43
1.
Доля основных средств в
имуществе предприятия,
%
26,4
24,1
- 2,3
-8,7
2.
Коэффициент автономии
0,46
0,44
-0,02
4,3
3.
Коэффициент текущей
ликвидности
1,36
1,37
0,01
0,7
4.
Доля собственных
оборотных средств в
покрытие запасов
0,37
0,40
0,03
8,1
5.
Коэффициент
маневренности
0,42
0,46
0,04
9,5
6.
Рентабельность общая,%
46,5
7,9
-38,6
-83,0
7.
Рентабельность основной
деятельности, %
5,5
1,0
-4,5
-81,8
8.
Рентабельность продаж, %
4,6
0,9
-3,7
-80,4
9.
Оборачиваемость активов,
обор.
13
12
-1
7,7
10.
Период оборота активов,
дн.
28
30
2
7,1
11.
Оборачиваемость
оборотных средств,
обор.
19
16
-3
-15,8
12.
Период оборота
оборотных средств, дн.
19
23
4
21
13.
Оборачиваемость запасов,
обор.
25
24
-1
-4
14.
Период оборота запасов,
дн.
14
15
1
7,1
15.
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, обор.
76
58
-18
-23,7
44
16.
Период оборота
дебиторской
задолженности, дн.
5
6
1
20
Снижение коэффициента автономии свидетельствует о повышении
финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов, что
увеличивает риски вложения инвестиций в это торговую организацию.
Следует отметить, что снижение этого коэффициента не повлияло на
уровень ликвидности предприятия, так в 2015 г. коэффициент текущей
ликвидности составил 1,36, а в 2016г.- 1,37, т.е. на каждый рубль
краткосрочной задолженности приходится 1,37 руб. быстро- и
среднереализуемых активов. Это достаточно высокий показатель
ликвидности предприятия. Вторым положительным моментом является то.
что предприятие повысило свой коэффициент маневренности, который в
2016 г. возрос по сравнению с 2015 г. на 9,5% и составил 0,46, т.е. на каждый
рубль собственного капитала приходилось собственных оборотных средств
46 коп., такое соотношение дает возможность финансировать определенную
часть материальных запасов за счет собственных средств. Рост коэффициента
маневренности вызван тем, что темпы роста имущества в 2016 г. по
сравнению с 2015 г. составили 28,5%, а темпы роста собственных оборотных
средств в составе этого имущества – 35,8%, такое опережение и позволило
увеличить долю собственного оборотного капитала в общей сумме
собственного капитала предприятия.
Результаты проведенного анализа заставили обратить особое внимание
показателям рентабельности предприятия и их динамике. Так, общая
рентабельность в 2015 г. составила 46,5%, а в 2016г. -7,9%. Такая динамика
вызвана тем, что в 2016 г. чистая прибыль снизилась по сравнению с 2015г.
на 78,1% и составила 534,0 тыс. руб. против 2440,0 тыс. руб. в 2015 г.
Рентабельность продаж показывает, какую часть выручки организации
составляет прибыль. При этом в качестве финансового результата в расчете
45
могут использоваться различные показатели прибыли, что обуславливает
существование различных вариаций данного показателя. Наиболее широко
используются следующие: рентабельность продаж по валовой прибыли,
операционная рентабельность, рентабельность продаж по чистой прибыли.
Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2016г. составила 0,9% , а
в 2015г. соответственно – 4,6%, т.е. этот показатель снизился в 2016г. на
80,4%.
Следовательно, на каждый руб. полученной выручки в 2015 г.
приходилось 4,6 коп. прибыли, а в 2016 г. только 0,9 коп., т. е. предприятие в
отчетном году работало с очень низкой рентабельностью, что в будущем
может привести к банкротству предприятия. Такое резкое снижение этого
показателя объясняется значительным снижением прибыли от продаж. Так, в
2015 г. она составила 3050,0 тыс. руб., а в 2016 г только 668 тыс. руб.
Падение рентабельности продаж по чистой прибыли в 2016г. составило 2382
тыс. руб. или 78,1%.
Деловая активность предприятия оценивается рядом показателей:
оборачиваемостью запасов, дебиторской задолженности, всех оборотных
активов организации.
48
Оборачиваемость оборотных активов показывает интенсивность
использования организацией всей совокупности имеющихся оборотных
активов и оценивает эффективность управления запасами, денежными
средствами и обязательствами. Результаты экспресс- анализа показали
падение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала. Так, в 2015г.
оборотные активы произвели 13 оборотов и продолжительность одного
оборота составила 28 дн., в 2016 г. количества оборотов снизилось до 12,
продолжительность оборота возросла до 30 дн. Такая динамика объясняется
тем, что при росте выручки в 2016г. на 10,7% оборотные активы возросли на
32,5%. Снижение оборачиваемости оборотных активов свидетельствует о
снижении эффективности использования оборотных активов предприятия.
48
Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: теория и практика. – 3-е изд.,перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2012.
46
Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за анализируемый
период организация использовала средний имеющийся остаток запасов.
Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность
управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших
или некондиционных запасов. Важность показателя связна с тем, что
прибыль возникает при каждом "обороте" запасов (т.е. использовании в
производстве, операционном цикле). Результаты анализа показали снижение
оборачиваемости запасов, так, в 2015 г. запасы произвели 25 об., а в 2016г.-
24 об., при этом продолжительность оборота возросла с 14 дн. до 15 дн.
Снижение коэффициента оборачиваемости запасов может быть связана с
накоплением избыточных запасов, неэффективным складским управлением,
накоплением непригодных к использованию материалов.
Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость
погашения дебиторской задолженности организации и выявляет, насколько
быстро организация получает оплату за проданные товары от своих
покупателей. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
показывает, сколько раз за год организация получила от покупателей оплату
в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель
измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания
дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в
отношении продаж в кредит.
49
Произведенный анализ выявил снижение
оборачиваемости дебиторской задолженности, так, в 2015 г.
продолжительность одного оборота составила 5дн., а в 2016 г.- 6дн., это
свидетельствует о недостаточном контроле за процессом погашения
заказчиками своей задолженности, что может привести к перебоям в работе
предприятия в результате отсутствия оборотных денежных средств.
В целом можно отметить, что, хотя предприятие и имеет в настоящее
время достаточную сумму оборотного капитала и удельный вес собственного
капитала значительный, это не гарантирует предприятие от банкротства, т. к.
49
Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: М.: Инфра-М, 2011.
47
наблюдается стабильная тенденция к снижению рентабельности торговой
деятельности организации, что приведет, в конечном итоге, к недостатку
оборотных средств, увеличению кредиторской задолженности, к снижению
финансовой устойчивости и его платежеспособности. Руководству фирмы
необходимо уделить особое внимание поиску путей снижения расходов на
продажу, т.к. значительный рост этого показателя по сравнению с 2015 г.
привел к резкому снижению прибыли предприятия и, соответственно, его
рентабельности.
48
3. Разработка и обоснование управленческих решений по
проведению экспресс-диагностики финансового состояния
3.1 Разработка оперативных управленческих решений
Во второй главе выпускной квалификационной работы нами была
проведена оценка финансового состояния предприятия. В качестве объекта
выбрали ООО «АЙКОМ». Рассмотрели его сферу деятельности,
организационно-правовую форму, организационную структуру, а также на
основе бухгалтерской отчетности провели экспресс-диагностику
предприятия, рассчитали основные коэффициенты.
Анализ данных экспресс-диагностики приведенной организации
показал, что в 2016 г. выручка от реализации товаров возросла по сравнению
с 2015г. на 10,7% и составила 73300,0 тыс.руб.
Прибыль от продаж — результирующий показатель функционирования
торговой организации. Он позволяет оценить, насколько эффективна общая
деятельность предприятия и есть ли смысл вообще осуществлять эту
деятельность в дальнейшем. Предприятие должно стремиться к тому, чтобы
получаемый им уровень прибыли был если не максимальным, то хотя бы
достаточным для продолжения нормальной работы.
Также в процессе диагностики мы выявили опережение темпов роста
себестоимости товаров над темпами роста выручки от их реализации.
Основополагающим показателем при формировании цен на продукцию
является ее себестоимость. От этой величины напрямую зависит и прибыль
организации.
Исходя из данных, проведенной экспресс-диагностики, мы обращаем
внимание на то, что себестоимость товаров повысилась на 15,2% и составила
64230,0 тыс. руб.
Если темпы роста себестоимости выше темпов роста выручки, то
нужно изменить политику закупки сырья (материалов), или снизить затраты
49
при производстве продукции, или пересмотреть политику цен на продукцию
при повышении ее потребительских качеств и проведении ассортиментной
диверсификации.
50
Кроме того, выявлен высокий темп роста расходов на продажу
(13,5%), который выше, чем темп роста выручки.
Возможные причины:
- инфляционный рост затрат опережает выручку;
- снижение цен;
- изменение структуры ассортимента продаж;
- увеличение норм затрат.
Данный показатель говорит о том, что это является неблагоприятной
тенденцией. Для исправления положения необходимо проанализировать
вопросы ценообразования на предприятии, ассортиментную политику,
существующую систему контроля затрат.
Экспресс - диагностика финансового состояния предприятия показала,
что коэффициент автономии (Ка) в 2016 г. снизился по сравнению с 2015г. на
4,3% и составил 0,44, следовательно, 44% всего капитала предприятия
является его собственностью, а в 2015 доля составляла 46%. Снижение Ка
обусловлено тем, что стоимость имущества в 2016г. возросла на 28,5%, при
том, что стоимость собственного капитала повысилась только на 25,1%.
Снижение коэффициента автономии свидетельствует о повышении
финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов, что
увеличивает риски вложения инвестиций в это торговую организацию.
Результаты проведенного анализа заставили обратить особое внимание
показателям рентабельности предприятия и их динамике. Так, общая
рентабельность в 2015 г. составила 46,5%, а в 2016г. -7,9%. Такая динамика
вызвана тем, что в 2016 г. чистая прибыль снизилась по сравнению с 2015г.
на 78,1% и составила 534,0 тыс. руб. против 2440,0 тыс. руб. в 2015 г.
50
Кокин А.С., Ясенев В.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по
специальностям Экономики и управления/А.С. Кокин, В.Н. Ясенев. – 2-е изд., перераб и доп. – М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2009.
50
Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2016г. составила 0,9% , а
в 2015г. соответственно – 4,6%, т.е. этот показатель снизился в 2016г. на
80,4%.
Следовательно, на каждый руб. полученной выручки в 2015 г.
приходилось 4,6 коп. прибыли, а в 2016 г. только 0,9 коп., т. е. предприятие в
отчетном году работало с очень низкой рентабельностью, что в будущем
может привести к банкротству предприятия. Такое резкое снижение этого
показателя объясняется значительным снижением прибыли от продаж. Так, в
2015 г. она составила 3050,0 тыс. руб., а в 2016 г только 668 тыс. руб.
Падение рентабельности продаж по чистой прибыли в 2016г. составило
2382 тыс. руб. или 78,1%.
Результаты экспресс-анализа показали падение коэффициента
оборачиваемости оборотного капитала. Так, в 2015 г. оборотные активы
произвели 13 оборотов и продолжительность одного оборота составила 28
дн., в 2016 г. количества оборотов снизилось до 12, продолжительность
оборота возросла до 30 дн. Такая динамика объясняется тем, что при росте
выручки в 2016г. на 10,7% оборотные активы возросли на 32,5%. Снижение
оборачиваемости оборотных активов свидетельствует о снижении
эффективности использования оборотных активов предприятия.
Так как значение показателя является низким, то резервы его
повышения могут быть следующими:
- снижение суммы производственных запасов до минимально
допустимого уровня, который обеспечит бесперебойность операционного
процесса;
- стимулирование сбыта и снижение суммы запасов готовой продукции
и товаров.
Произведенный анализ выявил также снижение оборачиваемости
дебиторской задолженности, так, в 2015 г. продолжительность одного
оборота составила 5 дн., а в 2016 г.- 6 дн., это свидетельствует о
недостаточном контроле за процессом погашения заказчиками своей
51
задолженности, что может привести к перебоям в работе предприятия в
результате отсутствия оборотных денежных средств.
Снижение данного показателя должно активизировать администрацию
на принятие необходимых мер, например, усилению работы по взысканию
задолженности.
3.2 Экономическое обоснование предлагаемых решений по
проведению экспресс-диагностики финансового состояния
Как показал проведенный анализ, основными проблемами предприятия
ООО «АЙКОМ» выступает стабильная тенденция к снижению
рентабельности торговой деятельности организации.
На основании проведенного нами экспресс-анализа были намечены
пути решения данных проблем.
Руководству фирмы необходимо уделить особое внимание поиску
путей снижения расходов на продажу, т.к. значительный рост этого
показателя по сравнению с 2015 г. привел к резкому снижению прибыли
предприятия и, соответственно, его рентабельности.
Для этого нами предлагается провести комплекс мер, направленных на
решение данной проблемы:
1. Снижение себестоимости продукции.
При снижении себестоимости товара прибыль возрастает, при
увеличении – наоборот. Снижение себестоимости возможно за счет
изменения материалов и сырья.
Если реализуемый товар еще и производится на предприятии, то можно
увеличить прибыль через снижение себестоимости. Для этого нужно найти
более дешевые материалы и сырье (либо худшего качества, либо путем
смены поставщиков). Материальные затраты составляют до 80-90% всей
себестоимости, поэтому при экономии на материалах итоговый результат
получится значительно меньше. Также эффективным способом является
52
оптимизация трудовых процессов (автоматизированное производство,
внедрение новых технологий).
Снижение себестоимости продукции обеспечивается, прежде всего, за
счет повышения производительности труда, соблюдения строжайшего
режима экономии на всех участках производственно- хозяйственной
деятельности организации, улучшения конструкций изделий и
совершенствование технологии производства, сокращения затрат на
обслуживание производства и управление, потерь от брака и других
непроизводительных расходов.
2. Принятие необходимых мер по усилению работы по взысканию
дебиторской задолженности.
Одним из активов предприятия считается дебиторская задолженность.
При этом для повышения эффективности функционирования компании
показатели данной задолженности рекомендуется минимизировать.
Дебиторская задолженность формируется вследствие суммирования
всех долгов третьих лиц перед рассматриваемым предприятием. Она
подразумевает последующее получение денежных средств, следовательно,
увеличение прибыли компании.
Для снижения размера такого финансового показателя необходимо
добиться погашения долгов от клиентов. Для этого можно использовать
компромиссные решения или обращаться в суд. В любом случае только
слаженная работа сотрудников, своевременный анализ и корректная реакция
в зависимости от его результатов помогут добиться эффективности в
финансовой работе компании.
Пути и мероприятия по снижению задолженности.
Выделяют четыре основных пути для снижения уровня дебиторской
задолженности:
- Эффективное ведение телефонных переговоров с должниками, с
целью установления кратчайших сроков погашения долга и формирования,
удобных для обеих сторон условий выплаты.