в предприятие, а передается заимодавцем заемщику
во временное пользование с целью получения процентного дохода. Ссудный
капитал выступает на кредитном рынке как товар, а его ценой является
процент);
- спекулятивный (используется в процессе осуществления
спекулятивных финансовых операций, т.е. в операциях, основанных на
разнице в ценах приобретения и реализации);
- производительный.
5) По формам собственности:
- государственный;
- частный;
- смешанный.
6) По организационно-правовым формам деятельности:
- акционерный;
- паевой;
- индивидуальный;
- домашних хозяйств.
7) По характеру использования собственниками:
12
- потребляемый;
- накапливаемый (реинвестируемый).
8) По источникам привлечения:
- отечественный;
- иностранный.
Подобная классификация капитала необходима для пользователей
отчетности для принятия верных управленческих решений об источниках
формирования капитала, стоимости его привлечения, об объемах и сроках
погашения возникших долгосрочных и краткосрочных обязательств, а также –
о порядке и планировании выплаты дивидендов.
1
Для измерения и оценки, а также - анализа капитала используется
множество показателей. Стоит отметить, что капитал является категорией,
которая имеет сложную экономическую природу, его показатели отражаются
напрямую в финансовой отчетности предприятия. Поэтому получение
показателей капитала возможно только с применением расчетных и
аналитических методов. Эти обстоятельства определяют необходимость в
разработке и использовании при проведении оценки и анализа капитала
особой системы показателей, которые наиболее полно характеризуют его
состояние, движение и, конечно же, эффективность использования.
В связи с этим актуальным является вопрос получения четкой
классификации таких показателей анализа по наиболее существенным
признакам с дальнейшим определением взаимной связи и отображения в
информационной модели организации.
Систематизируем показатели капитала в трех направлениях:
1. Показатели источников формирования капитала.
2. Показатели функционирующего капитала.
3. Показатели результатов функционирования капитала.
1
Медведев А.В. Трофимова А.Н. Бухгалтерский учет анализ аудит: Учебное пособие /
П.Г. Пономаренко А.В. Медведев А.Н. Трофимова; Под общ. ред. П.Г. Пономаренко. - 3-e
изд. исправ. Гриф. – М.: Вышэйшая шк., 2017. – 558 с.
13
Также, к числу важнейших показателей, которые характеризуют
источники формирования капитала, принято относить: величину, структуру и
стоимость всех источников капитала и всех отдельных его составляющих.
1.2. Роль отчета о движении капитала в раскрытии информации
для пользователей
Финансовая деятельность предприятия включает в себя все денежные
отношения, связанные с процессом работы предприятия, реализацией товаров
и услуг, образованием и использованием полученных доходов.
1
Финансовая деятельность организации формируется в процессе
взаимоотношений с покупателями, акционерами, органами налоговой
инспекции, различными банковскими структурами и иными партнерами.
Наиболее важная сторона финансового состояния организаций -
формирование и использование разного рода денежных фондов. Посредством
их обеспечивается финансово-хозяйственная деятельность необходимыми
денежными средствами, финансирование научно-технического прогресса,
освоение и внедрение новой технологии, экономическое стимулирование,
расчеты с банками и бюджетом.
2
Принято считать, что движение капитала связано с конкретным
периодом во времени и представляет собой разницу между всеми
поступившими и уплаченными денежными средствами за период времени. Все
финансовые отношения возникают в результате движения денежных средств.
Денежные фонды предприятий можно разбить на четыре группы,
согласно Таблице 1.1.
1
Домбровская Е.Н. Бухгалтерская финансовая отчетность: Учебное пособие / Е.Н.
Домбровская. Гриф. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 41 с.
2
Керимов В. Э. Бухгалтерский учет. Учебник. – 5-е изд., изм. и доп. – М.: Дашков и Ко,
2017. – 142 с.
14
Таблица 1.1 – Группы денежных фондов предприятия
Первая группа
Вторая группа
Третья группа
Четвертая
группа
Собственные
средства
Заемные средства
Привлеченные
средства
Оперативные
денежные
фонды
уставный капитал;
добавочный
капитал;
резервный капитал;
инвестиционный
фонд;
валютный фонд.
кредиты банков;
коммерческие
кредиты;
лизинг;
кредиторы;
прочие.
фонды
потребления;
расчеты по
дивидендам;
доходы будущих
периодов;
резервы
предстоящих
расходов и
платежей
для выплаты
заработной
платы;
для выплаты
дивидендов;
для платежей в
бюджет;
прочие.
Движение капитала обеспечивается несколькими видами деятельности
организации:
1) Операционная деятельность организации, выступающая
основным видом деятельности, деятельность направлена на получение дохода;
2) Инвестиционная деятельность, при которой рассматривается
покупка и продажа долгосрочных активов организации;
3) Финансовая деятельность организации – результат такой
деятельности представлен в изменении размера и состава собственного
капитала и заменых средств.
В целом, комплект годовой отчетности организации состоит из
приведенных ниже форм:
Бухгалтерский баланс организации;
Отчет о финансовых результатах;
Отчет об изменениях в собственном капитале;
Отчет о движении денежных средств;
15
Примечания, которые включают в себя краткое описание
существенных элементов учетной политики и прочие пояснительные
примечания.
Именно анализ этих форм отчетности позволяет получить полное
представление об уровне финансовой устойчивости организации, ее
платежеспособности, уровне рациональности использования имеющихся
активов, а также – собственных и заемных средств.
1
Отчет об изменениях в структуре капитала может быть представлен в
двуъ различных форматах. Информация предоставляется:
1) В самом отчете об изменениях в собственном капитале;
2) В примечаниях к финансовой отчетности.
Более распространенным, на практике, является первый формат, он
представляет собой столбы с информацией по каждому элементу собственного
капитала, отражающих числовую выверку:
1) Сальдо элемента капитала на начало периода;
2) Сальдо элемента капитала на конец отчетного периода;
3) Сумма операций за отчетный период по каждому элементу.ие ка?ал
Отчет о движении капитала – форма отчета, которая является одним из
важнейших компонентов финансовой отчетности, данный вид отчета обязан
предоставить пользователю финансовой отчетности полную информацию обо
всех существенных изменениях, о текущем положении организации. Отчет
раскрывает информацию о движении уставного, резервного, добавочного
капитала, а также – информацию о велечине нераспределенной прибыли
(непокрытого убытка) организации.
Информация о движении денежных средств увеличивает способность
сравнения отчетности об перационных показателях организаций, ведь такая
1
Кирьянова З.В. Седова Е.И. Анализ финансовой отчетности: Учебник для бакалавров /
З.В. Кирьянова Е.И. Седова. - 2-e изд. исправ. и доп. – Бакалавр. Базовый курс. Гриф. – М.:
Юрайт, 2017. – 216 с.
16
информация устраняет возможное влияние применения различных методов
учета для одинаковых операций.
1
Также, пользователи финансовой отчетности организации должны
вовремя провести оценку влияния инвестиционных и финансовых операций,
оказываемых на финансовое положение организации.
Финансовый отчет о движении капитала показывает – достаточны ли
средства, получаемые от основного вида деятельности для покрытия
расходуемых денежных средств предприятия за отчетный период или же
потребуется создание побочного вида деятельности, развития и расширения
области. Своевременное обеспечение информацией пользователей отчетности
о поступлении и выбытии денежных средств – заслуга данного вида отчета.
К слову, в ряде стран этому отчету придают важное значение. Так,
например, в США, начиная с 1988 г., действует стандарт, по которому
предприятие обязано предоставить данные о движении денежных средств,
потому что такой подход позволяет объективно оценить ликвидность
предприятия. В условиях инфляции роль этого отчета сильно возрастает.
Практическая ценность отчета о движении капитала заключается в
использовании информации, которая представлена в отчете, для возможности
ответов на ряд вопросов, которые связаны с финансовым положением
хозяйствующей организации. Такими вопросами будут являться:
1) В силах ли организация погасить свои краткосрочные или
долгосрочные обязательства?
2) Почему на данный момент организация испытывает трудности с
выплатой дивидендов при условии наличия прибыли?
3) Достаточно ли у самой организации средств для возможного
расширения?
1
Ровенских В.А. Слабинская И.А. Бухгалтерская финансовая отчетность: Учебник для
бакалавров / В.А. Ровенских И.А. Слабинская. - Учебные издания для бакалавров. Гриф. –
М.: Дашков и К, 2016. – 265 с.
17
Пользователям финансовой отчетности информация о движении
капитала необходима для составления собсьвенного мнения по вопросам:
- изменений в чистых активах организации;
- финансовой структуры организации;
- платежеспособности и ликвидности;
- способности влиять на величину и регулярность потоков денежных
средств;
Юридические лица, в круг которых не входят банки и бюджетные
учреждения, составляют отчет о движении капитала и предоставляют в
составе финансовой отчетности за отчетный период.
Кредиторы и инвесторы заинтересованы в таком виде отчета с целью
оценки:
1) Способности генерировать будущие положительные потоки
денежных средств и оплатить имеющиеся обязательства;
2) Все аспекты, как наличных, так и безналичных денежных потоков
и их движение в инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующих
субъектов.
В целом можно сделать вывод, что информация, которые пользователи
получают из Отчета о движении капитала может помочь дать ответы на ряд
вопросов:
Получает ли организация достаточно средств для приобретения
основных оборотных активов с целью дальнейшего своего роста и развития
на рынке;
Нуждается ли организация в дополнительном финансировании из
внешних источников;
Имеются ли в достаточном объеме свободные денежные средства
для использования на погашения долга или же вложения в производство новой
продукции, оказания новых услуг.
Не секрет, что бухгалтерская финансовая отчетность является
18
ретроспективной, т.е. отражает состояние организации до момента
составления этой отчетности, она основывается на уже произошедших фактах.
В то же время пользователи финансовой отчетности, как правило, стремятся
узнать перспективы развития организации, спрогнозировать экономические
показатели будующего периода.
1
Это означает, что пользователям хотелось бы видеть в составе
публичной отчетности планы на будущее, оценку предстоящих возможных
рисков, перечень факторов, оказывающих влияние на приращение стоимости
капитала организации и иную прогнозную информацию на перспективу.
Однако, часть этой информации, безусловно, является коммерческой тайной и
её публичное раскрытие может нанести определённый ущерб организации. В
связи с этим подготовка такой информации осуществляется только в рамках
системы управленческого учета.
Целью формирования системы управленческого учета является
составление в необходимые сроки и в требуемых объемах управленческой
отчетности, предназначенной для руководителей организации всех уровней
управления.
Одной из задач внутренней отчетности является полная оценка
деятельности центров ответственности, достоверная информация о
собственном капитале также не должна оставаться без внимания.
Существует множество примеров управленческих ситуаций, решение
которых основывается на информации внутренней отчетности о собственном
капитале. Основными ситуациями, в которых необходима информация о
размере и изменении капитала организации являются:
- привлечение инвестиционных потоков;
- определение уровня финансового и инвестиционного риска, их
возможное снижение;
- прогнозирование и оценка уровня прибыли;
1
Соколова Е. С. Соколов О. В. Бухгалтерский учет. Учебно-практическое пособие. - М.:
Евразийский открытый институт, 2017. – 125 с.
19
- прогнозирование и оценка величины чистых активов;
- определение направлений использования прибыли;
- прогнозирование, распределение и оценка денежных потоков по
финансовой деятельности;
- реорганизация или полная ликвидация организации.
Процесс управления организацией предполагает анализ влияния
отдельных операций на прирост прибыли, прогноз стоимости чистых активов
и уровня прибыли.
В виду того, что изменения собственного капитала организации
рассматриваются в составе финансовой деятельности, можно прогнозировать
и планировать движение денежных потоков от финансовой деятельности.
В отношении собственного капитала наиболее необходимыми
управленческими решениями являются прогнозирование объема
инвестиционных ресурсов (в части планируемого увеличения уставного
капитала, роста прибыли), а также выбор форм инвестирования и оценка их
стоимости, что при правильной организации этих процессов должно
приносить ощутимую выгоду.
Объем и структура формируемой информации о собственном капитале
существенно различается в финансовой и управленческой отчетности, что
обусловлено отдельными интересами пользователей каждого из видов
отчетности.
Особенность собственного капитала как объекта управления
заключается в том, что многие его элементы контролируются собственниками,
а не руководство. Это касается уставного капитала, процесса распределения
прибыли, формирования резервного капитала. Однако за другую часть
собственного капитала несет ответственность именно руководство
организации – в этом случае в работе определен состав информации,
востребованной в рамках управленческой отчетности. (Таблица 1.2).
20
Таблица 1.2 – Информация о собственном капитале, необходимая
для принятия управленческих решений
Элемент капитала
Состав информации
Спектр
принимаемых
управленческих
решений
Добавочный капитал
Размер добавочного
капитала, его удельный вес в
собственном капитале.
Периодичность проведения
переоценки основных
средств и НМА.
Изменение
периодичности
проведения
переоценки.
Изменение критериев
переоценки.
Резервный капитал
Размер резервного капитала,
стадия и полнота его
формирования. Цели
создания каждого его вида.
Соотношение резервного
капитала с величиной
убытков
Расходование
средств резервного
капитала в
соответствии с
целями его создания
Нераспределенная прибыль
Сумма нераспределенной
прибыли, сумма чистой
прибыли за отчетный период.
Сумма прибыли в разрезе
центров ответственности.
Факторы наибольшего роста
прибыли. Направления
реинвестирования прибыли.
Направление суммы
прибыли на
приобретение
внеоборотных
активов, МПЗ,
финансовые
вложения и т.д.
Планирование
прибыли на будущие
периоды, в т.ч. в
разрезе центров
ответственности.
Выявление
неиспользованных
резервов роста
прибыли.
Допущение к
распределению
прибыли, очищенной
от влияния инфляции
Непокрытый убыток
Размер непокрытого убытка.
Причины его возникновения.
Выявление
неиспользованных
резервов снижения
убытка.
Таким образом, объектами процесса управления организацией
являются, изначально, такие элементы собственного капитала как