9
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................ 10
ГЛАВА 1. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА КАК ВАЖНЕЙШАЯ
СОСТАВЛЯЮЩАЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ....... 13
1.1 Теоретические основы понятия «оборотные средства»: подходы,
классификации, функции, задачи ........................................................................ 13
1.2 Методика анализа оборотного капитала предприятия ................................ 20
1.3 Основы управления оборотным капиталом предприятия .......................... 29
1.3.1 Россия ............................................................................................................ 29
1.3.2 Япония ........................................................................................................... 41
1.3.3 США .............................................................................................................. 42
1.3.4 Франция ......................................................................................................... 44
1.3.5 Германия ....................................................................................................... 45
ГЛАВА 2.АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРИМЕРЕ
ООО «ПЕРМСКАЯ СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» ................................................. 48
2.1.Краткая характеристика ООО «ПСК». Экономическая характеристика
ООО «ПСК» ........................................................................................................... 48
2.2 Анализ динамики, структуры и источников формирования оборотных
средств ООО «ПСК» Оценка показателей использования оборотных средств
................................................................................................................................. 54
2.3 Анализ финансовых показателей деятельности ООО «ПСК» ................... 62
3.1 Резервы повышения эффективности использования оборотных средств 71
3.2 Экономическое обоснование предложенных мероприятий ....................... 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 83
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 89
10
ВВЕДЕНИЕ
Значимой частью имущества предприятия являются его оборотные
средства.
Для обеспечения непрерывного процесса производства наряду с ос-
новными производственными фондами необходимы предметы труда, мате-
риальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в
создании продукта труда, его потребительной стоимости.
Таким образом, оборотные средства являются одной из составных ча-
стей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования
- одно из главных условий успешной деятельности предприятия.
Правильное использование оборотных средств, с развитием рыночной
экономики приобретает все более актуальное значение, так как высвобожда-
емые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным
внутренним источником дальнейших инвестиций.
Изменения, происходящие в экономической ситуации в стране и мире,
определяют новые условия организации оборотных средств.
Высокий темп роста инфляции, частые неплатежи и другие кризисные
явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к
оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать пробле-
му эффективности их использования.
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что финансовое
положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния обо-
ротных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наибо-
лее рационального движения и использования оборотных средств.
По словам Председателя Правительства РФ Д.А. Медведева: «по
сравнению с прошлым годом, то есть по состоянию на 1 ноября прошлого
года, у нас почти на четверть выросла задолженность предприятий ЖКХ за
топливо и электроэнергию. Сейчас она составляет 113 млрд. рублей. Это, ко-
нечно, плохой показатель, с этим нужно разбираться. Хотел бы получить ис-
11
черпывающие доклады от руководителей субъектов. Наиболее серьёзные
проблемы в Тверской и Московской областях, и в Пермском крае».
Целью выпускной квалификационной работы – провести анализ со-
стояния оборотных средств и попытаться разработать пути улучшения ис-
пользования оборотных средств на предприятии.
Задачи работы заключаются в следующем:
- рассмотреть понятие, классификацию, источники формирования
оборотных средств, методы оценки, а также показатели и пути улучшения
использования оборотных средств;
- провести анализ динамики, структуры, источников формирования и
показателей использования оборотных средств Общество с Ограниченной
Ответственностью «Пермская Сетевая Компания»;
- разработать пути улучшения использования оборотных средств в
ООО «Пермская Сетевая Компания».
Предмет исследования - оборотные средства предприятия.
Объектом исследования является - энергоснабжающая организация
ООО «Пермская сетевая компания».
При изучении и аттестации показателей, характеризующих финансовое
состояние, применились различные виды сравнительного анализа: горизон-
тальный, вертикальный. С помощью горизонтального анализа определяются
абсолютные и относительные отклонения статей (или групп статей) по срав-
нению с отчетным периодом прошлым периодом. Вертикальный анализ ис-
пользуется для изучения структуры средств и источников путем расчета
удельного веса.
В процессе данной работы были использованы научные труды отече-
ственных и зарубежных авторов, таких экономистов как: Когденко В.Г., Ли-
берман И.А., Литвинов Д.В., Савицкая Г.В., Сейфулин Р.С., Трохина С.Д.,
Шеремет А.Д и другие публикации практиков в периодических изданиях.
Основными источниками информации при написании работы послу-
жили нормативно – законодательные акты, данные Госкомстата, а также от-
12
четные данные (Бухгалтерский баланс по форме 1, Отчет о финансовых ре-
зультатах по форме 2) ООО «ПСК» за 2013-2015 гг.
Структура выпускной квалификационной работы выглядит следую-
щим образом: в первой главе изложено понятие оборотных средств органи-
зации и показатели их использования, во второй проводится характеристика
состояния и использования оборотных средств, финансовые данные деятель-
ности предприятия на примере ООО «ПСК». Третья глава посвящена разра-
ботке путей усовершенствования использования оборотных средств в ООО
«ПСК».
13
Глава 1. Оборотные средства как важнейшая составляющая
управления финансами предприятия
1.1 Теоретические основы понятия «оборотные средства»: подходы,
классификации, функции, задачи
Значительную долю в имуществе любого экономического субъекта
занимают оборотные активы, или как принято их еще называть, текущие ак-
тивы. Текущие активы являются высоколиквидным имуществом. Ликвид-
ность – способность активов обращаться в денежные средства. Эффективное
использование оборотных активов является залогом успеха финансово-
хозяйственной деятельности предприятия.
«В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия са-
мостоятельно формируют и используют целевые фонды денежных средств»
1
,
осуществляют распределительную, ресурсообразующую, финансовые и кон-
трольную функции.
В соответствии с формой бухгалтерского баланса, выделяют следую-
щие группы оборотных активов (рисунок 1):
Рисунок 1. Группы оборотных активов
Для повышения рентабельности и использования всех функций теку-
щих активов возникает необходимость в создании системы управления на
уровне предприятия финансами как совокупности информационных, кадро-
вых, материальных средств, обеспечивающих управление фактическими и
1
Большаков С.В. Финансы предприятий:– М.: Книжный мир, 2006. – С.79.
Оборотные активы
Прочие
активы
Денежные
средства и
денежные
эквивален-
ты
Финансо-
вые
вложения
Дебитор-
ская за-
должен-
ность
НДС по
приобре-
тенным
ценностям
Запасы
14
плановыми происходящими денежными процессами, формированием и лик-
видацией активов и обязательств как результатов осуществления данных
процессов.
Запасы организации регулируются ПБУ 5/01 «Учет материально-
производственных запасов». Положение характеризует запасы как активы,
используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продук-
ции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг),
предназначенные для продажи и/или используемые для управленческих нужд
организации.
К материально-производственным запасам следует относить готовую
продукцию, товары, сырье, топливо и др. материалы, отвечающие характери-
стики МПЗ в соответствии с ПБУ 5/01.
Единицу измерения МПЗ организация выбирает самостоятельно та-
ким образом, чтобы обеспечить полное и достоверное формирование инфор-
мации о запасах, а также контроль за их наличием и движением. В зависимо-
сти от характера МПЗ, порядка их приобретения и использования, чаще всего
единицей измерения запасов может быть номенклатурный номер, партия, од-
нородная группа и т.п.
К учету в организации запасы принимаются по фактической себесто-
имости.
Фактическая стоимость = суммы, уплачиваемы поставщику в соответ-
ствии с договором + суммы, уплачиваемые за информационные и консульта-
ционные услуги, связанные с приобретением + таможенные пошлины + не-
возмещаемы налоги + вознаграждения посредническим организациям + за-
траты по заготовке запасов (транспортные расходы, расходы по страхованию
и др.).
Оптимизация расходов, связанных с приобретением текущих активов
– одна из главных целей управленческого учета любой организации.
Процесс производства и реализации продукции на предприятии дол-
жен осуществляться бесперебойно. Это становится возможным только при
15
наличии у предприятия необходимого объема оборотного капитала, в форме
запасов необходимого сырья, материалов, готовой продукции и полуфабри-
катов.
Оборотный капитал функционируют в сфере производства, представ-
ляя собой материальную основу производственно-коммерческого процесса и
представляют собой производственные фонды.
2
Но в процессе функционирования средства труда и предметы труда
по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость про-
изводимого продукта.
3
При этом происходит постоянная и закономерная смена форм аванси-
рованной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в
производственную и снова в товарную и денежную.
В этом проявляется объективная необходимость авансирования
средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производствен-
ных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производ-
ственных запасов.
4
Производственно-коммерческий (операционный) цикл предприятия
представляет собой период полного оборота всей суммы его оборотных ак-
тивов, в процессе которого происходит смена их формы.
5
В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: де-
нежную, производственную и товарную.
6
Состав и классификацию оборотных средств можно представить в ви-
де схемы (рисунок 2).
2
Барчуков А. В. Политика управления оборотным капиталом в холдинге. // Финансовый менеджмент. 2012.
№ 5. С. 23-24.
3
Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А. Экономика организации (предприятия). – М.: КноРус, 2014. –
С.408
4
Сергеев И.В. Экономика организации. - 3 – е изд., перераб. и доп., - М.: Финансы и статистика, 2012. –
С.546.
5
Батурина Н.А. Экономическая природа оборотного капитала хозяйствующего субъекта.// Проблемы
финансов и учета – 2015. – №1 – С. 16-25.
6
Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А. Экономика организации (предприятия). – М.: КноРус, 2014. –
С.408
16
Рисунок 2. Состав и классификация оборотных средств
Оборотные фонды предприятия, участвуя в процессе производства и
реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот, переходя из
сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последователь-
но форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.
Таким образом, проходя последовательно три фазы – денежную, про-
изводительную и товарную, - оборотные средства меняют свою натурально-
вещественную форму.
7
В первой фазе (Д-Т), которая является подготовительной, оборотные
средства, имеющие первоначальную форму денежных средств, превращают-
ся в производственные запасы, т.е. переходят из сферы обращения в сферу
производства.
Во второй фазе (Т-П-Т1) оборотные средства участвуют непосред-
ственно в процессе производства, и принимают форму незавершенного про-
изводства, полуфабрикатов и готовых изделий.
7
Воронина В.М. Анализ стоимости чистых активов управления финансами предприятия.// Финансы. – 2013.
– № 8. – С. 64-66.
17
В данной фазе кругооборота продолжает авансироваться стоимость
создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использо-
ванных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на
заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стои-
мость производственных основных фондов.
Производительная стадия заканчивается выпуском готовой продук-
ции, после чего наступает стадия ее реализации.
Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т1–Д1) совершается
вновь в сфере обращения.
На этой стадии продолжает авансироваться продукт труда (готовая
продукция) в том же размере, что и на производственной стадии. Только по-
сле превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в де-
нежно-авансированные средства, восстанавливающиеся за счет части посту-
пившей выручки от реализации продукции.
Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые ис-
пользуются в соответствии с планом их распределения.
Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение обо-
ротных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последу-
ющие циклы оборота.
8
Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей
стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией хозяй-
ственного оборота данных средств.
Разница между денежной выручкой и первоначально затраченными
средствами (Д1–Д) определяет величину денежных доходов предприятия.
Совершая полный кругооборот, оборотный капитал (Д–Т…П…Т1–
Д1), функционируют на всех стадиях производственно-коммерческого про-
цесса одновременно, для обеспечения его непрерывности.
8
Зеленская В.С. Управление оборотными активами корпорации //Международный студенческий научный
вестник. – 2016. – № 2. С.44-49
18
Наглядно проиллюстрировать кругооборот оборотного капитала мож-
но при помощи схемы (рисунок 3):
Д—Т--….П…Т -Д
Рисунок 3. Кругооборот оборотного капитала
Кругооборот – не единичный процесс. Это процесс, совершающийся
постоянно и представляющий собой оборот капитала. «Завершив один кру-
гооборот, оборотный капитал вступает в новый, то есть кругооборот совер-
шается непрерывно, что обеспечивает воспроизводственный процесс, и про-
исходит постоянная смена форм авансируемой стоимости».
9
Вместе с тем на
каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует
одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса произ-
водства. Авансируемая стоимость различными частями одновременно нахо-
дится во многих функциональных формах – денежной, производительной,
товарной.
«Для финансовых служб организации (предприятия) кругооборот
оборотных средств важен для оценки длительности производственного и фи-
нансового циклов и управления ими, что осуществляет финансовый менедж-
мент»
Период оборота производственных запасов с момента их поступления
в производство, незавершенное производство и готовая продукция до момен-
та ее отгрузки формируют производственный цикл, в то время как финансо-
вый цикл, охватывающий процесс как производства, так и реализации про-
9
Одиноков С. Н. Актуальные проблемы анализа и управления оборотным капиталом // Молодой ученый. —
2016. №8. С. 641-645.
Закупки
ДЕНЬГИ
ДЕНЬГИ
ТОВАР
(РЕСУРСЫ)
ТОВАР
произ-
водство
реализация