5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………..6
Глава 1. Теоретические аспекты экспресс - диагностики финансового
состояния организации…………………………………………………………….9
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности анализа….…9
1.2. Информационная база для целей экспресс – диагностики финансового
состояния предприятия………………………………………………………...14
1.3. Методика экспресс – диагностики финансового состояния предприятия ...20
Глава 2. Экспресс – диагностики финансового состояния локомотивного
депо «Орел-Сортировочный» …………………………………………………...32
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия…………………..32
2.2. Экспресс – диагностика финансового состояния предприятия………….…40
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния
локомотивного депо «Орел-Сортировочный»…………………………….......64
3.1. Пути улучшения финансового состояния предприятия…………………….64
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий………………………..72
Заключение………………………………………………………………………...77
Список использованных источников…………………………………………..81
Приложения………………………………………………………………………..86
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы обусловлена тем, что в настоящее время всё
большее количество хозяйствующих субъектов осознают необходимость
перехода от реактивной формы управления финансами к организации
эффективного управления финансовой деятельностью.
Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало
требованиям рынка и отвечало потребностям субъекта хозяйствования,
поскольку недостаточная финансовая устойчивость в силах довести до
неплатежеспособности субъекта и отсутствию у него денежных средств для его
производства, а избыточная — в силах препятствовать его развитию, отягощая
затраты хозяйствующего субъект излишними запасами и резервами.
В связи с этим, финансовое положение субъекта хозяйствования
необходимо анализировать с позиций краткосрочной и долгосрочной
перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны.
И в данном случае, одним из эффективнейших способов анализа
текущего положения, является экспресс-диагностика, отражающая мгновенный
взгляд на хозяйственную ситуацию, дающая обобщенное представление о
деятельности субъекта хозяйствования, позволяющая достаточно оперативно
оценить экономическое положение через основные индикаторы и принять
управленческие решения.
Актуальность темы значительно возрастает в связи с тем, что для
России, железнодорожный комплекс имеет стратегическое значение, являясь
связующим звеном единой экономической системы, обеспечивающим
стабильную деятельность промышленных хозяйствующих субъектов, оставаясь
самым доступным транспортом.
Однако, существующее состояние железнодорожного транспорта
указывает ан то, что он находится на уровне развития общего машиностроения,
а по отдельным индикаторам уступает таким наукоемким отраслям, как авиа- и
ракетостроение, ядерная энергетика.
7
Очевидно, что каждый элемент железнодорожной отрасли нуждается в
непрерывном мониторинге своего текущего финансового состояния и
положения. При этом, одним из основных элементов железнодорожной отрасли
является локомотивное хозяйство, а структурным предприятием локомотивного
хозяйства являются локомотивные депо, от успешной производственно-
финансовой деятельности которых во многом зависит эффективность работы
всего железнодорожного транспорта, что существенно поднимает его роль .
Вышеизложенное определяет приоритетность и своевременность
разрабатываемой темы в настоящей выпускной квалификационной работе.
Степень разработанности проблемы. Анализируемая тема
рассматривается в работах и учебных пособиях И.В. Белова, С.Б. Барнгольца,
А. В. Бондаря, В.Г. Галабурды, Н. Е. Зайца, А.И. Ильина, М.Г. Лапусты, Л. А.
Лобана, М.В. Мельника, Г.В Савицкой, Н.П. Терешиной, А.Д. Шеремета и пр.
Цель работы: разработка рекомендаций для принятия оперативных
управленческих решений, направленных на более эффективное использование
финансовых ресурсов и укрепление финансового положения на основе экспресс
– диагностики финансового состояния локомотивного депо.
Указанная выше цель предполагает решение выставленных задач:
1. Изучение теоретических основ экспресс-диагностики финансового
состояния хозяйствующих субъектов.
2. Проведение экспресс-диагностики финансового состояния в условиях
конкретного субъекта хозяйствования.
3. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния анализируемого субъекта хозяйствования.
4. Экономическое обоснование предлагаемых решений.
В качестве объекта выступает финансово-хозяйственная деятельность
локомотивного депо «Орел-Сортировочный» (г.Орел).
Предметом в выпускной квалификационной работе обозначены
индикаторы финансового состояния депо «Орел-Сортировочный».
8
Методологическая и теоретическая основа: труды российских,
белорусских и зарубежных ученых в области бухгалтерского учета,
экономического анализа и управления, законодательные и нормативные акты.
В ходе экспресс-диагностики финансового состояния анализируемого
хозяйствующего субъекта определены и использованы следующие методы:
горизонтальный анализ (трендовый); вертикальный анализ (структурный);
сравнительный анализ, коэффициентный анализ.
Информационной базой в выпускной квалификационной работе
послужили: бухгалтерский баланс (ф. 1), Отчет о финансовых результатах (ф. 2)
локомотивного депо «Орел-Сортировочный».
В соответствии с вышеизложенным, структура работы: введение, три
главы, заключение, список использованных источников и приложения:
— во введении обоснована актуальность и значимость темы, выставлена
цель и сформулированы задачи, указана объектно-предметная сфера;
— первая глава настоящей работы предоставлена литературному обзору
по сущности, целям и задачам экспресс-диагностики финансового состояния
субъекта; рассмотрению основных подходов и методик экспресс-диагностики;
— вторая глава посвящена экспресс-диагностике финансового состояния
анализируемого локомотивного депо «Орел-Сортировочный»;
— третья глава представлена разработке конкретных рекомендаций для
анализируемого субъекта хозяйствования, направленных на более эффективное
использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния;
экономическому обоснованию предлагаемых решений;
— в заключении нами отражены основные положения выпускной
квалификационной работы и сформулированы общие выводы;
— в приложение нами вынесены основные документы (копии) депо
«Орел-Сортировочный», используемые при анализе и выполнении работы.
9
Глава 1. Теоретические основы экспресс-диагностики
финансового состояния организации
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности анализа
Любой аспект бизнеса отражается на финансовом положении
хозяйствующего субъекта и определяет финансовый результат, который
находит свое выражение в денежной форме.
Однако, финансовое состояние хозяйствующего субъекта не
характеризуется только состоянием его финансов — денежных средств и
фондов. Поэтому, известными учеными-экономистами в свете сегодняшнего
дня представлен целый ряд определений финансового состояния организации,
высказываемые ими в экономической литературе, какие существенно разняться
в определении сущности понятия «финансовое состояние» и трактовка понятия
«финансовое состояние» у авторов своя.
В подтверждение отметим то, что такие авторы-экономисты, сделавшие
существенный вклад в развитие экономического анализа как М.И. Баканов,
М.В. Мельник, А.Д Шеремет
1
, считают то, что финансовое состояние — это
размещение и использование средств субъекта хозяйствования.
В то же время, В.И. Стражев
2
обращает внимание на то, что финансовое
состояние хозяйствующего субъекта характеризуется: обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной,
коммерческой и прочих видов деятельности хозяйствующего субъекта;
целесообразностью и эффективностью их размещения и использования;
финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования,
включая платежеспособность и финансовую устойчивость.
По поводу понятия «финансовое состояние» Н.Е. Заяц
3
указывает на то,
что оно характеризует его финансовые возможности для ведения непрерывной
хозяйственной деятельности и функционирования в условиях рынка.
1
Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д.Теория экономического анализа: Учебник. 5-е издание, перераб. и
доп.- М.: ФиС, формата PDF http://www.twirpx.com/file/78040/
2
Стражев В. И. Теория анализа хозяйственной деятельности : учебное пособие.-2-е изд., испр. - Минск:
Вышэйшая школа, 2014. –. с. 5
3
Заяц Н.Е. Финансы предприятий: учеб. пособие /под общ. ред. Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской. – Минск:
Вышэйшая шк.ола.- 2014. –с.361
10
При обращении к экономистам С.И. Крылову и Н.Н. Илышеву, то по их
мнению читаем, что финансовое состояние характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
коммерческой организации, целесообразностью их размещения,
интенсивностью и эффективностью использования хозяйствующим субъектом
4
.
Отметим тот факт, что, по мнению Г.В Савицкой
5
, финансовое
состояние — это экономическая категория, отражающая состояние капитала
хозяйствующего субъекта в процессе его кругооборота и способность данного
субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Как полагают Д.А. Ендовицкий, Н.П. Любушин и Н.Э. Бабичев
6
, под
финансовым состоянием хозяйствующего субъекта понимается — способность
данного субъекта своевременно и регулярно производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе, поддерживая свою
платежеспособность при неблагоприятных обстоятельствах, что демонстрирует
его устойчивое финансовое состояние (либо наоборот). Полагаем, что
вышеизложенным возможно объяснить тот факт, что обычно не говорят о
«производственном состоянии» либо «маркетинговом состоянии» субъекта
хозяйствования, так как любому организационному процессу соответствует
более либо менее свой адекватный индикатор (показатель), какой может хоть и
не совсем полно, но зато количественно отражать его содержание.
Совокупность различных индикаторов дает информацию о финансовом
состоянии и отражает все без исключения стороны финансовой деятельности и
результаты этой деятельности. При условии успешного и благополучного
выполнения плана продажи товаров хозяйствующим субъектом, а также
выполнения финансового плана хозяйствующих субъектов, данное оказывает
на позитивное влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта, что
наглядно представлено далее в виде блок-схемы на рис.1.
4
Крылов С. И. Финансовый анализ : учебное пособие.— Екатеринбург: Издательство Уральского университета,
2016. — 160 с. — http://hdl.handle.net/10995/40698
5
Синицкая Н. Я. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для прикладного бакалавриата.— 2-е изд.,
испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — 213 с.
6
Ендовицкий Д.А., Любушин П.Н., Бабичева Н.Э.Диалектика теоретико-методологических основ
экономического анализа.//Экономический анализ: теория и практика.-выпуск № 20.-2015.-с.415
11
Рисунок 1. Блок-схема соотношения темпов производства и
финансового состояния субъекта хозяйствования
7
Согласно рис. 1, спад объема продаж товаров субъектом хозяйствования
— влечет за собой рост уровня расходов на реализацию, приводит к
уменьшении выручки и суммы прибыли и как следствие — происходит
ухудшение состояния хозяйствующего субъекта и его платежеспособности.
В практике работы субъектов хозяйствования нередки случаи, когда и
благотворно работающий субъект испытывает финансовые затруднения и
проблемы, связанные с недостаточно рациональным размещением и
использованием имеющихся финансовых ресурсов.
Соответственно, отметим тот факт, что в связи с этим, финансовая
устойчивость любого хозяйствующего субъекта является как следствие
взаимодействия не только совокупности производственно-экономических
факторов, но и всех без исключения элементов его финансовых
взаимоотношений, что наглядно представлено в виде блок-схемы на рис. 2
8
.
Рисунок 2. Блок-схема компонентов финансовой устойчивости
субъекта хозяйствования
Отметим тот факт, что типы финансовой устойчивости хозяйствующего
субъекта достаточно подробно изложены в специализированной литературе.
К пониманию сущности устойчивости хозяйствующего субъекта, одним
из распространенных подходов, является ее отождествление с финансовой
устойчивостью, успешной финансовой деятельностью субъекта
хозяйствования. Это мнение таких ученых – экономистов как А.Б. Борисов,
7
Мельник М.В., Поздеев В.Л. Теория экономического анализа: учебник для и магистр.-ЮРАЙТ.-2015.- 261 с.
8
Воробьев М.К., Осипов И.А. Теория финансов: учеб.-метод. комплекс / Минск: Изд-во МИУ, 2013. – 432 с
Финансовая устойчивость
хозяйствующего субъекта
Состав и
структура
финансовых
ресурсов
Доходность,
рентабельность,
платежеспособность,
Ликвидность и финансовая
независимость
Эффективность
использования
финансовых
ресурсов
РОСТ ПРОИЗВОДСТВА
УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ
ЗАМЕДЛЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВА
УХУДШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ
12
В.И. Бариленко, Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая, Е.В. Кувшинникова, Э.М.
Коротков, В.В. Ковалев, И.В Косорукова, Ю.В. Масленко и других авторов
9
.
Ряд ученых трактуют «устойчивость» со стороны финансового
состояния экономических систем, учитывая влияние таких факторов, как
убыточность, исполнение обязательств, соотнесение доходов и затрат. Так, В.А.
Медведев
10
, Л.А. Костырко
11
, О.В. Зеткина
12
и ряд прочих экономистов
рассматривают устойчивость — как способность субъекта хозяйствования
трансформировать ресурсы с максимальной выгодой и минимальным риском.
Отождествляют экономическую устойчивость субъекта хозяйствования
с состоянием равновесия, способностью сохранять сбалансированность своих
активов и пассивов, обеспечивать свою платежеспособность и инвестиционную
привлекательность, способность регулировать состояние с помощью
управленческих решений, такие ученые как С.Н. Анохин
13
и А.К. Медведева
14
.
Отметим тот факт, что некоторые авторы отождествляют устойчивость
хозяйствующего субъекта с его стабильностью, безопасностью либо
надежностью (Л.И. Абалкин, А.Л. Бобров, Д.В. Гордиенко, Т.М. Конопляник)
15
.
Согласно трактовке И.Н. Омельченко и Е.В. Борисовой
16
, понятия
«стабильность» и «устойчивость»
отождествляется как единое целое.
Трактуя устойчивость хозяйствующего субъекта, И.Н. Петренко
17
полагает, что понятие отражает стабильность и эффективность элементов
производственной системы и способность сохранять свои функциональные
9
Тихомирова Е. И. Комплексный подход к оценке устойчивости экономического роста и
конкурентоспособности регионов Российской Федерации // Вопросы статистики. - 2015. - № 2. - С. 9-18.
10
Абрютина М.С. Финансовый анализ: Учебное пособие / М.: Дело и сервис, 2015. - 192 c.
11
Костырко Л.А. Диагностика потенциала финансово-экономической устойчивости предприятия. 2013.- -
Электронный ресурс.- Режим доступа http://irbis-nbuv.gov.ua/cgi-bin/irbis_nbuv/cgiirbis_64.exe?
12
Зеткина О. В. Совершенствование управления экономической устойчивостью промышленного предприятия
на основе интегрального показателя: автореферат дис.. канд экон. Наук.- 08.00.05 . Ярославль. - Электронный
ресурс.- Режим доступа http: //www. dissercat. com/ content/ sovershenstvovanie –upravleniya –
13
Анохин С.Н. Исследование стратегий экономической устойчивости промышленных предприятий : автореф.
дис. … канд. экон. наук... : 08.00.05 / С. Н. Анохин. — Саратов, 224 с. - Электронный ресурс.- Режим доступа
http://www.dissercat.com/content/issledovanie-strategii-ekonomicheskoi-ustoichivosti-
14
Медведева А.К. К вопросу оценки экономической устойчивости предприятия // Современные научные
исследования и инновации. 2015. № 12 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2015/12/61455
15
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Химиздат, 2015. - 231
16
Омельченко И. Н., Борисова Е. В. Финансово-экономическая стабильность как составная часть
организационно-экономической устойчивости предприятий // Вестник машиностроения. - 2013. -№ 4. - С. 63
17
Петренко И. Н. Экономическая безопасность России, денежный фактор. - М., 2012.
13
параметры при изменении внешних и внутренних условий.
Соответственно, учитывая вышеперечисленное, выделяют последующие
виды состояния субъекта хозяйствования, представленные в табл.1
18
.
Таблица 1
Виды устойчивости субъекта хозяйствования
Условия
Необходимость обеспечения условий
1.Внутренняя
устойчивость
характеризует состояние субъекта хозяйствования, при котором
обеспечивается его возможность реагировать на изменение
внутренних факторов, и обеспечивать стабильно высокий
результат его функционирования
2.Внешняя
устойчивость
характеризуется стабильностью экономической среды,
способностью находить соотношение при взаимодействии с
альтернативными объектами хозяйствования.
3.Общая
устойчивость
характеризуется такое состояние субъекта хозяйствования, при
котором обеспечиваются постоянное и стабильное повышение
прибыли, а также способность рационального управления
хозяйствующего субъекта
Соответственно, финансовое состояние хозяйствующих субъектов
потенциально видоизменяться и в связи с этим, оно может быть: более либо
менее устойчивым и прочным, либо кризисным, что наглядно нами
представлено в виде блок-схемы на рис. 3
19
.
Рисунок 3. Блок-схема видоизменений финансового состояния
субъекта хозяйствования
Таким образом, способность хозяйствующего субъекта в положенный
срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе, демонстрирует хорошее финансовое состояние субъекта анализа.
18
Ковалев В.В. Финансовый анализ/ В.В.Ковалев.- М.: Финансы и статистика, - 2017. - 432 c.
19
Голубева, Т. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / М.: Academia, 2017. - 208 c
устойчивое
неустойчивое
кризисное
Финансовое состояние
хозяйствующего субъекта
14
1.2. Информационная база для целей экспресс – диагностики финансового
состояния предприятия
Для разработки грамотной финансовой стратегии субъекта
хозяйствования, необходимо обладать данными, базирующимися на
результатах стратегического финансового анализа. И среди видов
диагностического анализа финансового состояния субъекта хозяйствования,
особое место отводится экспресс-диагностике, что наглядно представлено нами
на рис. Прил.1.1.
Экспресс-диагностика и анализ — это независимая экспертная оценка
ситуации на субъекте хозяйствования, вскрывающая реальное положение дел в
различных сферах бизнеса субъектов
20
. В связи с тем, что данный вид анализа
главным образом основывается на информации открытой, то экспресс-
диагностика может быть и внутренней (выполняется работниками субъекта
анализа) и внешней (аналитиками).
Заказчиками экспресс-диагностики выступают все те, для кого весома
оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта для принятия каких-
либо управленческих решений, а конкретно к ним относятся: руководители,
учредители, инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов,
контролирующие службы.
Как правило, экспресс-диагностика финансового состояния субъекта
хозяйствования применяется в следующих случаях, а конкретно:
— ощущение руководителей либо владельцев субъекта хозяйствования
некоторых неблагополучных тенденций в его развитии (как правило, чем
раньше определить «проблемные зоны», тем легче потенциально предупредить
возникновение кризисных ситуаций на субъекте хозяйствования);
— активное развитие субъекта хозяйствования (данное, как правило,
сопровождается неравномерностью развития отдельных подразделений и служб
субъекта хозяйствования, а также возникновением разрывов в технологических
и управленческих цепочках, «перекосами» в кадровой политике);
20
Макарьева В. И., Андреева Л.В.. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / М.: Финансы
и статистика, 2016. - 152 c.