45
Продолжение таблицы 4
Показатель
Предыдущий
период (тыс.
руб)
Текущ
ий
перио
д (тыс.
руб)
Абсолютное
отклонение
(тыс. руб)
Относительно
е отклонение
(темп
прироста, %)
3 Налог на прибыль и прочие платежи
Текущий налог на
прибыль
273
184
-89
-32,60
Итого налога на
прибыль и прочих
платежей
273
184
-89
-32,60
4 Финансовый результат
Валовая прибыль
(убыток)
10 682
12 917
2 235
20,92
Прибыль (убыток)
от продаж
1 172
838
-334
-28,50
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
1 071
668
-403
-37,63
Чистая прибыль
(убыток)
798
484
-314
-39,35
Данные таблицы 4 свидетельствуют, что финансовым результатом от
продаж услуг на предприятии «Бухгалтерия Плюс» является прибыль. При этом
наблюдается увеличение данного показателя в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на
2 235 тыс. руб., или на 20,92 %. Прирост процентов, которые предприятие
получило в 2018 г., составляет 61,90 % по сравнению с годом ранее. Это
показывает, что финансовая политика предприятия нацелена на получение
дополнительного, в данном случае процентного дохода.
В исследуемой компании все расходы являются управленческими, чей
показатель так же вырос по отношению к 2017 г. на 27,01%. Произошло
увеличение заработной платы, что так же привело к увеличению уплаты
зарплатных налогов. Компания приобрела в виде основного средства – сервер
для бесперебойной и удаленной работы, а также сохранности данных. Возникла
необходимость в сохранении приобретенных основных средств дополнительной
аренде помещения. Произошло увеличение прочих доходов на 220 тыс. руб. за
46
счет получения процентов с выданных займов сотрудникам. В связи с
увеличением расходов налоговая нагрузка в 2018 году снизилась.
Прибыль до налогообложения и чистая прибыль в отчетном году
снизились относительно предыдущего года 314 тыс. руб. Чаще всего,
уменьшение чистой прибыли указывает на то, что система сбыта, управления
расходами или другие факторы работают не корректно и требуют доработки.
Таблица 5
Вертикальный анализ с базой сравнения «доходы» и «расходы»
Показатель
Предыдущий период
Текущий период
Изменение
удельного
веса, %
Тыс. руб
Удельный
вес %
Тыс. руб
Удельный
вес %
1 База для сравнения – Доходы
Выручка
10 682
99,72
12 917
98,00
-1,72
Проценты к
получению
21
0,20
34
0,26
0,06
Прочие доходы
9
0,08
229
1,74
1,65
Итого доходов
10 712
100
13 180
100
2 База для сравнения – расходы
Управленческие
расходы
9 510
98,64
12 079
96,54
-2,10
Прочие расходы
131
1,36
433
3,46
2,10
Итого расходов
9 641
100
12 512
100
Из данной таблицы видно, что удельный вес выручки от основного вида
деятельности у компании уменьшился.
Рисунок 2 – Вертикальный анализ компании
10682
21
9
9510
131
12917
34
229
12079
433
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
Выручка Проценты к
получению
Прочие доходы Управленечские
расходы
Прочие расходы
Вертикальный анализ с базой сравнения «доходы» и «расходы»
2017 218
47
Компания получает дополнительный доход от процентов по выданным
заемным средствам. Так же у компании в исследуемом году возрос показатели
Прочие доходы и Прочие расходы. Компания списала кредиторскую и
дебиторскую задолженность с истекшим сроком исковой давности. На рисунке
2 представлены соотношения вертикального анализа в качестве наглядной
диаграммы. По данным вертикального анализа так же можно вывести
следующие важные соотношения:
Таблица 6
Коэффициенты вертикального анализа
Виды
соотношений
Предыдущий период
Текущий период
Результат
Вывод
Результат
Вывод
Коэффициент
достаточной
выручки для
покрытия
расходов по
текущей
деятельности
1,12
Выручка
покрывает
расходы по
деятельности.
1,07
Выручка
покрывает
расходы по
деятельности.
Коэффициент
операционного
риска
13,39
Расходы
находятся на
очень высоком
уровне.
26,69
Расходы
находятся на
очень высоком
уровне.
Норма прибыли от
продаж,%
10,97
0,4 (это среднее
значение
показателя по
виду
деятельности
компании,
опубликованное
на сайте ИФНС)
6,49
0,7 (это среднее
значение
показателя по
виду
деятельности
компании,
опубликованное
на сайте ИФНС)
Норма чистой
прибыли, %
7,47
2,1 (это среднее
значение
показателя по
виду
деятельности
компании,
опубликованное
на сайте ИФНС)
3,75
5,7 (это среднее
значение
показателя по
виду
деятельности
компании,
опубликованное
на сайте ИФНС)
Доход покрывает расходы компании. Выручка от продаж намного выше,
чем средний показатель по компаниям в данной сфере. Чистая прибыль
компании за исследуемый период оказалась ниже среднего.
48
Сравнительный аналитический баланс используется при проведении
горизонтального и вертикального анализов, в ходе которых изучается состав
баланса, тенденции изменения каждой статьи, изменение разделов, степень
прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.
Далее приведен сравнительный аналитический баланс за 2017 и 2018 годы
на основе годовой бухгалтерской отчетности ООО «Бухгалтерия Плюс» за
указанные отчетные периоды.
При анализе актива баланса получается установить основные показатели,
характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:
стоимость имущества предприятия, общий итог баланса;
иммобилизованные активы, итог раздела I баланса;
стоимость оборотных средств, итог раздела II баланса.
При помощи горизонтального (временного) и вертикального
(структурного) анализа есть возможность получить более общее представление
об случившихся качественных изменениях в структуре актива, а также о
динамике этих изменений.
Горизонтальный анализ актива баланса за отчетный год, которым является
2018 год, и базисный – 2017 год ООО «Бухгалтерия Плюс» представлен в
таблице 7.
Таблица 7
Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО
«Бухгалтерия Плюс»
Наименование статей
На
31.12.18
На
31.12.17
Изменение, 2018/2017
Тыс. руб
Тыс. руб
+/- (тыс. руб)
%
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
331
34
+297
89,7
Прочие внеоборотные
активы
39
+39
100
Итог по разделу I
370
34
+336
90,8
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская
задолженность
1623
1797
-174
-10,7
Денежные средства
639
464
+175
27,4
Прочие оборотные
активы
120
9
+111
92,5
49
Продолжение таблицы 7
Наименование статей
На
31.12.18
На
31.12.17
Изменение, 2018/2017
Тыс. руб
Тыс. руб
+/- (тыс. руб)
%
Итог по разделу II
2383
2270
+ 113
4,7
БАЛАНС
2753
2304
+449
16,3
Как видно из данных таблицы 7, общая валюта баланса за анализируемый
период увеличилась на 449 тыс. р. (или 16,3 %), что свидетельствует о росте
производственного потенциала ООО «Бухгалтерия Плюс» и активизации его
финансово-хозяйственной деятельности.
Наибольший рост за анализируемый период наблюдается по росту
основных средств: их стоимость увеличилась на 89,7%, сумма прироста
составила 297 тыс. р. Компания в 2018 году купила оборудование для сервера.
Собственный сервер – дает возможность бесперебойной работы офиса,
обработки и хранения наибольшего кол-ва информации, подключение клиентов
к своим базам и возможность удаленной работы. Наблюдается увеличение
денежных средств на 27.4 %, что говорит о возможном создании резервного
фонда для расчетов с кредиторами в случае задержек выплат дебиторами.
Таблица 8
Вертикальный анализ активов предприятия
Показатели
2017 (%)
2018 (%)
Отклонения
Основные средства
1,48
12,02
10,54
Прочие внеоборотные
активы
0
1,42
1,42
Дебиторская
задолженность
77,99
58,95
-19,04
Денежные средства и
эквиваленты
20,14
23,21
3,07
Прочие оборотные
активы
0,39
4,36
3,97
БАЛАНС
100
100
50
Для более детального исследования структуры анализа предприятия, был
проведён вертикальный анализ актива баланса. Полученные результаты
изложены в таблице 8.
Главным показателем в структуре активов компании – это Основные
средства. Видно значительное снижение по показателю дебиторской
задолженности.
В 2017 году дебиторская задолженность сложилась из
- задолженность покупателей;
- переплата по налогам;
- задолженность перед подотчетным лицом;
- задолженность сотрудников перед компанией по полученным займам.
В 2018 задолженность покупателей уменьшилась, увеличилась
задолженность компании перед подотчётным лицом и увеличился долг
сотрудников перед предприятием.
Уменьшение дебиторской задолженности говорит, что инвестиционная
привлекательность предприятия становится больше, как и кредитное доверие,
поскольку можно быть уверенным в платежеспособности компании. С помощью
этого, бизнес продолжает расти без изъятия денежных средств из общего
оборота. В перспективе уменьшение дебиторской задолженности приводит к
увеличению дохода предприятия.
Увеличение оборотных активов и их участие в собственности компании
является, в целом, положительным явлением, но оно не должно стать причиной
снижения оборачиваемости средств и платежеспособности организации, а также
фактором снижения коммерческой активности.
Если активы баланса отражают средства предприятия, то обязательства
являются источниками его формирования.
Проведем горизонтальный и вертикальный анализ пассивов ООО
«Бухгалтерия Плюс». Горизонтальный анализ представлен в таблице 9.
51
Таблица 9
Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Бухгалтерия
Плюс», 2017-2018 гг., тыс. р.
Наименование
статей
На
31.12.18
31.12.17
Изменение, 2018/2017
Тыс. руб
Тыс. руб
+/- (тыс. руб)
%
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал
10
10
0
Нераспределенная
прибыль
2668
2232
+436
16,3
Итого по разделу III
2678
2242
+436
16,3
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
5
0
+5
100
Кредиторская
задолженность
70
62
+8
11,4
Итого по разделу V
75
62
+13
17,3
БАЛАНС
2753
2304
+449
16,3
Из горизонтального анализа видно, что произошло возрастание
собственных средств компании на 436 тыс. р. (16,3 %) за счет увеличения
нераспределенной прибыли.
Далее в таблице 10 проведем вертикальный анализ пассивов ООО
«Бухгалтерия Плюс».
Таблица 10
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Бухгалтерия Плюс»,
2017-2018 гг.
Показатели
2017 (%)
2018 (%)
Отклонения
(+/-)
Уставной капитал
0,43
0,36
0,07
Нераспределенная
прибыль (убыток)
96,88
96,91
0,03
Заемные средства
0
0,18
0,18
Кредиторская
задолженность
2,54
2,69
0,15
БАЛАНС
100
100
Заемный капитал за анализируемый период возрос на 17,3 %. Наибольшее
увеличение произошло по статье «Краткосрочные кредиты и займы» – на 100
процента, а также «Кредиторская задолженность» – на 11,4 %. У компании нет
долгов перед поставщиками, ее кредиторская задолженность складывается из
начисленного, но не уплаченного годового налога. При проведении анализа
52
кредиторской задолженности следует помнить, что она является одновременно
источником покрытия дебиторской задолженности. В нашем примере на начало
периода дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность
на 1735 тыс. руб., на конец периода – на 1553 тыс. руб. Это указывает на
иммобилизацию собственного капитала в дебиторскую задолженность и
отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия.
Проанализируем баланс предприятия с точки зрения ликвидности,
результаты расчетов сведем в таблицу 11 и 12.
Таблица 11
Анализ ликвидности баланса ООО ≪Бухгалтерия Плюс≫
Актив
2018
2017
1
2
3
А1 – абсолютно
ликвидные активы
639
464
А2 – быстро реализуемые
активы
1623
1797
А3 – медленно
реализуемые активы
120
9
А4 – постоянные активы
370
34
БАЛАНС
2753
2304
Из таблицы следует, что у компании на 449 тыс. увеличились показатели
активов, в сравнении с предыдущим годом.
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса ООО ≪Бухгалтерия Плюс≫
Пассив
2018
2017
1
2
3
П1 – неотложные
обязательства
70
62
П2 – краткосрочные
обязательства
5
0
П3 – долгосрочные
обязательства
0
0
П4 – собственные
средства
2678
2242
БАЛАНС
2753
2304
53
Если выполняются следующие неравенства, то баланс считается
ликвидным:
А1≥П1,
А2≥П2,
А3≥П3,
А4≤П4.
Составим неравенства, результаты сведем в таблицу 13.
Таблица 13
Анализ ликвидности баланса ООО ≪Бухгалтерия Плюс≫ за 2017-
2018 гг.
2018
2017
А1≥П1
639>70
464>62
А2≥П2
1623>5
1797>0
А3≥П3
120>0
9>0
А4≤П4
370<2678
34<2242
Данные таблицы 13 показывают, что в отчетных периодах компания с
помощью активов с мгновенной ликвидностью сможет полностью осуществить
платежи по пассивам с наибольшей срочностью. Первое неравенство –
выполняется.
В связи с минимальным присутствием у компании «Бухгалтерия плюс»
краткосрочных кредитов и займов в отчетных периодах, условие А2 ≥ П2
выполняется.
Группа медленно реализуемых активов А3 на протяжении исследуемых
отчетных периодов значительно превышает долгосрочные пассивы ООО
«Бухгалтерия Плюс», получается, что условие А3 ≥П3 также выполняется.
Выполнение условия А4 ≤ П4 указывает о наличии у анализируемой
компании собственных оборотных средств.
Для получения полной картины положения организации, необходимо
просчитать коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности.
Данные показатели просчитываются на основе вышеприведенных таблиц,
результаты сведем в таблицу 14.
54
Таблица 14
Динамика относительных показателей ликвидности предприятия
Показатели
Формула
2018
2017
Изменение,
2017/2018
гг.
Коэффициент
абсолютной
Ликвидности
К = А1 / (П1 +
П2)
8,52
7,48
1,04
Коэффициент быстрой
Ликвидности
К = (А1 + А2) /
(П1 + П2)
30,16
36,47
-6,31
Коэффициент текущей
Ликвидности
К = (А1 + А2 +
А3) / (П1 + П2)
31,76
36,61
-4,85
Анализ коэффициентов ликвидности показал следующее:
коэффициент абсолютной ликвидности превышает нормативное
значение в исследуемых периодах: в 2017 году его значение составило 7,48, в
2018 – 8,52. Это указывает, что ООО «Бухгалтерия Плюс» свою большую часть
кредиторской задолженности сможет погасить немедленно за счет денежных
средств;
коэффициент критической ликвидности – покажет, какая доля
кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных
активов. На анализируемом предприятии во всех исследуемых периодах этот
коэффициент соответствует нормативу (30,16 – в 2018 году, 36,47 – в 2017 году),
что означает наличие у компании возможности при необходимости погасить
кредиторскую задолженность за счет наиболее ликвидных активов;
коэффициент покрытия краткосрочных пассивов оборотными средствами
соответствует нормативу и составляет 31,76 – в 2018 годах, и 36,61 – в 2017 году.
Это указывает на резервный запас для компенсации убытков, которые могут
возникнуть у общества при размещении и ликвидации большинства оборотных
активов, кроме наличности. Чем больше показатель данного коэффициента, тем
увереннее могут быть кредиторы в погашении долгов.
Основным аспектом финансовой стабильности организации является его
финансовая устойчивость, поскольку именно она является ключом к развитию и
характеризует основу прочной позиции компании.