5
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
Глава 1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия как
инструмента принятия управленческих решений. .................................................. 9
1.1 Значение финансового анализа в современных условиях. ............................ 9
1.2 Информационное обеспечение анализа финансового состояния
предприятия. ........................................................................................................... 13
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия. ........................................................................................................... 17
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия. ........................................ 38
2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия. ........................... 38
2.2 Анализ и оценка ликвидности, платежеспособности и показателей
финансовой устойчивости предприятия. ............................................................. 41
2.3 Оценка вероятности банкротства предприятия и расчет деловой
активности. ............................................................................................................. 59
2.4 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия. .. 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 70
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Бухгалтерская (финансовая) отчетность за 2018 год ........... 73
6
ВВЕДЕНИЕ
В рыночных условиях финансовая стабильность является ключом к
выживанию и основой стабильного положения в компании.
Когда компания финансово стабильна и ликвидна, она имеет ряд
преимуществ перед другими организациями с таким же профилем, когда речь
идет о получении кредитов, привлечении инвестиций, выборе поставщиков и
подборе квалифицированного персонала.
На современном этапе развития мировая экономика находится в довольно
сложной ситуации. Существует большое количество факторов, таких как
кризисы, законодательная неопределенность и другие, которые влияют не только
на мировую экономику, но и на финансовую стабильность предприятий во всех
секторах.
Проводя анализ, мы можем сказать, что в целом финансовая стабильность
непосредственно должна быть таким состоянием финансовых ресурсов, при
котором компания уверена в наличии собственных средств, а ее доходы
регулярно превышают расходы и процесс производство постоянно расширяется
в бизнесе. Получается, что финансовая стабильность предприятия напрямую
зависит от того, финансово устойчиво оно или нет. Многие современные
экономисты в своих работах уделяют детальное внимание изучению концепции
финансовой стабильности и средств, которые обеспечивают эту устойчивость,
поскольку так и нет четкого определения этого понятия.
Анализ финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта необходим
для оценки его позиции в долгосрочной перспективе, а также для определения
целесообразности инвестиций в это предприятие.
Обсуждаемая тема широко обсуждается в экономической литературе. Есть
много книг, учебников и журналов, содержащих информацию на эту тему. В
данной выпускной квалификационной работе использовались труды Абрютина
М. С., Бердникова Т.Б., Ковалева В.В., Игнатьева Е. В. и др.
Основной целью данного исследования является анализ финансовой
устойчивости предприятия ООО «Бухгалтерия Плюс».
7
Для более полного раскрытия темы исследования необходимо решить ряд
взаимосвязанных задач, таких как:
- дать понятие и условия формирования финансовой устойчивости
предприятия.
- изучить методологию анализа финансовой устойчивости предприятия.
- привести экономическую характеристику предприятия.
- провести анализ показателей финансовой устойчивости предприятия.
- предложить рекомендации для повышения эффективности финансово-
хозяйственной деятельности предприятия.
Объектом в данной дипломной работе является общество с ограниченной
ответственностью «Бухгалтерия Плюс».
Предметом исследования работы является оценка финансового состояния
предприятия, анализ его активов и пассивов, платежеспособности, ликвидности,
определение финансовой устойчивости, деловой активности, а также
финансовых результатов его деятельности.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, 2-х глав,
заключения, списка использованной литературы.
Источниками для анализа послужила годовая бухгалтерская отчетность
ООО «Бухгалтерия Плюс» за 2017-2018 г., а именно: бухгалтерский баланс:
(форма № 1 по ОКУД), отчет о финансовых результатах (форма № 2 по ОКУД).
В дипломной работе будут описаны основные методы и приёмы
финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, метод сравнения,
факторный и коэффициентный анализ, будут использованы учебная и научная
литература, научные периодические издания.
Во введении описана актуальность выбранной темы исследования и
оценена степень ее изученности в науке, определена проблема, цель, задачи,
объект и предмет исследования.
В первой главе работы рассматриваются анализ и оценка финансового
состояния компании, описываются характеристика и внутренние факторы,
оказывающие влияния на финансовое состояние организации.
8
Во второй главе проведен и описан анализ, рассчитаны финансовые
показатели компании. Разработаны и предложены мероприятия по повышению
эффективности управления компанией.
В заключении изложены основные выводы и результаты исследования.
9
Глава 1. Значение и сущность анализа финансового состояния
предприятия как инструмента принятия управленческих
решений.
1.1 Значение финансового анализа в современных условиях.
В современных условиях рыночной экономики финансовая
деятельность организации становится главным объектом заинтересованности
лиц, относящихся как к внутренней, так и внешней среде. Источником
информации для оценки финансовой деятельности компании служит отчетно-
аналитическая документация, а инструментом выступает финансовый анализ.
Информация, полученная в ходе финансового анализа, позволяет
руководству организации выявлять недостатки в ее работе и своевременно
реагировать на изменения внешней среды путем принятия корректирующих
мер в конкурентной среде. На основе данных, полученных в результате
финансового анализа, руководителями выбирается стратегия развития, цель и
задачи организации. [1, с. 142]
В настоящее время понятие «финансовый анализ» может быть
рассмотрено с нескольких сторон.
В широком смысле понятие «финансовый анализ» изучают такие
авторы как В.В. Ковалев, В.В. Бочаров, О.В. Ефимова. Данные авторы
стремятся в своих научных работах рассмотреть понятие «финансовый
анализ» с позиции всех составляющих финансового менеджмента.
По мнению доктора экономических наук, профессора В.В. Ковалева,
финансовый анализ представляет собой анализ, основывающийся на
исследовании информации, носящей финансовый характер и с помощью,
которой возможно оценить экономическую эффективность организации, и
как следствие на основании этого принять обоснованное управленческое
решение. [12, с.157]
В.В. Бочаров автор книг и пособий в своем учебном пособии
рассматривает финансовой анализ как взаимосвязь финансового и
управленческого анализа.
10
О.В. Ефимова доктор экономических наук, определяет финансовый
анализ как процесс прогнозирования и оценки финансового положения
организации в целях улучшения его финансовой устойчивости.
Определение «финансовый анализ» в узком значении дают такие
ученные, как: А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев и В.В. Буряковский. В своих
работах ученные, при определении финансового анализа берут во внимание
только данные бухгалтерской отчетности организации.
Опираясь на взгляды экономистов А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева и В.В.
Буряковского, финансовый анализ можно описать, как оценку
взаимосвязанных систем управлений расходами организации, которые
основаны на информации бухгалтерской отчетности. [23, с. 49]
На основе приведенных выше определений финансовый анализ
непосредственно представляет собой процесс изучения отчетной и
аналитической документации, его анализа и оценки ключевых показателей, а
также различных показателей, которые дают объективное представление о
финансовом положении организации и позволяют принимать эффективные
управленческие решения.
Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, в первую очередь,
направлена на формирование финансовых ресурсов для развития, в целях
обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е.
улучшение финансового состояния организации.
Финансовое состояние - это комплекс показателей, показывающих
наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Поскольку, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы
определить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы
постоянно вести работу, направленную на его улучшение.
Анализ финансового состояния укажет, по каким конкретным
направлением надо вести эту работу, дает возможность увидеть наиболее
важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии
организации.
11
Оценка финансового состояния может быть произведена с различной
степенью детализации в зависимости от поставленной задачи для анализа,
имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.
Наиболее правильным является выделение процедур экспресс-анализа и
углубленного анализа финансового состояния.
Финансовый анализ дает возможность оценить:
- имущественное состояние предприятия;
- степень предпринимательского риска;
- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных
инвестиций;
- потребность в дополнительных источниках финансирования;
- способность к наращиванию капитала;
- рациональность привлечения заемных средств;
- обоснованность политики распределения и использования прибыли.
Главная цель финансового анализа - получение как можно больше
ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих точную и
информативную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и
убытков, происходящих изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с
дебиторами и кредиторами.
Помимо основной цели во время проведения финансового анализа можно
выделить ряд подцелей:
1. Создание стратегии и плана развития организации;
2. Оптимизация финансовых ресурсов организации;
3. Усовершенствование результативности управления ресурсами
организации.
Среди задач, которые относятся к финансовому анализу, можно выделить
следующий ряд:
• определение уровня финансового положения организации в текущем
периоде;
12
• выявление изменений и их тенденций в финансовом состоянии
организации;
• определение факторов, негативно влияющих на финансовые
характеристики организации;
• поиск резервов, обеспечивающих повышение уровня финансового
состояния организации;
• составление прогноза финансовых результатов организации и их
моделирование;
• разработка и внедрение рекомендаций, направленных на оптимизацию
финансового состояния организации и повышение капитализации ее владельцев.
[3, с. 357]
Следует отметить, что для решения задач финансового анализа,
информация должна быть достоверна и основываться на деятельности этой
организации.
Известно, что процесс принятия управленческих решений в большей
степени искусство, чем наука. Результат выполненных утвержденных
аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться
единственным основанием для принятия того или иного управленческого
решения. Результаты анализа - «материальная основа» управленческих решений,
принятие которых также основываются на интеллекте, логике, опыте, личных
взглядах и антипатиях лица, которые принимает эти решения.
Все это только лишний раз указывает на то, что финансовый анализ в
современных условиях становится важным элементом управления,
инструментом оценки надежности потенциального партнера.
Важность сопоставления формализованных и неформализованных
процедур в процессе принятия управленческих решений сказывается, как на
порядок подготовки документов, так и на поэтапное проведение процедуры
анализа финансового состояния. Несомненно, такое понимание логики
финансового анализа является наиболее соответствующим логике
функционирования организации в условиях рыночной экономики. [2,с. 159]
13
Подводя итог, следует отметить, что результаты финансового анализа
способствуют мгновенному реагированию на изменения рыночной
конъюнктуры, успешному функционированию и успешному развитию
организации за счет своевременно выявленных недостатков и позволяют
осуществлять необходимые меры, оптимизирующие финансовое состояние
организации. Регулярность и своевременность финансового анализа является
основой стабильности, прибыльности и конкурентоспособности организации.
1.2 Информационное обеспечение анализа финансового состояния
предприятия.
Эффективность финансового анализа предприятия зависит от полноты и
качества используемой информации. В настоящее время в отечественной
литературе разработан упрощенный подход к осуществлению финансового
анализа, в котором основное внимание уделяется использованию исключительно
бухгалтерской (финансовой) отчетности или, в несколько более широком
смысле, учетным данным. Такое ограничение информационной базы
ограничивает возможности финансового анализа и планирования и их
эффективность, поскольку они используются для объективной оценки
финансового положения в связи с отраслью предприятия, состоянием внешней
среды, в том числе рынком материальные и финансовые ресурсы и тенденции
рынка. Ряд других важных факторов, таких как финансовая стратегия владельцев
и менеджеров, также не принимаются во внимание.
Игнорирование этих важных факторов приводит к ошибочной оценке
финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
Финансовый анализ выполняется на прочной основе информационной
поддержки, которая является центральным элементом системы поддержки учета
и анализа. Информационное обеспечение финансового анализа включает в себя
данные бухгалтерского учета, статистического учета, разнообразную
маркетинговую информацию. Одной из составляющих полного
информационного обеспечения финансового анализа организации на
дальнейшее развитие являются бухгалтерские данные. В этом проявляется
14
взаимосвязь бухгалтерского учета с управлением, ибо, для того, чтобы управлять
надо, при прочих равных условиях, владеть необходимой информацией. [1, c. 71]
Принципиальное значение для перспективного финансового анализа имеет
информация, которая характеризует владельцев компании, с помощью которой
при проведении внешнего финансового анализа хозяйствующего субъекта может
быть дано более или менее точное представление о целях его деятельности.
Важность такой информации связана с тем, что она позволяет нам проводить
различие между компаниями, напрямую ориентированными на долгосрочную
устойчивую деятельность, и предприятиями с краткосрочной целью получения
прибыли.
Информация, содержащаяся в учредительных документах, имеет
решающее и важное значение для оценки прав конкретных групп владельцев
бизнеса на доходы и их богатство. Наиболее важные финансовые решения
относительно увеличения или уменьшения уставного капитала, распределения
прибыли и формирования фондов и резервов определяются учредительными
документами компании. Информация, содержащаяся в учредительных
документах и в уставе видов деятельности, имеет принципиальное значение для
классификации видов доходов и расходов компании и, следовательно, для
анализа финансовых результатов и прибыльности деятельности. Данная
информация является необходимой при формировании налоговой политики
предприятия. [3, c. 59-62]
Данные финансового учета это основа информационного обеспечения
системы финансового анализа. На базе этой информации проводится более
общий анализ финансового состояния, и разрабатываются прогнозные оценки
значений основных финансовых показателей.
Ценность бухгалтерской и финансовой информации заключается в ее
сравнительной достоверности, поскольку она отражает события, которые уже
произошли, и показатели группы измеряются количественно. [19, с. 157] Тот
факт, что формирование показателей бухгалтерского учета и финансовой
отчетности основано на общих методологических принципах бухгалтерского