55
При этом, хотя некоторые из перечисленных вложений и приносят
банкам определенный доход, основной причиной является необходимость
поддержания общей ликвидности банка на соответствующем уровне, тогда
как доход по ним служит хотя и существенным, но второстепенным
фактором.
Операции банков по кредитованию компаний и фирм, т.е.
корпоративной клиентуры, осуществление инвестиционных проектов,
валютные операции, лизинговые операции по своей сути не могут считаться
ликвидным размещением средств. Они осуществляются банками
исключительно в целях получения прибыли на разнице в процентных ставках
между размещением и привлечением средств и в виде дополнительных
доходов, связанных с предоставлением таких кредитов.
Помимо прибыльности и ликвидности активных операций
немаловажное значение для их осуществления имеет вопрос кредитных
рисков и их распределения.
Размещение ресурсов в кассовую наличность, остатки на счетах в
Центральном банке, государственные ценные бумаги считаются имеющими
практически нулевую степень риска. Размещение средств у других банков -
активами (с минимальной степенью риска), то кредиты компаниям, фирмам и
другие аналогичные инструменты денежного рынка сопряжены с более
значительным риском, степень которого меняется в зависимости от вида
предоставленного кредита.
Так, например, при кредитовании под платежные документы, торговых
операций, промышленности, транспорта, операций с недвижимостью,
частных лиц.
В этой связи при проведении активных операций для банков большое
значение имеет вопрос о распределении рисков и недопущение их
чрезмерной (избыточной) концентрации на каком-либо одном
виде.
56
Со структурой и качеством кредитного портфеля связаны основные
риски, которым подвергается банк в процессе операционной деятельности, -
риск ликвидности (неспособность банка погасить обязательства перед
вкладчиками), кредитный риск (непогашение заемщиком основного долга и
процентов по кредиту), риск процентных ставок и т.д.
К регулированию расходов банка подходят с той же позиции, как и к
доходам. Наибольшее воздействие на снижение доли прибыли в валовом
доходе оказывают процентные и непроцентные расходы, следовательно,
необходимо работать над уменьшением доли этих расходов.
Процентные расходы зависят от:
- объема привлеченных ресурсов;
- структуры депозитной базы;
- среднего уровня процентных ставок по привлеченным и заемным
ресурсам. Реальный резерв сокращения процентных расходов следует искать
в уменьшении уровня уплачиваемых процентов за кредитные ресурсы.
Необходимо сократить следующие виды расходов:
- процентные (проценты уплаченные по привлеченным средствам
организаций);
- непроцентные (от операций по валюте;
- от операций по ценным бумагам; комиссионные расходы);
- функциональные расходы (административно-управленческие,
прочие).
Сокращению расходов банка будут способствовать: улучшение
структуры ресурсной базы, т.е. увеличение доли расчетных, текущих и
прочих депозитных счетов клиентов и сокращение доли дорогостоящих
депозитных инструментов (например, межбанковских кредитов).
Все же, для увеличения доходности «Россельхозбанка», мы предлагаем
провести ряд мероприятий, а именно:
- увеличить собственный капитал банка путем дополнительной
эмиссии акций;
57
- увеличить размер активов банка, посредством расширения круга и
объема выполняемых прибыльных операций и увеличения собственного
капитала;
- расширить базу клиентов банка за счет первоклассных заемщиков;
- необходимо уменьшить риски связанные с кредитной политикой
банка, за счет увеличения собственного капитала и качества активов банка;
- уменьшить долю бездоходных активов, посредством увеличения доли
активов приносящих доход, но соблюдая установленные законодательством
нормы;
- сократить неприбыльные операции (операции по привлеченным
средствам кредитных организаций).
Основным фактором увеличения доходности коммерческого банка
выступает увеличение размера собственного капитала.
Во-первых - это самый дешевый источник получения денежных
средств коммерческим банком.
Во-вторых, изменения размера собственного капитала банка ключевым
образом влияют на изменение других анализируемых факторов.
В-третьих, без увеличения собственного капитала невозможно
добиться кардинального изменения других показателей характеризующих
финансовые результаты деятельности коммерческого банка.
При выполнении этих рекомендаций могут возникнуть трудности
связанные с тем, что необходимо варьировать между наиболее выгодными
мероприятиями с точки зрения доходности и мероприятиями необходимыми
для выполнения норм банковского законодательства.
Рассмотрим это на конкретном примере.
Теоретически для получения максимального дохода от совокупности
операций необходимо вкладывать максимально возможную сумму средств в
операции, имеющие наибольшую доходность. На практике, однако, следует
учитывать целый ряд ограничений, связанных с формированием структуры
активов банка.
58
Во-первых, не все привлеченные банком средства можно реализовать в
доходных активных операциях.
Часть таких средств должна находится в кассе банка и на его
корреспондентском счете для возможности выполнения им своих текущих
обязательств, а часть в соответствии с требованиями регулирующих органов
должна хранится на резервном счете в Центральном банке. Кроме того, часть
собственных средств банка используется для приобретения основных
средств. Следовательно, активы банка делятся на работающие, т.е.
вложенные в операции, которые могут принести доход, и неработающие.
Во-вторых, при размещении работающих активов следует учитывать,
что регулирующие органы могут устанавливать нормативы для показателей
деятельности коммерческих банков, влияющие на структуру их активных
операций, - соотношение капитала банка и его рисковых активов, а также
другие нормативы, связанные с выдачей кредитов и обеспечением
ликвидности.
Наконец, при размещении активов с целью получения прибыли следует
учитывать, что любая финансовая операция может принести как прибыль,
так и убытки, причем, как правило, чем больше ожидаемая норма
прибыльности операции, тем больше и связанный с ней финансовый риск.
В связи с этим структура портфеля активов всегда отражает некоторый
компромисс между желанием получить прибыль и стремлением уменьшить
риск финансовых вложений
При фиксированном значении суммы работающих активов абсолютное
значение полученного чистого дохода от основных операций банка будет тем
больше, чем меньше сумма процентных расходов и, следовательно, доля
привлеченных средств в работающих активах банка.
С другой стороны, при фиксированном значении суммы собственных
средств, используемых в активных операциях банка, доход от основных
операций, при заданной средней их доходности, будет тем больше, чем
больше сумма работающих активов.
59
То есть сумма привлеченных средств и если доходность активных
операций выше относительной стоимости привлеченных средств, с ростом их
суммы будет расти и величина чистого дохода от основных операций.
Целью управления активами и обязательствами банка является
получение прибыли при одновременном обеспечении ликвидности
вложенных в банк средств вкладчиков и кредиторов и выполнения
нормативов, установленных регулирующими органами [26, с. 157].
Очевидно, что в современных условиях возможности роста прибыли на
капитал за счет уменьшения коэффициента достаточности капитала
ограничены. Это связано с тем, что рост активов должен подкрепляться
расширением ресурсной базы.
Для наибольшей эффективности «Россельхозбанку», следовало бы
иметь высокую долю собственного капитала (5 - 8 % от пассивов). Но в
условиях жесткой конкуренции и удорожания кредитных ресурсов многие
банки не в состоянии довести до оптимального уровня отношение капитала к
активам .
Поэтому резервом увеличения капитала остается - степень отдачи
активов.
Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности
активов и доли прибыли в доходах банка.
Качественную оценку влияния данных компонентов на прибыльность
активов дает анализ каждого из них в отдельности.
Для того чтобы показатели текущей и мгновенной ликвидности
постоянно возрастали, необходимо увеличивать активы Банка.
Но в тоже время, чем выше доходность активов банка, тем больше риск
операций по ним и ниже уровень ликвидности баланса, а, следовательно, и
платежеспособность банка (способность в должные сроки и в полной сумме
отвечать по своим обязательствам перед кредиторами - государством,
банками, вкладчиками).
60
Таким образом, обеспечение ликвидности банка, а значит и данных
показателей - сложная и многофакторная задача, успех решения которой
определяет суть и содержание политики и деятельности любого
коммерческого банка.
3.3 Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка и пути
её повышения
Многие современные государства демонстрируют эффективное
использование банковского сектора, как в целях решения экономических
проблем, так и в целях формирования устойчивого развития экономики.
В этом случае коммерческие банки являются катализаторами
экономического развития благодаря активному участию в инвестировании
экономических преобразований.
Вершинина Т.Р в своей статье выражает следующее мнение:
«Финансовую устойчивость можно определить, как с позиций узкого
понимания (ликвидность, платежеспособность банка), так и с позиций
широкого понимания - восстановление своего состояния после воздействия
различных дестабилизирующих факторов (под восстановлением состояния
понимается способность банка вернуться в прежнее положение, продолжив
выполнять свои функции и достигать поставленных целей и задач)».
Данное определение содержит:
‒ результативный подход к пониманию финансовой устойчивости,
указывающий на то, что её поддержание обеспечивается выполнением
банком заданных параметров его деятельности;
‒ ресурсный подход, определяющий то, что банк привлекает денежные
средства в целях размещения их на рынке.
Однако, современные условия, открывая новые возможности для
развития коммерческих банков, одновременно содержит риски для их
финансовой устойчивости, так как банки вынуждены адаптироваться к
изменившимся макроэкономическим условиям.
61
В итоге, финансовая устойчивость коммерческих банков, то есть
способность своевременно выполнять все взятые на себя обязательства перед
клиентами, собственниками, сотрудниками, регулятором и обеспечивать
непрерывность своей деятельности, может ухудшаться.
Об этом судят по состоянию показателей финансовой устойчивости
(таблица 7).
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости коммерческих банков
Группы показателей
Качественные
показатели
Количественные
показатели
Показатели надежности
срок деятельности банка
с момента его
государственной
регистрации, перечень
банковских лицензий;
наличие структурных
подразделений;
уровень
технологического
развития
показатели мгновенной,
текущей и долгосрочной
ликвидности; показатели
платежеспособности
Показатели финансовой
гибкости
уровень
конкурентоспособности
банка;
качество управления
показатели рыночной
стоимости банка,
рентабельности активов
и капитала
Показатели финансовой
стабильности
показатели
агрессивности кредитной
политики, уровня риска
показатели качества
активов и пассивов
Показатели финансового
равновесия
доля на рынке
банковских услуг;
ассортимент
оказываемых услуг,
сегментация клиентской
базы банка
объем и показатели
достаточности
собственного капитала;
показатели объема,
темпов роста и
структуры ресурсной и
клиентской базы
Сложные экономические условия работы коммерческих банков России,
требуют от них больших усилий для поддержания финансовой устойчивости,
для чего наряду регулирующими (управление актива и пассивами,
оптимизация ресурсов, диверсификация деятельности) используются
стабилизирующие (снижение уровня риска, формирование страховых
резервов, повышение прибыльности) методы.
62
В статье Пономарева Н.А предлагает три вида методик определения
финансовой устойчивости: «методика Банка России, методики рейтинговых
агентств и авторские методики».
Представим данные методики в таблице 8.
Таблица 8
Сравнительная характеристика методик оценки финансовой
устойчивости в РФ
Показатель
Методика Банка
России
Методика
агентства
«Эксперт РА»
Методика
В.С.Кромонова
Капитал банка
Показатель
достаточности
капитала.
Показатель общей
достаточности
Достаточность
капитала.
Коэффициент
финансового
рычага.
Коэффициент
качества капитала
Генеральный
коэффициент
надежности (КД)
Коэффициент
защищенности
капитала (Кб)
Активы банка
Качество ссудного
портфеля.
Качество активов.
Просроченные
кредиты. Объёмы
созданных
резервов.
Концентрация
крупных
кредитных рисков
(в том числе на
инсайдеров и на
акционеров)
Просроченная
задолженность.
Объём принятого
обеспечения.
Объём созданных
резервов и др.
Коэффициент
мгновенной
ликвидности (К2)
Кросс-
коэффициент (Кз)
Ликвидность
банка
Коэффициенты
ликвидности.
Структура
обязательств по
срокам.
Зависимость от
МБК. Риск
вексельных
обязательств
Коэффициенты
ликвидности,
зависимость банка
от рынка МБК
Генеральный
коэффициент
ликвидности (К4)
Доходность и
рентабельность
операций банка
ROA, ROE.
Структура
доходов и
расходов. Чистая
процентная маржа
ROA, ROE, чистая
процентная маржа
Коэффициент
фондовой
капитализации
прибыли (К6)
Как показывает анализ данных табл.2, каждая методика имеет свои
достоинства и недостатки.
63
Методика Банка России имеет, как достоинство, значительное
количество показателей, позволяющих проанализировать большую часть
сторон функционирования банка, также неоспоримым достоинством является
стандартизированность методики. Хотя она не лишена недостатков, к ним
можно отнести большую трудоёмкость определения значительного
количества коэффициентов.
Методики рейтинговых агентств, хотя и обобщают в себе значительное
количество коэффициентов, также имеют недостаток. Рейтинги
национальных рейтинговых агентств обычно на 2–3 ступеньки выше
международных рейтингов. Также у банка есть возможность отказаться от
публичного объявления рейтинга, если он его не устраивает, или провести
рейтингование по желанию банка.
Авторские методики разнообразны, они одни базируются на расчёте и
анализе коэффициентов устойчивости банка (А. К. Муравьева, Е. А.
Тархановой), другие на эконометрических моделях оценки устойчивости
банка (А. А. Пересецкого, О. П. Овчинниковой, А. Ю. Бец). Рассмотрена
методика на основе интегрального метода В. С. Кромонова. Она также
обладает недостатком, в ней не учитывается прибыльность банка.
Самыми эффективными, на взгляд автора, является методика Банка
России.
Вторым немаловажным признаком финансовой устойчивости банков
является ее динамика, способность возвращаться в исходное состояние после
какого-либо стороннего воздействия. Финансовая устойчивость определяет
способность банка противостоять внешним влияниям. Это определяет
уровень работоспособности кредитной организации, так как для нормального
функционирования и развития она должна быть нечувствительна к влиянию
негативных факторов. В особенности это становится актуальным в связи с
устойчивыми кризисными явлениями в современной экономике.
Повышение финансовой устойчивости банка достигается путем
проведения комплекса мероприятий, направленных на укрепление позиций
64
кредитной организации в банковской системе в целом. Прежде всего, это
происходит путем оптимизации финансового состояния и создания
эффективной стратегии развития банка.
Традиционно степень финансовой устойчивости определяется такими
характеристиками, как ликвидность, циркуляция денежных потоков,
платежеспособность, достаточность капитала, прибыльность от отдельных
услуг и операций.
Ликвидность - одно из определяющих условий финансовой
устойчивости кредитной организации. Многие экономисты склонны
указывают на важнейшую роль ликвидности в сохранении стабильности
банка. Банк признается ликвидным при условии достаточности его наличных
средств и прочих ликвидных активов для погашения долгосрочных
финансовых обязательств.
Степень ликвидности банка оценивается по Инструкции 1 Банка
России «О порядке регулирования деятельности банков». Степень
ликвидности определяется путем сравнения коэффициентов конкретной
кредитной организации, рассчитанных по методам Центробанка, с
установленными нормами. Банк России осуществляет регулярный контроль
над поддержанием коэффициентов ликвидности на необходимом уровне.
Одной из главных причин снижения ликвидности является рост
просроченной задолженности. Особенно остро эта проблема стоит в
современный период экономической нестабильности.
Несогласованность активов и пассивов также является существенной
причиной нарушения ликвидности банка. Во избежание этого необходимо
диверсифицировать мало ликвидные активы в активы с большей
ликвидностью, привлекать вклады на более длительные сроки, а также
находить дополнительные источники привлечения ресурсов.
Достаточность капитала также является критерием надежности банка.
Его размер определяет способность кредитной организации сохранять
стабильность в кризисные периоды, т. е. говорит возможности банка стойко