55
Однако приоритетность того или иного направления финансового
менеджмента во многом зависит от фазы развития организации. Поэтому
представляется необходимым определить основные из них при оценке
эффективности финансового менеджмента в зависимости от той фазы развития,
в которой в данный момент времени находится ООО «Юстида» .
Внедрение автоматизированной системы финансового планирования.
В качестве мероприятия по совершенствованию системы финансового
планирования в организации предложено внедрение автоматизированной
системы IBМ Соgnоs.
IBМ Соgnоs 8 Рlаnning – это система, предоставляющая полный спектр
возможностей для создания эффективной системы планирования, бюджетирования и
прогнозирования деятельности предприятия ООО «Юстида», позволяющей в несколько раз
сократить срок бюджетного процесса.
Предлагаемое решение позволит ООО «Юстида», реализовать следующие
возможности как непосредственно после внедрения Системы, так и в будущем:
Создать единый центр контроля за составлением, согласованием и
утверждением бюджетов в реальном масштабе времени;
Автоматизировать процесс подготовки и прогнозирования
бюджетов по всем направлениям деятельности, основных финансовых
бюджетов (БДР, БДДС, ББЛ), а также выполнение задач сценарного
моделирования;
Поддерживать прямой и непрерывный доступ к информации о
запланированных бюджетных показателях для основных подразделений и
руководства компании в целом;
Оперативно реагировать на изменение структуры бизнеса, ситуации
на рынке, расширение клиентской базы, открытие новых филиалов и т.п., путем
изменения бюджетной модели силами сотрудников Финансово-экономического
управления без привлечения IT-специалистов;
Сократить время формирования бюджетов;
56
Автоматически консолидировать бюджеты на разных уровнях
иерархии Компании;
Разграничить права доступа к информации на разных уровнях
ответственности сотрудников;
Произвольно настраивать наиболее удобное отображение
бюджетных форм для комфортного ввода данных;
Контролировать и анализировать фактическое выполнение планов;
Решение типовых проблем, связанных с использованием МS Ехсеl в
качестве инструмента для бюджетирования:
В таблице 12 приведен перечень этапов внедрения данной программы
для ООО «Юстида».
Таблица 12
Перечень этапов внедрения данной программы для ООО «Юстида»
Наименование
фазы проекта
Цели
Выполняемые
работы
Ключевые
результаты
Анализ и
проектирование
Запустить проект,
создать рабочую
среду. Обследовать
предприятие,
конкретизировать и
зафиксировать
требования к системе
Спроектировать
будущую систему,
сформировать полный
и развернутый ответ
на вопрос: "Как
предприятие будет
осуществлять
бюджетирование,
используя систему
IBM Cognos 8
Planning?".
Анализ бюджетной
документации,
организационной и
финансовой
структуры;
Анализ отчетных
форм;
Анализ первичных
источников
данных;
Определение
требований к
информационной
системе;
Определение
архитектуры
решения,
требований к
технической
инфраструктуре и
составу лицензий.
Обучение
проектной команды
Заказчика;
План управления
проектом.
Детальный план
проекта.
Сформирована
команда проекта.
Функциональный
дизайн системы
57
Продолжение таблицы 12
Наименование
фазы проекта
Цели
Выполняемые
работы
Ключевые
результаты
Проектирование
системы
бюджетирования:
структура
бюджетных форм,
алгоритмы
формирования и
взаимосвязи,
структура
аналитических
разрезов, отчетные
формы и т.д.
Реализация
Настроить,
доработать и
протестировать
систему. Получить
систему, работающую
на наборе тестовых
данных.
Настройка системы
бюджетирования,
реализация отчетов
и кубов;
Тестирование
системы;
Подготовка
(Заказчик) и
тестовая загрузка
данных.
Развернуто
базовое ПО.
Настроенная
система.
Сценарий
тестирования.
Проведено
тестирование.
Протокол
тестирования.
Подготовка к
старту
Перейти на
продуктивную среду,
загрузить начальные
данные, обучить
пользователей и
начать эксплуатацию
системы.
Разработка
инструкций;
Обучение конечных
пользователей;
Создание
продуктивной
среды;
Загрузка данных;
Создание среды
поддержки
(Заказчик).
Система
установлена на
продуктивных
серверах
Заказчика.
Инструкции
пользователей,
инструкции
администратора;
Проведено
обучение
пользователей.
Протокол
обучения.
Акт приемки-
сдачи в опытную
эксплуатацию.
Сопровождение
Осуществлять
начальную
поддержку
эксплуатации
системы.
Консультирование
пользователей;
Устранение
замечаний к
системе.
Учтены и
исправлены
замечания.
Отчет о
сопровождении.
58
3.2 Разработка эффективной финансовой политики для предприятия
Рассмотрим прогнозирование финансового результата компании ООО
«Юстида» в первом квартале 2017 года.
При этом в прогнозе заложены следующие изменения:
рост выручки на 8%;
рост всех видов расходов (поправка на инфляцию), а именно:
- общехозяйственных расходов – на 3,75%;
- внепроизводственных расходов - на 1,5%;
- переменные издержки – на 8,21% (пропорционально росту выручки).
Как видно из таблицы (таблица 13), теперь предприятию необходимо
затратить усилий больше и произвести и реализовать продукции на 8,21%
больше прежнего уровня, чтобы не попасть в зону убытка. Рост критического
объема реализации является следствием роста постоянных издержек.
Таблица 13
Текущие и прогнозные экономические показатели и их динамика
Наименование показателя
деятельности фирмы
Временной показатель
Изменение,
%
4 квартал
2016 года
1 квартал
2017 года
Объем продаж (реализации),
тыс. руб.
28000
30300
+8,21
Общехозяйственные расходы
5480
5686
+3,75
Внепроизводственные расходы
866
879
+1,5
Постоянные издержки
[общехозяйственные расходы +
внепроизводственные расходы]
6346
6565
+3,5
Переменные издержки
17984
19460
+8,21
Полная себестоимость
[постоянные + переменные
издержки]
24330
26025
+7
Коэффициент
пропорциональности (а)
[переменные расходы /
выручка]
0,642
0,642
-
Критический (безубыточный)
объем реализации [постоянные
издержки / (1 – коэффициент
пропорциональности)], тыс.
руб.
17726
18338
+3,5
59
Так, при объеме реализации 18338 тыс. руб. в первом квартале 2017 года
предприятие покроет все свои расходы, а данный уровень реализации при
сложившейся структуре выпуска и будет критическим. Любое превышение
указанного объема реализации позволяет предприятию получить прибыль.
Осуществим прогнозирование финансового результата (прибыли)
компании по формуле:
П Q C
i
i
i
i
i
n
Ц
V
Ц
q
( * ) ;
(1)
где П - прибыль (убыток) от реализации; Q - выручка от реализации;
Ц
i
- цена i-го вида продукции; V
i
- переменные расходы на единицу i-го
вида продукции; q
i
- доля i-го вида продукции в объеме реализации; С -
постоянные расходы.
Компания рассматривает также вариант изменения структуры
производства продукции (в структуре выпуска предполагается увеличить долю
более рентабельных видов и сократить долю менее рентабельных)
Расчет выполним для следующих случаев:
1. При неизменном объеме реализации с учетом прогнозных
постоянных и переменных издержек и старой структуры реализации:
..36036565
)25,0*
9,0
2,09,0
15,0*
8
1,48
25,0*
6
6,46
35,0*
35,2
1,235,2
(*28000
рубтыс
п
ПРОГНОЗН
2. При неизменном объеме реализации с учетом прогнозных
постоянных и переменных издержек и новой структуры реализации:
..1,57376565
)25,0*
9,0
2,09,0
35,0*
8
1,48
25,0*
6
6,46
15,0*
35,2
21,235,2
(*28000
рубтыс
п
ПРОГНОЗН
3. С учетом прогнозных постоянных и переменных издержек, объема
реализации и новой структуры реализации:
60
..1,67476565)25,0*
*
9,0
2,09,0
35,0*
8
1,48
25,0*
6
6,46
15,0*
35,2
1,235,2
(*0821,1*28000
рубтыс
п
ПРОГНОЗН
4. С учетом прогнозных постоянных и переменных издержек, объема
реализации и без изменений структуры реализации:
..6,44376565)25,0*
*
9,0
2,09,0
15,0*
8
1,48
25,0*
6
6,46
35,0*
35,2
1,235,2
(*0821,1*28000
рубтыс
п
ПРОГНОЗН
Таким образом, предприятию выгоднее изменить структуру реализации.
Замена структуры реализации позволяет предприятию увеличить прибыль на:
П
= 5737 – 3603 = 2134 тыс. руб. (в данном случае доли первого и
третьего изделий поменялись местами).
Увеличение объема реализации на 8% при замене структуры реализации
позволит увеличить прибыль предприятия на:
6747 – 4438 = 2309 тыс. руб.
Результаты прогноза финансовых операций отражены в таблице
(таблица 14).
Таблица 14
Прогноз финансовых результатов ООО «Юстида»
Показатели
Виды продукции
Итого
А
Б
В
Г
1. Цена, тыс. руб.
2. Прогнозные переменные
затраты на единицу
продукции, тыс. руб.
3. Текущий объем реализации
кв. м.
тыс. руб.
4. Прогнозный объем
реализации по текущей
структуре реализации
кв. м.
тыс. руб.
5. Текущая доля изделия в
общем объеме реализации, %
6. Прогнозные переменные
затраты, тыс. руб.
2,35
2,1
4170,2
9800
4512,8
10605
35
9500
6,0
4,6
1166,7
7000
1262,5
7575
25
5820
8,0
4,1
525
4200
568,1
4545
15
2350
0,9
0,2
7777,8
7000
8416,7
7575
25
1790
-
-
-
28000
-
30300
100
19460
61
Продолжение таблицы 14
Показатели
Виды продукции
Итого
7. Прогнозные постоянные
затраты, тыс. руб.
8. Прогнозный финансовый
результат при неизменной
структуре реализации, тыс.
руб.
9. Прогнозируемая структура
реализации, %
10. Прогнозируемый
финансовый результат:
при неизменном объеме
реализации с учетом старой
структуры;
при неизменном объеме
реализации с учетом новой
структуры;
при увеличении объема
реализации на 8% и старой
структуре реализации;
при увеличении объема
реализации на 8% и новой
структуре реализации
-
15
-
-
-
-
-
25
-
-
-
-
-
35
-
-
-
-
-
25
-
-
-
-
6565
4275
100
3603
5737
4438
6747
Таким образом, прогнозируется рост выручки, а также рентабельности
производства. Рассчитаны четыре варианта прогноза финансового результата.
Последний из них наиболее выгоден предприятию.
Теперь перед предприятием стоит задача спрогнозировать денежные
потоки, имея следующие показатели:
80% своей продукции предприятие продает в кредит,
остальные 20% — за наличный расчет.
Также предприятие предоставляет своим покупателям (клиентам) 30-
дневный кредит (отсрочку платежей).
Статистика подтверждает, что 70% платежей оплачиваются клиентами
своевременно, то есть в течение месяца, а остальные 30% — в течение
последующего месяца.
Объем продаж за I квартал текущего 2017 года составит 30300 тыс. руб.,
в том числе:
62
- январь - 9800 тыс. руб.;
- февраль - 10100 тыс. руб.;
- март - 10400 тыс. руб.
Объем продаж в последнем месяце предыдущего квартала (декабрь) был
равен 9300 тыс. руб., в предпоследнем (ноябрь) - 8800 тыс. руб.
Необходимо составить бюджет денежных средств на I квартал текущего
года. Он включает три последовательных расчета показателей. В случае
возникновения значительного дефицита денежных средств желательно
проанализировать причины его образования. В таблице 15 прогнозируется
дефицит денежной наличности, после чего целесообразно рассмотреть
несколько альтернативных вариантов его преодоления.
Таблица 15
Динамика денежных поступлений и дебиторской задолженности
ООО «Юстида» на I квартал планируемого периода, тыс. руб.
Показатели
Январь
Февраль
Март
Дебиторы на начало периода *
9552
10072
10432
Выручка от реализации - всего
9800
10100
10400
в том числе: продажа в кредит / с
отсрочкой платежа (80%)
7840
8080
8320
Поступление денежных средств:
в том числе:
20% реализации текущего месяца
наличными деньгами
1960
2020
2080
70% реализации в кредит прошлого
месяца
5208
5488
5656
30% реализации в кредит позапрошлого
месяца
2112
2232
2352
Дебиторы на конец периода **
10072
10432
10744
Справочно:
Балансовое уравнение
9552 +
9800 -9280
= 10072
10072 +
10100 –
9740 =
10432
10432 +
10400 –
10088 =
10744
Примечания:
* Дебиторы на начало периода = 80% продаж в кредит предыдущего
месяца + 30% от нее за позапрошлый месяц.
** Дебиторы на конец периода = 30% продаж в кредит предыдущего
месяца + все продажи в кредит текущего месяца
63
Таблица 16
Прогнозируемый бюджет денежных средств ООО «Юстида»
на I квартал 2017 года, тыс. руб.
Показатели
Январь
Февраль
Март
Поступление денежных средств от реализации
продукции
9280
9740
10088
Прочие поступления
552
230
480
Всего поступлений
9832
9970
10568
Отток денежных средств:
Погашение кредиторской задолженности*
5400
5500
5800
Прочие платежи (оплата труда, налоги и др.)
1090
1200
1300
Всего выплат
6490
6700
7100
Излишек/недостаток денежных средств
3342
3270
3468
Примечания:
* всего погашено 16700 тыс. руб. в счет кредиторской задолженности,
что составляет 36,7% (хорошие прогнозные показатели)
Таблица 17
Расчет суммы необходимого краткосрочного финансирования, тыс.
руб.
Показатели
Январь
Февраль
Март
Остаток денег на начало
периода
1060
4402
7672
Изменение денежных
средств
3342
3270
3468
Остаток денежных средств
на конец периода
4402
7672
11140
Требуемый минимум
денежных средств на счете
3520
3520
3520
Потребность в
краткосрочной ссуде банка
-
-
-
Опишем методику составления прогнозного баланса организации.
Прежде всего, следует отметить, что прогнозный период – I квартал 2017
года, прогнозный баланс составляется на 31.03.2017г.
Цифры на начало отчетного (в данном случае прогнозного) периода – это
цифры на 1 января 2017 года.
Они берутся из баланса исследуемого предприятия за 2016 год.
Относительно изменения на конец периода (полугодия) по сравнению
сего началом, необходимо отметить следующее:
64
1) Размер внеоборотных активов предприятия не меняется. Начисление
амортизации основных средств на предприятии приостановлено в связи с
переводом объектов основных средств на консервацию на срок 6 месяцев;
2) Изменение размера дебиторской задолженности не ожидается,
поэтому по данной строке баланса данная цифра не меняется;
3) Изменение дебиторской задолженности и ее значение на конец
периода рассчитано в таблице 15 «Динамика денежных поступлений и
дебиторской задолженности ООО «Юстида» на I квартал 2017 года»;
4) Размер денежных средств увеличился на 10080 тыс. руб., составив
11140 тыс. руб., что подтверждают данные таблицы 16 «Расчет суммы
необходимого краткосрочного финансирования»;
5) Изменения запасов и прочих оборотных активов нет;
6) Изменение прочих краткосрочных обязательств по сравнению с
данными на конец 2016 года не предвидится, и они составят ту же величину
(15158 тыс. руб.);
7) Изменение кредиторской задолженности предприятия составит:
16300 тыс. руб. в сторону ее уменьшения, что подтверждают данные таблицы
17 «Прогнозируемый бюджет денежных средств ООО «Юстида» на I квартал
2017 года».
Опишем далее примененную технологию прогнозирования прибылей и
убытков ООО «Юстида».
1) Выручка от реализации продукции предприятия на 1 квартал 2017
года спрогнозирована на основе использования аппарата авторегрессионных
зависимостей;
2) Себестоимость реализованной продукции берется из таблицы
«Текущие и прогнозные экономические показатели предприятия и их
динамика»;
3) Коммерческие расходы – это внепроизводственные расходы (берутся
из таблицы «Текущие и прогнозные экономические показатели предприятия и
их динамика»);