61
Опыт международных компаний показывает, что при расширении
объема и повышении прозрачности представляемой отчетности компания
получает в качестве отклика со стороны инвесторов - привлечение
долгосрочных инвестиций и, в конечном итоге, возможность доступа к новым
капитала.
Таким образом, с помощью вышеизложенного можно сделать
следующие выводы:
- Рекомендованный Минфином РФ формат раздела III баланса не
позволяет полностью удовлетворить информационные запросы
пользователей.
- Нераспределенная прибыль является ключевым элементом
собственного капитала и требует расшифровки в отчетности в разрезе
периода получения и вида финансового результата.
В настоящее время элементы собственного капитала представлены в
балансе без разделения на первоначально инвестированную и накопленную
части. Это положение дел могло бы быть исправлено внесением в
отчетность принцип отражения собственного капитала в зависимости от
характера его формирования.
1
Раздельного представления требуют и составные элементы
добавочного капитала, несомненно, что по своей экономической сути
эмиссионный доход относится к первоначально инвестированному
капиталу, а результат переоценки внеоборотных активов — к накопленному.
Если эмиссионный доход увеличивает капитал предприятия за счет
инвесторов, то переоценка стоимости основных средств никак не связана с
их вложениями. Так как зачастую в мировой практике размер внесенного
1
Соколов Я.В., Пятов М.Л. Финансовый результат как цель бухгалтерского учета //
Бухгалтерский учет, 2017. – №21. – с. 45
62
капитала оценивается по совокупности двух статей (уставный капитал и
добавочный капитал), то включение в добавочный капитал сумм переоценки
основных средств завышает вклад участников обществ.
Также, только одна строка бухгалтерского баланса показывает
совокупный результат деятельности организации. Возможности принятия
решений пользователями (в особенности — потенциальными инвесторами)
сужаются, т.к. скрытой оказывается информация о полученных убытках, о
выплаченных дивидендах, о финансовом результате за отчетный период.
Название раздела «Капитал и резервы» - является не совсем логичным,
ведь из всех видов резервов здесь присутствует информация только о
резервном капитале, который уже входит в состав собственного капитала.
3.2. Формирование усовершенствованной политики учета и
отчетности движения капитала
Формирование и раскрытие необходимой отчетности для
пользователей информации о собственном капитале является одной из
предпосылок повышения эффективности использования капитала,
привлечения новых инвесторов. Поэтому, разработка концептуальных основ
формирования такой информации является первостепенной задачей для всех
организаций.
Бухгалтерская отчетность в России формируется в рамках
существующей системы бухгалтерского учета и базируется на нормативно
установленных требованиях. Правовое регулирование процесса
формирования отчетности играет особую роль, а также возможности создания
на бухгалтерских счетах детализированной аналитической информации о
собственном капитале.
В связи с этим, предложена система ведения учета элементов
собственного капитала, основанная на обособленном учете именно той
информации, которая затем будет раскрываться в бухгалтерской отчетности.
63
Информация о собственном капитале должна раскрываться в трех
формах бухгалтерской отчетности:
- в бухгалтерском балансе — в этой форме собственный капитал
выступает источником формирования имущества организации;
- в отчете об изменениях собственного капитала — в целях
информирования о факторах, которые повлияли на величину собственного
капитала;
- в пояснениях к отчетности — для представления более подробной,
разъяснительной информации об элементах собственного капитала и их
изменении.
Для устранения оговоренных выше недостатков можно предложить
некоторые мероприятия:
1)Резервный капитал в обществе, вне зависимости от размера,
создается в соответствии с законодательством, поэтому - он должен в полном
объеме отражаться по соответствующей строке баланса.
2)Необходимо обеспечить отражение реальной величины
собственного капитала с помощью корректировки уставного капитала на
размер задолженности учредителей.
3)Несомненно, пользователи отчетности хотели бы видеть в балансе
общую сумму дивидендов, выплаченных за все время деятельности
организации, а также - итоговую величину прибыли.
4) Раздел III бухгалтерского баланса должен называться «Собственный
капитал». Эта практика распространена во многих странах.
При таких дополнениях логика построения баланса не была бы
нарушена, ведь величина нераспределенной прибыли могла бы быть
рассчитана вычитанием из накопленной суммы прибыли общей суммы
начисленных дивидендов.
Стоит отметить, что этот вопрос затрагивает не столько правила
формирования отчетности, но и принятую во всем мире практику учета
нераспределенной прибыли и саму категорию прибыли. Поэтому, можно
64
предложить еще одну рекомендацию - не внося кардинальных изменений в
пассив баланса, раскрывать указанные суммы в пояснениях к отчетности.
Бухгалтерский баланс и другие формы отчетности содержат
достаточно ограниченный объем информации о собственном капитале.
Спектр хозяйственных операций, влияющих на величину и структуру
собственного капитала, небольшо, совершаются они редко, что повышает
значимость каждой подобной операции.
Таким образом, возрастает роль пояснений к отчетности, ведь они
становятся источником информации о структуре, причинах изменения
капитала, источниках увеличения.
Содержание пояснений к отчетности определяется в нормативных
документах недостаточно подробно. В основном, представлен перечень
показателей, содержащихся в пояснениях к отчетности, в условиях нашей
страны должен быть зафиксирован на нормативном уровне, например, в виде
приказа Минфина РФ и действовать равными полномочиями для всех
субъектов хозяйственной деятельности.обязательных сведений, которые они
должны содержать (ПБУ 4/99 и некоторые другие ПБУ). Примечательно, что
на практике объем пояснений бывает меньше нормативного минимума - в
наибольшей степени это относится к малым компаниям. Такой компанией
является исследуемая организация.
3.3. Оценка эффективности предложенных мероприятий
Проведенный в работе анализ практики составления форм
бухгалтерской отчетности позволил сделать вывод, что рекомендованные
Минфином РФ формы не в полной мере удовлетворяют информационные
запросы всех категорий пользователей.
Предложенная методика раскрытия информации несет в себе
рекомендации о необходимости такого представления отчетности, чтобы у
пользователей не оставалось вопросов о причинах изменения капитала, в
65
части его возникновения, направлений использования, о его структуре и
принципах оценки.
К слову, двойственность определения собственного капитала приводит
к необходимости дополнения отчета об изменениях капитала информацией о
конкретных факторах изменения стоимости чистых активов. Такого рода
пояснение сделает возможным предоставить шанс собственникам
организации проследить изменение определенных активов и обязательств
организации, прирост капитала.
Анализ теоретических и нормативных аспектов учета собственного
капитала позволил определить круг задач, которые не в состоянии быть
решены в системе бухгалтерского финансового учета, это значит, что они
должны стать задачей бухгалтерского управленческого учета. К таким
задачам относятся:
- контроль за использованием амортизационного фонда;
- анализ и планирование источников финансирования
инвестиционных проектов;
- оптимизация структуры капитала для данной организации;
- выявление необходимого соотношения между накопленной и
потребленной прибылью.
Так, по данным финансовой отчетности, невозможно увидеть часть
амортизационных отчислений, которая израсходована на восстановление
основных средств, а какая - на покрытие убытков, формирование оборотных
активов и иные не инвестиционные цели.
Одновременно с этим данные статистики свидетельствуют о
значительном возрастании доли устаревшего и изношенного оборудования
практически по всем отраслям.
Деятельность центров ответственности организации оценивается, как
правило, на основе показателей прибыли и рентабельности. В то же время, по
нашему мнению, данные о величине и причинах изменения собственного
66
капитала могут стать значимой для целей управления информацией, что
вызывает необходимость их раскрытия в сегментной отчетности организации.
Одной из важнейших нерешенных в отечественной практике проблем
является отсутствие положений по корректировке показателей отчетности на
влияние постоянной инфляции.
Абсолютно необходимым для управленческих целей является
пересчитывать показатели бухгалтерской отчетности, подверженные
действию инфляции, корректировать величину прибыли и именно ее
допускать к распределению.
1
Суммы чистой прибыли, очищенной от влияния инфляции, данные о
которой опубликованы на сайте Федеральной службой государственной
статистики, приведены в Таблице 3.1.
Таблица 3.1 — Суммы чистой прибыли ООО «НК Коми» с учетом
влияния инфляции за 2016 – 2018 гг.
Показатель
2016 год
2017 год
2018 год
Сумма чистой прибыли
(тыс. руб)
177
259
892
Уровень инфляции в России,
%
5,38
2,52
4,27
Сумма чистой прибыли,
очищенной от влияния
инфляции (тыс. руб)
167,47
252,47
853,91
Таким образом, коэффиценты, характеризующие собственный капитал
принимают иные значения, приведенные в Таблице 3.2.
Таблица 3.2 — Коэффициенты, характеризующие собственный
капитал с учетом влияния инфляции за 2016 -2018 гг.
№.
Показатели
Знанчение
показателя
Абсолютное изменение
(+/-)
2016
год
2017
год
2018
год
2018/2016
2018/2017
1
Коэффициент
автономии =
СК/ВБ
0,97
0,98
0,33
0,34
0,33
1
Домбровская Е.Н. Бухгалтерская финансовая отчетность: Учебное пособие / Е.Н.
Домбровская. Гриф. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 85 с.
67
3
Темп
устойчивого
роста, %
5,42
18,71
39,17
7,27
2,09
4
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала =
Выручка /СКср
2,35
2,08
4,1
1,74
1,97
5
Длительность
одного оборота в
днях
153,19
175,48
87,80
0,57
0,5
6
Рентабельность
собственного
капитала =
ЧП/СК
0,14
0,18
0,37
2,64
2,06
По данным Таблицы 3.2 четко прослеживается изменение показателя
рентабельности собственного капитала в сторону его уменьшения в 2016 на
0,07, в 2018- на 0,02. Применение более точного значения коэффицента
рентабельности собственного капитала позволит сделать более точные
выводы о финансовом состоянии организации, соответсвенно. Ведь анализ
финансового состояния организации способен позволить определить
тенденции ее развития, оценить коммерческую деятельность. Анализ служит
основанием для управленческих решений. Так, например, в исследуемой
организации существует возможность по снижению затрат. В настоящее
время существует множество решений логистических проблем. Т.к
организация является частым клиентом транспортных компаний, есть
возможность заключить более выгодное партнерство. В данный момент
организация осуществляет отправки один раз в неделю, направление
неизменно – город Пермь. Средняя стоимость отправки документов
составляет 1 400 рублей, цена изменяется в зависимости от веса. На данный
момент свои услуги предлагает транспортная компания-перевозчик,
устанавливая цену по персональному предложению вдвое меньше, т. Е 700
рублей за отправку. В связи с этим возникает возможность сокращения затрат
на транспортировку квалификационных документов, годовая выгода с учетом
52 рабочих недель в году может составить порядка 36 400 рублей. С учетом
Продолжение Таблицы 3.2
68
годового снижения затрат рассчитаем коэффиценты использования
собственного капитала в Таблице 3.3.
Таблица 3.3 — Коэффициенты, характеризующие
собственный капитал с учетом снижения затрат
№.
Показатели
Знанчение
показателя
Изменение
(+/-), %
Отчетный
период
План
План/отчетный
период
1
Коэффициент
автономии =
СК/ВБ
0,33
0,34
+3
3
Темп устойчивого
роста, %
39,17
39,41
+1
4
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала =
Выручка /СКср
4,1
4,2
+2
5
Длительность
одного оборота в
днях
87,8
85,7
-2
6
Рентабельность
собственного
капитала =
ЧП/СК
0,39
0,4
+2
В планируемом периоде, с учетом снижения затрат организации,
каждый рубль собственного капитала способен принести 40 копеек, что на 2%
выше показателя за последний отчетный период.Количество дней, за которое
оборотные средства способны совершить полный оборот в планируемом
периоде снизится на 2%, т.е на 2, 1 дня.
Для управленческой отчетности основным является метод пересчета
по текущей стоимости. Именно он позволяет получить реальную сумму, на
которую должен быть зарезервирован собственный капитал для его
сохранения, реальную сумму прибыли, которую можно будет распределять.
В целом, имея в виду оперативный характер управленческой отчетности
организации, а также тот факт, что именно прибыль (убыток) в первую
очередь характеризует изменение собственного капитала, целесообразно
управленческую отчетность о собственном капитале максимально
детализировать в части финансового результата. Отчетность за период год и
69
более должна содержать подробные сведения по всем составным частям
собственного капитала.
Значимость категории капитал значительно возрастает, если дело
касается отчетности групп компаний, по сравнению с индивидуальной
отчетностью.
Проведенная работа позволяет определить круг отличий российской
практики и возможности применения международных стандартов.
Российские и международные правила позволяют унифицировать состав
показателей собственного капитала в бухгалтерском балансе (отчете о
финансовом состоянии).
В Таблице 3.3 приведен сравнительный анализ учета капитала в
российской практике и мировых стандартов (МСФО). Разница будет
заключаться в том, что в словаре терминов, который входит в русское издание
МСФО, понятие капитала трактуется как чистые активы или собственные
средства компании.
Таблица 3.4 — Представление собственного капитала в
сравнении российской практики и МСФО.
Бухгалтерский баланс по РПБУ
Бухгалтерский баланс по МСФО
Наименование
показателя
2016
год
2017
год
2018
год
Наименование
показателя
2016
год
2017
год
2018
год
Уставный
капитал
(тыс.руб)
10
10
10
Нераспеделенная
прибыль
и прочие резервы
(тыс.руб)
1116
172 102
1374
2267
Нераспределен-
ная прибыль
1116
1374
2267
Итого по
разделу III
1126
1384
2277
Итого капитал
Общества
1116
1374
2267
70
Соответсвенно, коэффицент рентабельности при использовании
показателя в соответствии с балансом МСФО приобрел бы инные значения,
приведенные в Таблице 3.5.
Таблица 3.5 — Расчет показателя коэффициента рентабельности
в соответствии с бухгалтерским балансом по МСФО
Показатель
2016 год
2017 год
2018 год
Коэффициент
рентабельности
собственного
капитала
0,16
0,19
0,38
Рентабельность собственного капитала показывает отдачу в виде
чистой прибыли с каждого рубля собственного капитала. В 2018 году каждый
рубль собственного капитала в соответствии с МСФО принес 38 копеек
чистой прибыли, в 2017 году - 19 копеек , в 2016 году – 16 копеек. Показатели
снижаются, если сравнивать их с результатами расчета данного коэффициента
в соответствии с РПБУ.
Анализ практики формирования информации о капитале в финансовой
отчетности позволил определить проблемы, требующие первоочередного
решения:
- Определение элементов собственного капитала, представляемых в
балансе группы;
- Форматирование раздела III баланса с целью полного
удовлетворения информационных запросов пользователей;
- Нераспределенная прибыль является ключевым элементом
собственного капитала и должна требовать расшифровки в отчетности в
разрезе периода получения и вида финансового результата.
На данном этапе совершенствование процесса формирования
отчетности о собственном капитале в равной степени должно осуществляться:
- со стороны государства – установлением понятных и конкретных
правил формирования отчетности в отечественной учетной системе, а также
возможные пути и методики ее трансформации в систему МСФО;