32
• Экономические факторы: темпы инфляции или дефляции,
уровень занятости, международный платежный баланс, курс доллара,
налоговая ставка.
• Политические факторы: нормативные документы местных органов,
властей региона и федерального правительства; кредиты федерального
правительства и регионов для финансирования долгосрочных вложений,
ограничения по найму рабочей силы; соглашения по тарифам и торговле.
• Рыночные факторы: демографические условия, жизненные циклы
различных изделий или услуг, легкость проникновения на рынок,
распределение доходов населения, уровень конкуренции в отрасли.
• Технологические факторы: технологии производства, технологии
средств связи.
• Международные факторы: возможность доступа к сырьевым
ресурсам; изменения валютного курса; политическая ситуация в странах,
выступающих в роли инвестиционных объектов или рынков.
• Факторы конкуренции.
С учетом специфики организации и ее отраслевой особенности могут
быть выбраны другие факторы макросреды среды для проведения SWOT-
анализа предприятия [18, 20].
2) SWOT-анализ микросреды организации (внутренней среды).
При анализе микросреды фирмы необходимо учитывать специфику
фирмы и ее отраслевые особенности. Управленческое обследование
внутренних сильных и слабых сторон в SWOT-анализе предприятия
представляет собой методичную оценку функциональных зон фирмы,
предназначенную для выявления ее стратегически сильных и слабых сторон.
В рамках SWOT-анализа организации специалист рекомендуют
включать пять функций для характеристики внутренней среды. К таким
функциям относятся: маркетинг, финансы, производственная сфера и кадры.
1. SWOT-анализ предприятия – маркетинг, состоит из исследования
следующих областей:
33
• Доля рынка и конкурентоспособность.
• Разнообразие и качество изделий.
• Рыночная демографическая статистика.
• Рыночные исследования и разработки.
• Предпродажное и послепродажное обслуживание клиентов.
• Эффективный сбыт, реклама и продвижение товара.
• Прибыль.
2. SWOT-анализ предприятия – финансы, включает в себя анализ
факторов, позволяющих увеличить прибыль, и выявить причины убытков.
3. SWOT-анализ предприятия – производство, предполагает
исследование следующих областей:
• Степень износа производственных мощностей.
• Тип и форма организации производства.
• Цены на собственную продукцию по сравнению с конкурентными.
• Качество товаров, потребительские свойства и возможности
улучшения.
4. SWOT-анализ предприятия – кадры, анализ этих факторов является
центральным аспектом любого исследования.
Существует три основных аспекта исследования человеческой:
поведение отдельных личностей, поведение людей в группах, характер
поведения руководителя, функционирование менеджера в роли лидера и его
влияние на поведение отдельных людей и групп [17, 18, 19, 20].
Основное значение метода SWOT раскрывается на заключительном
этапе, когда, рассмотрев все факторы внешней и внутренней среды,
необходимо определить, как можно использовать результаты SWOT-анализа
предприятия.
Для начала нужно составить матрицу SWOT-анализа предприятия,
которая объединяет сильные и слабые стороны с возможностями и угрозами.
Основная цель матрицы отразить:
34
• как с помощью сильных сторон фирмы преодолеть угрозы
внешней среды;
• как с помощью сильных сторон использовать возможности
внешней среды;
• как минимизировать слабые стороны фирмы, используя
возможности внешней среды;
• как угрозы внешней среды вкупе со слабыми сторонами фирмы
оказывают негативное воздействие на развитие предприятия.
В соответствующих полях матрицы SWOT-анализа предприятия
указываются действия по каждому из 4 пунктов.
После того, как матрица заполнена, следует привести основные выводы
по проделанной работе [20].
Таким образом, на основании проведенного SWOT-анализа
определяются направления или конкретные действия компании с учетом
выявленных факторов макросреды, сильных и слабых сторон микросреды.
Основная особенность использования метода SWOT-анализа предприятия
предлагается конкретные предложения эффективного использования
факторов внешней среды с учетом сильных и слабых сторон предприятия.
Можно сделать следующий вывод, что содержание диагностики
составляют: анализ результатов деятельности предприятия и анализ
основных бизнес-процессов предприятия. В результате проведения
диагностики следует четко выбирать анализируемые показатели и
коэффициенты, исходя из их информативности по принимаемым
управленческим решениям. Целью любой диагностики является
формулирование основных выводов и поиск возможных путей повышения
результативности организации, например, в формате SWOT-анализа.
35
Глава 2. Финансовая диагностика хозяйственной деятельности на
примере ООО «ФРАКЦИЯ»
2.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ФРАКЦИЯ»
Первый этап в проведении финансовой диагностики – анализ
финансово-хозяйственной деятельности с учетом особенностей отрасли.
Анализ финансового положения организации целесообразно проводить
на основании данных бухгалтерской отчетности организации за 3 года, а
также с учетом отраслевых особенностей деятельности предприятия. В
данной работе проводится финансовая диагностика ООО «ФРАКЦИЯ»,
основными направлениями которой является оптовая торговля
строительными материалами, выполнение работ по перевалке и оказание
услуг по доставке материалов до конечного покупателя или мелкооптового
поставщика.
В качестве источников информации для строительной организации, как
и предприятий другой отраслевой направленности, выступают бухгалтерский
баланс, отчет о финансовых результатах, т. е. формы финансовой отчетности.
Для строительных предприятий характерна возможность факторного анализа
показателей бухгалтерского баланса вплоть до первичных документов,
сформировавших уровень фигурирующих в отчетности параметров,
включительно.
Для начала проведения анализа необходимо изучить структуру
имущества организации и источники его формирования, так как указанные
показатели необходимы для расчета коэффициентов, характеризующих
платежеспособность.
Баланс является основным отчетным документом любой организации.
Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в
основе анализа лежат общие принципы и методики.
Для начала рассмотрим основные данные бухгалтерского баланса
ООО «ФРАКЦИЯ».
36
Первое прочтение этого отчета можно назвать ознакомительным: по
цифрам баланса проводится оценка общей структуры имущества и
обязательств, наличие привлеченных средств и др.
Таблица 6
Показатели бухгалтерского баланса ООО «ФРАКЦИЯ» по состоянию на
31.12.2015
Наименование показателя
Код
На
31.12.2015
На
31.12.2014
На
31.12.2013
АКТИВ
Основные средства
1150
53
38
83
Запасы
1210
640
38
415
32
243
37
Дебиторская
задолженность
1230
219
552
179
511
873
43
Финансовые вложения
(за исключением денежных
эквивалентов)
1240
253
-
-
Денежные средства и
денежные эквиваленты
1250
225
6
9
611
7
БАЛАНС
1600
289
162
223
373
118
815
ПАССИВ
Уставный капитал
1310
20
20
10
Нераспределенная
прибыль
1370
(419
)
(780
)
279
Кредиторская
задолженность
1520
281
157
216
746
111
758
БАЛАНС
1700
289
162
223
373
118
815
37
В данном случае мы имеем дело с развивающейся компанией:
ежегодный рост валюты баланса, появление в структуре активов финансовых
вложений, изменение стоимости ОС, что может свидетельствовать о
намерениях компании вкладывать средства в развитие своего
производственного потенциала. Также из Баланса видно, что активно растет
кредиторская задолженность на фоне роста задолженности дебиторской. При
проведении дальнейшего анализа необходимо будет обратить внимание на
вышеуказанный факт.
Для более детального изучения бухгалтерского баланса проведем
горизонтальный и вертикальный анализ показателей.
2.1.1. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
При помощи горизонтального анализа сравним показатели
бухгалтерского баланса по отчетным датам.
На данном этапе цель состоит в том, чтобы выявить абсолютные и
относительные изменения величин различных статей баланса за
определенный период, дать оценку этим изменениям.
Таблица 7
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «ФРАКЦИЯ»
Статья баланса
На
31.12.2015
На
31.12.2014
Отклонение (+/–)
сумма
%
Динамика
имущества:
В том числе: -
внеоборотные (ОС)
53
38
+15
+39,47
-
оборотные
2891
09
2233
35
+6577
4
+29,45
Запасы
6403
8
4153
2
+2250
6
+54,19
38
Дебиторская
задолженность
2195
52
1795
11
+4004
1
+22,31
Финансовые
вложения (за исключением
денежных эквивалентов)
253
–
–
–
Денежные средства и
денежные эквиваленты
2256
9
+2247
+24966,
67
Динамика капитала:
В том числе: -
Собственный капитал
(399
)
(760
)
+361
+47,50
Уставный капитал
20
20
–
–
Нераспределенная
прибыль
(419
)
(780
)
+361
+46,28
Заемный капитал
8404
7387
+1017
+13,77
Источники средств в
расчетах (кредиторская
задолженность)
2811
57
2167
46
+6441
1
+29,72
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса показал следующее: за
отчетный период внеоборотные активы выросли на 39,47%, что может
свидетельствовать о расширении деятельности и росте экономического
потенциала компании. Оборотные средства также увеличились (на 29,45%)
— в основном за счет значительного роста остатков денежных средств (на
24966,67%). Кроме того, произошел рост оборотных средств в запасах на
54,19%, что может снизить ликвидность баланса и повлиять на
платежеспособность компании. Наличие в составе оборотных средств
краткосрочных финансовых вложений говорит о желании вкладывать
средства с целью получения дополнительной прибыли.
Также о положительной динамике показателей баланса говорит
снижение дефицита собственного капитала и нераспределенной прибыли.
39
Рост валюты баланса также необходимо сопоставлять с темпами
инфляции и роста выручки.
2.1.2. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Для определения структуры статей и удельного веса показателей
бухгалтерского баланса проведем вертикальный анализ.
С помощью этого вида анализа бухгалтерского баланса исследуем
структуру показателей в динамике.
В таблице 8 приведен вертикальный анализ финансовых показателей
согласно данным бухгалтерского баланса за последний отчетный период и
предшествующий ему период.
Таблица 8
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «ФРАКЦИЯ»
Статья баланса
На 31.12.2015
На 31.12.2014
Сдвиги в
структуре,
%
сумма
% к итогу
сумма
% к итогу
Структура
имущества
В том числе:
- внеоборотные
активы (ОС)
53
100
38
100
–
-оборотные активы
289109
99,98
223335
99,98
–
Запасы
64038
22,15
41532
18,59
+3,56
Дебиторская
задолженность
219552
75,93
179511
80,36
-4,43
Финансовые
вложения (за
исключением
253
0,09
–
–
+0,09
40
денежных
эквивалентов)
Денежные средства
и денежные
эквиваленты
2256
0,78
9
0,004
+0,776
Структура капитала
В том числе:
- Собственный
капитал
(399)
-0,14
(760)
-0,34
+0,2
- Заемный капитал
8404
2,91
7387
3,31
-0,4
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что в отчетном
периоде значительных изменений в общей структуре имущества и капитала
не происходило.
Роста внеоборотных активов в обоих периодах не наблюдается.
В структуре оборотных активов небольшие структурные сдвиги
наблюдаются по строкам «Денежные средства и денежные эквиваленты»
(0,776%) и запасы (3,56%). Увеличение оборотных средств в запасах снижает
их оборачиваемость, что может негативно отразиться на текущей
ликвидности баланса. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса
составил на конец периода 0,2% — в основном за счет уменьшения
непокрытых убытков, что тоже говорит о положительной динамике в
развитии организации.
Компания обходится без долгосрочных кредитов и займов, то есть
объем и структура собственного капитала позволяют организовать
производственный процесс и развиваться без внешних заимствований.
2.2. Оценка финансового состояния ООО «ФРАКЦИЯ» и тенденций
его изменения
2.2.1. Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых
коэффициентов
41
Важной задачей при анализе финансово-хозяйственной
деятельности является формирование показателей для анализа
бухгалтерского баланса организации.
С помощью вычисления специальных коэффициентов проводится
дальнейший анализ бухгалтерского баланса.
Таблица 9
Анализ платежеспособности ООО «ФРАКЦИЯ»
Коэффициент
Расчет
Рекомендуемый
диапазон
Формула
Сумма
Коэффициент
финансовой
зависимости
Валюта баланса
/ собственный
капитал
289162 / (-399) =
-724,7
≤2,0
Коэффициент
финансовой
независимости
Собственный
капитал /
валюта баланса
(-399) / 289162 =
-0,001
≥0,5
Коэффициент общей
платежеспособности
Валюта баланса
/ заемный
капитал
289162 / 8404 =
34,4
≥1,0
Коэффициент
задолженности
Заемный
капитал /
собственный
капитал
8404 / (-399) =
-21,06
≤1,0
Анализ коэффициентов платежеспособности представляет собой
возможность выполнения собственных денежных обязательств
хозяйствующим субъектом за счет имеющихся у него в распоряжении
денежных ресурсов.
Исходя из полученных результатов в организации есть две проблемы.
Первая проблема – это проблема наличных денег, необходимых для
покрытия своих долгов.