15
— профессиональный рост и развитие основных менеджеров субъекта
хозяйствования (данное требует реальной передачи им части полномочий, но
зачастую сопровождается известными «перекосами» в управлении, а также
внедрением «индивидуальных» способов управления);
— смена руководства субъекта хозяйствования (данное требует более
быстрого выделения основных успешных и «проблемных зон», а также учета
мнения сотрудников данного субъекта хозяйствования);
— формулирование стратегического плана развития субъекта
хозяйствования (заметим, что при этом экспресс-диагностика дополняет
SWОТ-анализ — в части анализа внутренней среды);
— кризис различного происхождения.
Перечислим задачи, выполняемые за счет проведения такого анализа
1) своевременное обнаружение и исключение всевозможных
недостатков, присутствующих в финансовой деятельности хозяйствующего
субъекта, а также поиск резервов, какие позволят улучшить финансовое
состояние хозяйствующего субъекта и его платежеспособность;
2) предсказывание потенциальных результатов в ближайшем будущем, а
также определение экономической рентабельности хозяйствующего субъекта в
соответствии с ее реальными условиями хозяйственной деятельности;
3) разработка определенных мероприятий и принятие управленческих
решений, которые позволят более эффективно использовать финансовые
ресурсы и укреплять финансовое состояние хозяйствующего субъекта.
Экспресс-диагностика проводится следующим образом:
1) во-первых, консультанту очень важно ознакомиться с деятельностью
субъекта хозяйствования, при этом понять его главные проблемы, выявить
основные управленческие сложности субъекта хозяйствования. Сначала
консультант осуществляет экспресс-диагностику, а конкретно:
— знакомится с бизнес-процессами субъекта хозяйствования;
— проводит серию выездных интервью с ключевыми сотрудниками
хозяйствующего субъекта — заказчика;
16
— проводит серию выездных интервью с сотрудниками, какие хорошо
знакомы с существующими бизнес-процессами, системой документооборота,
учетными методиками субъекта хозяйствования, и с имеющимися на
хозяйствующем субъекте проблемами и «узкими местами»;
2) далее, после завершения собеседований, консультант обязан перейти
к экспресс-анализу, а конкретно: анализирует полученную информацию;
предоставляет владельцу бизнеса (заказчику) отчет с результатами
обследования (диагностики хозяйствующего субъекта) и анализа;
3) после того как составлен свод основных задач по оптимизации работы
предприятия, консультант предлагает комплекс мер для их решения
21
.
В том случае, когда уже подготовлен список четко обозначенных «узких
мест» анализируемого хозяйствующего субъекта, то руководитель либо
владелец бизнеса имеют право выбирать любой из нижеприведенных
вариантов, которые перечислим далее:
1) руководитель либо владелец бизнеса, посмотрев на список
недостатков, может решить, что все они не являются критическими, и оставить
все, как есть. В таком случае, дальнейшая деятельность хозяйствующего
субъекта продолжится, как и шла. Тем не менее, в случае предполагаемых
внешних либо внутренних изменений, руководство хозяйствующего субъекта
имеет потенциальность учета уязвимых мест и избежания неожиданностей;
2) руководитель либо владелец субъекта хозяйствования имеем
возможность положиться на имеющиеся знания и ресурсы и самостоятельно
предпринять действия, направленные на решение перечисленных проблем.
Данный вариант, на первый взгляд, наименее затратный. Действительно, в
данном случае нет необходимости для привлечения специалистов со стороны.
Однако потребуется выделить сотрудников, какие обязаны будут разработать и
внедрить необходимые изменения. А данное означает следующее:
— во-первых, понадобится оторвать этих сотрудников от их
повседневных обязанностей (а кто выполнит эти обязанности вместо них?);
21
Бирюков В. А., Шаронин П. Н. Теория экономического анализа: учебник.- Инфра-М.-2016.-445с.
17
— во-вторых, понадобится научить их планированию и внедрению
изменений (а на это нужно время и не каждый человек обладает способностями
к такой деятельности, да и опыта у них будет маловато);
— и наконец, как известно, «нет пророка в своем отечестве»: очень
часто изменения, осуществляемые специалистами данного субъекта
хозяйствования, наталкиваются на сопротивление их же коллег
22
.
Так что вышеприведенная выше схема действий не лишена недостатков.
3) для оптимизации деятельности хозяйствующего субъекта владелец
бизнеса имеет возможность обратиться за советом к сторонней организации,
специализирующейся на оказании консультационных услуг в этой сфере.
Перечислим ключевые источники информации, по которым
преимущественно диагностика финансового состояния субъекта:
— бухгалтерский баланс, благодаря которому собственники, менеджеры
и прочие управляющие лица имеют потенциальность ознакомления с
имущественным состоянием субъекта хозяйствования и возможностью
выполнения своих платежных обязательств в краткосрочной перспективе;
— отчет о финансовых результатах, который демонстрирует аналитикам
и инвесторам динамичную информацию о достижениях субъекта
хозяйствования на протяжении определенного промежутка времени;
— пояснения к бухгалтерскому балансу либо же отчету о финансовых
результатах, в которых расшифровываются определенные показатели;
— пояснительная записка, прикладываемая к годовой отчетности,
предоставляющая краткую характеристику деятельности субъекта
хозяйствования и отражающая его ключевые параметры.
Информация, полученная в результате проведения экспресс-диагностики
и анализа хозяйствующего субъекта, позволяет определить этапы, состав, сроки
выполнения и стоимость работ, которые необходимо осуществить.
организационно-экономическая диагностика направлена, прежде всего, на
изучение внутренней среды функционирования субъекта хозяйствования.
22
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 109 c.
18
Таблица 2
Составляющие экспресс - диагностики и экспресс-анализа
хозяйствующего субъекта
Вид диагностики
Вид анализа
Организационная
диагностика
Функциональная
диагностика
Финансовый
анализ
Логистический
анализ
Организационная
структура
Сбыт
Анализ
динамики
финансово-
экономических
индикаторов
в динамике
Анализ текущих
процессов:
-информационных,
-снабженческих,
-производственных,
-сбытовых
Штатное расписание;
Производство
Должностные
инструкции;
Поставки
Оргдокументация
Согласно приведенной табл.2, очевидно, что внутренняя среда включает
ряд весомых параметров субъекта хозяйствования, а конкретно: технических
ресурсов, технологических ресурсов, кадровых ресурсов, пространственных
ресурсов, организационной структуры, финансовых ресурсов и его
стратегического потенциала.
Таким образом, анализ внутренней среды имеет целью оценку слабых и
сильных сторон хозяйствующего субъекта, определение его потенциала, либо
способность субъекта эффективно выполнять поставленные перед ним задачи
23
.
В рамках проведения диагностики также могут определяться основные
факторы, обусловливающие причины кризисного состояния субъекта анализа:
— независимые от деятельности предприятия — это внешние факторы;
— зависящие от деятельности — это внутренние факторы.
И внешние, и внутренние факторы в процессе изысканий разделяют на
следующие подгруппы, а конкретно по последующим позициям
24
:
1) из внешних факторов рассматриваются последующие позиции:
— чисто рыночные факторы, а конкретно, к ним относятся: уровень
спроса, предложения, стабильность валютного рынка и т.п.;
— факторы, формирующие угрозы банкротства субъекта (инфляция,
уровень безработицы, стабильность законодательной и налоговой базы),
— факторы, какие хозяйствующий субъект имеет право самостоятельно
определять и формировать с учетом специфики своей деятельности;
23
Бочаров В.В. Финансовый анализ: учебник- – СПб.: Питер, 2013. – 240 с.
24
Чадлаева Л.А. Экономика предприятия: учебник и практикум.-5–е изд., перераб. и доп./: М.: Юрайт, 2016
19
2) внутренние факторы связаны с операционной, инвестиционной и
финансовой деятельностью хозяйствующего субъекта и определяют:
использование основных средств, структуру текущих расходов, структуру и
ликвидность активов, дебиторской задолженности, уровень финансовых
рисков, продолжительность строительно-монтажных работ и т.д.
25
Результаты экспресс-диагностики включают: текущее состояние; оценку
положительных и отрицательных сторон; оценку возможностей и угроз
развития; влияние конкурентов, потребителей, поставщиков; оценку
руководящего состава; общие ценности, культуру, оценку структур и их
взаимодействие; выявление факторов, сдерживающих развитие; подробные
рекомендации по устранению, изменению, улучшению состояния дел.
По результатам выполнения диагностики и экспресс-анализа
хозяйствующего субъекта, формулируется заключение о деятельности субъекта
анализа, на основании каких формулируются рекомендации по повышению
эффективности бизнеса при оптимальном расходовании временных,
финансовых ресурсов и человеческого капитала.
26
Достоинства экспресс - диагностики очевидны: краткий срок проведения
(три-пять дней); низкая стоимость работ; комплексный подход и получение
независимой оценки деятельности; использование оптимальной методики
получения данных; эффективный и наглядный результат.
Таким образом, экспресс-диагностика позволяет: ясно понимать
ситуацию с управлением и обеспечением процесса управления хозяйствующего
субъекта; картину, достаточно подробную для того, чтобы можно было
обозначить возможные пути решения основные проблемы субъекта
хозяйствования.
Итак, рассмотрев предназначение и основные подходы к экспресс -
диагностике финансового состояния субъекта хозяйствования, перейдем к
рассмотрению методик экспресс – диагностики.
25
Чечевицына, Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев. - М.:
Феникс, 2017. - 200 c.
26
Анализ хозяйственной деятельности / Под редакцией В.И. Бариленко. - М.: Омега-Л, 2017. - 198 c.
20
1.3. Методика экспресс-диагностики финансового состояния организации
Методики диагностики финансового состояния складывались в течение
всей истории развития экономики. На данный момент применяемые методики
обладают достаточной стабильностью, что позволяет получать практически
абсолютно точные результаты, что будет рассмотрено нами далее.
Методика экспресс-диагностики и анализа финансового состояния
субъекта хозяйствования сопоставляет значение индикаторов на начальную и
конечную даты анализируемого периода.
Дадим краткую характеристику методам оценки такого анализа.
Вертикальный анализ (аналог: структурный анализ) — это метод
диагностики финансового состояния хозяйствующего субъекта и оценка
динамики изменения структуры. Цель и суть вертикального анализа
финансовой отчетности является анализ изменения структуры финансовых
индикаторов за рассматриваемый период. Данный анализ применяется для
оценки структуры бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и
отчета о движении денежных средств хозяйствующего субъекта.
Направления проведения вертикального анализа бухгалтерского баланса
хозяйствующего субъекта несет следующие
27
:
— оценка структурного изменения активов / пассивов субъекта;
— расчет изменения доли заемного капитала субъекта;
— определение состава оборотного и внеоборотного капитала;
— сравнение между собой структуры капитала различных
хозяйствующих субъектов либо субъектов хозяйствования различной отрасли.
Вертикальный анализ является одним из инструментов (методов)
анализа финансовой отчетности хозяйствующего субъекта для диагностики
негативной тенденции изменения показателей, снижения финансовой
устойчивости из-за роста доли заемного капитала и т.д.:
— преимущества вертикального анализа: позволяет отследить
структурные изменения активов и пассивов хозяйствующего субъекта,
27
Шеремет А.Д. , Сайфулин Р.С.. Методика финансового анализа / М.: ИНФРА-М, 2015. - 176 c.
21
— недостатки: используется для диагностики; неоднозначно отражает
финансовое состояние субъекта хозяйствования, так как любой эталон (средние
по отрасли, показатели конкурента и пр.) имеет свои существенные недостатки;
не дает оценку финансовому состоянию хозяйствующего субъекта.
Вертикальный анализ может применяться не только для бухгалтерского
баланса, а также для отчета о финансовых результатах (форма №2) при
определении структуры доходов и расходов. Например, для диагностики
структуры выручки либо прибыли от продаж и т.д.
Вертикальный анализ аналогично может использоваться для отчета об
изменениях капитала (форма №3) и отчете о движении денежных средств
(форма №4), но, как правило, вертикальный анализ ограничивается для баланса
и отчета о финансовых результатах.
Горизонтальный анализ (аналог: трендовый анализ). Используется для
оценки направления и прогнозирования динамики изменения финансовых
индикаторов субъекта хозяйствования:
— преимущества горизонтального анализа: позволяет оценить динамику
изменения по годам финансовых индикаторов субъекта хозяйствования;
— недостатки горизонтального анализа: показывает ограниченные
данные по той причине, что выявленные ранее тенденции могут не сохраниться
и относительные величины, по сути, не несут никакой информации; служит в
большей степени для диагностики, а не для принятия управленческих решений
и оценке финансового состояния субъекта хозяйствования
28
.
Коэффициентный анализ. Оценка финансовых индикаторов
(коэффициентов) характеризующих: рентабельность, финансовую
устойчивость, оборачиваемость и ликвидность субъекта хозяйствования
29
:
— преимущества: дает оценку эффективности тех либо иных
показателей хозяйственной деятельности; внесенные нормативы позволяют
выделить проблемные показатели и принять управленческие решения;
28
Абрютина М. С. Финансовый анализ / М.: Дело и сервис, 2015. - 192 c
29
БердниковА Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия/М.: ИНФРА-
М, 2013.
22
У коэффициентного анализа есть следующие недостатки, а конкретно:
— множественность предлагаемых наборов индикаторов в анализе
затрудняет оценку состояния хозяйствующего субъекта на их основе, а также
выработку и реализацию управленческих решений;
— сложность обоснованного нормирования индикаторов. Одна из
ключевых проблем данного вида анализа заключается в интерпретации
коэффициентов (индикаторов) с точки зрения выбранных нормативов;
— в российских условиях база нормативных документов по оценке
финансового состояния субъекта хозяйствования еще недостаточно развита,
доступ к среднеотраслевым нормативам зачастую ограничен (отсутствует);
— нет единых формул расчета индикаторов, при этом зачастую в разных
источниках одни и те же индикаторы называются разными терминами и имеют
разные формулы расчета;
— используется для оценки финансовой эффективности субъектов
хозяйствования одной отрасли.
Скоринговая (рейтинговая) оценка. Комплексная оценка финансового
состояния, платежеспособности и финансовой надежности субъекта.
Применение моделей оценки вероятности банкротства, рейтинговых моделей,
бальных и экспертных методов:
— преимущества: комплексный критерий на основе модели оценки
финансового состояния позволяет определить вероятность риска банкротства;
— недостатки: итоговая оценка может искажаться из-за пикового
завышения одного из показателя модели
30
.
Трансформационные методы. Главная задача данных методов —
представление информации в удобном для восприятия виде. Сюда относят, в
первую очередь, корректировки статей баланса субъекта хозяйствования при
помощи показателей и различных тенденций, перевод из российского вида
отчетности в зарубежный и пр. По своей сути методики не имеют ничего
общего с анализом, они исключительно упрощают сам процесс исследования.
30
Васильева Л. С. , Петровская М.В.. Финансовый анализ /М.: КноРус, 2017. - 880 c
23
Ликвидности баланса. Из-за расхождения в датах получения и
возвращения заемных средств результаты анализа могут быть неточными
31
.
Отдельной группой здесь выделяют стандартизированные схемы анкет.
В то же время, отметим то, что формализованность анкет мешает однозначной
оценке финансового состояния субъекта хозяйствования
32
.
Интегральные методы. Объединение различных индикаторов в сложные
структуры по определенным направлениям, однако, считаем необходимым
заметить, что они больше подходят для западного анализа.
Отметим то, что каждый из вышеперечисленных методов имеет свои
недостатки, поэтому применять их необходимо с должной осторожностью, так
как не все из них учитывают специфические особенности российского рынка.
На практике, рекомендуемая методика проведения экспресс-
диагностики и анализа состоит из трех этапов. Кратко рассмотрим их далее.
На первом этапе выполняется техническую проверку отчетности по
форме и существу по следующим позициям: правильность ведения записей,
наличие всех необходимых реквизитов, подписей ответственных лиц,
комплектность приложений и форм, проверка итогов промежуточных
вычислений и контрольных соотношений, валюты баланса и т.д. Если в балансе
обнаружены ошибки либо неточности и поправки, то баланс по определению не
может считаться источником правильного аналитического решения
33
.
На втором этапе происходит ознакомление с данными пояснительной
записки, и оценивается реальные условия деятельности субъекта анализа и
учета изменений в его финансовом и имущественном состояниях
(рентабельности, оборачиваемости активов, платежеспособности и т.п.). Данное
обусловлено тем, что отражая моментальные данные на определенную дату —
бухгалтерский баланс все-таки не дает объяснения о причинах реального
текущего положения дел субъекта хозяйствования.
31
Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа.- М.: ПРИОР, -2014. - 224 с
32
Аверина О. И. Анализ и оценка устойчивого развития предприятия // Актуальные проблемы гуманитарных и
естественных наук.- 2015.-№ 3.- С. 10-19
33
Аверина О. И., Москалева Е. Г., Челмакина Л. А., Саранцева Е. Г. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности. -М.: Компания КноРус,- 2016.- 423 с
24
Пояснительная записка содержит информацию о потенциальных
искажающих факторах, в частности как инфляция.
На третьем этапе непосредственно выполняется экономический анализ
бухгалтерской отчетности, в ходе которого производятся нужные вычисления,
изучают и сравнивают показатели, какие используют в целях пространственно
– временных сопоставлений.
По результатам формируется реальная оценка финансового положения и
хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта за отчетный период.
Степень детализации выполняемого анализа обусловлена целями и
задачами заинтересованных пользователей.
Этапы осуществления экспресс – диагностики следующие
34
.
1.Определение объектов наблюдения (кризисного поля). К основным
объектам относят определенные позиции, а конкретно: чистый денежный
поток, рыночную стоимость, структуру капитала, состав финансовых
обязательств, состав актива и текущих затрат, уровень концентрации
финансовых операций в зонах повышенного риска.
2. Формирование системы индикаторов для оценки угрозы банкротства
хозяйствующего субъекта, какая формируется по каждому объекту наблюдения
и в процессе формирования, все показатели (индикаторы) делятся на объемные
(абсолютные) и структурные (относительные)
35
.
3. Анализ отдельных сторон кризисного финансового развития
хозяйствующего субъекта. Осуществляется стандартными методами. Основу
анализа составляет сравнение фактических показателей индикаторов с
плановыми показателями (нормативными), а также выявление размеров
отклонений, динамики
36
. Отметим то, что на третьем этапе применяют
следующие методы анализа: горизонтальный (трендовый), вертикальный
(структурный), сравнительный, коэффициентный, анализ рисков и
интегральный анализ.
34
Витун С.Е, Чигрина А.И. Финансы организации. Часть 2, -Электронный ресурс.-режим доступа:
http://ebooks.grsu.by/finansi_org_2/3-analiz-platezhesposobnosti-predpriyatiya-i-likvidnosti-ego-balansa-1.htm
35
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз.- Люберцы: Юрайт,- 2016. - 486 c.
36
Абушинов Б. Финансовое состояние организации: основные показатели/Справочник экономиста,- 2014,-№8