41
организацией ее средств в процессе хозяйственно-экономической
деятельности.
1
Таблица 2.5 – Состав и структура оборотных активов ООО «НК
Коми»
Вид оборотных
активов
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Денежные средства
и денежные
эквиваленты
454
39,3
101
8,1
1 628
23,6
Финансовые и
другие оборотные
активы
702
60,7
1138
91,9
5269
76,4
Итого
1156
100
1239
100
6897
100
Общий показатель оборотных активов за 2018 год увеличился почти в
6 раз по сравнению с этим показателем 2016 года.
Таблица 2.6 – Динамика показателей оборачиваемости
оборотных активов предприятия
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темп роста
2018 г.
в % к
2016 г.
Выручка от
реализации, тыс.
руб.
1987
2886
9340
78,7
Средняя величина
оборотных активов,
тыс. руб.
1145
1280
4150,5
72,4
Оборачиваемость
оборотных активов,
раз
1,7
2,25
2,25
1,08
Продолжительность
оборота, дни
211,8
162,2
160
333,3
1
Шеремет А. Д. Бухгалтерский учет и анализ: учебник / А. Д. Шеремет, Е. В.
Старовойтова. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 618 с.
42
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается
следующим образом:
К ОбОА=
Выручка
Оборотные активы
– в 2016 г.: Коб оа = 1987 / 1145 = 1,735 оборотов в год;
– в 2017 г.: Коб оа = 2886 / 1280 = 2,254 оборотов в год;
– в 2018 г.: Коб оа = 9340 / 4150,5 = 2,250 оборотов в год.
Расчет показывает, что коэффициент оборачиваемости оборотных активов в
2016 году составил 1,735 оборотов в год, в 2017 году – 2,254 оборотов в год
(увеличился на 0,519), в 2018 году - 2,250 оборотов в год (уменьшился на
0,004). Всего в течение 2016-2018 гг. коэффициент оборачиваемости
оборотных активов увеличился на 1,297 оборотов в год.
Находим продолжительность 1 оборота оборотных активов (в днях):
– в 2016 г.: Т оа = 366 / 1,735 = 210,951 дней;
– в 2017 г.: Т оа = 365 / 2,254 = 161,934 дней;
– в 2018 г.: Т оа = 365 / 2,250 = 162,222 дней.
Расчет показывает, что продолжительность 1 оборота оборотных
активов в 2016 году - 210,951 дней, в 2017 году - 161,934 дней (уменьшилась
на 49,017), в 2018 году - 162,222 дней (увеличилась на 0,288).
Анализ оборачиваемости оборотных активов свидетельствует об
ускорении оборачиваемости с 210,951 дней в 2016 г. по сравнению с 2018 г. на
48,73 дней, т.е. увеличение числа оборотов на 1,297 оборотов в год.
В целом, предприятие имеет положительную динамику развития, т.к.
коэффициенты деятельности предприятия положительные и имеют
тенденцию к росту.
Анализ финансовой устойчивости предприятия можно проводить с
помощью системы как абсолютных, так и относительных показателей.
Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:
S (x) = {1; 1; 1} – абсолютная финансовая устойчивость;
S (x) = {0; 1; 1} – нормальная финансовая устойчивость;
43
S (x) = {0; 0; 1} – неустойчивое финансовое состояние;
S (x) = {0; 0; 0} – кризисное финансовое состояние. Т.е. на грани
банкротства;
Финансовое состояние ООО «НК Коми» на конец анализируемого
периода имеет абсолютную финансовую устойчивость, т.к. недостатка
собственных оборотных активов при анализе не выявлено.
В краткосрочной перспективе финансовое состояние ООО «НК Коми»
оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. Показатели
платежеспособности и ликвидности наглядно демонстрируют способна ли
организация в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным
обязательствам, т.е имеются ли свободные средства, которые можно
задействовать в ходе хозяйствующей деятельности.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
соотношения: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4. В зависимости от
справедливости соотношений, можно с точностью оценить характеристику
организации в разрезе ликвидности ее баланса. Это быстрый и удобный метод
для получения интересующих сведений.
Таблица 2.7 – Перегруппировка статей баланса для оценки
ликвидности.
Характеристика
группы активов
Состав
группы
Характеристика
группы
пассивов
Состав
А1
Быстрореализуемые
активы
Денежные сред-
ства, кратко-
срочные финан-
совые вложения
П1
Наиболее срочные
обязательства
Долги,
срок
погашения
которых
наступает
в текущем
месяце,
расчеты с
кредитора
ми
А2
Активы средней
скорости
реализации
Дебиторская
задолженность,
товары отгру-
женные и т.п.
П2
Краткосрочные
обязательства
Долги,
срок пога-
шения
которых не
превышает
44
Таблица 2.8 – Ранжирование активов по степени убывания
ликвидности и пассивов по степени возрастания срочности их
погашения
Условное
обозначение
Ранжирование
активов и
пассивов
баланса
Абсолютная
величина, тыс.
руб.
Изменение
(+, -), тыс.руб.
на
начало
периода
на
конец
периода
АКТИВЫ
А1
Наиболее
ликвидные активы:
денежные средства
и денежные
эквиваленты
454
1628
+1174
А2
Быстро реализуемые
активы:
прочие оборотные
активы
702
5269
+4567
А3
Медленно
реализуемые
активы:
Запасы с учетом НДС
-
-
-
А4
Трудно реализуемые
активы:
внеоборотные
активы
-
-
-
Пассивы
П1
Наиболее срочные
обязательства
кредиторская
задолженность
-
-
-
одного
года
А3
Медленно реали-
зуемые активы
Сырье, материа-
лы, расходы
будущих
периодов,
готовая продук-
ция
П3
Долгосрочные
обязательства
Долги со
сроком
погашения
более
одного
года, обли-
гации и т.п
А4
Трудно реализуемые
активы
Основные сред-
ства, НМА
П4
Собственный
капитал
Капитал
Продолжение Таблицы 2.7
45
П2
Другие
краткосрочные
обязательства
-
-
-
П3
Долгосрочные
обязательства
-
-
-
П4
Собственный
капитал и резервы
1126
2277
+1151
На начало периода:
454 тыс.руб. >0 – соответствует;
702 тыс.руб. > 0 – соответствует;
А3>П3 и А4>П4 – данные условия не могут быть проверены из-за отсутствия
статей в балансе. Но видно, что оба первых условий выполняются, а это
значит, что баланс на начало периода является ликвидным.
На конец периода:
1628 тыс.руб. > 0 – соответствует;
5269 тыс.руб > 0 – соответствует;
А3>П3 и А4>П4 – данные условия не могут быть проверены из-за отсутствия
статей в балансе. Но видно, что баланс на конец периода является ликвидным,
так как выполняются первые два условия.
Организация располагает объемом свободных денежных средств и с
позиции интересов собственников по прогнозируемому уровню
платежеспособности находится в безрисковой зоне.
Таблица 2.9 – Расчетные коэффициенты деятельности
предприятия
Показатели
Формула
2016
г.
2017 г.
2018
г.
Рентабельность
продаж
РПП = ЧП / В
0, 067
0,13
0,095
Продолжение Таблицы 2.8
46
Рентабельность
затрат
РЗ =
ЧП /Зобщ
0,07
0,15
0,10
Рентабельность
собственного
капитала
РСК =
ЧП / СК
0,16
0,25
0,39
Коэффициент
текущей
ликвидности
(коэффициент
покрытия)
Кт = II/V
38,5
26,5
1,49
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Ка = (ДС+КФВ)/V
0,4
0,072
0,71
Коэффицент
финансовой
автономии
К(авт) = СК / СВК
*СВК=Текущие активы-
обязательства
1
1
1
Основные показатели ликвидности удовлетворяют нормативным
значениям. Рентабельность продаж в 2018 году увеличилась на 42% по
сравнению с 2016 годом. Рентабельность затрат, также, увеличилась, но это
следует связать с увеличением объема предоставления услуг. Степень
платежеспособности по текущим обязательствам возрасла.
Таблица 2.10 — Интегральная бальная оценка финансового
состояния организации
Показатель
финансового
состояния
Рейтинг
показателя
Критерий
Условия
снижения
критерия
высший
низший
1. Коэффициент
абсолютной
ликвидности (Ка)
20
0,5 и
выше —
20 баллов
Менее 0,1
— 0
баллов
За каждые 0,1
пункта снижения
по сравнению с
0,5 снимается 4
балла
2. Коэффициент
текущей
ликвидности (Кт)
16,5
2 и выше
— 16,5
балла
Менее 1
— 0
баллов
За каждые 0,1
пункта снижения
по сравнению с 2
Продолжение Таблицы 2.9
47
снимается по 1,5
балла
3. Коэффициент
автономии (Кавт)
17
0,5 и
выше —
17 баллов
Менее 0,4
— 0
баллов
За каждые 0,01
пункта снижения
по сравнению с
0,5 снимается по
0,8 балла
4. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами (РСК)
15
0,5 и
выше —
15 баллов
Менее 0,1
— 0
баллов
За каждые 0,1
пункта снижения
по сравнению с
0,5 снимается по 3
балла
5. Коэффициент
финансовой
устойчивости (Кпто)
13,5
0,8 и
выше —
13,5 балла
Менее 0,5
— 0
баллов
За каждые 0,1
пункта снижения
по сравнению с
0,8 снимается по
2,5 балла
1-й класс (100–97 баллов) — организации, характеризующиеся
абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютной платежеспособностью.
2-й класс (96–67 баллов) — организации с нормальным финансовым
состоянием.
3-й класс (66–37 баллов) — финансовое состояние таких организаций
следует оценить как среднее.
4-й класс (36 - 11 баллов) — организации, характеризующиеся
показателями неустойчивого финансового состояния.
5-й класс (10 - 0 баллов) — кризисное, упадочное состояние
организации.
В Таблице 2.11 произведен анализ уровня финансового состояния
исследуемой организации.
Таблица 2.11 — Классификация уровня финансового состояния
Показатель
финансового
состояния
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Факт.
значение
Баллы
Факт.
значение
Баллы
Факт.
значение
Баллы
Коэффициент
автономии
(Кавт)
0,97
17
0,98
17
0,93
17
Коэффициент
обеспеченности
собственными
2,54
15
2,08
15
4,1
15
Продолжение Таблицы 2.10
48
средствами
(РСК)
Коэффициент
финансовой
устойчивости
(Кпто)
0,97
13,5
0,98
13,5
0,93
13,5
Итого
45,5
45,5
45,5
Общество с ограниченной ответственностью относится к 3-му классу
финансовой устойчивости, что характеризует его, как предприятие с средним
финансовым состоянием. При анализе баланса можно обнаружить слабость
отдельных финансовых показателей. Платежеспособность находится на
допустимом уровне, финансовая устойчивость достаточная. При
взаимоотношениях с анализируемой организацией вряд ли существует угроза
потери средств.
В целом, предприятие имеет положительную динамику развития, т.к.
коэффициенты деятельности предприятия положительные и имеют
тенденцию к росту.
Анализируя дальнейшие аспекты, необходимо вспомнить, что
выделяют несколько групп экономических отношений:
1) С контрагентами. Эти отношения развиваются в разрезе
первичных доходов, образования и дальнейшего использования
внутрихозяйственных фондов. Пример: оказание услуг.
2) С организациями и предприятиями (сторонними). Такие
отношения возникают в ходе распределения финансов. Т.е. движение
финансовых ресурсов организации осуществляется в нефондовой форме.
Примерами таких отношений может служить приобретение ценных бумаг
других организации, получение по ним дивидендов. Также, можно
проиллюстрировать данные отношения уплатой и получение штрафов при
нарушении, к примеру, договорных обязательств.
3) С потребителями продукции. Предприятия самостоятельно
выбирают форму договоров, также, определяют условия выполнения
Продолжение Таблицы 2.11
49
договорных обязательств, формируют цены на свою продукции и услуги. В
конечном итоге, все эти факторы существенно влияют на финансовые
результаты данных предприятий.
4) Со страховыми организациями. Отношения данной группы
возникают по поводу различного рода обязательного и добровольного
страхования.
5) С банковской системой. В такие отношения организации вступают
при использовании или предоставление свободных заемных средств, а также
по поводу рассчетно-кассового обслуживания деятельности предприятий.
6) С государством. Эта группа отношений регулирует внесение в
бюджет и внебюджетные фонды различных видов налогов, сборов, взносов. А
с другой стороны, т.е. со стороны государства, осуществляется
финансирование, субсидирование целевых программ, направленных на
поддержку деятельности предприятий.
7) С вышестоящими структурами (управленческие отношения). Эта
группа выделяется при наличии «вертикальных» и «горизонтальных»
взаимосвязей по поводу распределения финансовых ресурсов
внутрикорпоративно.
Итак, рассмотрев общую картину финансовых отношений, предлагаю
оценить схему финансовых отношений руководства ООО «НК Коми». В
которую входит взаимосвязь руководства организации с независимым
органом по аттестации персонала, как руководящим органом, через который
происходит процедура аттестации специалистов, присвоение номеров
квалификационных удостоверений, голограмм, трудовым коллективом,
государством, различного рода контрагентами
Схема представлена на Рисунке 2:
50
Рисунок 2. Схема финансовых отношений руководства
ООО «НК Коми»
Цифрами обозначены следующие взаимоотношения:
1. Отношения с государством в виде налогов, сборов.
2. и 3. Расчеты с НОАП, как главенствующей структурой, и
контрагентами.
4.Отношения с трудовым коллективом организации, выплата
заработной платы, стимулирование.
Учитывая тот факт, что ООО «НК Коми» - малое предприятие,
финансовая деятельность на нем происходит по упрощенным схемам. С
банками организация вступает только в отношения расчетно-кассового
обслуживания, страховыми услугами ООО «НК Коми» не пользуется.
Расчеты с потребителями производятся по предоплате, в виду этого
дебиторская задолженность за услуги аттестации персонала отсутствует.
Организация ведет деятельность, применяя упрощенную систему
налогообложения (УСН). Возможность применения упрощенной системы
налогообложения ограничена рядом условий:
численность персонала фирмы должна быть не более 100 человек;
Руководство
ООО «НК Коми»
Контрагенты
Трудовой коллектив
Руководство
НОАП
Государство
2
3
4
1