3
Содержание
Введение……………………………………………………………………3
1. Теоретические основы экспресс-диагностики финансового состояния
организации………………………………………………………………………6
1.1 Методы финансового анализа и их информационное обеспечение..7
1.2 Предназначение и основные подходы к экспресс-диагностике
финансового состояния организации…………………………………………..23
2. Экспресс-диагностика финансового состояния на примере ООО
«АЙКОМ»………………………………………………………………………37
2.1 Краткая характеристика деятельности организации……………..37
2.2 Экспресс-анализ показателей, характеризующих финансовое
состояние…………………………………………………………….………….39
3. Разработка и обоснование управленческих решений по проведению
экспресс-диагностики финансового состояния ООО «АЙКОМ»…………..47
3.1 Разработка оперативных управленческих решений………………47
3.2 Экономическое обоснование предлагаемых решений по
проведению экспресс-диагностики финансового состояния………………...50
Заключение………………………………………………………………55
Список используемой литературы………………….…………………58
4
Введение
Тема данной выпускной квалификационной работы: «Экспресс-
диагностика финансового состояния организации как источник для принятия
оперативных управленческих решений на примере ООО «АЙКОМ»».
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются
важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности
предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово
устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими
предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении
кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т. к.
выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды,
заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а
банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше
устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного
изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск
оказаться на краю банкротства.
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности
использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к
кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия.
Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным
результатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях
рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение;
выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов
хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и
тенденцией во всем мире.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа
своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и
5
находить резервы улучшения состояния предприятия и его
платежеспособности.
Каждое предприятие заинтересовано в реальной оценке возможностей
и потребностей своего предприятия, этим и обусловлена актуальность
данного вопроса. Анализ финансового состояния предприятия представляет
собой двухсторонний процесс, с одной стороны выступает результат
деятельности предприятия, а с другой стороны выступают предпосылки для
его развития.
Значимость анализа финансового состояния предприятия очевидна и
бесспорна.
Целью написания работы является проведение экспесс-диагностики
финансового состояния на примере ООО «АЙКОМ».
Из поставленной перед нами цели вытекают следующие задачи:
1. Изучить теоретические основы экспресс-диагностики финансового
состояния организации.
2. Рассмотреть методы финансового анализа и их информационное
обеспечение, а также определить предназначение и основные подходы к
экспресс-диагностике финансового состояния организации.
3. Провести экспресс-анализ финансового состояния ООО «АЙКОМ»;
4. Выявить основные направления для улучшения финансового
состояния предприятия.
Исходя из поставленных целей, и задач выпускная квалификационная
работа состоит из трех разделов.
Во введении обозначена актуальность выбранной темы,
сформулирована цель и задачи исследования.
В первом разделе рассматриваем теоретические основы экспресс-
диагностики финансового состояния организации, а также систему
показателей, которые характеризуют финансовое состояние предприятия. К
таким показателям относится: показатели оценки имущественного
6
положения, оценка ликвидности и платежеспособности, оценка финансовой
устойчивости и деловой активности, а также рентабельности.
Во второй главе выпускной квалификационной работы рассмотрены
характеристика предприятия, вид деятельности, организационно-правовая
форма, организационная структура, а также на основе бухгалтерской
отчетности предприятия проведена оценка ее деятельности, рассчитаны
показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости,
расчеты динамики и структуры.
Третья глава носит рекомендательный характер. Основываясь на
результаты проведенного анализа необходимо разработать рекомендации.
Предмет исследования выпускной квалификационной работы –
экспресс - диагностика финансового состояния предприятия.
При проведении экспресс - анализа финансового состояния применены
такие приемы и методы, как анализ коэффициентов, сравнительный анализ.
Практическая значимость проводимого исследования заключается в
разработке конкретных предложений, которые направлены на решение
имеющихся проблем.
По своей структуре выпускная квалификационная работа состоит из
введения, трех разделов основной части, заключения, списка использованной
литературы.
7
1. Теоретические основы экспресс-диагностики финансового
состояния организации
Экспресс-диагностика и анализ широко применяется высшим
менеджментом предприятия как первичный инструмент. По результатам
экспресс-анализа становятся понятным текущее состояние предприятия, его
положение как внутреннее, так и внешнее. По итогам экспресс-анализа
выясняется актуальность и срочность изменений на различных участках
предприятия. Экспресс-диагностика и анализ позволяет определить
перспективные направления реформирования и развития бизнеса. На основе
результатов диагностики и анализа составляется программа действий по
повышению эффективности бизнеса. Также этот продукт самоценен, так как
на его основе владельцы бизнеса могут корректировать свои последующие
действия по управлению предприятием.
1
Экспресс-диагностика и анализ состояния предприятия чаще всего
применяется в следующих случаях:
- Ощущение руководителей или владельцев компании некоторых
неблагополучных тенденций в ее развитии (чем раньше определить
«проблемные зоны», тем легче предупредить возникновение кризисных
ситуаций).
- Активное развитие компании (что обычно сопровождается
неравномерностью развития отдельных подразделений и служб,
возникновением разрывов в технологических и управленческих цепочках,
«перекосами» в кадровой политике).
- Профессиональный рост и развитие основных менеджеров компании
(что требует реальной передачи им части полномочий, но сопровождается
известными «перекосами» в управлении, внедрением «индивидуальных»
способов управления).
1
Басовский Л.Е. Экономический анализ. – М.ПРИОР, 2012.
8
- Смена руководства компании (что требует быстрого выделения
основных успешных и «проблемных зон», учета мнения сотрудников).
- Формулирование стратегического плана развития компании (при этом
экспресс-диагностика дополняет SWОТ-анализа – в части анализа
внутренней среды).
- Кризис различного происхождения.
Достоинствами экспресс-диагностики и анализа являются:
- краткий срок проведения (3-5 дней);
- комплексный подход при проведении диагностики;
- получение независимой оценки деятельности;
- использование оптимальной методики получения данных (документация
запрашивается и изучается заранее, на предприятии проводятся уточняющие
беседы с персоналом и наблюдения за работой);
- эффективный и наглядный результат.
Экспресс-диагностика предполагает небольшие затраты времени для
получения предварительной оценки финансового состояния предприятия.
2
1.1 Методы финансового анализа и их информационное
обеспечение
Главная цель производственного предприятия в рыночных условиях –
получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного
управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности
предприятия составляют основную задачу управленца.
3
От эффективности управления финансовыми ресурсами и
предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности
предприятия в целом. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в
современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде
2
Финансовый менеджмент: под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – 4-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2013.
3
Любушкин Н.П. Экономический анализ: Учебник для ВУЗов. – М.:Юнити-Дана, 2012.
9
всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего
предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Каждая область знаний имеет свой предмет исследования, которые она
изучает, используя доступные ей методы. Один и тот же объект может
рассматриваться различными науками и как это парадоксально не звучало,
находит в нем специфические стороны или отношения.
Под методом любой науки понимают свойственный ей способ
проникновения в содержание своего предмета, т.е. способ познания. Под
методом экономического анализа следует понимать систему теоретико-
познавательных категорий, научного инструментария и принципов
исследования процессов функционирования экономических субъектов. В
экономическом анализе используется много различных способов.
4
Практикой выработаны основные методы финансового анализа, среди
которых можно выделить следующие:
1. Горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом.
С целью сопоставления рассчитывают абсолютные и относительные
изменения (отклонения). В учебниках под анализом подразумевают
непосредственно подсчет изменений, заполнение аналитических таблиц.
Допускается охарактеризовать данную операцию формальным
анализом.
Исследование по сути предполагает собою оценку полученных
значений.
Формальные подходы к оценке в некоторых случаях попадаются,
однако они, как правило, бесполезны для объяснения решений. Значительная
оценка находится в зависимости, в главную очередь, от целей анализа.
Помимо этого, она предусматривает специфику деятельности исследуемой
фирмы, характерные черты внешней среды, её современное состояние.
Методика анализа довольно легка: поочередно во второй и третьей
4
Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: М.: Инфра-М, 2011.
10
колонках помещают сведения по главным статьям баланса на начало и конец
года. В западных представлениях зачастую сведения окончания года
помещают первыми. Далее в четвертой колонке исчисляется абсолютное
отклонение значимости каждой статьи баланса. последней колонке
обусловливается условное изменение в процентах каждой статьи. Подобный
анализ выполняется на основании отчета о финансовых результатах
предприятия.
2. Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры
итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции
отчетности на результат в целом.
Методика вертикального анализа заключается в том, что единую
сумму активов компании (при анализе баланса) и выручку (при анализе
отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью
финансового отчета представляют в виде процентной части от
установленного базового значения.
Сравнительную базу при процентном анализе формируют показатели
прошлых периодов либо показатели иных фирм, как правило, из этой же
отрасли. Для того чтобы осуществлять сравнение, нужно ликвидировать
несоответствия в размерах фирм (оборотах), ради данного значения
показателей отчета о финансовых результатах выражают в процентах от
объема продаж (выручки), а балансовые статьи – в процентах от итога
баланса.
5
Как следует из приведенного ранее описания, горизонтальный и
вертикальный анализ финансовой отчетности компании считается
результативным средством для изучения состояния компании и
эффективности его работы. Советы, сделанные на основании данного
анализа, носят конструктивный характер и смогут значительно
усовершенствовать положение компании, в случае если получится их
осуществить в жизнь.
5
Финансовый менеджмент: под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – 4-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2013.
11
Горизонтальный и вертикальный способы анализа реализуются в так
именуемом сравнительном аналитическом балансе, который получается из
исходного бухгалтерского посредством укрупнения (объединения)
отдельных статей и дополнения его показателями структуры и динамики за
отчетный период. Статьи баланса сгруппировываются в соответствии с
целями анализа, с учетом особенности деятельности компании и иных
факторов. В российских учебных пособиях актив, как правило,
классифицируют согласно уровню ликвидности.
3. Анализ ликвидности.
Один из главных образующих финансовой стабильности компании –
ликвидность и платежеспособность.
Под платежеспособностью понимается наличие денежных средств у
хозяйствующего субъекта и их эквивалентов, достаточных для расчетов по
кредиторской задолженности.
6
Оценка ликвидности выражается в степени покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в деньги
соответствует сроку погашения обязательств.
7
Итоги анализа ликвидности и платежеспособности постоянно
составляют существенную часть информативного обеспечения финансовых
менеджеров. Ценность их анализа разъясняется тем, то что в управлении
капиталами обязана предусматриваться одна из главных связей "ликвидность
(платежеспособность) – доходность". Компания обязано определиться
максимизирование ликвидности (платежеспособности) в вред прибыльности
либо противоположно. В финансовом менеджменте отличают определения
"ликвидность баланса" и "ликвидность предприятия".
Ликвидность баланса – это уровень покрытия обязательств компании
активами, период превращения каковых в денежные средства соответствует
сроку погашения обязательств. От уровня ликвидности баланса находится в
6
Янова П.Г. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс]: учебно-методический комплекс/ Янова
П.Г.— Электрон. текстовые данные.— Саратов: Вузовское образование, 2013.— 188 c.
7
Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: М.: Инфра-М, 2011.
12
зависимости платежеспособность компании.
Главным же показателем ликвидности фирмы считается – формальное
превышение цены оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем
данное превышение, тем наиболее благоприятное финансовое положение
обладает компания с позиции ликвидности.
Важность нахождения ликвидности баланса обретает особенное
значение в обстоятельствах финансовой нестабильности, а кроме того при
ликвидации компании вследствие его разорения. Тут возникает вопрос: в
достаточной мере ли у компании денег для покрытия его задолженности.
8
Подобная же проблема появляется, если нужно установить, в
достаточной мере ли у компании денег для расчетов с кредиторами, т.е.
умение устранить (погасить) долг существующими средствами. В этом
случае, говоря о ликвидности, имеется в виду существование у компании
оборотных средств в величине, теоретически достаточном для погашения
краткосрочных обязательств.
Актив для оценки ликвидности баланса соединяются в последующие
категории:
- более ликвидные активы (А1) = денежные средства (строчка 1250) +
краткосрочные финансовые вложения (строчка 1240);
- быстрореализуемые активы (А2) = дебиторская задолженность
(строчка 1230) + прочие оборотные активы (строчка 1260);
- медленно реализуемые активы (А3) = запасы (строчка 1210);
- труднореализуемые активы (А4) = внеоборотные активы (строчка
1100).
Пассивы для оценки ликвидности и платежеспособности соединяются
в последующие категории:
- более срочные обязательства (П1) = кредиторская задолженность
(строчка 1520);
- краткосрочные пассивы (П2) = займы и кредиты (строчка 1510) +
8
Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: теория и практика. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2012.