35
численных значений рассчитываемого для каждого банка коэффициента
финансовой устойчивости (КФУ). Последний определяется по формуле:
КФУ = ДКап * СумРбо/СумМбо,
где ДКап – 10% собственного капитала банка (в млн. рублей);
СумРбо - сумма расчетных балльных оценок по частным
финансовым коэффициентам;
СумМбо - сумма максимальных балльных оценок.
Как следует из приведенной формулы, наша методика в явном виде
включает в себя "премию" за размер капитала банка. Мы считаем, что, при
прочих равных условиях, чем больше абсолютная величина собственного
капитала банка, тем выше его финансовая устойчивость.
2.2 Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости ДО
№3349/4/01 Дагестанского РФ АО «Россельхозбанк» в г. Дербенте
Используя существующие методики рассчитаем основные
экономические нормативы и на основании полученных результатов сделаем
анализ финансовой устойчивости условного банка (далее – Банк).
При расчете обязательных экономических нормативов используются
собственные средства (капитал) банка и определяются как сумма:
- уставного капитала банка;
- фондов банка;
- нераспределенной прибыли.
Скорректированная на величину:
- резерва на возможные потери по ссудам 1 группы риска;
- полученного (уплаченного)авансом накопленного купонного дохода;
- переоценки средств в иностранной валюте;
- переоценки ценных бумаг обращаемых на ОРЦБ;
- переоценки драгметаллов и уменьшенная на величину:
- допущенных убытков;
- выкупленных собственных акций;
36
- превышения уставного капитала не акционерного банка над его
зарегистрированным значением;
- недосозданного обязательного резерва на возможные потери по
ссудам.
Произведем оценку состояния активов банка исходя из степени риска
вложений и возможной потери части стоимости. Взвешивание активов по
степени риска производится путем умножения остатка средств на
соответствующем балансовом счете (счетах), или их части, на коэффициент
риска (%) деленный на 100 %. Для этого разобьем все активы банка на 5
групп и сделаем расчет.
Поток наличности банка превышает необходимую сумму для
увеличения баланса, а дивидендные выплаты составляют 17011,0 рублей, что
говорит о стабильных Банка.
Еще раз просмотрев результаты полученных результатов можно
сказать, что преодолевая трудности жестких экономических условий, Банк
вошел в 2017 год с неплохими результатами, подтвердив репутацию
крупного и надежного финансового учреждения на региональном рынке. Из
года в год, продолжается наращивание размера собственных средств, растут
фонды Банка, увеличивается прибыль. Увеличение капитала значительно
повысило устойчивость финансового положения данного банка, расширило
возможности по предоставлению клиентам услуг как внутри страны, так и за
ее пределами. Рост авторитета Банка на региональном рынке, постоянное
расширение спектра предоставляемых услуг и повышения их качества
привели к увеличению рублевых пассивов, хотя изменения, произошедшие в
их структуре, не были значительными. Вырос объем остатков на счетах и
депозитах юридических лиц. Стабильное состояние, доверие партнеров и
наличие первоклассного залога в виде государственных ценных бумаг,
позволило банку использовать дешевые межбанковские ресурсы. К началу
года, значительно возрос объем наиболее устойчивых пассивов-вкладов
37
населения, что подтверждает авторитет банка на высоко конкурентном рынке
депозитов частных лиц.
Значительное увеличение произошло по депозитам юридических лиц.
Это послужило главным фактором повышения общего объема привлеченных
валютных ресурсов и, отчасти, положительным моментом с точки зрения
ликвидности.
Все время Банк придерживался взвешенного подхода в выборе
стратегии деятельности, что позволило оптимально сочетать доходность
операций с контролем и ограничением уровня их рискованности. В
результате, на протяжении всего 2016 года, банк соблюдал все
экономические обязательные нормативы, установленные Центральным
Банком Российской Федерации. Банк по своим показателям относится к
крупным банкам. Активы банка увеличились за 2016 г. в 2,4 раза или на
2970,7 млн. рублей и составили на 1 января 2017 года 5109,5 млн. рублей.
Размер уставного капитала банка увеличился на 250 млн. рублей,
выросли резервы на возможные потери по стандартным ссудам на 19,4 млн.
рублей, снизили величину капитала нематериальные активы (0,4 млн.
рублей), и просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше
30 дней (0,2 млн. рублей). Значение показателя достаточности капитала банка
снизилось за истекший год на 30,7 процентных пунктов и составило 23,2 %
при норме не ниже 10 %.
Норматив достаточности капитала имеет достаточно устойчивую
тенденцию к снижению, что обусловлено ростом активов, взвешенных с
учетом риска. В 2016 году Банк сохранял высокие показатели ликвидности,
их показатели улучшались, высоко ликвидные и ликвидные активы росли
значительными темпами. Значение норматива Н3 выросло на несколько
пунктов и составили 154,9 % при нормативном значении не ниже 70 %, что
обусловлено снижением обязательств банка до востребования и на срок до 30
дней (на 337,7 млн. рублей). Доля ликвидных активов в общей сумме активов
банка составила 28,4 %. Анализ величин активов и пассивов по срокам до
38
востребования свидетельствует об избытке ликвидных активов для
удовлетворения обязательств по всем срокам.
Банк обеспечивает своевременные расчеты по счетам клиентов.
Картотеки к корсчету в течение 2016 г. у банка не было. По итогам
проведенного анализа, можно отнести Банк к финансово-стабильным банкам.
По итогам трех лет, видно, что Банк сохраняет тенденцию к росту основных
показателей своей деятельности. Также стоит отметить, что увеличение
объема вкладов физических лиц способствует формированию ресурсной
базы, развитию инвестиционной политики Банк. Оценка экономической
отдачи собственного капитала показана в табл. 1:
Таблица 1
Расчет экономической отдачи собственного капитала ДО
№3349/4/01 Дагестанского РФ АО «Россельхозбанк» в г.
Дербенте
Расчет
Показатели
Значения
01.01.14
01.01.15
01.01.16
01.01.17
ПНП
Посленалоговая
прибыль
18183
12376
27192
40485
ДНП
Доналоговая
прибыль
28786
25051
37418
51970
ОД
Операционные
доходы
115218
127780
175601
227672
А
Активы
662286
946541
1417947
1891184
СК
Собственный
капитал
130884
209745
277159
314241
Е=ПНП/ДНП
Прибыльность
0,632
0,494
0,727
0,779
Н1=ДНП/ОД
Маржа прибыли
0,250
0,196
0,213
0,228
Н2=ОД / А
Уровень
эффективности
использования
активов
0,174
0,135
0,124
0,120
Н3=А / СК
Мультипликатор
капитала
5,060
4,513
5,116
6,018
N
Экономическая
отдача
собственного
капитала
0,139
0,059
0,098
0,129
Из таблицы 1. видно, что в течение исследуемого периода
экономическая отдача собственного капитала банка была положительной,
что говорит об эффективности его использования, однако происходили
39
изменения ее величины: сначала она снизилась с 0,139 на 01.01.14 до 0,059 на
01.01.15, а затем имела тенденцию к росту до 0,129 на 01.01.17. Факторные
составляющие экономической отдачи капитала имели такой же характер
изменения (кроме эффективности использования активов), то есть они
оказали отрицательное воздействие величину экономической отдачи
капитала в 2014 г. и почти все - положительное влияние на экономическую
отдачу капитала в 2015 и 2016 г.г.. Определим степень влияние каждого
фактора в отдельности (табл. 2).
Таблица 2.
Расчет факторных влияний на экономическую отдачу
собственного капитала ДО №3349/4/01 Дагестанского РФ АО
«Россельхозбанк» в г. Дербенте
Показатели и
порядок
расчета
Значения
В долях единиц
в процентах
01.01.14
-
01.01.15
01.01.15
-
01.01.16
01.01.16
-
01.01.17
01.01.14
-
01.01.15
01.01.15
-
01.01.16
01.01.16
-
01.01.17
Изменение
экономической
отдачи капитала
= N - N
0
-0,080
0,039
0,031
100,00%
100,00%
100,00%
Влияние
изменения
прибыльности =
(Е -Е
0
)*Н
1
*Н
2
*Н
3
-0,016
0,031
0,009
20,57%
80,33%
28,15%
Влияние
изменения
маржи прибыли
= (Н
1
-
Н
10
)*Е
0
*Н
2
*Н
3
-0,021
0,005
0,008
25,90%
13,64%
26,02%
Влияние
изменения
эффективности
использования
активов = (Н
2
-
Н
20
) *Е
0
*Н1
0
*Н3
-0,028
-0,006
-0,003
34,73%
-14,13%
-10,48%
Влияние
изменения
мультипликатора
капитала = (Н
3
-
Н
30
) *Е
0
*Н1
0
*Н
20
-0,015
0,008
0,017
18,80%
20,17%
56,32%
Таким образом, снижение экономической отдачи капитала в 2014 г.
было вызвано в большей степени снижением эффективности использования
40
активов, этот фактор оказал отрицательное воздействие и в 2015 - 2016 г.г.
Однако значительное увеличение прибыльности в 2015 г., а также
увеличение маржи прибыли и мультипликатора капитала в совокупности
способствовали увеличению экономической отдачи капитала в 2015 - 2016
г.г. Оценим мультипликативный эффект капитала (табл. 3), то есть
определим эффективность структуры совокупного капитала банка.
Таблица 3.
Расчет мультипликативного эффекта капитала ДО №3349/4/01
Дагестанского РФ АО «Россельхозбанк» в г. Дербенте
Расчет
Показатели
Значения
01.01.14
01.01.15
01.01.16
01.01.17
П
Прибыль
28786
25051
37418
51970
ПС
Привлеченные
средства
531401
736013
1138926
1576868
ПР
Процентные расходы
45620
39512
67376
80873
УС
Уровень процентной
ставки по
привлеченным
средствам
8,58%
5,37%
5,92%
5,13%
А
Активы
662286
946541
1417947
1891184
К
Собственный капитал
130884
209745
277159
314241
МК
Мультипликатор
капитала
5,060
4,513
5,116
6,018
ЭР
Экономическая
рентабельность
11,23%
6,82%
7,39%
7,02%
МЭК
Мультипликативный
эффект капитала
13,41%
6,56%
7,55%
11,41%
Анализ данных таблицы 3. показывает, что мультипликативный эффект
капитала (МЭК) положителен, следовательно: структуру капитала банка
можно считать эффективной - достигнута сбалансированность между
собственным и заемным капиталом. Но банк недостаточно эффективно
использует мультипликативный эффект, поскольку на протяжении всего
анализируемого периода величина мультипликатора капитала была ниже
оптимального значения (8 единиц). Очевидно, что банк обладает
значительными возможностями для привлечения дополнительных денежных
и финансовых ресурсов без ущерба для его устойчивости, однако не
привлекает их, недополучая тем самым возможный доход (прибыль).
41
Возможно, недостаточная величина мультипликатора капитала
обусловлена и экономической ситуацией в стране, которая не позволяла
банку проводить более активную деятельность и реализовать более
рискованную, с точки зрения менеджмента банка, стратегию. Следует,
однако, отметить, что мультипликатор капитала в течение последних трех
лет имел тенденцию к росту, поэтому можно предположить, что менеджмент
банка предпринимает определенные шаги по интенсификации деятельности.
Оценим эффективность управления активами и пассивами, для этого
рассчитаем добавленную стоимость капитала (табл. 4).
Таблица 4
Расчет добавленной стоимости капитала ДО №3349/4/01
Дагестанского РФ АО «Россельхозбанк» в г. Дербенте
Расчет
Показатели
Значения
01.01.14
01.01.15
01.01.16
01.01.17
К
Собственный
капитал
130884
209745
277159
314241
П
Прибыль
28786
25051
37418
51970
н = П / К
Процент дохода
на собственный
капитал
0,2199
0,1194
0,1350
0,1654
ПР
Процентные
расходы
45620
39512
67376
80873
ПС
Привлеченные
средства
531401
736013
1138926
1576868
к = ПР/ ПС
Норма процента
на привлеченный
капитал
0,0858
0,0537
0,0592
0,0513
ДС = (н-
к)*К
Добавленная
стоимость
17549,8
13791,1
21021,9
35853,5
Анализ данных таблицы 4. показывает, что величина добавленной
стоимости, создаваемой собственным капиталом банка, на протяжении всего
исследуемого периода была значительно больше нуля (минимально
допустимого значения), то есть величина дохода, получаемого банком на
совокупный капитал, была выше величины дохода, выплачиваемого по
привлеченному капиталу клиентам.
Учитывая рост показателей добавленной стоимости и нормы прибыли в
анализируемом периоде, можно рекомендовать банку расширять свои
42
финансовые операции и принимать к осуществлению все прибыльные
проекты.
Оценим динамику объема прибыли по видам деятельности (табл. 5). На
протяжении рассматриваемого периода прибыль банка в значительной части
была образована за счет операционной прибыли, за анализируемый период
она в среднем составила 189% от конечной чистой прибыли банка. Доля
прибыли от операций с ценными бумагами была незначительна (в среднем
4,87%) и также имела тенденцию к росту. Прибыль от операций с
иностранной валютой имела тенденцию к снижению и в среднем составила
16,86% чистой прибыли банка.
Таблица 5
Расчет динамики объема прибыли ДО №3349/4/01 Дагестанского
РФ АО «Россельхозбанк» в г. Дербенте
Показатель
Значения
01.01.14
01.01.15
01.01.16
01.01.17
Операционные доходы
115218
127780
175601
227672
Операционные расходы
45620
39512
67376
80873
Операционная прибыль (убыток)
69598
88268
108225
146799
Доходы от операций с ценными
бумагами
447
1574
4772
5648
Расходы от операций с ценными
бумагами
45
96
740
160
Прибыль от операций с ценными
бумагами
402
1478
4032
5488
Доходы от операций с
иностранной валютой
14244
20321
35384
73380
Расходы от операций с
иностранной валютой
3930
12554
27340
64293
Прибыль от операций с
иностранной валютой
10314
7767
8044
9087
Чистый комиссионный доход
20223
26016
36428
54670
Расходы по обеспечению
функциональной деятельности и
прочие расходы
52221
81243
112871
133318
Прибыль (убытки) от
неоперационной деятельности
-51687
-80647
-111425
-129090
Прибыль (убытки)
48850
42882
45304
86954
Оценим общее финансовое состояние банка с точки зрения
сбалансированности прибыльности и ликвидности: на основе
агрегированного баланса банка и счета прибылей и убытков произведем
43
расчет показателей состояния активов и пассивов банка, показателей
ликвидности и эффективности деятельности. Анализируя данные, можно
сделать следующие выводы об эффективности деятельности банка:
- величина собственного капитала банка более чем достаточна для
обеспечения его устойчивости (к11), но доля стержневого капитала (к18)
снизилась за 2014-2015 г.г. с 0,99 до 0,58 за счет роста доли дополнительного
капитала из-за значительной переоценки основных средств (возможно, за
счет переоценки имеющейся вычислительной техники, амортизация которой
составляет 25% в год), а в 2016 г. тренд сменился на противоположный;
- банк ведет агрессивную кредитную политику (к3) - неоправданно
опасную деятельность, хотя доля просроченных кредитов мала (к6);
учитывая, что на межбанковском кредитном рынке Русского банка развития
является банком-кредитором (к4), то такая политика допустима; однако,
можно провести диверсификацию активов в сторону увеличения доли
вложений в ликвидные ценные бумаги;
- доля доходных активов в структуре активов растет (к1), но меньше
оптимального значения, снижаются также показатели доли прибыли в
активах (к19) и в доходах (к 20); это связано с проведенной банком в 2014 г.
акции беспрецедентного снижения тарифов на услуги для юридических лиц
(бесплатное расчетное обслуживание в объеме остатка средств на расчетном
счете клиента на начало операционного дня), что было обусловлено
необходимостью поддержания конкурентоспособности банка на
региональном уровне;
- показатели ликвидности к8 и к9 находятся в пределах оптимальных
значений, однако их значения снижаются, а показатель ликвидности к10
ниже минимально допустимого значения, и если рассматривать его в
сочетании с показателем к3, можно говорить о риске текущей ликвидности
банковского портфеля (стоимость вторичных ликвидных резервов - ценных
бумаг - не покрывает объем привлеченных средств);
44
- риск текущей ликвидности подтверждается при анализе структуры
банковского портфеля - не соблюдаются принципов построения оптимальной
модели банка на основе портфельных ограничений: мультипликатор
капитала ниже 8 (к23); сумма онкольных обязательств не покрывается
суммой первичных и вторичных ликвидных активов (на 77,6 млн. руб. в 2014
г., на 165,8 млн. руб. в 2015 г. и на 260,4 млн. руб. в 2016 г.), хотя следует
отметить, что, несмотря на увеличение разрыва в абсолютном значении, темп
его роста ежегодно снижается (с 223,7% в 2014 г. до 157,1% в 2016 г.); сумма
срочных обязательств меньше величины выдаваемых кредитов (на 116,2 млн.
руб. в 2014 г., на 210,3 млн. руб. в 2015 г. и на 328,0 млн. руб. в 2016 г.),
причем аналогично предыдущему случаю темпы роста разрыва также
снижаются (с 188,7% в 2014 г. до 155,9% в 2016 г.).
Банк обладает финансовой устойчивостью (К1 и К2), осуществляет
сбалансированное управление активными и пассивными операциями (К4) по
срокам, объемам привлечения и размещения денежных ресурсов. Хотя
следует отметить, что в течение рассматриваемых периодов банк вел
агрессивную кредитную политику (К7), что повышает риск его деятельности.
Рост удельного веса доходных активов (К6) свидетельствует об
эскалации деловой активности банка и расширении собственной рыночной
ниши. Величина доходных активов до 2014 г. была ниже 70%, поэтому банк
принял меры по повышению эффективности использования активов, и в 2016
г. доля доходных активов составила 74%. В пользу дальнейшей активизации
деятельности банка в направлении повышения эффективности управления
пассивами свидетельствует снижение показателей эффективности
использования заемных средств (К8) и эффективности использования
привлеченных средств (К7).
Банк обладает высоким уровнем рентабельности деятельности.
Рентабельность дохода (К11) составила в 2016 г. 60% (это говорит о
способности менеджмента банка контролировать свои расходы, исключая
объективный расходный фактор - рыночный уровень процентной ставки).