34
Таким образом, за анализируемый период наблюдается ухудшение
имущественного положения организации: снизилась сумма хозяйственных
средств и доля активной части основных средств. При этом износ основных
средств повысился. Также наблюдается высокий износ активной части
основных средств.
Финансовые результаты ООО «Трокас Фарма» за 2013-2015 гг.
представлены в таблице 9.
Таблица 9
Финансовые результаты ООО «Трокас Фарма» за 2013-2015
гг., тыс. руб.
Показатели
2013
год
2014
год
Темп
роста, в
% 2014 к
2013
2015 год
Темп
роста, в
%
2015 к
2014
Объем реализации
товаров
300364
276387
92
307762
111,35
Себестоимость
товаров
294496
254270
86,34
273587
107,60
Валовая прибыль
5868
22117
376,91
34175
154,52
Коммерческие
расходы
4483
4383
97,77
12119
276,50
Управленческие
расходы
0
0
-
0
-
Прибыль от
реализации
1385
17734
1280,43
22056
124,37
Прочие доходы
59461
21810
36,68
24961
114,45
Прочие расходы
46526
19454
41,81
19989
102,75
Прибыль до
налогообложения
14320
20090
140,29
27028
134,53
Налог на прибыль
2864
4018
140,29
5405,6
134,53
Чистая прибыль
11456
16072
140,29
21622
134,53
Таким образом, валовая прибыль ООО «Трокас Фарма» за 2014 год
выросла на 276,91%, а в 2015 год увеличилась на 54,52%; прибыль от
реализации на 1180,43% и 24,37% соответственно. Прибыль до
налогообложения за 2014 выросла на 40,29%, а за 2015 год она выросла на
34,53%. Чистая прибыль увеличилась также как и прибыль до
налогообложения.
35
Расчет рентабельности товаров ООО «Трокас Фарма»:
Рт 2013 год = 1385/294496*100%=0,5%
Рт 2014 год = 17734/254270*100%=6,4%
Рт 2015 год = 22056/273587*100%=7,2%
Расчет рентабельности продаж ООО «Трокас Фарма»:
Рп 2013 год = 1385/300364*100%=0,5%
Рп 2014 год = 17734/276387*100%=7%
Рп 2015 год = 22056/307762*100%=8,1%
Расчет рентабельности активов ООО «Трокас Фарма»:
Ра 2013 год = 11456/173098*100%=6,62%
Ра 2014 год = 16072/160879*100%=9,99%
Ра 2015 год = 21622/156695*100%=13,8%
Расчет рентабельности внеоборотных активов ООО «Трокас Фарма»:
Рва 2013 год = 11456/ 27661,15*100%=41,42%
Рва 2014 год = 16072/ 25462,5*100%=63,12%
Рва 2015 год = 21622/ 23018*100%=93,94%
Расчет рентабельности оборотных активов ООО «Трокас Фарма»:
Роа 2013 год = 11456/ 136781,95*100%=8,38%
Роа 2014 год = 16072/ 141526*100%=11,36%
Роа 2015 год = 21622/ 135769*100%=15,93%
Расчет рентабельности собственного капитала ООО «Трокас Фарма»:
Рск 2013 год = 11456/ 11026,05*100%=103,9%
Рск 2014 год = 16072/ 12651*100%=127,04%
Рск 2015 год = 21622/ 12353,5*100%=175,03%
Расчет рентабельности заемного капитала ООО «Трокас Фарма»:
Рзк 2013 год = 11456/ 174419,05*100%=6,57%
Рзк 2014 год = 16072/ 179144,5*100%=8,97%
Рзк 2015 год = 21622/ 160874,5*100%=13,44%
36
Таблица 10
Показатели рентабельности ООО «Трокас Фарма», %
Показатели
2013 г.
2014 г.
Абсол.
откл.,
2014-
2013
2015 г.
Абсол.
откл.,
2015-
2014
Рентабельность товаров и
услуг
0,5
7,0
6,5
8,1
1,1
Рентабельность продаж
0,5
6,4
5,9
7,2
0,8
Рентабельность активов
6,62
9,99
3,37
13,8
3,81
Рентабельность
внеоборотных активов
41,42
63,12
21,7
93,94
30,82
Рентабельность оборотных
активов
8,38
11,36
2,98
15,93
4,57
Рентабельность собственного
капитала
103,9
127,04
23,14
175,03
47,99
Рентабельность заемного
капитала
6,57
8,97
2,4
13,44
4,47
Таким образом, повысились все показатели рентабельности, что
свидетельствует о повышении эффективности деятельности ООО «Трокас
Фарма». Рентабельность товаров и услуг увеличилась за 2015 год на 1,1%,
рентабельность продаж – на 0,8 %.
За 2014 год рентабельность активов увеличилась на 3,37%, а за 2015 год
еще на 3,81%. Рентабельность внеоборотных активов увеличилась за 2014 год
на 21,7%, в 2015 – на 30,82%. Рентабельность оборотных активов также
увеличилась за 2014 год – на 2,98%; в 2015 году – на 4,57%. Рентабельность
собственного капитала увеличилась с 103,9% до 175,03%. Рентабельность
заемного капитала в 2014 году увеличилась на 2,4%; в 2015 году – на 4,47%.
Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Трокас
Фарма»:
- Коэффициент текущей ликвидности
Коб.л. на конец 2013 года = 143981/162597=0,89
Коб.л.на конец 2014 года = 139071/146078=0,95
Коб.л. на конец 2015 года = 132467/146676=0,9
В 2013 году – предприятие испытывало финансовый риск, а в 2014-2015
гг. – также не могла стабильно могла погашать все обязательства.
37
- Коэффициент срочной ликвидности
Кср.л. на конец 2013 года = (143981-11374)/162597=0,82
Кср.л. на конец 2014 года = (139071-10230)/1460,78=0,88
Кср.л. на конец 2015 года = (132467-13420)/146676=0,81
В 2013 году ООО «Трокас Фарма» сталкивалась с временным дефицитом
ликвидных средств, как и в 2014-2015 гг.
- Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
Кал на конец 2013 года = 11374+1514/162597=0,08
Кал на конец 2014 года = 10230+7131/146078=0,12
Кал на конец 2015 года = 13420+2290/146676=0,11
Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не
менее 0,2. В 2013-2015 гг. ООО «Трокас Фарма» могло оплатить все срочные
обязательства.
- Показатель чистого оборотного капитала
ЧОК на конец 2013 года = 143981-162597= -18616 тыс. руб.
ЧОК на конец 2014 года = 139071-146078= -7007 тыс. руб.
ЧОК на конец 2015 года = 132467-146676= -14209 тыс. руб.
Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой
устойчивости организации, иначе превышение оборотных средств над
краткосрочными обязательствами обозначает, что предприятие не только
может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для
расширения деятельности. У организации за анализируемый период ЧОК имеет
отрицательное значение. Показатели ликвидности представлены в таблице 11.
Таблица 11
Показатели ликвидности ООО «Трокас Фарма»
Показатели
На
конец
2013 г.
На
конец
2014 г.
Абсол.
откл.,
2014-
2013
На конец
2015 г.
Абсол.
откл.,
2015-
2014
Коэффициент текущей
ликвидности
0,89
0,95
0,06
0,9
-0,05
Коэффициент срочной
ликвидности
0,82
0,88
0,06
0,81
-0,07
38
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,08
0,12
0,04
0,11
-0,01
Показатель чистого
оборотного капитала
-18616
-7007
11609
-14209
-7202
Таким образом, в последние три года ООО «Трокас Фарма» не могло
полноценно погасить свои обязательства и не имело резервы для расширения
деятельности.
2) Анализ платежеспособности ООО «Трокас Фарма»:
- Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп):
Квп на конец 2013 года = [0,89 + 6/12(0,89 – 0,89)] / 2=0,7
Квп на коне2014 года =[0,95 + 6/12(0,95 – 0,89)] / 2=0,49
Квп на конец 2015 года = [0,9 + 6/12(0,9 – 0,95)] / 2=0,44
Нормативное значение больше 1.
- Коэффициент утраты платежеспособности (Куп):
Куп на конец 2013 года = [0,89 + 3/12(0,89 – 0,89)] / 2=0,57
Куп на коне2014 года =[0,95 + 3/12(0,95 – 0,89)] / 2=0,48
Куп на конец 2015 года = [0,9 + 3/12(0,9 – 0,95)] / 2=0,47
Нормативное значение больше 1.
- Коэффициент утраты платежеспособности (Куп):
Квп на конец 2013 года = [0,89 + 3/12(0,89 – 0,89)] / 2=0,57
Квп на конец 2014 года =[0,95 + 3/12(0,95 – 0,89)] / 2=0,48
Квп на конец 2015 года = [0,9 + 3/12(0,9– 0,95)] / 2=0,47
Нормативное значение больше 1.
- Коэффициент общей платежеспособности (Коп):
Коп на конец 2013 года = 173098/162597=1,06
Коп на конец 2014 года = 160879/146098=1,1
Коп на конец 2015 года = 156695/146676=1,07
Нормативное значение больше 2.
- Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными
источниками финансирования (Кооксиф)
Кооксиф на конец 2013 года = 10501-29117/143981=-0,13
39
Кооксиф на конец 2014 года = 14801-21808/139071=-0,05
Кооксиф на конец 2015 года = 9906-24228/146676=-0,1
Нормативное значение составляет выше 0,1.
Показатели платежеспособности ООО «Трокас Фарма» представлены в
таблице 12.
Таблица 12
Показатели платежеспособности ООО «Трокас Фарма»
Показатели
На
конец
2013 г.
На
конец
2014
г.
Абсол.
откл.,
2014-
2013
На
конец
2015 г.
Абсол.
откл.,
2015-
2014
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
0,7
0,49
-0,21
0,44
-0,05
Коэффициент утраты
платежеспособности
0,57
0,48
-0,09
0,47
-0,01
Коэффициент общей
платежеспособности
1,06
1,1
0,04
1,07
-0,03
Коэффициент
обеспеченности оборотного
капитала собственными
источниками
финансирования
-0,13
-0,05
0,08
-0,1
-0,05
Таким образом, все показатели платежеспособности меньше
нормативного значения, что может угрожать предприятию вероятности потери
платежеспособности в ближайшем будущем. Предприятие не обеспечено
собственными источниками финансирования оборотного капитала.
Показатели финансовой устойчивости включают в себя:
1. Коэффициент автономии (Ка)
Ка на конец 2013 года = 10501/173098=0,06
Ка на конец 2014 года = 14801/160879=0,09
Ка на конец 2015 года = 9906/156695=0,06
Нормативное значение составляет 0,5-0,7.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Ксзсс)
Кзсс на конец 2013 года = 162597/10501=15,48
Кзсс на конец 2014 года = 146078/14801=9,97
40
Кзсс на конец 2015 года =146676+113/9906=14,82
Нормативное значение составляет меньше 1.
3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)
Км на конец 2013 года = 10501-29117 /10501=-1,77
Км на конец 2014 года = 14801-21808/14801=-0,47
Км на конец 2015 года = 9906-24228/9906=-1,45
Нормативное значение составляет 0,2-0,5.
4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
(Ксмиа)
Ксмиа на конец 2013 года = 143981/29117=4,94
Ксмиа на конец 2014 года = 139071/21808=6,38
Ксмиа на конец 2015 года = 132467/24228=5,47
Показатели финансовой устойчивости ООО «Трокас Фарма» за 2013-2015
гг. представлены в таблице 13.
Таблица 13
Показатели финансовой устойчивости ООО «Трокас Фарма» за
2013-2015 гг.
Показатель
На конец
2013
года
На конец
2014
года
На
конец
2015
года
Абсолютное
отклонение
2014-
2013
2015-2014
Коэффициент
автономии
0,06
0,09
0,06
0,03
-0,03
Коэффициент
соотношения заемных
и собственных
средств
15,48
9,97
14,82
-5,51
4,85
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
-1,77
-0,47
-1,45
1,3
-1,92
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
активов
4,94
6,38
5,47
1,44
-0,91
Из таблицы видно, что предприятие находится в неустойчивом
41
финансовом состоянии. Показатели финансовой устойчивости в основном
снизились или меньше нормативного значения. Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств выше нормативного значения - предприятие
находится в зависимости от заемных средств. Чем выше значение показателя,
тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения
обязательств по платежам возрастает возможность банкротства. Коэффициент
маневренности собственного капитала не соответствует нормативному
значению - собственные источники финансирования уменьшились.
Расчет показателей деловой активности:
Оборачиваемость совокупного капитала (Оск)
Оск 2013 = 300364/181752,9=1,65 об.
Оск 2014 = 276387/166988,5=1,66 об.
Оск 2015 = 307762/158787=1,94 об.
Оборачиваемость текущих активов (Ота)
Ота 2013 = 300364/151180,05=1,99 об.
Ота 2014 = 276387/141526=1,95 об.
Ота 2015 = 307762/135769=2,27 об.
Оборачиваемость собственного капитала (Оск)
Особк 2013 = 300364/11026,05=27,24 об.
Особк 2014 = 276387/12651=21,85 об.
Особк 2015 = 307762/12353,5=24,91 об.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Одз)
Одз 2013 = 300364/136740,45=2,2 об.
Одз 2014 = 276387/125877,5=2,2 об.
Одз 2015 = 307762/119136,5=2,58 об.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (Окз)
Окз 2013 = 300364/132314,7=2,27 об.
Окз 2014 = 276387/130274=2,12 об.
Окз 2015 = 307762/140587=2,19 об.
Оборачиваемость денежных средств (Одс)
42
Одс 2013 = 300364/ 1589,7=188,94 об.
Одс 2014 = 276387/ 4322,5=63,94 об.
Одс 2015 = 307762/ 4710,5=65,34 об.
Оборачиваемость основных средств
Оос 2013 = 300364/25137=11,95 об.
Оос 2014 = 276387/ 22706=12,17 об.
Оос 2015 = 307762/22370,5=13,76 об.
Показатели деловой активности ООО «Трокас Фарма» за 2013-2015 гг.
представлены в таблице 14.
Таблица 14
Показатели деловой активности ООО «Трокас Фарма» за 2013-
2015 гг., оборотов
Показатель
2013 год
2014
год
Абсол.
откл.,20
14 -
2013
2015
год
Абсол.
откл.,
2015 -
2014
Оборачиваемость
совокупного капитала
1,65
1,66
0,01
1,94
0,28
Оборачиваемость
текущих активов
1,99
1,95
-0,04
2,27
0,32
Оборачиваемость
собственного капитала
27,24
21,85
-5,39
24,91
3,06
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности
2,2
2,2
0
2,58
0,38
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности
2,27
2,12
-0,15
2,1
-0,02
Оборачиваемость
денежных средств
188,94
63,94
-125
65,34
1,4
Фондоотдача основных
средств, руб.
11,95
12,17
0,22
13,76
1,59
Из таблицы 14 видно, что за анализируемый период показатели
оборачиваемости в целом увеличились, за исключением оборачиваемости
собственного капитала, кредиторской задолженности и денежных средств по
причине увеличения их среднегодовой стоимости.
Исходя из всего вышесказанного во второй главе, можно сделать вывод о
том, что основным видом деятельности ООО «Трокас Фарма» является
фармацевтических товаров. Компания «Трокас Фарма» имеет такую
43
организационно-правовую форму как общество с ограниченной
ответственностью. Организационная структура ООО «Трокас Фарма» является
линейно-функциональной. За анализируемый период наблюдается ухудшение
имущественного положения организации. При этом показатели
оборачиваемости в целом увеличились, что связано с увеличением объем
продаж. Также благодаря увеличению финансовых результатов – увеличились
все показатели прибыли. Анализ показателей ликвидности показал, что за
анализируемый период ООО «Трокас Фарма» не могло полноценно погасить
свои обязательства и не имело резервы для расширения деятельности. Кроме
того, все показатели платежеспособности меньше нормативного значения, что
может угрожать предприятию вероятности потери платежеспособности в
ближайшем будущем. Результаты анализа показателей финансовой
устойчивости позволили сделать вывод, что ООО «Трокас Фарма» находится в
неустойчивом финансовом состоянии. Необходима реализация мер по
улучшению финансового состояния организации и прежде всего по улучшению
показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.