55
- увеличение объема дебиторской задолженности;
- сокращение стоимости материально-производственных запасов;
- рост финансовых результатов.
56
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УКРЕПЛЕНИЮ
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
3.1. Пути повышения финансовой устойчивости организации
По итогам анализа финансовой устойчивости объекта исследования,
проведенного во второй главе работы, нами установлено, что показатели
финансовой устойчивости ООО «Строительная Сибирь» находятся на
удовлетворительном уровне.
Также отмечено, что показатели финансовой устойчивости и
рентабельности собственного капитала находятся в обратной зависимости: чем
выше доля собственного капитала в источниках финансирования деятельности
компании, а, следовательно, финансовая устойчивость - тем ниже
рентабельность собственного капитала - а это показатель эффективности
инвестиций собственников, в частности, и продуктивности деятельности
предприятия, в общем.
Таким образом, задачей ставится разработка комплекса мер для
повышения финансовой устойчивости объекта исследования, способствующих
и росту рентабельности собственного капитала.
Анализ финансовой устойчивости и рентабельности собственного
капитала, проведенный во второй части исследования показал, что резервами
повышения упомянутых показателей для ООО «Строительная Сибирь» могут
стать:
- увеличение объема дебиторской задолженности;
- сокращение стоимости материально-производственных запасов;
- рост финансовых результатов.
Исходя из вышесказанного, предлагается следующий комплекс мер для
повышения финансовой устойчивости ООО «Строительная Сибирь»:
- реализовать часть имеющихся материальных запасов;
- разместить денежные средства под депозит;
- реализовать нерентабельные основные фонды.
57
Рассмотрим первое из предложенных мероприятий: реализация части
имеющихся материальных запасов.
Неоправданно высокий объем материальных запасов несет в себе
потенциальный убыток, представляя собой иммобилизованные денежные
средства. Кроме того, ведет собой и дополнительное отвлечение средств из
оборота на хранение и обслуживание таких запасов, а все это снижает
показатели платежеспособности и финансовой устойчивости компании.
Ожидается, что реализация первого мероприятия снизит объем
материально-производственных запасов предприятия, а также увеличит
показатели финансовых результатов и дебиторской задолженности.
В качестве второго мероприятия по повышению финансовой
устойчивости ООО «Строительная Сибирь» рекомендуется разместить
денежные средства под депозит, что привлечет дополнительные оборотные
средства.
Для расчета эффективности мероприятия рассмотрим вклад на 360 дней
под 7,60% годовых. Среди предложений кредитных организаций есть и более
выгодные с экономической точки зрения, но их предлагают банки-новички с
невысокой финансовой репутацией. Но нужно помнить, что вклады
юридических лиц, в отличие от вкладов физических не подлежат страхованию
и, соответственно, возмещению из фонда страхования вкладов.
Реализация второго мероприятия даст возможность извлечения
дополнительной прибыли для организации, а также увеличит объем наиболее
ликвидных активов.
Третьим мероприятием по повышению показателей финансовой
устойчивости компании является реализация нерентабельных основных
фондов.
Основные средства представляют собой иммобилизованные средства
организации, требующие и дополнительных затрат на их содержание и
обслуживание. Высокий объем основных средств снижает показатели
ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости компании, так
58
как часть оборотных средств и собственного капитала идет на их
финансирование.
Основные средства предназначены для использования организацией в
целях достижения ее цели - извлечение прибыли. А если такое имущество не
ведет к получению дохода, а только несет в себе потенциальный убыток, то оно
признается нерентабельным.
На сегодняшний день содержание в составе основных средств
предприятия манипуляторов, используемых для доставки продукции
покупателям для ООО «Строительная Сибирь» не является рентабельным. Как
правило, покупатели осуществляют самовывоз продукции со склада
организации, но при возникшей необходимости целесообразней с
экономической точки зрения пользоваться услугами сторонних организаций.
Реализация третьего мероприятия так же может стать источником
извлечения дополнительной прибыли для объекта исследования. Кроме того,
приведет к сокращению стоимости иммобилизованного имущества в пользу
роста мобильного.
Затратами при реализации сверхнормативных запасов материалов
является непосредственно себестоимость выбывающего имущества.
При сокращении материальных запасов нужно соблюсти объем
страхового запаса, тем самым не нарушить бесперебойный процесс
производства компании. Для определения страхового запаса в рамках
проводимых расчетов, примем его равным объему материальных запасов в
предыдущем периоде, скорректированному на прирост материальных затрат
производства в текущем. Таким образом, сопоставив рост выручки отчетного
года с приростом материальных запасов, мы определим их избыточное
количество.
В таблице 14 приведен расчет излишка материальных запасов ООО
«Строительная Сибирь» в отчетном году. Из таблицы мы видим, что темпы
роста страхового запаса материальных запасов предприятия в 2018 г., выше
темпов роста выручки на 14,84%. ООО «Строительная Сибирь» не нарушая
59
производственного процесса может реализовать материальные запасы в
размере до 1080 тыс. руб.
Таблица 14
Расчет излишка материальных запасов ООО «Строительная
Сибирь» в 2018 г.
Показатель
2017 год
2018 год
Отклонение
(гр.3/гр.2)
Темп
роста, %
(гр.3/гр.2)
1
2
3
4
5
Выручка от продажи, тыс. руб.
185568
187446
+1878
101,01
Материальные запасы, тыс. руб.
7566
8765
+1199
115,85
Материальные затраты, тыс. руб.
66904
67958
+1054
101,58
Материальные запасы, страховой
запас, тыс. руб.
7566
7685
+119
101,58
Излишек материальных запасов,
тыс. руб.
Х
1080
Х
Х
В бухгалтерском учете анализируемого предприятия материалы
учитываются по фактической стоимости, таким образом, выявленная сумма
избыточных запасов и будет являться их себестоимостью.
Реализация материальных ценностей влечет за собой возникновение
налоговых обязательств по налогу на добавленную стоимость и налогу на
прибыль. В таблице 15 определим исчисленные суммы налогов.
Таблица 15
Финансовые показатели ООО «Строительная Сибирь» от операций
по реализации материалов на сторону
Показатель
Сумма
1
2
Выручка от продажи с НДС, тыс. руб.
1425
Налог на добавленную стоимость, тыс. руб.
238
Себестоимость материалов, тыс. руб.
1080
Прибыль от продаж, тыс. руб.
108
Налог на прибыль, тыс. руб.
22
Чистая прибыль, тыс. руб.
86
Прибыль от сделки организацией заложена в размере 10%, но при этом
ООО «Строительная Сибирь» имеет конкурентное ценовое преимущество, так
как приобретаемые ее материалы закуплены по цене ниже рыночной в связи с
их высоким объемом, дающим правом на корпоративную скидку поставщика.
Из таблицы 15 мы видим, что при реализации сверхнормативных
материальных запасов у ООО «Строительная Сибирь» возникает
задолженность перед бюджетом по налогу на добавленную стоимость на сумму
238 тыс. руб. и по налогу на прибыль на сумму 22 тыс. руб. Мероприятие по
60
сокращению сверхнормативных материальных запасов для объекта
исследования может выступать дополнительным источников извлечения
прибыли в размере 86 тыс. руб.
В 2018 г. прирост статьи «денежные средства и денежные эквиваленты»
бухгалтерского баланса ООО «Строительная Сибирь» составил 5200 тыс. руб.
В связи, с чем предлагается произвести расчет доходов от размещения средств
исходя из суммы вклада в размере 5 млн. руб., тем самым не нарушая текущую
платежеспособность организации.
В таблице 16 рассчитаем эффективность предложенного мероприятия по
размещению денежных средств под депозит.
Таблица 16
Финансовые показатели ООО «Строительная Сибирь» от операции
по размещению денежных средств под депозит
Показатель
Сумма
1
2
Сумма вклада, тыс. руб.
5000
Доходы от размещения вклада, тыс. руб.
380
Чистая прибыль, тыс. руб.
380
Таким образом, в результате размещения денежных средств под депозит
в размере 5 млн. руб. ООО «Строительная Сибирь» сможет получить чистую
прибыль в 380 тыс. руб.
В целях сокращения нерентабельных основных фондов предприятия к
реализации предлагаются неиспользуемые манипуляторы Mitsubishi Canter в
количестве двух штук и в связи с модификацией производства не
эксплуатируемые линия строгания WACO 1000 Attack, ленточно-пильные
станки SELECT 4221 и SELECT 4221Е.По данным бухгалтерского учета
остаточная стоимость манипуляторов составляет 250 тыс. руб., линии
строгания - 230 тыс. руб. ленточно-пильных станков SELECT 4221 и SELECT
4221Е - 410 и 340 тыс. руб., соответственно, что и будет составлять расходы,
сопровождающие реализацию данного имущества.
Кроме того, реализация основных средств, как и любого другого
имущества, является объектом налогообложения налогом на добавленную
стоимость и налогом на прибыль. В таблице 17 определим налоговую базу для
61
исчисления обязательств перед бюджетом, связанных с реализацией
манипуляторов.
Цена, по которой планируется реализация имущества, определена путем
мониторинга рыночных цен на аналогичное имущество и составляет 1770 тыс.
руб. за один манипулятор, 5800 тыс. руб. за линию строгания и 2000 тыс. руб.
за станок SELECT 4221 и 2400 тыс. руб. за станок SELECT 4221Е.
Таблица 17
Финансовые показатели ООО «Строительная Сибирь» от операции
по реализации неиспользуемых основных средств
Показатель
Сумма
1
2
Выручка от продажи с НДС, тыс. руб.
13740
Налог на добавленную стоимость, тыс. руб.
2290
Остаточная стоимость техники, тыс. руб.
1230
Прибыль от продаж, тыс. руб.
10220
Налог на прибыль, тыс. руб.
2044
Чистая прибыль, тыс. руб.
8176
Таким образом, в результате реализации двух манипуляторов Mitsubishi
Canter, линии строгания WACO 1000 Attack, ленточно-пильных станков
SELECT 4221 и SELECT 4221Е налоговые обязательства ООО «Строительная
Сибирь» увеличатся на 4334 тыс. руб., а чистая прибыль может составить 8176
тыс. руб. Реализация манипуляторов ведет за собой и сокращение затрат
предприятия на оплату труда водителей. В таблице 18 рассчитаем экономию
ООО «Строительная Сибирь» от сокращения двух штатных единиц.
Таблица 18
Финансовые показатели ООО «Строительная Сибирь» в результате
сокращения штата
Показатель
Сумма
1
2
Среднегодовая заработная плата одного водителя, тыс. руб.
432
Страховые взносы во внебюджетные фонд с заработной платы
одного водителя, тыс. руб.
130
Среднегодовая заработная плата двух водителей, тыс. руб.
864
Страховые взносы во внебюджетные фонд с заработной платы
двух водителей, тыс. руб.
259
Итого экономия, тыс. руб.
1123
Налог на прибыль, тыс. руб.
225
Чистая прибыль, тыс. руб.
899
Таким образом, в результате сокращения двух водителей чистая
прибыль предприятия способна возрасти на 899 тыс. руб.
62
Далее рассчитаем экономический эффект от предложенных
мероприятий.
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
Для оценки совокупного влияния от предложенных мероприятий на
показатели финансовой устойчивости ООО «Строительная Сибирь» в таблице
19 аккумулируем полученные финансовые показатели от предлагаемых
мероприятий в виде бухгалтерского баланса.
Рассмотрим изменения, произошедшие в бухгалтерском балансе ООО
«Строительная Сибирь» в результате реализации предложенных мероприятий.
Таблица 19
Прогнозный баланс ООО «Строительная Сибирь»
Статья баланса
2018 г.,
факт.
План
Отклонение,
(гр.3 / гр.2)
Темп роста,
%, (гр.3 /
гр.2)
1
2
3
4
5
Нематериальные активы, тыс. руб.
16
16
0
100,00
Основные средства, тыс. руб.
21157
19927
-1230
94,19
Отложенные налоговые активы,
тыс. руб.
13
13
0
100,00
Прочие внеоборотные активы, тыс.
руб.
98
98
0
100,00
Итого по разделу I, тыс. руб.
21284
20054
-1230
94,22
Запасы, тыс. руб.
8905
7825
-1080
87,87
Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
6049
21214
+15165
350,70
Финансовые вложения, тыс. руб.
1243
6623
+5380
532,82
Денежные средства, тыс. руб.
56076
51076
-5000
91,08
Прочие оборотные активы, тыс. руб.
1040
1040
0
100,00
Итого по разделу II тыс. руб.
73313
87778
+14465
119,73
Итого активов, тыс. руб.
94597
107832
+13235
113,99
Уставный капитал, тыс. руб.
10
10
0
100,00
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток), тыс. руб.
49780
59245
+9465
119,01
Итого по разделу III, тыс. руб.
49790
59255
+9465
119,01
Отложенные налоговые
обязательства, тыс. руб.
26
26
0
100,00
Итого по разделу IV, тыс. руб.
26
26
0
100,00
Кредиторская задолженность, тыс.
руб.
40645
44416
+3771
109,28
Оценочные обязательства, тыс.руб.
4024
4024
0
100,00
Прочие обязательства, тыс. руб.
112
112
0
100,00
Итого по разделу V, тыс. руб.
44781
48552
+3771
108,42
Итого пассивов, тыс. руб.
94597
107832
+13235
113,99
63
Значения статьи «Основные средства» и раздела I «Внеоборотные
активы» могут снизиться на 1230 тыс. руб. или 5,81% за счет списания
остаточной стоимости реализуемых манипуляторов, линии строгания и
ленточно-пильных станков.
Итоговое значение раздела II «Оборотные активы» может возрасти на
14465 тыс. руб. или 19,73%.
Положительно на рост оборотных активов анализируемой организации
повлияет:
- увеличение дебиторской задолженности на 15165 тыс. руб. или
250,70%, причиной роста которой является отражение доходов от реализации
избыточного объема материальных запасов (+1425 тыс. руб.) и выручки от
продажи техники и оборудования (+13740 тыс. руб.);
- прирост финансовых вложений на 5380 тыс. руб. или 432,82% в связи с
размещением свободных денежных средств под депозит.
Отрицательно на динамику оборотных активов ООО «Строительная
Сибирь» могут повлиять следующие изменения в составе имущества компании:
- снижение стоимости материально-производственных запасов на 1080
тыс. руб. или 12,13% за счет реализации на сторону сверхнормативных
материальных запасов;
- сокращение статьи «Денежные средства и денежные эквиваленты» на
5000 тыс. руб. или 8,92% по причине размещения этих средств под депозит.
В составе источников формирования имущества ООО «Строительная
Сибирь» могут произойти следующие изменения.
Собственный капитал компании может увеличиться на 9465 тыс. руб.
или 19,01% за счет роста нераспределенной прибыли периода.
Положительно на увеличение чистой прибыли предприятия в результате
реализации рекомендованных мероприятий повлияют следующие факторы:
- прибыль, полученная от реализации сверхнормативных материальных
запасов в размере 86 тыс. руб.;
64
- доходы от размещения свободных денежных средств по депозит в
сумме 304 тыс. руб.;
- прибыль, полученная от реализации техники и оборудования в размере
8176 тыс. руб.;
- прибыль, полученная в результате сокращения расходов на оплату
труда в сумме 899 тыс. руб.
В составе краткосрочного заемного капитала ООО «Строительная
Сибирь» может возрасти объем кредиторской задолженности на 3771 тыс. руб.
или 9,28%.
Увеличению кредиторской задолженности организации будет
способствовать:
- рост обязательств по налогу на добавленную стоимость на 2528 тыс.
руб., возникших при реализации сверхлимитных материальных запасов (+238
тыс. руб.) и при продаже основных средств (+2290 тыс. руб.).
- увеличение обязательств по налогу на прибыль на 2367 тыс. руб., в том
числе за счет получения прибыли от реализации материалов (+22 тыс. руб.) и
продажи техники и оборудования (+2044 тыс. руб.), роста финансовых
результатов от размещения средств под депозит (+76 тыс. руб.),
- увеличения прибыли по причине уменьшения расходов на оплату
труда (+225 тыс. руб.).
Отрицательно на показатель кредиторской задолженности повлияло
сокращение расходов на оплату труда (-864 тыс. руб.) и страховых взносов во
внебюджетные фонды (-259 тыс. руб.) в результате сокращения штата
персонала компании.
Валюта баланса в результате реализации предложенных мероприятий
может увеличиться на 13236 тыс. руб. или 13,99%. Причем нераспределенная
прибыль, как было замечено ранее, возрастет на 19,01%. Таким образом, мы
можем ожидать расширение масштабов деятельности ООО «Строительная
Сибирь», выраженное в повышении эффективности использования ее ресурсов.