15
В экономическом анализе и менеджменте устойчивость организации -
одна из характеристик, позволяющих оценить и прогнозировать ее
платежеспособность. В маркетинге устойчивость означает сохранение
объема продаж и занимаемого сектора рынка. Применительно к
международным рынкам капитала под устойчивостью понимают состояние
микро- или макроравновесия, близкое к стагнации.
4
Говоря об устойчивости коммерческого банка, подразумевается скорее
не состояние стагнации, а состояние устойчивого развития, не просто
погашение всех внешних и внутренних воздействий, а гибкое реагирование
на них, с тем чтобы не столько предотвращать, сколько умело использовать
новые обстоятельства, свойства и отношения для саморазвития системы
"Банк".
Итак, устойчивость коммерческого банка - это такое его качественное
состояние равновесия в движении, при котором реализуется достижение и
укрепление надежности, постоянства и доверия в плане неподверженности
разрушению. Вопросы устойчивости коммерческого банка следует
рассматривать с точки зрения банка, имеющего все признаки открытой
системы - упорядоченной, самостабилизирующейся и самоорганизующейся
целостности.
Финансовая устойчивость в экономическом анализе традиционно
определяется через систему количественных и качественных показателей,
описывающих структуру капитала коммерческой организации, степень
концентрации ее собственного и заемного капитала, финансовый рычаг,
достаточность финансирования активов с разной ликвидностью источниками
разного срока и степени постоянства. При этом всегда отмечается, что
понятие финансовой устойчивости шире ключевых понятий финансового
анализа: ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности. И более
4
Горюкова О. В. Модели финансовой устойчивости кредитных организаций. - М., 2014. -
250 с.
16
того, оценка финансовой устойчивости тесно связана и опирается на оценку
ликвидности и платежеспособности. Следовательно, признается
комплексность финансовой устойчивости как характеристики качества
деятельности коммерческой организации. Категория финансовой
устойчивости для банка имеет несколько аспектов, что объясняется
разностью интересов групп пользователей информации о деятельности
банка. С позиции клиентов и вкладчиков устойчивый банк ассоциируется с
уверенностью в том, что банк выполнит взятые перед ними обязательства.
Несколько иные оттенки имеет понятие устойчивости с позиции самого
банка. Однако и здесь не все однозначно. К примеру, акционеры банка,
инвестируя в банковскую деятельность свои капиталы, полагают, что банк
станет доходным местом помещения капитала, что именно здесь будет
получена прибыль, равнозначная прибыли от вложений в другие секторы
экономики. В целом они заинтересованы в достаточном доходе на свой
капитал.
5
Есть своя позиция и у сотрудников банка, которые заинтересованы в
непрерывности работы в данном кредитном учреждении, а значит, и в
получении высокой заработной платы. По их мнению, устойчивый банк это
тот, который дает им уверенность в хорошо оплачиваемом трудоустройстве.
Общество делегировало полномочия по оценке устойчивости банка
специалистам Центрального банка - общенационального института,
призванного контролировать соблюдение интересов граждан, инвесторов и
банковской системы страны. Устойчивый, надежный банк с общественных
позиций обеспечивает сохранение баланса интересов как банков, так и их
клиентов.
Таким образом, категория устойчивости коммерческого банка
включает два аспекта: объективный - это способность банка выполнить
5
Мамонова И.Д. и др. Экономический анализ деятельности банка. - М.: ИНФРА-М, 2013.
17
взятые на себя конкретные обязательства и субъективный - способность
внушить уверенность в выполнении своих обязательств.
Исследование финансовой устойчивости коммерческого банка
включает изучение сущности этого понятия, процессов и закономерностей
развития, анализ эволюции этого явления. Такой подход к научному
исследованию восходит к философии Гегеля, определявшего термином
"феноменология" учение о пути развития чего-либо как процессе его
саморазвития. Феноменология анализа финансовой устойчивости банка
заключается в исследовании финансовой устойчивости как комплексной
характеристики деятельности кредитного учреждения, обусловливающей ее
качество.
Анализ и управление финансовой устойчивостью коммерческого банка
обеспечивают его саморегулирование и саморазвитие как открытой
динамической системы. Финансовая устойчивость коммерческого банка
определяется через систему показателей, описывающих:
6
- качество активов банка;
- качество ресурсной базы;
- качество банковских продуктов и услуг;
- рентабельность деятельности банка;
- управление рисками;
- качество менеджмента банка.
Финансовое состояние коммерческих банков характеризуются
достаточностью капитала, ликвидностью баланса, степенью рискованности
операций. Ликвидность банка является одним из основных и наиболее
сложных факторов, определяющих его финансовую устойчивость. Понятию
ликвидности в литературе даются различные определения. С одной стороны,
под ликвидностью понимается способность банка выполнять в срок свои
6
Проблемы и методы оценки стоимости банка для целей финансового управления.//
Газета «Бизнес и банки», 2016, №27-30.
18
обязательства, причем не только по возврату вложенных средств, с выплатой
соответствующего вознаграждения, но и по выдаче кредитов. С другой
стороны, под ликвидностью подразумевается соотношение сумм активов и
пассивов с одинаковыми сроками. Естественно, банкам, как и другим
субъектам экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т. е. такие
активы, которые легко могут быть превращены в денежную наличность с
небольшим риском потерь либо вовсе без риска.
В теории финансового анализа существует два подхода к
характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или
как поток. В настоящее время наиболее распространенным является первый
подход - по принципу запаса (остатков). Для него характерно:
- определение ликвидности на основе данных об остатках активов и
пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема
и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т. е.
внутри прошедшего периода, во внимание не принимаются);
- измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов,
которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем
сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в
ликвидных средствах на определенную дату (т. е. не принимаются во
внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке
в виде притока доходов);
- оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к
прошедшему периоду (хотя важно как раз состояние ликвидности в
предстоящем периоде).
Следует заметить, что ликвидность баланса банка является основным
фактором ликвидности самого банка. Поэтому, нет оснований,
противопоставлять их как несовместимые понятия.
На ликвидность банковского баланса оказывают влияние множество
факторов, среди которых можно выделить следующие:
19
- соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения
средств;
- структура активов;
- степень рискованности активных операций;
- структура пассивов;
- качество управления банком.
Портфель инвестиций коммерческого банка, прежде всего, призван
выполнять две основные функции: обеспечить ликвидность и приносить
прибыль, причем их выполнение может быть возложено на различные
категории активов.
В данном смысле банковские активы могут быть подразделены на три
основных группы:
7
- преимущественно резервные активы, т. е. полностью связанные с
обеспечением ликвидности банка ("безрисковые" активы);
- активы с минимальным риском, в первую очередь, призванные
обеспечить ликвидность;
- "рискованные" активы, ориентированные на получение необходимой
и достаточной для нормальной деятельности банка прибыли.
Под активами без или с минимальной степенью риска принято
понимать наличность, средства на счетах в других банках, государственные
ценные бумаги. Как уже отмечалось, Базельским комитетом был разработан
ряд рекомендаций по оценке риска вложений по группам активов.
Для любого коммерческого банка крайне важно определить степень
необходимого сокращения объема рискованных активов для обеспечения
возможности покрыть свои обязательства перед вкладчиками или другими
кредиторами, имеющими преимущество в удовлетворении своих требований.
Пассивы коммерческого банка являются основой для осуществления
им активных операций и определяют масштабы их развития. Одновременно
7
Финансовый менеджмент в системе стратегического управления банком. - М: ГУУ, 2017.
20
структура и качество активов обуславливают структуру пассивов и
разнообразие депозитных инструментов. Функции управления пассивами и
активами тесно взаимосвязаны между собой и оказывают равновеликое
влияние на уровень ликвидности и рентабельности банка.
Оптимизация структуры пассивов может идти по следующим
направлениям:
- установление соответствия структуре активов;
- удешевление ресурсной базы.
Влияние внешних факторов на ликвидность банка обычно проявляется
через изменение структуры его активов и пассивов. Так, при случайных или
чрезвычайных обстоятельствах может начаться отток срочных депозитов,
что, конечно, приводит к напряженности в выполнении банком своих
обязательств. У клиентов с сезонным производством в отдельные периоды
либо увеличивается потребность в ссудах, либо высвобождаются средства,
которые могут накапливаться в виде срочных депозитов.
1.3 Принципы оценки финансовой устойчивости банка
Оценка устойчивого функционирования коммерческих банков важна с
точки зрения всех субъектов рыночного хозяйства - банковских клиентов,
акционеров, государства, инвесторов и, прежде всего, самих банков. Данная
оценка позволяет определить основные направления развития и
спецификацию банка, которая может изменяться с течением времени.
В современных условиях оценка устойчивости любого субъекта
экономики основывается на определенных критериях. Под критерием
обычно понимается признак, на основании которого производится оценка. К
критериям финансовой устойчивости банка относятся: достаточность
капитала, качество активов, качество пассивов, ликвидность, прибыльность.
В целях дальнейшего анализа важным представляется конкретизация
содержания данных критериев.
В банковском деле одним их основных условий обеспечения
финансовой устойчивости коммерческого банка является достаточность
21
собственного капитала банка или адекватность капитала масштабу и
характеру осуществляемых операций. Значение и роль достаточной
величины собственного капитала банка отмечались многими российскими
экономистами. Собственный капитал коммерческого банка составляет
основу его деятельности и является важным источником ресурсной базы. Он
призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в
его финансовой устойчивости.
Капитал должен быть достаточным для обеспечения уверенности
заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в
кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического
развития. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам
обеспечивает стабильность и надежность всей банковской системы страны.
Эти причины обусловили усиленное внимание надзорных государственных и
международных органов к величине собственного капитала банка, а
показатель достаточности капитала был отнесен к числу важнейших при
оценке устойчивости банка.
Формирование концепции достаточности капитала банка стало в
последние годы одной из наиболее серьезных проблем при оценке
устойчивости банка. Такое внимание к величине собственного капитала
банка связано с функциями, которые он выполняет в ежедневной
деятельности и для обеспечения своего долгосрочного функционирования.
Функции, выполняемые собственным капиталом банка, неоднозначно
определяются как в отечественной, так и в западной экономической
литературе. Традиционно выделяют три основные функции: защитную,
оперативную, регулирующую.
Поскольку значительная сумма активов финансируется привлеченными
средствами, то главной функцией капитала банка признается защитная
функция, которая реализуется путем поглощения возможных убытков и
обеспечивает защиту интересов вкладчиков. Собственный капитал банка
уменьшает также риск, которому подвергаются фонды страхования
22
депозитов, обеспечивая выполнение перед вкладчиками обязательств,
непокрытых активами банка. Таким образом, защитная функция означает:
возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка;
сохранение его платежеспособности за счет созданных резервов для
покрытия кредитных, процентных и валютных рисков; продолжение
деятельности банка, независимо от угрозы появления убытков. Заметим, что
для вкладчиков стран с развитой рыночной экономикой (например, США)
защитная функция капитала не имеет столь важного значения, как для
отечественных, поскольку в случае краха американского банка депозиты его
вкладчиков (до 100 тыс. долл.) подлежат 100%-ному возмещению
Федеральной корпорацией страхования депозитов.
Оперативная функция собственного банковского капитала считается
второстепенной по сравнению с защитной. Она выражается в том, что
капитал представляет собой источник финансирования затрат на создание
материально-технической базы банка. Этот источник финансовых ресурсов
незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители
осуществляют ряд первоочередных расходов. Собственный капитал в этой
функции должен обеспечивать адекватную базу роста для активов банка, т.е.
поддерживать объем и характер банковских операций. Поэтому у банков с
консервативной деятельностью собственный капитал может быть меньших
размеров, а у банков, деятельность которых отличается повышенным риском,
- больших.
Регулирующая функция собственного капитала связана исключительно
с особой заинтересованностью общества в лице государства в устойчивом
функционировании банков. Коммерческие банки выполняют роль важного
социального института. Финансовая устойчивость отдельного банка и всей
банковской системы в целом связана с деятельностью производственных
предприятий, бюджетных учреждений, сохранностью сбережений населения.
Поэтому общество в лице Центрального банка РФ заинтересовано в
использовании надежных инструментов экономического регулирования
23
деятельности банков. Это проявляется в установлении для коммерческих
банков обязательных экономических нормативов.
Расчет почти всех нормативов, регулирующих деятельность банков,
осуществляется на базе показателя собственного капитала.
Некоторые авторы выделяют несколько трактовок следующий функций
капитала: защитной, регулирующей, доходной, операционно-
производственной, имиджевой.
Операционно-производственная функция выражается в том, что
капитал банка может использоваться для строительства новых офисов,
филиальной сети, расширения рыночного пространства, внедрения новых
технологий банковского бизнеса.
Имиджевая функция означает, что капитал поддерживает доверие
клиентов к банку и убеждает кредиторов в его финансовой силе.
Доходная функция капитала предполагает, что уровень банковского
капитала должен обеспечивать акционерам и учредителям банка уверенность
в позиционировании на рынке и постоянный источник дохода в виде
дивидендов и процентов.
. Капитал представляет собой средства, необходимые для создания,
организации и функционирования банка до привлечения достаточного
количества депозитов.
. Капитал служит для компенсации текущих потерь банка, связанных с
невозвратом размещенных в активы средств.
. Капитал является барометром устойчивости у клиентов и убеждает
кредиторов в успешном функционировании, даже в условиях
экономического спада.
. Капитал обеспечивает средства для организационного роста,
предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки
оборудования.
. Капитал служит одним из основных критериев ограничения
различных видов риска, которые принимает на себя банк.
24
В целом, несмотря на различные подходы к определению функций
капитала, хотелось бы отметить, что все рассмотренные функции
способствуют снижению рисков, возникающих в деятельности
коммерческого банка. Данный подход обладает большой значимостью,
практичностью и соответствует целям управления коммерческим банком.
Функции, выполняемые собственным капиталом, и его значение для
осуществления контроля за деятельностью банков, вызвали необходимость
определения какого-то показателя, пользуясь которым можно было бы
признавать величину собственного капитала как свидетельство его
надежности и устойчивости, а критерий устойчивости был бы признанным в
международном плане. Сложность нахождения такого показателя
заключалась в том, что он должен был быть определен как относительная
величина, пользуясь которой можно было бы определить адекватность, то
есть достаточность, капитала условиям деятельности конкретного банка с
учетом характера и структуры оказываемых им услуг.
Поддержание достаточного уровня капитала - одно из условий
устойчивости и стабильности банковской системы.
8
Точно определить объем
собственного капитала, которым должен располагать банк или банковская
система в целом, сложно и практически невозможно. Но капитал должен
быть достаточным, чтобы выполнять все рассмотренные функции.
Капитал в достаточной для нормальной деятельности банка величине
является своеобразным «амортизатором», позволяющим банку оставаться
платежеспособным и продолжать операции несмотря ни на какие события.
Недокапитализированный банк подвергается более высокому риску
банкротства в случае ухудшения экономических, политических, финансовых
или иных условий хозяйствования.
8
Кретова Н. А. Методы управления устойчивостью коммерческого банка. // Банковское
дело. - 2014. - № 30. - 153 с.