36
в материальных ресурсах в днях определяется исходя из объема запасов и
среднедневного потребления ресурсов. По данным таблицы 3 обеспеченность
предприятия материальными ресурсами выше требуемых норм. Если в 2015 г.
сверхнормативные запасы снизились на 48%, то в 2016г. они выросли на 82% и
превысили фактическую потребность на 4424 тыс. рублей. Необходимо
пересмотреть планирование обеспечения материальными ресурсами, так как
наличие сверхнормативных запасов требует дополнительных затрат на их
содержание и отвлекает денежные средства предприятия в низколиквидные
активы.
Таблица 3
Обеспеченность ООО «ТСГМ и О» материальными ресурсами
Период
Фактически
й расход,
тыс. руб.
Однодневны
й расход,
тыс. руб.
Норма запасов
Фактические
остатки на
конец года
Результат
ы, тыс.
руб
дни
тыс. руб.
тыс.
руб.
дни
+
-
2014г.
2500
6,85
30
205,5
950
139
744,5
2015г.
20657
56,6
30
1698
3774
67
2076
2016г.
18264
50
30
1500
5938
119
4438
Анализ трудовых ресурсов проводится на основании изменений
среднесписочной численности персонала, которая представляет собой среднюю
численность работников за год (таблица 4). Основанием для анализа являются
данные приказов по личному составу, отчеты по штатному расписанию,
расчетные ведомости. Не смотря на изменения в составе кадров, общая
численность в текущем году осталась неизменной. Вертикальный анализ
структуры кадров показывает тенденцию сокращения доли рабочих и
увеличения служащих: в 2014 году доля рабочих составила 93% в общей
численности, в 2015 году – 89%, а в 2016 году – 84%. Такие изменения
произошли за счет структурных сдвигов основных рабочих, а именно, снижены
доли станочников и технологов, увеличена доля крановщиков.
Среднесписочная доля служащих увеличилась на 5%, а доля вспомогательных
37
рабочих осталась без изменений. Изменения среднесписочной численности
работников и ее структуры могли произойти в результате недостаточного
обеспечения предприятия кадрами.
Таблица 4
Состав и структура работников ООО «ТСГМ и О»
Категория
работников
Отчет, чел.
Структура, %
Изменения
2015г
2016г
2014
год
2015
год
2016
год
2014
год
2015
год
2016
год
чел.
%
чел.
%
Среднесписочная
численность
15
19
19
100
100
100
4
-
0
-
Рабочие:
14
17
16
93
89
84
3
-4
-1
-5
основные
11
13
12
73
68
63
2
-5
-1
-5
из них:
стропальщики
5
6
6
33
31,5
31,5
+1
-1,5
0
0
станочники
3
2
1
20
10,5
5
-1
-9,5
-1
-5,5
транспортировщики
2
3
3
13
16
16
+1
+3
0
0
машинист крана
1
1
2
7
5
10,5
+1
-2
+1
+5,5
технолог-контролер
-
1
-
-
5
-
1
+5
-1
-5,5
вспомогательные
3
4
4
20
21
21
0
+1
0
0
Служащие:
1
2
3
7
11
16
1
+4
1
+5
Таким образом, ООО «ТСГМ и О» достаточно обеспеченно как
материальными, так и трудовыми ресурсами, но неэффективное их
использование стало причиной спада объема реализации в текущем периоде на
9,8% .
Анализ себестоимости представлен в таблице 5. Общая сумма затрат в
2015г. увеличилась в 6,5 раз или на 18676 тыс. руб., а в 2016 г. снизилась на
11,2%. Рост себестоимости 2015 г. произошел в основном за счет роста
переменных издержек которые увеличились на 19479 тыс. руб. и составили
97% себестоимости. Сумма постоянных затрат выросла на 197 тыс. руб., но
доля их в структуре снизилась на 10%. В 2016г. снижение себестоимости
произошло благодаря сокращению переменных издержек на 13% или 2738 тыс.
руб., однако общая экономия в этот период составила -2463 тыс. руб. из-за
38
увеличения постоянных расходов на 43%. Изменилась структура
себестоимости: 95,4 % составили переменные затраты и 4,6 % постоянные.
Таблица 5
Затраты на производство ООО «ТСГМ и О»
Показатели
Сумма, тыс. руб
Структура,%
Темпы
роста,%
Отклонени
е,
тыс. руб.
2014
2015
2016
2014
2015
2016
2015
2016
2015
2016
Материальные
затраты
2500
20657
18264
74,7
94
93,3
826
88,4
18157
-2393
Затраты на оплату
труда с учетом
страховых взносов
719
1076
688
21,5
4,8
3,5
150
64
357
-388
Амортизация
59
244
461
1,8
1,1
2,3
413
189
185
217
Прочие
67
44
145
2
0,1
0,7
66
329
-23
101
Итого затрат
3345
22021
19558
100
100
100
658
89
18676
-2463
Постоянные затраты
439
636
911
13
3
4,6
145
143
197
275
Переменные затраты
2906
21385
18647
87
97
95,4
736
87
18479
-2738
Объем продукции
3513
22271
20099
-
-
-
634
90,2
18758
-2172
Затраты на 1 руб.
произведенной
продукции
0,95
0,99
0,97
-
-
-
104,2
98
0,04
-0,02
Большую долю себестоимости составляют материальные затраты: 74% –
2014 г., 94% – 2015г, 93,3% – 2016 г. Анализ материальных затрат по
калькуляционным статьям представлен в таблице 6. Из таблицы видно, что в
2015 г. выросли затраты на все виды ресурсов, но наибольший рост
наблюдается по статье прочие материалы, которые увеличились почти в 9 раз и
превысили темп роста производства. Затраты на основные материалы и топливо
увеличились почти в 7 раз, что совпадает с общим темпом роста себестоимости.
В 2016 г. общий спад производства составил 9,8%, себестоимость сократилась
на 11%, а материальные затраты на 11,6%. Если затраты на основные
материалы и топливо снизились почти пропорционально темпу снижения
объема производства, то стоимость услуг сторонних организации увеличилась
на 1%. Это связано с ростом тарифов на железнодорожные перевозки и
стоимостью хранения запасов основных материалов. Анализируя структуру
39
материальных затрат, можно сказать, что в 2015 г. больше всего на изменение
себестоимости повлияло увеличение затрат на услуги сторонних организаций
(16,5 коп. на 1 рубль затрат), что частично связано с ростом объема реализации.
Таблица 6
Анализ материальных затрат
Виды
материальных
затрат
Материальные
затраты, тыс.
руб.
Удельный вес, %
Изменения
удельного
веса
Темп
роста,%
2014
2015
2016
2014
2015
2016
2015
2016
2015
2016
Основные
материалы
1172
7384
6500
35
33,6
33,2
-1,4
-0,4
630
88
Топливо и энергия
769
5133
4204
23
23,4
21,5
+0,4
-1,9
680
82
Услуги сторонних
организаций
234
5160
5200
7
23,5
26,6
+16,5
+3,1
220
101
Прочие материалы
325
2980
2360
9,7
13,5
12
+3,8
-1,5
917
79
Итого:
2500
20657
18264
74,7
94
93,3
19,3
-0,7
826
88,4
Себестоимость
3345
22021
19558
100
100
100
658
89
Увеличение затрат на рубль продукции произошло за счет увеличения
затрат на запчасти и комплектующие (3,8 коп); увеличения расхода топлива и
энергии на 0,4 коп. Себестоимость единицы готовой продукции текущего
периода снизилась благодаря сокращению расхода как основных материалов
(0,4 коп), так и прочих (1,5 коп). За счет сокращения продолжительности
рабочей смены сократились затраты на энергию и топливо (1,9 коп.). Снизить
себестоимость еще на 3,1 коп. помешал рост затрат на хранение запасов и
увеличение транспортных затрат. Таким образом, для снижения себестоимости
предприятию необходимо снизить объем запасов и тем самым сократить
расходы на их хранение.
2.2 Анализ показателей финансового состояния ООО «ТСГМ и О»
Результаты деятельности предприятия и его эффективность оцениваются
на основании анализа прибыли. Анализ прибыли ООО «ТСГМ и О»
40
представлен в таблице 7. В таблице приведены только те показатели, по
которым имеются в бухгалтерской отчетности, т. е. строки с нулевыми
показателями в таблицу не включены.
Как показывают данные таблицы 7, балансовая прибыль предприятия в
2014г. на 100% образована прибылью от продаж. Чистая прибыль образована
как разница между балансовой прибылью и налогом на прибыль в размере 40
тыс. руб. и составила сумму 128 тыс. руб. Вся сумма прибыли пошла на
увеличение собственного капитала.
Таблица 7
Анализ состава и динамики прибыли
Показатели
Сумма, тыс, руб
Темпы
роста,%
Удельный
вес,%
Изменения
удельного
веса,%
2014
2015
2016
2015
2016
2014
2015
2016
2015
от
2014
2016
от
2015
Выручка от
реализации
3513
22271
20089
638
90,2
100
100
100
-
-
Себестоимость
3345
22021
19548
658
88,7
95,2
98,9
97,3
+3,7
-1,6
Валовая прибыль
168
250
541
149
216,
4,8
1,1
2,7
-3,7
+1,6
Прибыль от продаж
168
250
541
149
216,
4,8
1,1
2,7
-3,7
+1,6
Прочие расходы
-
-74
-36
-
-107
-
-0,33
-0,18
-0,33
-0,51
Прибыль до
налогообложения
168
176
505
105
287
4,8
0,79
2,52
-4,01
+1,73
Налог на прибыль
33,6
35,2
101
105
287
1
0,15
0,5
-0,85
+0,35
Чистая прибыль
134,4
140,8
404
105
287
3,8
0,64
2,02
-3,16
+1,38
В 2015 г. чистая прибыль увеличилась на 49% и составила 250 тыс. руб.,
что обусловлено высоким ростом объема продаж. На сумму балансовой
прибыли повлияли расходы, не вошедшие в себестоимость, которые
уменьшили общий результат предприятия на 74 тыс. руб.. В результате чего
темп роста чистой прибыли предприятия составил 5%.
В отчетном периоде (2016 г.) произошел спад объема реализации на 9,8%,
но за счет экономии материальных и трудовых ресурсов прибыль от продаж
41
выросла в 2,5 раза и составила 541 тыс.руб. Однако, общий результат опять был
уменьшен на сумму штрафа в 36 тыс. руб. и составил 505 тыс.руб.
Результат деятельности за 3 года составил 655 тыс. руб. в виде
нераспределенной прибыли.
Анализ структуры одного рубля выручки от продаж по методике Банк
В.Р.
22
показал изменения в 2016 г. за счет следующих факторов:
а) уменьшения себестоимости реализованной продукции и оказанных
услуг на 1,6 коп. по сравнению с прошлым годом ;
б) увеличения прибыли от продаж на 1,6 коп по сравнению;
в) отсутствия коммерческих и управленческих расходов.
На рост прибыли до налогообложения оказало влияние увеличение
прибыли от продаж по отношению к прошлому году на 1,6 коп. и снижение на
0,51 коп. операционных расходов. Сумма прибыли могла быть увеличена на
сумму прочих доходов, которые в рассматриваемом периоде отсутствовали.
Положительная динамика балансовой прибыли свидетельствует о том, что
предприятие не несет убытки, а значит, деятельность предприятия эффективна.
В таблице 8 приведены показатели рентабельности ООО «ТСГМ и О».
Эффективность производственной и коммерческой деятельности характеризует
показатель рентабельности продаж. В 2015 г. этот показатель снизился на
76,5% и составил 1,1 руб прибыли на рубль продаж. Эффективность продаж
2016 г выросла в 2,5 раза за счет снижения себестоимости реализованной
продукции.
Экономическая рентабельность ООО «ТСГМ и О» в 2015 г. снизилась на
54,8%, что говорит о снижении доходности имущества, темпы роста которого
составили 109,8%, в то время как выручка от продаж увеличилась лишь на 5%.
Это говорит об избыточном накоплении активов. В 2016 г. этот показатель
вырос на 45,5 % за счет ускорения темпов роста балансовой прибыли и
снижения темпов роста имущества предприятия.
22
Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами [Электронный ресурс] : Учеб. пособие для вузов. 2-
е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 639 с.
42
Таблица 8
Показатели рентабельности предприятия
Показатели
Значение
показателя.
Абсолютное
отклонение.
Относительно
е
отклонение
2014
2015
2016
2015
2016
2015
2016
1. Выручка от продаж, тыс.
руб
3513
22271
20089
18758
-2182
634
90,2
2.Прибыль от продаж, тыс.
руб
168
250
541
82
291
149
216,4
3.Балансовая прибыль, тыс.
руб
168
176
505
8
329
105
287
4.Чистая прибыль, тыс. руб
134,4
140,8
404
5
251
104
288,8
5.Себестоимость, тыс. руб
3345
22021
19548
18676
-2473
658
-88,8
6. Стоимость активов, тыс.
руб
3845
8068
15766
4223
7698
209,8
195,4
7.Стоимость основных
средств, тыс. руб
455
1054
837
599
-217
231,6
79,5
8.Собственный капитал, тыс.
руб
138
271
655
133
384
196,3
241,7
9.Стоимость внеоборотных
активов, тыс. руб
468
1068
851
600
-217
228
79,7
10.Стоимость перманентного
капитала, тыс. руб
138
271
655
133
384
196,3
241,7
11.Рентабельность продаж, %
4,8
1,1
2,7
-3,7
1,6
-76,5
139,9
12.Экономическая
рентабельность, %
29,5
13,4
48,3
-16,2
34,9
-54,8
261,3
13.Рентабельность
внеоборотных активов, %
4,0
0,6
2,1
-3,4
1,4
-84,1
223,2
14.Рентабельность
производства, %
121,7
92,3
82,6
-29,5
-9,7
-24,2
-10,5
15.Рентабельность
перманентного капитала, %
97,4
52,0
61,7
-45,4
9,7
-46,7
18,7
16.Рентабельность
собственного капитала, %
1,0
1,9
1,6
0,96
0,34
222
83,3
17. Период окупаемости
собственного капитала, лет
4,8
1,1
2,7
-3,7%
1,6%
-76,5
139,9
17.Фондорентабельность, %
29,5
13,4
48,3
-16,2
34,9
-54,8
261,3
Эффективность использования внеоборотных активов в текущем периоде
почти в три раза больше показателя 2015 г, что свидетельствует о полной
загрузке оборудования. Так же эффективность использования оборудования
характеризуется коэффициентом фондорентабельности, который показывает
величину прибыли на единицу стоимости основных средств. В 2015 г. этот
показатель снизился на 84%, а в 2016г. вырос почти в 4 раза. Данные изменения
43
обусловлены ростом балансовой прибыли и снижением стоимости основных
средств за счет амортизации, т.е. их интенсивным использованием.
Темп роста рентабельности собственного капитала в прошлом году имел
отрицательное значение, что говорит о низкой отдаче вложенных
собственником средств. Превышение темпов роста чистой прибыли над ростом
собственного капитала позволило увеличить показатель на 9,6 тыс. рублей или
19,6%. Повышение эффективности использования инвестированных средств
(перманентный капитал) в текущем году на 18,5% произошло за счет роста
балансовой прибыли.
Общая рентабельность производства характеризующая окупаемость
затрат в 2015 г. снизилась на 2,9 коп. Причиной стало увеличение затрат на
производство почти в 2 раза при росте выручки от продаж в 5%. В 2016 г.
прибыль на 1 рубль затрат увеличилась на 1,7 коп., что вызвано снижением
себестоимости на 11,2 %.
Таким образом, деятельность предприятия низкорентабельная, так как
многие показатели, не смотря на свой рост в текущем периоде, ниже
нормативных значений. Это, в частности, относится к показателям
рентабельности продаж, производства и экономической рентабельности, т.е.
интенсивная работа производственных фондов и эффективное использование
инвестированных средств в результате не дают нужного эффекта.
Для разработки мероприятий по улучшению деятельности ООО «ТСГМ и
О» необходимо оценить его финансовое состояние, т.е. способность
функционировать, развиваться и финансировать свою деятельность.
2.3 Оценка вероятности несостоятельности и банкротства ООО «ТСГМ и
О»
Для анализа составляется уплотненный аналитический баланс-нетто,
который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и
44
его структуру регулирующих статей. В таблице 9 приведена форма баланса
ООО «ТСГМ и О» в агрегированном виде.
Таблица 9
Агрегированный баланс ООО «ТСГМ и О»
Показатели
Абсолютные
показатели
по
годам, тыс. руб
Структура,%
Темп
роста, %
Изменени
я, тыс.
руб.
2014
2015
2016
2014
2015
2016
2015
2016
2015
2016
I Имущество всего
3846
8068
15766
100
100
100
209
195
4222
7698
1.1 внеоборотные
активы (строка 1100)
469
1068
851
12
13
5,4
227
80
599
-217
1.2 оборотные активы:
( строка 1200)
3377
7000
14915
88
87
95
207
213
3623
7915
1.2.1 запасы (строка
1210+1220)
966
3794
5938
25
47
38
393
156
2828
2144
1.2.2 дебиторская
задолженность (строка
1230)
865
3171
8787
23
39,6
56
366
277
2306
5616
1.2.3 денежные
средства (строка
1240+1250)
1546
35
190
40
0,4
1
2,2
542
-1511
155
II Источники всего:
(строка 1700)
3846
8068
15766
100
100
100
209
195
4222
7698
2.1 собственный
капитал (строка 1300)
138
271
655
4
3
4
196
242
133
384
2.2 заемный капитал
3708
7797
15111
96
97
96
210
194
4089
7314
в том числе:
2.2.1 долгосрочная
задолженность (строка
1410)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.2.2 краткосрочные
кредиты (строка 1510)
-
-
2703
-
-
17
-
-
-
2703
2.2.3 кредиторская
задолженность (строка
1520)
3708
7797
12408
96
97
79
210
159
4089
4611
Анализ структуры и динамики имущества предприятия показал, что в
2015 г. стоимость имущества увеличилась на 4222 тыс. руб. Такое увеличение
произошло за счет роста на 207 % оборотных активов, которые составили
основную долю всего имущества предприятия. Кроме того изменилась
структура мобильных активов. Если в 2014 г. 40% составляли денежные
средства, образованные в результате поступления средств от покупателей за
отгруженную продукцию и средств от вложения на депозитный вклад, то в 2015
45
г. их доля сократилась до 0,4% или 35 тыс.руб. Это связано с расширением
деятельности предприятия и отвлечения средств на формирование запасов,
сумма которых увеличилась на 2828 тыс. руб. или 47%. Так же из-за роста
числа покупателей увеличилась доля дебиторской задолженности. Она
составила 39,6 % в структуре активов или 3171 тыс.руб.
О наращивании производственного потенциала свидетельствует
увеличение основных средств, в абсолютном выражении прирост составил 599
тыс.руб., однако общая доля основных средств в имуществе недостаточна
(нормативное значение 60%).
В 2016 г. тем роста имущества составил 95%. Увеличение произошло за
счет роста оборотных активов, а именно: на 56% увеличились запасы и почти в
3 раза дебиторская задолженность. Причиной роста дебиторской
задолженности стало: нарушение заказчиками сроков оплаты оказанных
погрузо-разгрузочных услуг и сбои работы железнодорожного транспорта, чьи
услуги были оплачены, но не оказаны. Накопление запасов и увеличение
остатков готовой продукции свидетельствуют о спаде активности. Корме того
рост низколиквидных активов ведет к оттоку денежных средств, их доля в
структуре активов составила 1% или 190 тыс. руб. Общая структура оборотных
активов на конец 2016 г. имеет следующий вид: 37,6% – запасы, 56% –
дебиторская задолженность, 1% – денежные средства. Все это свидетельствует
об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.
Темп роста внеоборотных активов в 2016 г. составил – 20%. Снижение
произошло в результате начисленной амортизации, что свидетельствует о
полной загрузке оборудования. Из проведенного структурного анализа за три
года видно, что предприятие развивается и увеличивает свой потенциал.
Отрицательным моментом является то, что этот рост сопровождается ростом
дебиторской задолженности, запасов сырья и материалов. Если долги
дебиторов носят краткосрочный характер, то запасы являются
низколиквидными активами и их рост плохо влияет на платежеспособность
предприятия.