15
отчетности, выявить за счет каких источников были сформированы
внеоборотные активы и что послужило источником формирования оборотных
активов.
Финансовое состояние отражается через систему абсолютных и
относительных показателей, которые либо уже имеются в активе и пассиве
баланса, либо определяются на основе показателей бухгалтерского баланса.
По данным бухгалтерского баланса определяются и оцениваются такие
важнейшие индикаторы финансового состояния предприятия, как состав,
структура и динамика изменений показателей пассива и актива; наличие
собственного оборотного капитала; размер чистых активов предприятия;
коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности.
Исходя из данных бухгалтерского баланса, возможно, не только
определить уровень финансовой устойчивости предприятия, но и дать
характеристику динамике его развития, выявить прогнозы развития
финансового положения на ближайшую перспективу, выявить все возможные
тенденции. По мнению Вахрушиной, одно из главных проявлений финансовой
устойчивости организации — платежеспособность, которую также можно
оценить и спрогнозировать по данным бухгалтерского баланса.
7
Индикатором платежеспособности является ликвидность
бухгалтерского баланса и в целом предприятия, то есть на сколько оно
способно реализовывать свои активы и в установленные сроки в полной мере
погашать денежные обязательства перед поставщиками материалов, запчастей
и различных услуг, перед банками по своим займам, перед собственниками
предприятия, выплачивая им дивиденды, перед налоговыми органами
выполняя свои налоговые обязательства и другими участниками
экономических отношений.
7
Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина, Н.С.
Пласкова – М.: Вузовский учебник, 2014. – 47 с
16
Применение для анализа данных бухгалтерского баланса помогает
решать такого рода задачи, как
-выполнение анализа структуры, состава и динамики изменений
активов, собственного капитала и финансовых обязательств организации;
-выявить ликвидность баланса;
-проанализировать платежеспособность;
-определить, какая степень вероятного банкротства у предприятия;
-произвести расчет финансовых коэффициентов и на основании этого
расчета дать оценку финансовой устойчивости предприятия;
-выявить факторы снижения финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия.
Вместе с тем бухгалтерскому балансу свойственна недостаточно
высокая степень аналитичности в силу объективной информационной
ограниченности содержащихся в нем показателей. Кроме того, отражая
имущественное положение организации и состояние ее пассивов, баланс не
дает ответа, в результате каких факторов внешнего и внутреннего характера
сложилась финансовая ситуация на отчетную дату.
8
Для выявления общих тенденций в структуре пассива и актива важно
использовать показатели баланса на несколько дат отчета, потому что,
состояние средств, в бухгалтерском балансе отражается конкретно на
отчетную дату, по своей сущности он статичен.
Показатели в бухгалтерском балансе тесно переплетаются с данными,
которые предоставлены в других формах финансовой отчетности.
Савицкая Г.В. даёт определение бухгалтерскому балансу, как способу
обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия
и источников их образования на определенную дату. По своей форме он
8
Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина, Н.С.
Пласкова – М.: Вузовский учебник, 2014. – 48 с
17
представляет собой таблицу, в которой с одной стороны (в активе) отражаются
средства предприятия, а с другой (в пассиве) — источники их образования.
9
А вот Вахрушина М.А. считает, что бухгалтерский баланс — это
наиболее информативный источник данных о состоянии капитала и имущества
организации, в котором зафиксированы итоги хозяйственной деятельности к
моменту его составления. Чтение баланса дает представление о содержании
каждой его статьи, способе ее оценки, роли в деятельности организации, связи
с другими статьями. Показатели баланса отвечают на вопрос: «Что
представляет собой организация на данный момент?» На вопрос: «В результате
чего сложилось такое положение?» — отвечают данные отчета о прибылях и
убытках.
10
При составлении отчета о финансовых результатах (ф. № 2) необходимо
выполнить детальный анализ доходов и расходов предприятия: рассмотреть их
по своему составу, виду классификации и порядку, который определяет их
величины.
Отчет о финансовых результатах составляется на основе хозяйственных
операций, которые должны быть подтверждены документами (счетами,
договорами и другими первичными документами).
По мнению Савицкой Г.В., любой субъект хозяйственной деятельности,
заинтересованный в успешном развитии, должен использовать отчетность как
способ доказательства своей надежности в качестве партнера, чтобы
максимально привлечь потенциальных клиентов и поставщиков.
11
В этом аспекте очень важно, чтобы руководители и специалисты
предприятий могли «читать» отчетность, то есть оценивать имущественное
положение и финансовое состояние партнера по ее данным. Если это условие
9
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая -
5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2014. — 488 с.
10
Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина, Н.С.
Пласкова – М.: Вузовский учебник, 2014. – 39 с
11
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая -
5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2014. — 58с
18
соблюдается, то значительно снижается риск принять провальные решения
руководителем организации. Финансовая отчетность информирует и помогает
руководству при заключении различных договоров на оказание работ, услуг,
выбрать систему расчетов с партнерами по бизнесу.
На предприятиях, которые отличаются масштабностью своего
производства, которые имеют различные структурные подразделения
формируется консолидированная финансовая отчетность, которая требует не
просто объединения всех финансовых данных в одном отчете, но значительную
систему пояснений, в которых отражается весь бизнес-процесс, его
структурность и участие в нем отдельных подразделений, цехов, служб. В
пояснениях обязательно излагаются все причины и следствия от определенных
результатов деятельности того или иного сегмента предприятия.
Отчет о финансовых результатах характеризует деятельность
предприятия за отчетный период. С помощью данного отчета пользователи
могут оценить результаты деятельности предприятия в отчетном периоде,
оценить отдельные составляющие позиции отчета и определить уровень риска
по потокам денежных средств. Отчет содержит показатели доходов, расходов,
прибыли за отчетный и предыдущий год. Структура отчета о финансовых
результатах состоит из следующих разделов: «Выручка», «Расходы по обычной
деятельности», «Проценты к уплате», «Прочие доходы», «Прочие расходы»,
«Налоги на прибыль (доходы)», «Чистая прибыль (убыток)».
1.3. Методика экспресс – диагностики финансового состояния
предприятия
Методика экспресс - диагностики финансового состояния предприятия
состоит из расчета следующих групп показателей: ликвидность,
платежеспособность, финансовая устойчивость. Рассмотрим эти показатели.
19
Платежеспособность – это главное проявление финансовой
устойчивости организации. Быть платежеспособным, значит иметь
возможность своевременно наличными денежными ресурсами погашать свои
внешние платежные обязательства. Для того чтобы платежеспособность была
на достаточном уровне, необходимо, чтобы у предприятия были в наличии в
требуемом количестве денежные средства на расчетном счете и не было
просроченной кредиторской задолженности. Анализ платежеспособности
необходим для оценки и прогнозирования его финансовой устойчивости.
Предприятие может иметь хорошую платежеспособность на отчетную дату и
одновременно иметь неблагоприятные возможности в будущем и, наоборот.
Показателем платежеспособности является ликвидность самого
предприятия, его бухгалтерского баланса и активов. Ликвидность предприятия
подразумевает в его наличии такого количества оборотных средств, которого
будет чисто теоретически достаточно для погашения всех его краткосрочных
обязательств. Ликвидность будет выше, если стоимость оборотных активов
будет больше, чем размер краткосрочных пассивов. Недостаточная
ликвидность говорит о неустойчивом положении организации, которое может
быть предшественником банкротства.
Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его
активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку
погашения этих обязательств. Ликвидность активов величина обратная
ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства.
Чем меньше требуется времени для этого процесса, тем выше ликвидность
активов.
Наиболее важным для предприятия является наличие денежных средств
на счетах в банке, нежели прибыли.
Экспресс-анализ ликвидности баланса состоит в сравнении финансов
активной части, с обязательствами предприятия в пассивной части.
20
Активы баланса формируются в группы по степени их превращения в
денежные средства. Располагают их в порядке убывания ликвидности:
К абсолютно ликвидным активам А1 относят денежные средства, которые
находятся в наличности и краткосрочные финансовые вложения - ценные
бумаги;
А2 - быстрореализуемые активы, к которым относят дебиторскую
задолженность, готовую продукцию и прочие активы);
Медленно реализуемым активам А3 соответствуют статьи раздела II актива
баланса - запасы и затраты без статей расходов будущих периодов, а также
статьи раздела I актива баланса - долгосрочные финансовые вложения минус
вложения в уставный фонд, расчеты с поставщиками;
А4 - труднореализуемые или, попросту, неликвидные активы – это основные
средства и иные внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса минус
статьи, которые уже включены в предшествующую группу).
Пассивы баланса формируются в группы по степени срочности их
оплаты.
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность – статьи
раздела V пассива баланса, прочие пассивы и ссуды, платежи по которым
просрочены);
К краткосрочным пассивам П2 относят краткосрочные кредиты и заемные
средства;
К долгосрочным пассивам П3 причисляют долгосрочные кредиты и заемные
средства;
К постоянным пассивам П4 относятся статьи раздела III пассива баланса
капитал и резервы – это источники собственных средств.
Сравнивая выделенные группы актива и пассива, возможно определить
какова ликвидность баланса и провести диагностику. Ликвидным можно
назвать такой баланс, если имеют место следующие соотношения:
А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
21
Если заданные условия для первых трёх неравенств выполняются, то и
четвёртое машинально выполняется. Если неликвидные активы меньше
постоянных пассивов, то можно с уверенностью заявить, что у предприятия
имеются собственные оборотные средства. Для того, чтобы предприятие было
финансово устойчивым должно выполняться это минимальное условие.
Баланс неликвидный, в случаях, когда неравенства не выполняются. Как
известно, итоги балансов должны быть равными, поэтому если имеется
недостаток средств по одной группе активов, то он должен компенсироваться
избытком в другой группе. Но компенсировать возможно только саму
стоимость, потому что на самом деле менее ликвидные активы не смогут
заменить более ликвидные активы. После выполнения оценки ликвидности
баланса, приступают к оценке платежеспособности предприятия.
Для того, чтобы выполнить анализ ликвидности самого предприятия
необходимо выполнить расчет следующих коэффициентов:
1) коэффициент критической ликвидности;
2) коэффициент текущей ликвидности;
3) коэффициент абсолютной ликвидности.
Если смотреть на показатели хорошего баланса через призму ликвидности и
платежеспособности, то они должны иметь следующие значения:
коэффициент текущей ликвидности > 2,0;
предприятие должно быть обеспечено собственным капиталом > 0,1;
наблюдение роста собственного капитала;
в отдельных статьях баланса не прослеживаются скачкообразные изменения;
дебиторская задолженность уравновешивается кредиторской
задолженностью; в балансе отсутствуют статьи затрат по убыткам и
просроченной задолженности;
запасы и затраты не превышают суммы средств минимальных источников
их формирования, таких как собственные оборотные средства, долгосрочные
кредиты и займы, краткосрочные кредиты и займы.
22
При диагностике финансового состояния организации важное место
занимает оценка финансовой устойчивости. При комплексном анализе для
характеристики финансовой устойчивости применяют систему абсолютных и
относительных показателей. В целях экспресс – диагностики достаточно будет
провести простейшие расчеты и отнести предприятие к определенной группе
устойчивости. Главное условие финансовой устойчивости – запасы должны
быть обеспечены источниками их формирования.
Чтобы установить насколько обеспечены запасы источниками
финансирования необходимо сравнить их суммы на определенную дату.
Исследование теоретических аспектов экспресс – диагностики
финансового состояния организации позволило установить значение и
особенности анализа финансового состояния предприятия. Важность
заключается в том, что анализ даёт возможность вовремя выявить недостатки в
финансовой деятельности предприятия и привлечь резервные средства для
улучшения платежеспособности предприятия и финансового состояния.
Особенность анализа финансового состояния в том, что он бывает как
внутренним, так и внешним, в зависимости от круга пользователей и их целей.
Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты
используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового
состояния предприятия. Его цель – установить планомерное поступление
денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким
образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия,
получение максимума прибыли и исключение банкротства. Внешний анализ
осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых
ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его
цель – установить возможности выгодно вложить средства, чтобы обеспечить
максимум прибыли и исключить риск потери.
23
Основным источником информации о финансовом состоянии
предприятия служит финансовая отчетность, как для внутренних пользователей
(управленцев), так и для внешних (инвесторы, банки и др.). Информационной
базой для целей экспресс – диагностики являются бухгалтерские документы:
бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах предприятия.
В качестве основного средства получения сведений служит методика
экспресс - диагностики финансового состояния предприятия, которая состоит
из расчета следующих групп показателей: ликвидность, платежеспособность,
финансовая устойчивость.
24
Глава 2. Экспресс – диагностики финансового состояния
предприятия
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия
Предметом исследования выбрана финансово-хозяйственная
деятельность ООО «Жилищно-эксплуатационного управления».
Информационной аналитической базой является годовая финансовая
бухгалтерская отчетность ООО «ЖЭУ» за 2015-2016-2017гг..
Общество с ограниченной ответственностью «Жилищно-
эксплуатационное управление» создано в соответствии с Гражданским
кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «об обществах с
ограниченной ответственностью», Уставом Общества и действующим
законодательством Российской Федерации.
Основные рекизиты: ОГРН 1141103000642, ИНН 1103012296, КПП
110301001, ОКПО 13177792, ОКТМО 87710000001.
Юридический адрес: 169903, РК, г.Воркута, ул. Автозаводская,8.
В соответствии с Федеральным законом от 08.08.2011 года № 129-ФЗ «О
государственной регистрации юридических лиц», предприятие прошло
регистрацию в ИФНС России по г. Воркута РК, получено свидетельство о
государственной регистрации юридического лица с подтверждением о
внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц серия 11
№ 002070172 от 30 мая 2014 года, свидетельство о постановке на учет в
налоговом органе серия 11 № 002070173 от 30 мая 2014 года.
ООО «ЖЭУ» является юридическим лицом с момента его
государственной регистрации, собственником принадлежащего ему имущества
и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным
имуществом.
ООО «ЖЭУ» вправе в установленном порядке открывать банковские
счета на территории Российской Федерации и за её пределами. Общество имеет