34
училищах города. Взаимовыгодное сотрудничество связывает завод с
«ИРГУПС», «КРИЖТ ИРГУПС», ПУ-19 и другими образовательными
учреждениями.
Списочная численность персонала предприятия на 1 января 2018г.
составила 1780 человек. 25,2 % от общего числа работающих - 551 человек -
имеют высшее профессиональное образование, а 22,2% - 487 человек - среднее
профессиональное. Средний возраст работников завода - 42,3 года:
руководителей - 44,7 года; специалистов - 41,5 года; рабочих - 42,3 года (Рис.
3).
Рисунок 3 Возрастной состав работников АО «КрЭВРЗ», 2017г., %
АО «КрЭВРЗ» постоянно реализует мероприятия по совершенствованию
управления и инфрастуктуры производства, модернизируются
производственные мощности, внедряются современные технологии,
соответствующие как отечественным, там и международным стандартам.
Исходные показатели финансового состояния по данным бухгалтерской
отчетности, для анализа и дальнейшего использования в процессе экспресс-
диагностики представлены в таблице 3.
Таблица 3
Анализ основных финансово-экономических показателей
деятельности АО «КрЭВРЗ» за 2016-2017 гг.
Наименование показателей
2016 г.
2017 г.
Отклоне
ние
Темп
измен
ения,
%
Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг, тыс. руб.
2320504
2331760
11256
100,5
Себестоимость проданных товаров,
1804663
1770180
-34483
98,1
[ИМЯ
КАТЕГОРИИ];
[ЗНАЧЕНИЕ]
[ИМЯ
КАТЕГОРИИ]
;
[ЗНАЧЕНИЕ]
[ИМЯ
КАТЕГОРИИ];
[ЗНАЧЕНИЕ]
[ИМЯ
КАТЕГОРИИ]
;
[ЗНАЧЕНИЕ]
35
продукции, работ, услуг, тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс. руб.,В.
515841
561580
45739
108,9
Коммерческие расходы, тыс. руб.
18530
13782
-4748
74,4
Окончание таблицы 3
Управленческие расходы, тыс. руб.
394418
387011
-7407
98,1
Прибыль (убыток) от продажи,
тыс. руб.,ПП
102893
160787
57894
156,3
Рентабельность продаж, %
(ПП/В*100)
4,43
6,90
2,46
х
Доходы по прочим видам
деятельности, тыс. руб.,ДБП
26032
26917
885
103,4
Расходы по прочим видам
деятельности, тыс. руб.,РБП
76851
102244
25393
133,0
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб.,ПДН
52074
85460
33386
164,1
Рентабельность (убыточность)
деятельности, % (ПДН/В*100)
2,24
3,67
1,42
х
Налог на прибыль и другие
аналогичные платежи, тыс. руб.
19023
37945
18922
199,5
Чистая прибыль (убыток), тыс.
руб.,ЧП
27084
53819
26735
198,7
Рентабельность конечной
деятельности (чистая маржа), %
(ЧП/В*100)
1,17
2,31
1,14
х
Среднегодовая балансовая
стоимость активов, тыс. руб.,СБСА
2573361
2986464
413103
116,
Рентабельность совокупных
активов организации, %
(ЧП/СБСА*100)
1,05
1,80
0,75
х
Среднегодовая стоимость чистых
активов, тыс. руб. ,СЧА
1779322
1757552
-21770
98,8
Рентабельность чистых активов, %
(ЧП/СЧА*100)
1,52
3,06
1,54
х
Исходя из данных представленных в таблице 3, можно сделать выводы о
общем состоянии предприятия. На конец 2017г. наблюдается устойчивый рост
всех ключевых показателей предприятия (Рис.4).
36
Рисунок 4- Динамика показателей АО «КрЭВРЗ» за 2016-2017гг.
В условиях российского кризиса в промышленной отрасли, организации
удалось повысить выручку на 0,5% и снизить себестоимость продукции на
1,9%, коммерческие и управленческие расходы (на 25,6% и 1,9%
соответственно), что привело к росту прибыли от продаж на 56,3% и чистой
прибыли на 98,7%). Положительная динамика основных производственных
показателей говорит об улучшении ситуации на рынке ремонта подвижного
состава. Потребность железных дорог в ремонте основных фондов остается
существенной.
Исходя из всего вышеизложенного, можно сделать вывод, что, АО
«КрЭВРЗ» является прибыльно-функционирующим. Финансово-экономические
показатели находятся на удовлетворительном уровне и в динамике наблюдается
рост. Дальнейшая работа менеджмента АО «КрЭВРЗ» нацелена на достижение
стратегических целей предприятия – наиболее полное удовлетворение
потребности железных дорог в услугах по капитальному ремонту и
модернизации пассажирского и пригородного подвижного состава
соответствующего качества. Для достижения этих целей продолжается работа
по внедрению новых технологий, ведется техперевооружение организации. Для
принятия управленческих решений по дальнейшему развитию завода,
необходимо провести экспресс- диагностику финансового состояния АО
«КрЭВРЗ».
0
500
1000
1500
2000
2500
Выручка, млн.
руб.
Себестоимость,
млн. руб.
Прибыль от
продаж,
млн.руб.
Чистая
прибыль,
млн.руб.
2321
1805
103
27
2332
1770
161
54
2016г. 2017г.
37
2.2. Экспресс-диагностика показателей, характеризующих финансовое
состояние АО «КрЭВРЗ»
Как уже было сказано выше, целью проведения экспресс- диагностики
является оценка текущего состояния предприятия по ряду внутренних
факторов, которые оказали существенное влияние на результаты его
деятельности за отчетный период.
При проведении экспресс- диагностики первоначально проводилось
ознакомление с аудиторским заключением о достоверности отчетности АО
«КрЭВРЗ» и ее соответствии с действующим нормативным документом
(ПРИЛОЖЕНИЕ 1). В аудиторском заключении расположена бухгалтерская
отчетность АО «КрЭВРЗ», на основе которой сделан ретроспективный
экспресс –анализ. При качественной оценке финансовых показателей
учитывалась принадлежность к отрасли, в которой ОАО «КрЭВРЗ
осуществляет свою деятельность является машиностроение, а именно
предоставление услуг по ремонту подвижного состава (класс по ОКВЭД –
30.20.9). Анализ проводится в динамике, для дальнейшего выявления
необходимых индикаторов.
Предварительная (ретроспективная) общая оценка за последние 2 года
была представлена в таблице 3, отмечена положительная динамика основных
производственных показателей.
На следующем этапе проведем анализ структуры имущества и средств
организации, вложенного в него - для определения «больных» статей баланса.
Основой анализа является горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
Горизонтальный анализ позволяет сравнивать каждую позицию отчета с
предшествующим текущему периодом, и заключается он в построении одной
или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели
дополняются относительными темпами снижения или роста. Вертикальный
38
анализ - показывает структуру средств компании и их источников
51
. Он
поможет понять структуру итоговых финансовых показателей с оценкой
влияния каждого показатели финансовой отчетности на результат в целом. Для
проведения аналитики на хорошем уровне нужно совместить проведение
горизонтального и вертикального анализа. Это поможет одновременно
рассмотреть структуру средств предприятия, их источники и динамику данных
показателей. Аудит изменений структуры и состава имущества позволяет
устанавливать размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения
доли имущества предприятия в целом и отдельных его видов (таблица 4).
51
Кузьмина Е. С., Воливок О. А. Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового
состояния предприятия и оценка вероятности его банкротства // Молодой ученый. - 2016. - №6. - С. 467
Таблица 4
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса АО «КрЭВРЗ» за 2015-2017 гг.
Вид имущества
2015г.
2016г.
2017г.
Отклонение
базисное 2017г.
к 2015г., (+,-)
Темп
изменен
ия
(базисн
ый),
2016/20
14 гг., %
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес
, %
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс. руб.
По
уд.
вес,
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
АКТИВ
Всего актив,
в том числе:
2310022
100
2836700
100
3136227
100
826205
0
136
1. Внеоборотные активы
1526560
66
2060063
73
2055777
65,5
529217
-0,5
135
1.1. Основные средства
1474853
64
1503363
53
1434194
46
-40659
-18,1
97
1.2.Доходные вложения в
материальные ценности
29206
1
28797
1
28389
1
-817
-0,4
97
1.3Долгосрочная дебиторская
задолженность
0
0
507789
18
556013
18
556013
17,7
х
2.Оборотные активы
783462
34
776637
27
1080450
34
296988
0,5
138
2.1.Запасы
242886
11
227205
8
254722
8
11836
-2,4
105
2.2.Краткосрочная
дебиторская задолженность
492282
21
416263
15
649787
21
157505
-0,6
132
2.3.Краткосрочные
финансовые вложения
41861
2
65964
2
30688
1
-11173
-0,8
73
2.4 Денежные средства и
денежные эквиваленты
4360
0,2
65930
2
139320
4
134960
4,3
3195
40
Окончание таблицы 4
ПАССИВ
Всего пассив,
в том числе:
2310022
100
2836700
100
3136227
100
826205
0
136
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
3. Капиталы и резервы
1825892
79
1730499
61
1783318
57
-42574
-22
98
3.1 Уставной капитал
1556190
67
1556190
55
1556190
50
0
-17
100
3.2 Добавочный капитал без
периоценки
13769
0,6
13769
0,5
13769
0,4
0
-0,2
100
3.3 Резервный капитал
27335
1,2
34294
1,2
35648
1,1
8313
-0,1
130
3.4 Нераспределенная
прибыль
228598
10
126246
4,5
177711
5,7
-50887
-4,3
78
4. Долгосрочные
обязательства
0
0
513211
18
556013
18
556013
18
х
4.1 Заемные средства
0
0
492270
17
492270
17,7
492270
17,7
х
4.2 Отложенные налоговые
обязательства
0
0
5421
0,2
0
0
0
0
х
4.3 Прочие обязательства
0
0
15520
0,6
63743
2,3
63743
2,3
х
5. Краткосрочные
обязательства
484130
21
692990
21
796896
25
312766
4
165
5.1 Займы
80113
3,5
87730
3,1
204730
6,5
124617
3,0
256
5.2 Кредиторская
задолженность
350709
15
460523
16,2
550480
17,6
199771
2,6
157
5.3 Доходы будущих
периодов
1458
0,1
795
0,1
492
0
-996
0
33
5.4 Оценочные
обязательства
51850
2,3
43942
1,6
41194
0,9
-10656
-0,4
79
Сделаем краткие выводы.
1. При рассмотрении актива, необходимо отметить, что в целом,
имущество предприятия увеличилось на 36%, что характеризует рост
экономического потенциала.
Величина имущества предприятия в 2017 году составляет 3136227 тыс.
руб., показатель увеличился по сравнению с 2015 годом на 36%. Данное
изменение произошло в первую очередь за счет возникновения в 2016г.
долгосрочной дебиторской задолженности на сумму 507789 тыс. руб. и роста ее
в 2017г. на 48224 тыс.руб. Произошел также рост краткосрочной дебиторской
задолженности на 157505 тыс. руб. (32%). Все остальные показатели особых
изменений не понесли.
За весь исследуемый период у предприятия в структуре имущества
наибольшую нишу занимают внеоборотные активы – 66% в 2015г., 73% в
2016г. и 65,6% в 2017г. (Рис.5). Среди внеоборотных активов наибольший
процент имеют основные средства, но их доля постепенно снижается - 64% в
2015г.; 53% в 2016г. и 46% в 2017г.
Рисунок 5 Динамика и структура средств АО «КрЭВРЗ» за 2015-
2017гг.
Доля оборотных активов на начало и конец периода составили 34%, хотя
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
2015г. 2016г. 2017г.
1474853
1503363
1434194
507789
556013
242886
227205
254722
4360
65930
139220
492282
416263
649787
41861
65964
30688
Краткосрочные фин.вложения Краткосрочная дебиторская задолженность
Денежные средства Запасы
Долгосрочная дебиторская задолженность Основные средства
42
в стоимостном выражении произошел рост на 38%. Доля запасов в 2015г.
составила 11% и в 2017г. 8%, хотя в стоимостном выражении произошел рост
на 5% - это можно отнести к положительному фактору, поскольку уменьшается
риск задержки в производственном цикле.
Краткосрочные финансовые вложения на конец периода снизились на
27%. Но положительным моментом можно считать рост денежных средств в
структуре актива с 0,2% до 4% и в стоимостном выражении в 32 раза.
Краткосрочная дебиторская задолженность колеблется в диапазоне 21%, но в
стоимостном выражении выросла на 32%.
Можно сделать следующий вывод: организация довольно активно
инвестировала финансовые ресурсы в увеличение имущества (за период 2015-
2017гг. на 36%). В структуре баланса просматриваются такие особенности
производственного предприятия, как преобладание активов, образующих
материально-техническую базу, то есть внеоборотных активов.
При анализе пассива баланса, можно видеть- рост финансовых ресурсов в
общем на 826205 тыс. руб. (на 36%) в основном за счет роста заемного
капитала. Структура финансовых ресурсов в 2015-2017г. в большей своей части
состояла из собственного капитала (в 2015г. 79%, в 2016г. 61% и в 2017г. -
59%), то есть внеоборотные активы, были профинансированы в основном за
счет собственного капитала. Хотя необходимо отметить, что доля собственного
капитала неуклонно снижается. С 2015г. руководство поменяло финансовую
стратегию и завод стал активно привлекать заемные средства, в 2015г.
привлекается краткосрочный капитал 80113 тыс. руб., в 2016г. был привлечен
долгосрочный-492270 тыс. руб., в 2017г.- краткосрочный займ на сумму 204730
тыс. руб. и соотношение поменялось в лучшую сторону, собственный капитал
на конец периода стал составлять 59% и заемный -41%, предприятие стало
более финансово устойчивым (Рис.6).
Кредиторская задолженность выросла за период 2015-2017гг. на 199871
тыс. руб. (31%), и в структуре заемного капитала к концу 2017г. стала занимать
43
24% вместо 73% в 2015г.
Рисунок 6 Динамика и структура источников формирования средств
АО «КрЭВРЗ» за 2015-2017гг.
Таким образом к негативным тенденциям баланса АО «КрЭВРЗ» на
конец 2017г. можно отнести:
снижение собственного капитала за рассматриваемый период на 3,4%;
рост дебиторской задолженности (как долгосрочной, так и
краткосрочной) практически в 2,5 раза в активе баланса, что указывает на
отвлечение средств из основной производственной деятельности. Темп роста
дебиторской задолженности за 2017г. (30,5%) превысил темп роста выручки за
этот период (0,5%), что свидетельствует о снижении уровня управления
дебиторской задолженностью и "замораживании" части выручки организации,
необходимой для финансирования текущей деятельности;
рост кредиторской задолженности в 1,6 раза - в пассиве, что может
грозить санкциями со стороны кредиторов. Необходимо отметить, что
дебиторская задолженность превышает кредиторскую в 2,2 раза на конец
2017г., что означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в
дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих
кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-
хозяйственной деятельности предприятия.
0
1000000
2000000
3000000
4000000
2015г. 2016г. 2017г.
1825892
1730499
1783318
513211
556013
80113
87730
204730
350709
460523
550480
51850
43942
41194
Капиталы и резервы Долгосрочные обязательства
Займы Кредиторская задолженность