35
55.1 Деятельность гостиниц и прочих мест для временного
проживания
56.10.3 Деятельность ресторанов и баров по обеспечению
питанием в железнодорожных вагонах-ресторанах и на судах
55.2 Деятельность по предоставлению мест для краткосрочного
проживания
81.22 Деятельность по чистке и уборке жилых зданий и нежилых
помещений прочая
Функциональные подразделения осуществляют всю техническую
подготовку производства, подготавливают варианты решения вопросов,
связанных с руководством процессами производства, освобождают линейных
руководителей от планирования финансовых расчетов, материально-
технического обеспечения производства и других вопросов.
Рисунок 4 - Структура управления ООО «КОМПАНЬОН+»
Как у любой организационной структуры у линейной структуры
управления есть свои достоинства и недостатки. В табл. 6 приведены слабые
Генеральный
директор
Директор
по
маркетингу
Финансовый
директор
Заместитель
директора по
кадрам
Главный
бухгалтер
Бухгал-
терия
Отдел кадров
Отдел сбыта
Канцелярия
Планово-
экономический
отдел
Отдел труда и
заработной
платы
Отдел
рекламы
36
и сильные стороны используемой линейной организационной структуры
ООО «КОМПАНЬОН+».
Цель оценки основных показателей деятельности организации «ООО
«КОМПАНЬОН+» – определение размера и динамики отклонений
анализируемых показателей наличия активов и пассивов организации от
базисных значений критериев, а также изучение структуры имущества
организации и источников его формирования. В данной задаче критериями
оценки являются показатели наличия имущества (активов) организации и
источников его финансирования (пассивов). В качестве анализируемых в
нашей работе принимаем значения показателей на конец 2016 и 2015 гг. В
качестве базы для сравнения используются значения показателей конца 2014
г. Считаем, что базисные и анализируемые показатели определены
правильно, их сопоставимость обеспечена.
Бухгалтерский учет в ООО «КОМПАНЬОН+» ведётся на основании
Приказа об учетной политике автоматизированным способом с
использованием бухгалтерской программы 1С Бухгалтерия, версия 8.2.
Сущность применяемой автоматизированной формы учета заключается в
формировании первичной информации на машинном носителе, в котором
происходит автоматическое формирование учетных регистров, сводных
отчетов и форм отчетности.
Бухгалтерский учет ООО «КОМПАНЬОН+» обеспечивает:
формирование полной и достоверной информации о деятельности
организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним
пользователям бухгалтерской отчетности - руководителям, учредителям,
участникам и собственникам имущества организации, а также внешним
пользователями - инвесторам, кредиторам и др.;
обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним
пользователям бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением
законодательства Российской Федерации при осуществлении организацией
хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением
37
имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и
финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами,
нормативами и сметами;
предотвращение отрицательных результатов хозяйственной
деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов
обеспечения ее финансовой устойчивости.
2.2 Экспресс – диагностика финансового состояния предприятия
Цель оценки основных показателей деятельности организации ООО
«КОМПАНЬОН+» – определение размера и динамики отклонений
анализируемых показателей наличия активов и пассивов организации от
базисных значений критериев, а также изучение структуры имущества
организации и источников его формирования. В данной задаче критериями
оценки являются показатели наличия имущества (активов) организации и
источников его финансирования (пассивов). В качестве анализируемых в
нашей работе принимаем значения показателей на конец 2016 и 2015 гг. В
качестве базы для сравнения используются значения показателей конца 2014
г. Считаем, что базисные и анализируемые показатели определены
правильно, их сопоставимость обеспечена.
Динамика финансовых ресурсов отражается путем расчета
абсолютных отклонений по каждому виду активов и пассивов на конец 2015
и 2016 гг. к аналогичным показателям на конец базисного 2014 года,
отклонений по удельному весу, темпов роста и прироста ресурсов.
Данные, отраженные в активе баланса, свидетельствуют о том, что в
2015 году сумма имущества организации уменьшилась. Это обусловлено
снижением уровня запасов и затрат на 11,8% или на 637 636 тыс. руб. и
уменьшением суммы дебиторской задолженности на 3 632 872 тыс. руб., что
не является отрицательным фактором ввиду того, что данная тенденция в
значительной мере скомпенсирована ростом денежных средств и
38
краткосрочных финансовых вложений на 3 404 593 тыс. руб., а также
увеличением внеоборотных активов на 438 880 тыс. руб.
Положительным фактором является увеличение наиболее ликвидных
активов – краткосрочных финансовых вложений, что свидетельствует об
эффективности использования денежных ресурсов. Сумма денежных
средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности
и прочих оборотных активов составляет в активах организации основную
долю (83,7%), что объясняется спецификой деятельности организации.
Изменение значений показателей по удельному весу почти везде
соответствует изменению соответствующих статей в абсолютных величинах.
Исключением является строка «денежные средства, дебиторская
задолженность и прочие оборотные активы», значение которой снизилось на
0,7%, в то время как в структуре наблюдалось увеличение на 0,3%.
Что касается 2016 года, то наблюдается увеличение суммы имущества
организации почти в 2 раза. Этот рост покрыл снижение показателя в
прошлом году. Это явилось следствием значительного увеличения значений
показателей всех статей, за исключением запасов и затрат, сумма которых
снизилась на 45,2% по отношению к 2015 году. Дебиторская задолженность,
в противовес предыдущему году, увеличилась на 16 668 351 тыс. руб. по
отношению к базовому периоду. Ее удельный вес по-прежнему меньше, чем
в 2014 году, однако по сравнению с 2015 годом он вырос (-7,6% к -8,6% в
2015 году).
Существенно возросло значение показателей денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений (более чем в 3 раза по отношению к
базовому 2014 году). Как следствие, показатель результирующей строки
также вырос в значительной мере (более чем в 2 раза). Внеоборотные активы
продолжили расти, и по сравнению с 2014 годом их рост составил 147,4%.
Однако вследствие значительного прироста значений других показателей
внеоборотные активы потеряли в структуре 0, 8% по отношению к 2014 году.
39
Примечательно, что род деятельности данной организации не
предполагает накопления и использования запасов и затрат, характерное для
производства и торговли. Однако в течение всех рассмотренных периодов
запасы и затраты превышали стоимость внеоборотных активов. Это дает
основания утверждать, что компания обладает высоким потенциалом по
генерированию денежных потоков и выручки.
Таким образом, сопоставляя данные баланса ООО «КОМПАНЬОН+»
на 31.12.2016 г. с данными на 31.12.2014 г., можно сделать вывод об
улучшении структуры активов за счет сокращения медленно реализуемых
активов и увеличения быстро реализуемых и наиболее ликвидных активов,
профинансированных в большей степени за счет авансов полученных.
Последнее, в свою очередь, обусловлено спецификой деятельности компании
и условиями финансирования в 2016 году, а именно предоплатой
выполняемых работ (дебиторской задолженностью), имеющей наибольший
удельный вес в структуре финансирования.
Перейдем к анализу источников формирования имущества
организации ООО «КОМПАНЬОН+».
В 2015 году сумма баланса снизилась в сравнении с 2014 годом на
1,1%. Это снижение обусловлено уменьшением кредиторской задолженности
на 1,3% (или на 461 899 тыс. руб.). Стоит заметить, что в 2015 году
практически всё имущество организации формируется за счет заемных
источников, а именно кредиторской задолженности и прочих краткосрочных
пассивов (91,9%). В 2014 году их доля была еще больше (92,1%).
Собственные средства по сравнению с 2014 годом увеличились на 34 864
тыс. руб. (на 1,1%). Очевидно, что и удельный вес в структуре пассивов
увеличился в такой же незначительной степени: с 7,9% на 31.12.2014 г. до
8,1% на 31.12.2015 г. Таким образом, ничто не свидетельствует об изменении
уровня финансовой независимости предприятия.
В 2016 году наблюдается значительный рост (почти в 2 раза) значения
суммы пассива баланса. Первопричиной явилось появление у компании
40
кредитов банков и займов в сумме 38 207 879 тыс. руб., что составило почти
половину в общей структуре пассивов организации. Также на величину
баланса повлияло увеличение источников собственных средств на 15,4% (или
на 482 925 тыс. руб.). Примечательно, что в структуре этот показатель
потерял 3,3%. Это объясняется разной скоростью изменения значений
показателей. Увеличение суммы пассива баланса вызвано приростом
кредиторской задолженности на 0,6%.
Первой по скорости прирастания является статья «кредиты банков и
займы», которая полностью состоит из долгосрочных источников
привлечения средств. Общий рост составил 200% (или 38 207 879 тыс. руб.).
Преобладание долгосрочных заемных средств может быть обусловлено
ориентацией организации на инвестирование в долгосрочные проекты и на
расширение деятельности, которое также подтверждается инвестициями во
внеоборотные активы.
Графическое представление структуры пассивов ООО
«КОМПАНЬОН+» отражено на рисунке 5. Здесь наиболее ярко
прослеживается динамика изменений в структуре пассивов: убывание
собственных источников, уменьшение доли кредиторской задолженности и
прочих краткосрочных пассивов, появление в последнем периоде кредитов
банков и займов. Также можно сказать, что преобладание кредиторской
задолженности в структуре пассивов в 2014-2015 гг. было свидетельством
того, что организация была подвержена риску непокрытия своих
задолженностей и финансово неустойчива. Однако, в 2016 году данная
проблема была решена за счет получения кредитов в банках и займов.
41
1960
6289
4723
5608
730
1150
407
471
207
1768
1312
951
6198
7611
6630
3427
998
93
0
0
0
118
193
307
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2014 г 2015 г 2016 г
А1 А2 А3 А4 П1 П2 П3 П4
Рисунок 5 - Соотношение групп имущества и источников
его формирования ООО «КОМПАНЬОН+» по степени
ликвидности и срочности погашения в 2014-2016 гг.
В результате анализа основных статей баланса организации можно
сказать, что его структура имеет характерные особенности баланса
компании. Это, прежде всего, преобладание дебиторской задолженности и
расчетов в активах организации. Пассивы организации ООО
«КОМПАНЬОН+» показывают значительную её зависимость от внешних
источников финансирования, в том числе характерную для организации
высокую долю кредиторской задолженности в балансе организации.
Незначительное изменение средств в расчетах (дебиторской и
кредиторской задолженности) на фоне увеличения выручки в 2015 году с
35 227 938 тыс. руб. до 41 081 487 тыс. руб. свидетельствует об улучшении
расчетно-платежной дисциплины на предприятии в 2015 году. Однако, в 2016
году выручка возвращается на прежний уровень, а в показателях дебиторской
задолженности происходят значительные изменения.
Высокая доля кредитов и займов в балансе организации ООО
«КОМПАНЬОН+» в 2016 году свидетельствует о поддержании
инвестиционной привлекательности на достаточном уровне, несмотря на
трудности в финансировании своей текущей деятельности и риск
42
неплатежеспособности, вызванные большим удельным весом дебиторской
задолженности в активах.
Далее проведем оценку ликвидности и финансовой устойчивости
организации ООО «КОМПАНЬОН+».
Цель оценки ликвидности организации – определение способности
предприятия своевременно рассчитываться по краткосрочным
обязательствам путем сравнения активов и пассивов, сгруппированных
соответственно по степени ликвидности активов и срокам погашения
обязательств [23].
В таблицах 1 и 2 представлены балансы ликвидности анализируемой
организации соответственно на 2015 и 2016 годы.
Таблица 1
Баланс ликвидности ООО «КОМПАНЬОН+»» на 2015 год
Актив
(покрытие), тыс.
руб.
Пассив
(обязательство),
тыс. руб.
Отклонение, тыс. руб.
на
начало
периода
на конец
периода
на
начало
периода
на
конец
периода
излишек
недостаток
на
начало
периода
на
конец
периода
на
начало
периода
на
конец
периода
10 034
933
13 439
526
36 665
094
36 203
195
-
-
26 630
161
22 763
669
15 819
566
17 851
285
-
-
15 819
566
17 851
285
-
-
5 416
661
4 775
472
-
-
5 416
661
4 775
472
-
-
8 532
301
3 310
143
3 138
367
3 173
231
5 393
934
136 912
-
-
Для достижения абсолютной ликвидности баланса необходимо
сочетание показателей:
А1>=П1;
А2>=П2;
А3>=П3;
А4<=П4.
43
Как на начало, так и на конец 2015 года имеем: А1<П1, А2>П2,
А3>П3, А4>П4. Первое благоприятное условие – это покрытие
краткосрочной дебиторской задолженностью и прочими оборотными
активами краткосрочных кредитов и займов. Второе – покрытие
долгосрочных кредитов и займов запасами, затратами и долгосрочными
финансовыми вложениями. При этом, наиболее ликвидных активов не
хватает для покрытия обязательств. Не выполняется также четвертое
условие. Однако мы не ставим своей целью достижение абсолютной
ликвидности.
Согласно балансу ликвидности 2016 года:
1. 1 условие не соблюдено;
2. 2 условие соблюдено;
3. 3 условие соблюдено на начало периода и не соблюдено на конец
периода;
4. 4 условие не соблюдено.
Таблица 2
Баланс ликвидности ООО «КОМПАНЬОН+» на 2016 год
Актив
(покрытие), тыс.
руб.
Пассив
(обязательство),
тыс. руб.
Отклонение, тыс. руб.
излишек
недостаток
на
начало
периода
на
конец
периода
на
начало
периода
на
конец
периода
на
начало
периода
на
конец
периода
на
начало
периода
на
конец
периода
13 439
526
34 156
217
36 203
195
36 901
517
-
-
22 763
669
2 745
300
17 851
285
25 121
032
-
-
17 851
285
25 121
032
-
-
4 775
472
2 970
145
-
38 207
879
4 775
472
-
-
35 237
734
3 310
143
16 483
294
3 173
231
3 621
292
136 912
12 862
002
-
-
ООО «КОМПАНЬОН+» по-прежнему испытывает недостаток в
наиболее ликвидных активах, однако к концу 2016 года этот недостаток
значительно уменьшился (с 22 763 669 тыс. руб. до 2 745 300 тыс. руб.). К
концу 2016 года выявился дефицит медленно реализуемых активов. Его
44
компенсируют быстро реализуемые активы. Однако не выполняются первое
и четвертое условие.
В таблице 3 представлены значения описанных выше показателей
ликвидности организации.
Таблица 3
Показатели ликвидности ООО «КОМПАНЬОН+»
П
Н
Показатель
Рекомендуемо
е значение
Наименование
Расчет
Значение
на
конец
2014г
.
на
конец
2015г
.
на
конец
2016г
.
1
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
(L1)
L1=А1/(П1+П2)
0,274
0,371
0,926
>,= 0,2
2
Промежуточны
й коэффициент
покрытия (L2)
L2=
(А1+А2)/(П1+П2)
0,705
0,864
1,606
>,= 0,7
3
Общий
коэффициент
покрытия (L3)
L3=(А1+А2+А3)/
(П1+П2)
0,853
0,996
1,687
>,= 2
4
Коэффициент
ликвидности
по данным
чистых
оборотных
активов (L4)
L4=Qч/(П1+П2)=
(А1+А2+А3)-
(П1+П2)/(П1+П2)
-
0,147
-
0,004
0,687
-
5
Общий
интегральный
коэффициент
ликвидности
(L5)
L5=(А1+0,5А2+
0,3А3)/(П1+0,5П2
)
0,534
0,657
1,290
-
Согласно данным, представленным в таблице 3, значения всех
показателей имеют ярко выраженную положительную динамику.
Увеличение коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности
указывает на рост платежеспособности предприятия как в краткосрочной, так