4
Содержание
Введение…………………………………………………………………….....
5
Глава 1. Теоретические основы экспресс-диагностики финансового
состояния организации……………………………………………………….
8
1.1 Методы финансового анализа и их информационное обеспечение…...
8
1.2 Предназначение и основные подходы к экспресс-диагностике
финансового состояния организации………………………………………..
17
Глава 2. Экспресс-диагностика финансового состояния на примере ООО
«Верона»…………………………………………………………………….....
25
2.1 Краткая характеристика деятельности организации……………………
25
2.2 Экспресс-анализ показателей, характеризующих финансовое
состояние……………………………………………………………………...
34
Глава 3. Разработка и обоснование управленческих решений по
результатам экспресс-диагностики финансового состояния ООО
«Верона»…………………………………………………………………….....
54
3.1 Разработка оперативных управленческих решений……………………
54
3.2 Экономическое обоснование предлагаемых управленческих
решений………………………………………………………………………..
64
Заключение…………………………………………………………………….
72
Список используемой литературы ……………………………………......
76
Приложения…………………………………………………………………....
79
5
Введение
В условиях экономии времени и ограниченного объема доступной
информации чаще всего проводится экспресс-диагностика. Необходимо
отметить, что экспресс- диагностика имеет более общий характер и в рамках ее
проведения исследуется меньшее число финансовых показателей,
характеризующих финансовое состояние предприятия. Экспресс-диагностика
отражает мгновенный взгляд на финансовое положение предприятия. Ее цель
заключается в поиске и выделении наиболее сложных проблем управления
предприятием в целом и его финансовым состоянием в частности. Такая
диагностика требуется для определения области поиска причин существующих
проблем и путей их возможного решения. Стоит заметить, также отметить, что
преимуществом экспресс-диагностики является тот факт, что затраты времени
для получения предварительной оценки небольшие. Кроме того, ее
осуществление не представляет особых сложностей, даже для внешних
аналитиков и прочих заинтересованных лиц, так как она базируется на
использовании публичных данных о финансовом состоянии предприятия. Так
экспресс-диагностика использует бухгалтерскую отчетность для
диагностирования финансового состояния и выявления текущих проблем.
Поэтому можно с уверенностью говорить о том, что использование экспресс-
диагностики финансового состояния предприятия является в настоящее время
актуальной задачей современного управления финансовым состоянием.
Целью данной работы является оценка практических возможностей
использования экспресс - диагностики финансового состояния организации для
принятия оперативных управленческих решений (на примере ООО «Верона»)
Для достижения поставленной цели в работе были решены следующие
задачи:
— раскрыть суть финансового анализа и дать описание методов данного
анализа и информационного обеспечения;
— определить предназначение и раскрыть основные подходы к
экспресс-диагностике финансового состояния организации;
6
— дать краткую характеристику деятельности ООО «Верона»;
— провести экспресс-анализ показателей, характеризующих финансовое
состояние предприятия;
— разработать оперативные решения по результатам экспресс-
диагностики финансового состояния;
— экономически обосновать предлагаемые управленческие решения.
Объектом исследования в работе выступает ООО «Верона» —
предприятие легкой промышленности России.
Предметом исследования выступает финансовое состояние ООО
«Верона».
Теоретическая основа работы базируется на трудах таких авторов как:
Бурцева М.Н., Елизарова Н.Ю., Жарких Ю.С., Жданов В.Ю., Жданов И.Ю.,
Жилкина А.Н., Ивашина Н.С., Кобелева И.В., Костенко Д.И., Курманова Л.Р.,
Магданов П.В., Турманидзе Т.У., Эриашвили Н.Д.
Методологическая основа работы состоит из системного подхода, метод
сравнения и группировки, метод финансовых коэффициентов, горизонтальный
и вертикальный анализ, синтез.
Эмпирическая основа работы включает финансовую отчетность ООО
«Верона» за 2015-2017 года.
Практическая значимость работы состоит в том, что выводы и
рекомендации, сформулированные по результатам исследования, могут быть
использованы в практической деятельности предприятия, являющегося
объектом исследования.
Структура работы обусловлена ее содержанием и состоит из введения,
трех глав, заключения, списка использованной литературы, а также
приложений. В первой главе работы раскрыты теоретические аспекты
проведения экспресс-диагностики финансового состояния предприятия. Во
второй главе работы на примере данных ООО «Верона» проведена экспресс-
диагностика финансового состояния. В третьей главе работы осуществляется
разработка оперативных управленческих решений на основе результатов
7
экспресс-диагностики финансового состояния ООО «Верона» и дается их
экономическая оценка.
В заключении представлены кратко выводы по теме исследования и
перечислены рекомендации, разработанные в работе для ООО Верона.
Приложения содержат бухгалтерскую финансовую отчетность ООО
Верона, а также прочий иллюстрационный материал.
8
Глава 1. Теоретические основы экспресс-диагностики
финансового состояния организации
1.1 Методы финансового анализа и их информационное обеспечение
Одним из источников для принятия управленческих решений выступает
информация, формируемая в рамках финансового анализа. При этом
необходимо заметить, что финансовый анализ, по мнению Ковалева В.В.,
представляет собой «комплекс аналитических процедур, заключающийся в
идентификации, систематизации и аналитической обработке доступных данных
финансового характера, результатом которого является предоставление
информации, которая может служить основой для принятия управленческих
решений в отношении объекта анализа».
1
Жилкина А.Н. отмечает, что финансовый анализ является наукой о
сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую
систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые
происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, через оценку
финансового состояния выявленных возможностей совершенствования
функционирования и эффективного управления как на уровне отдельных
предприятия, так и на государственном уровне.
2
Более узким определением, является определение, которое предлагает
Файдушенко В.А. в своем учебнике: «под финансовым анализом понимают
способ подхода к изучению финансового состояния предприятия и финансовых
результатов, которые складываются под воздействием результатов его
деятельности и характеризуются системой показателей, отражающих наличие
размещение и использование финансовых ресурсов предприятия».
3
Так же стоит привести определение, представленное в учебнике
профессора Крылова С.И., который считает, что финансовый анализ – это вид
экономического анализа, связанный с исследованием финансовых результатов
1
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: Теория и практика. – 3-е изд. – М.: Проспект, 2017. - с. 332
2
Жилкина А.Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум для прикладного бакалавриата. – М.: Юрайт, 2017. –
с. 11
3
Файдушенко В.А. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие. – Хабаровск: Изд-во Хабар. Гос.
тех. Ун-та, 2015. – с. 8
9
и финансового состояния предприятия.
4
Стоит заметить, что финансовый анализ часто рассматривается в
качестве одного из инструментов финансового менеджмента, который
обеспечивает информационную основу для принятия решений в сфере
управления финансами.
Финансовый анализ играет большую роль в принятии управленческих
решений, в силу того, что обоснованность таких решений базируется на
соответствующей информации, которая в полной мере характеризует состояние
изучаемого объекта. При этом сама по себе информация не может служить
основой принятия управленческих решений, так как необходимо ее
аналитическая обработка. Кроме того, в зависимости от целевой установки и
применяемых методов анализа информации могут приниматься разные типы
управленческих решений.
Финансовый анализ выступает не только важнейшей составляющей
любой из функций управления, но и сам выступает в качестве управленческой
деятельности, которая предшествует принятию управленческих решений,
которые направлены на устойчивое развитие организации.
Проведение финансового анализа должно базироваться на ряде
принципов, которые отражены на рисунке 1.
Рисунок 1. Основные принципы проведения финансового анализа
4
Крылов С.И. Финансовый анализ: Учебное пособие. - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2016. - с. 5
10
Целью финансового анализа является получение оптимальной
совокупности показателей финансового состояния и финансовых результатов
деятельности предприятия для удовлетворения информационных потребностей
пользователей.
Достижение данной цели требует применения методов финансового
анализа. При этом под методом финансового анализа понимают систему
категорий, инструментарий и принципов исследования процессов и явлений.
В настоящее время существуют различные классификации методов
финансового анализа. Так, по мнению Жилкиной А.Н. методы финансового
анализа можно классифицировать по следующим критериям:
5
— по степени формализации (формализованные и неформализованные);
— по применяемому инструментарию (экономические, статистические и
математико-статистические);
— по используемым моделям (дескриптивные, предикативные и
нормативные). Наглядно данная классификация представлена в приложении 1
на рисунке 1.
Тем не менее, чаще всего, когда речь идет об исследовании финансового
состояния предприятия в практике финансового анализа используются
традиционные (основные) методы анализа. К данным методам относят:
6
— горизонтальный анализ;
— вертикальный анализ;
— трендовый анализ;
— сравнительный анализ;
— факторный анализ;
— метод финансовых коэффициентов.
Рассмотрим данные методы более подробно.
Одним из основных методов финансового анализа является
горизонтальный анализ, который представляет собой оценку изменений
5
Жилкина А.Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум для прикладного бакалавриата. – М.: Юрайт, 2017. –
с. 22
6
Жилкина А.Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум для прикладного бакалавриата. – М.: Юрайт, 2017. –
с. 24
11
(динамики) финансовых показателей, определение динамики величины статей
отчетности за определенный период. Таким образом, горизонтальный анализ
основан на сравнении показателей отчетного периода с показателями
предыдущих (базисных) периодов. Следует отметить, что при этом
рассчитываются как абсолютные изменения, так и относительные изменения
сравниваемых показателей.
Кроме этого путем деления полученной разницы на значение
предыдущего периода рассчитываются темпы прироста, которые выражаются в
процентах. Полученные данные для наглядности заносятся в аналитические
таблицы, затем проводится оценка полученных результатов. Таким образом,
изучается динамика, т.е. увеличение или уменьшение значения показателя во
времени.
Вертикальный анализ является еще один основным методом
финансового анализа, который еще называют структурным анализом. Суть
данного метода заключается в определении удельного веса отдельных статей
отчетности в общей величине итоговых показателей.
Необходимо отметить, что вертикальный анализ обладает двумя
отличительными чертами:
— использование относительных показателей позволяет осуществлять
сравнительный анализ предприятия с учетом отраслевой специфики и других
характеристик;
— использование относительных показателей позволяет нивелировать
негативное влияние инфляции на показатели финансовой отчетности
предприятия.
Еще одним традиционным методом финансового анализа является
трендовый анализ. Данный метод позволяет обеспечить изучение динамики
относительных финансовых показателей за определенный период. При этом
данный анализ предполагает расчет относительных отклонений параметров
отчетности от базисного уровня и определения основной тенденции изменения
показателя, очищенного от случайных и индивидуальных особенностей
12
отдельных периодов. В результате с помощью трендового анализа определяется
возможное значение показателей, и осуществлять перспективную оценку их
изменений в будущем.
Сравнительный анализ представляет собой метод, заключающийся в
сопоставлении отдельных групп схожих финансовых показателей между собой.
Следует заметить, что в финансовом анализе используют такие формы
сравнительного анализа:
— сравнение фактически достигнутых показателей с данными прошлых
периодов (оценка динамики исследуемых показателей);
— сравнение фактически достигнутых показателей с плановыми
показателями (оценка выполнения планов);
— сравнение фактических показателей с утвержденными нормативами и
нормами (оценка эффективности использования финансовых ресурсов,
определения возможностей увеличения объемов производства и снижения
себестоимости);
— сравнение фактически достигнутых показателей со
среднестатистическими значениями или показателями деятельности
конкурентов (оценка рейтинга, конкурентных позиций предприятия);
— сравнение результатов деятельности до и после изменений различных
отдельных факторов;
— сравнение разных сценариев развития ситуации при принятии
управленческих решений.
Необходимо подчеркнуть, что применение данного метода требует
соблюдения принципа сопоставимости по времени, содержанию и структуре
показателей.
Следующим методом финансового анализа является факторный анализ,
который представляет собой процесс изучения влияния отдельных финансовых
показателей (факторных) на анализируемый (результирующий) показатель.
Различают несколько видов факторного анализа:
— прямой и обратный анализ. Прямой факторный анализ предполагает
13
расчленение на составные части результативного показателя. Обратный
факторный анализ предполагает соединение отдельных элементов в общий
результативный показатель;
— одноступенчатый и многоступенчатый факторный анализ.
Одноступенчатый анализ предполагает использование факторов только одного
уровня. В то же время многоступенчатый факторный анализ предполагает
более детальное изучение составляющих факторов;
— ретроспективный и перспективный факторный анализ.
Ретроспективный анализ предполагает изучение причин изменений
результативных показателей за предыдущие периоды. Перспективный анализ
базируется на изучении поведения факторов и их влияния на результативные
показатели в будущем периоде;
— статический и динамический факторный анализ. Статический анализ
изучает влияние факторов на результативные показатели на конкретную дату.
Динамический анализ предполагает изучение причинно-следственные связи в
динамике.
Метод коэффициентов — это расчет отношений показателей отчетности
(финансовых коэффициентов) и определение их взаимосвязей.
Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью
финансовых коэффициентов обычно подразделяют на следующие группы:
— платежеспособность;
— ликвидность;
— финансовая устойчивость;
— деловая активность;
— рентабельность или прибыльность.
Применение финансовых коэффициентов основано на теории,
предполагающей существование определенных соотношений между
отдельными статьями отчетности. Отбор коэффициентов определяется
задачами проводимого анализа. В практике анализа используют множество
различных финансовых коэффициентов.