44
Глава 3 Рекомендации по улучшению финансового состояния
ООО «Трокас Фарма»
3.1 Описание мер по улучшению финансового состояния ООО «Трокас
Фарма»
Предлагаемые направления по улучшению финансового состояния ООО
«Трокас Фарма» представлены на рис.3.
Рисунок 3. Направления по улучшению финансового
состояния ООО «Трокас Фарма»
Направления по повышения финансовой устойчивости ООО «Трокас
Фарма»
Увеличение объема
продаж и
оптимизация
расходов
Улучшение
управления
дебиторской
задолженностью
Улучшение управления
кредиторской
задолженностью
Конкретные
предложения:
- улучшение ценовой
политики;
- расширение
ассортимента товаров;
- диверсификация видов
деятельности;
-улучшение политики
стимулирования сбыта;
- улучшение
продвижения товаров;
- расширение рынков
сбыта;
- создание и
продвижение сайта в
сети Интернет;
- поиск новых
поставщиков
материалов;
- переезд в другое
помещение с
минимальной арендной
платой;
- сокращение штата
персонала;
- оптимизация
организационной
структуры;
- оптимизация фонда
заработной платы;
- оптимизация
коммерческих расходов.
Конкретные
предложения:
- передача по договору
факторинга просроченной
дебиторской
задолженности;
- введение штрафных
санкций за просроченные
платежи;
- введение аккредитива
для безналичных
расчетов;
- уступка права
требования дебиторской
задолженности (перевод
дебиторской
задолженности
кредитору);
- оптимизация кредитной
политики;
- оптимизация
продолжительности
отсрочки платежей;
- передача дела в суд о
просроченных платежах;
- обращение в
коллекторские
организации;
- создание базы
надежных плательщиков;
- использование
залоговых условий.
Конкретные предложения:
- замена должника в
обязательстве (перевод
кредиторской
задолженности на
дебитора);
- погашение кредиторской
задолженности за счет
бартерной сделки;
- внедрение лизинга
вместо кредита;
- продажа
неиспользуемого
имущества для оплаты
кредитных платежей;
- поиск инвесторов;
- поиск новых кредиторов
с меньшим процентом по
платежам;
- обращение в фонды
поддержки
предпринимательства;
- использование
имеющихся ликвидных
средств для погашения
кредиторской
задолженности.
45
Так как на балансе организации числится большой размер непогашенной
дебиторской задолженности, то в качестве основного направления будет
выбрано улучшение управления дебиторской задолженности организации, то
есть будут предложены меры по оптимизации размера просроченной
дебиторской задолженности для получения «живых денег» и увеличения
собственного капитала ООО «Трокас Фарма». А в качестве дополнительных
мер будут предложены рекомендации по улучшению управления кредиторской
задолженности.
В качестве мер по улучшению финансового состояния ООО «Трокас
Фарма» предлагается реализовать следующие:
1. Внедрение системы штрафных санкций за несоблюдение сроков
оплаты заказов для снижения размера просроченной задолженности.
Тема возвращения долгов – так называемой просроченной дебиторской
задолженности организации очень актуальна. Каждое коммерческое
предприятие имеет в своей структуре службу безопасности или кредитный
отдел, чьей обязанностью является работа с недобросовестными покупателями
или клиентами.
Для того чтобы минимизировать риски, связанные с дебиторской
задолженностью, фирме необходимо постоянно держать ее под контролем.
Работа с дебиторской задолженностью требует планирования и четко
выстроенного процесса управления риском неплатежей. Она начинается с
организации правильного и своевременного документооборота внутри
компании и с контрагентами. Определяется круг сотрудников, которые
отвечают за работу с дебиторами. Проводится регулярный анализ дебиторской
задолженности, права изменения условий поставки, составляются
регламентирующие документы с описанием порядка действий по возврату
долгов. Нужно обязательно рассмотреть меры поощрения, мотивирования
сотрудников на достижение минимальных установленных показателей
задолженности.
46
Изначальное построение системы управления дебиторской
задолженностью подразумевает ряд последовательных действий, направленных
на скорейшее выявление и устранение возможных рисков невозврата
задолженностей, в рамках которых с должниками работают соответствующие
внутренние службы кредитора (юридическая, финансовая, служба
безопасности). Такая система строится в зависимости от содержания и
структуры задолженностей, что определяет круг ее участников, возможность
привлечения административного ресурса, проведения PR-кампаний и т.д.
Понятие неустойки определено в ст. 330 ГК РФ, согласно которой
неустойка (штраф, пени) - это определенная денежная сумма, которую должник
обязан уплатить за неисполнение или ненадлежащее исполнение им своих
договорных обязательств. Эта сумма определяется в порядке, предусмотренном
договором, условия которого были нарушены. Стороны могут установить
любой порядок расчета пеней, который их устраивает.
2. Внедрение такой формы безналичных расчетов с контрагентами
организации как аккредитив для повышения оборачиваемости дебиторской
задолженности.
Аккредитив – это условное денежное обязательство, принимаемое банком
(банком-эмитентом) по поручению приказодателя (плательщика по
аккредитиву), осуществить платеж в пользу бенефициара (получателя средств
по аккредитиву) указанной в аккредитиве суммы по представлении последним
в банк документов в соответствии с условиями аккредитива в указанные в
тексте аккредитива сроки, или оплатить, акцептовать или учесть переводной
вексель, или предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку)
произвести такие платежи или оплатить, акцептовать или учесть переводной
вексель.
Аккредитив – это средство безналичного расчета клиентов банка с
контрагентами. Он выражает обязанность кредитного учреждения перевести на
расчетный счет поставщика установленную в договоре сумму после отгрузки
товара или выполнения услуги. Действующим законодательством
47
предусмотрен унифицированный бланк данного платежного средства.
Аккредитив – это гарантия успешного осуществления сделки для обеих сторон.
Ведь поставщик уверен в том, что необходимые для оплаты средства имеются у
клиента, а покупатель защищен от потери собственных денег, так как они
находятся на отдельном счету в обслуживающем его банке до момента
выполнения поставщиком своих обязательств.
Когда две стороны заключают соглашение о предоставлении какой-либо
услуги, возникает вопрос о своевременной оплате. Особенно актуальна
аккредитивная форма расчета для хозяйствующих субъектов, которые
сотрудничают впервые и еще не уверены в добропорядочности друг друга.
Итак, в банке плательщика открывается отдельный счет, на который
перечисляется требуемая сумма. Вторая сторона договора может получить эти
денежные средства наличными либо потребовать их перевода на счет в его
банке только после предоставления документа, удостоверяющего факт
окончания сделки.
Отзывный тип предполагает наличие возможности отмены или внесения
корректировок клиентом банка-эмитента без предварительного уведомления об
этом другой стороны соглашения. В некоторых случаях кредитное учреждение
принимает решение о его отмене без акцепта клиента. Если условия остаются
прежними, то банк поставщика предъявляет документы, подтверждающие
исполнение обязательств, банку покупателя, на основании которых последний
должен немедленно перечислить деньги.
Конечно, отзывный аккредитив не является гарантированным в полной
мере, поэтому на практике используется довольно редко. Как правило, его
выбирают организации, которые сотрудничают уже длительное время и степень
доверия между ними достаточно высока. Безотзывный аккредитив – это
обязательство банка, не терпящее никаких изменений или корректировок. То
есть если поставщик представил необходимые документы, подтверждающие
факт отгрузки товара, то деньги должны быть переведены безоговорочно. На
практике такой тип расчет используется гораздо чаще, так как дает
48
бенефициару уверенность в четком выполнении условий договора. Существует
негласное правило: когда на аккредитиве не указан конкретный вид (отзывной
или нет), он автоматически считается безотзывным. Также можно выделить
неподтвержденную и подтвержденную форму. Первую нельзя отменить или
внести какие-либо корректировки без акцепта второй стороны.
Подтвержденный безотзывный аккредитив считается самым надежным, так как
банк-бенефициар оповещает о взятии на себя обязательств по предоставлению
документов. В данном случае банки работают совместно, что гарантирует
качественное исполнение требований.
Револьверный аккредитив – это возобновляемое обязательство банка. Как
правило, оно используется между контрагентами, планирующими дальнейшее
сотрудничество, например, при поставке определенной продукции партиями. В
данном случае участникам сделки не приходится всякий раз просить банк
открыть отдельный счет. На нем просто резервируют крупную сумму, из
которой после каждой поставки перечисляются средства на счет бенефициара.
Этот процесс повторяется до тех пор, пока сумма не будет исчерпана. Тогда
осуществляется очередное пополнение - и работа продолжается в прежнем
режиме.
3. Замена должника в обязательстве (перевод кредиторской
задолженности на дебитора).
В соответствии со статьей 391 ГК РФ перевод долга с должника на другое
лицо может быть произведен по соглашению между первоначальным
должником и новым должником.
В обязательствах, связанных с осуществлением их сторонами
предпринимательской деятельности, перевод долга может быть произведен по
соглашению между кредитором и новым должником, согласно которому новый
должник принимает на себя обязательство первоначального должника.
Перевод должником своего долга на другое лицо допускается с согласия
кредитора и при отсутствии такого согласия является ничтожным.
49
Если кредитор дает предварительное согласие на перевод долга, этот
перевод считается состоявшимся в момент получения кредитором уведомления
о переводе долга.
4. Погашение кредиторской задолженности за счет бартерной сделки.
На практике под бартером понимают сделки, в результате которых
стороны обмениваются товарами, работами, услугами или имущественными
правами. Однако в законодательстве такого понятия как бартер не существует.
В Гражданском кодексе РФ отдельный вид договора предусмотрен лишь для
сделок, в результате которых происходит обмен товарами. Их заключают в
виде договоров мены (ст. 567 Гражданского кодекса РФ).
Если же по условиям соглашения, хотя бы одна из сторон выполняет
работы (услуги) или передает имущественные права, назвать его договором
мены нельзя. С юридической точки зрения такой договор считается
смешанным. То есть таким, в котором одновременно присутствуют признаки
договора купли-продажи (поставки товаров) и договора выполнения работ
(оказания услуг, передачи имущественных прав). Условия о цене и моменте
переходе права собственности в таком договоре должны быть прописаны
отдельно.
Таким образом, действующее законодательство предусматривает
возможность погашение кредиторской задолженности за счет бартерной
сделки. В этом случае предприятие, которое является должником, погашает
обязательства собственными товарами.
3.2 Экономическое обоснование мер по улучшению финансового соcтояния
ООО «Трокас Фарма»
Наличие большого размера дебиторской ООО «Трокас Фарма»
обусловлено работой с заказчиками на условиях отсрочки платежей на срок до
60 дней.
Более детальный анализ в разрезе дебиторов на конец 2015 года
представлен в таблице 15.
50
Таблица 15
Данные расчетов с дебиторами в ООО «Трокас Фарма» на конец
2015 года, тыс. руб.
Дебитор
Период дебиторской
задолженности, в днях
Всего
Удельный
вес
0 - 30
30 - 60
60 - 90
свыше
90
ООО "Айвордс"
6 450
6 450
6%
ЗАО "АМКапитал"
6 843
3 175
10 018
9%
ООО "Ангира"
900
1 500
2 640
5 040
4%
ООО "АСД
Консалтинг"
1 130
3 685
4 815
4%
ОАО "ДИКЕ"
50
3 044
3 094
3%
ООО "ЕСС"
2 900
2 900
2%
ОАО "Исток"
265
3 420
3 685
3%
ООО "Коллиерз
Интернешнл"
200
900
9 700
500
11 300
10%
ООО "Прогресс "
25 790
25 790
22%
ООО "Проф Экс"
2 690
3 550
6 240
5%
ЗАО "Рейвен
Раша"
8 310
8 310
7%
ООО "Синий
гриф"
100
800
3 300
4 200
4%
ОАО
"ФармаИмпекс"
760
7 980
8 740
7%
ОАО "Энергия"
2 840
8 700
11 540
10%
Прочие дебиторы
190
85
700
3 650
4 625
4%
Всего
9 335
57 813
36 215
13 384
116 747
100%
Удельный вес
8%
50%
31%
11%
100%
Из таблицы 15 видно, что ООО «Трокас Фарма» имеет
преимущественно дебиторскую задолженность со стороны заказчиков в
пределах срока, установленного договором, однако просроченная дебиторская
задолженность так же имеет место и составляет 32% от общей суммы
задолженности. Самая большая просрочка платежей имеется свыше 60 дней с
ОАО «Энергия».
Далее с учетом вышеизложенных данных о просроченной дебиторской
задолженности проведем экономическое обоснование предложенных
рекомендаций по улучшению финансового состояния ООО «Трокас Фарма»:
1. Внедрение системы штрафных санкций за несоблюдение сроков
оплаты заказов для снижения размера просроченной задолженности.
51
Согласно данным бухгалтерии ООО «Трокас Фарма» введение штрафных
санкций за несоблюдение сроков поставки приведет к уменьшению
просроченной дебиторской задолженности как минимум на 9734 тыс. руб. (по
согласованию с дебиторами со сроком просрочки свыше 90 дней).
Выручка останется на прежнем уровне. Поступление денежных средств
будет отнесено на прочие доходы.
2. Внедрение такой формы безналичных расчетов с контрагентами
предприятия как аккредитив для повышения оборачиваемости оборотных
средств
Согласно данным бухгалтерии ООО «Трокас Фарма» введение
аккредитива за поставки приведет к уменьшению части просроченной
дебиторской задолженности на 3650 тыс. руб. (по согласованию с прочими
дебиторами).
Выручка останется на прежнем уровне. Поступление денежных средств
будет отнесено на прочие доходы.
Таким образом, уменьшение просроченной дебиторской задолженности
приведет к появлению «живых денег» в размере 13384 тыс. руб.
Далее проведем более детальный анализ в разрезе кредиторов ООО
«Трокас Фарма» на конец 2015 года – таблица 16.
Таблица 16
Состояние расчетов с кредиторами в ООО «Трокас Фарма» на конец
2015 года, тыс. руб.
Дебиторы
В пределах
срока
Дни просрочки задолженности
0-30
31-60
61-90
91-120
свыше 120
Поставщики, в т.ч.:
146640
ООО «Альянс»
25150
ООО «Фарма»
11065
Прочие
110425
По претензиям,
-
в т.ч.
-
-
52
Из таблицы 16 видно, что на конец 2015 года ООО «Трокас Фарма» имеет
кредиторскую задолженность с поставщиками в пределах срока,
установленного договором.
3. Замена должника в обязательстве (перевод кредиторской
задолженности на дебитора).
В нашем случае по договоренности сторон на замену должника в
обязательстве согласен кредитор ООО «Альянс» и дебитор ООО «Прогресс».
Сумма сделки равна 25150 тыс. руб.
4. Погашение кредиторской задолженности за счет бартерной сделки.
В нашем случае по договоренности сторон на погашение кредиторской
задолженности за счет бартерной сделки согласен кредитор ООО «Фарма».
Сумма сделки равна 11065 тыс. руб.
Таким образом, вышеназванные мероприятия приведут к уменьшению
кредиторской задолженности в размере 36215 тыс. руб.
В результате реализации мероприятий произойдут следующие изменения
в балансе:
дебиторская задолженность в активе баланса уменьшится на 49599 тыс.
руб.;
денежные средства увеличатся в активе баланса на сумму чистой
прибыли 10707,2 тыс. руб. (13384-20% (налог на прибыль));
оборотные активы уменьшатся на 36215 тыс. руб. (-49599+13384);
нераспределенная прибыль увеличится на 10707,2 тыс. руб.;
собственный капитал увеличится на 10707,2 тыс. руб.;
кредиторская задолженность уменьшится на 49599 тыс. руб.;
краткосрочные обязательства уменьшатся на 49599 тыс. руб.
Положительные изменения в балансе улучшат показатели ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Трокас Фарма».
Показатели ликвидности ООО «Трокас Фарма» до и после реализации
мероприятий представлены в таблице 17.
53
Таблица 17
Показатели ликвидности ООО «Трокас Фарма» до и после
реализации мероприятий
Показатели
Нормативное
значение
До
реализации
мероприятий
После
реализации
мероприяти
й
Абс.
откл.,
+/-
Коэффициент
текущей
ликвидности
Больше 2
0,9
0,96
0,06
Коэффициент
срочной
ликвидности
Больше 1
0,81
0,83
0,02
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Больше 0,2
0,11
0,13
0,02
Показатель
чистого
оборотного
капитала
Больше 0
-14209
-3501,8
10707,2
Из таблицы видно, что в результате реализации мероприятий показатели
ликвидности улучшились:
коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,06;
коэффициент срочной ликвидности увеличился на 0,02;
коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,02;
чистый оборотный капитал увеличился на 10707,2 тыс. руб.
Показатели платежеспособности ООО «Трокас Фарма» представлены в
таблице 18.
Таблица 18
Показатели платежеспособности ООО «Трокас Фарма» до и после
реализации мероприятий
Показатели
Нормати
вное
значени
е
До
реализаци
и
мероприят
ий
После
реализации
мероприяти
й
Абс.
откл.,
+/-
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
Больше 1
0,44
0,5
0,06
Коэффициент утраты
платежеспособности
Больше 1
0,47
0,49
0,02