67
запасов. Далее приведем расчеты по закупкам товарных запасов в прогнозном
году с учетом снижения объема закупок по двум товарным группам, на примере
товарной группы «Бытовая химия» и товарной группы «Косметика».
В расчет примем, что прогнозный объем реализации останется на уровне
2018 г., так как нам в данном случае нужно показать, как снижение объемов
закупки запасов повлияет на финансовую устойчивость предприятия при
прочих равных условиях. Страховой уровень запасов должен быть не меньше
1000 тыс. руб. по каждой рассматриваемой товарной группе на конец периода.
В таблице 22 приведена политика закупки товарных запасов по
продукции «Бытовая химия» в прогнозном году. Как видно из таблицы 22, в
прогнозном году будет закуплено товарных запасов (бытовая химия) на сумму
25000 тыс. руб., а реализовано будет на сумму 29573 тыс. руб., т.е. остаток
товарных запасов по продукции «Бытовая техника» составит на конец
прогнозного года 2231 тыс. руб.
Таблица 22
Политика закупки товарных запасов по продукции «Бытовая
химия» в прогнозном году, тыс. руб.
Месяц
периода
Остаток
на
начало
периода
Приобретено
товаров
Реализовано
товаров по
себестоимости
Остаток
товаров
на конец
периода
За январь
6804
1500
2522
5781
За февраль
5781
1500
2452
4830
За март
4830
1500
2605
3725
За апрель
3725
1000
2380
2345
За май
2345
1500
2412
1433
За июнь
1433
2000
2306
1127
За июль
1127
2500
2501
1126
За август
1126
2500
2209
1417
За сентябрь
1417
2500
2059
1858
За октябрь
1858
1500
2353
1005
За ноябрь
1005
3000
2577
1428
За декабрь
1428
4000
3197
2231
Итогогг
-
25000
29573
-
В таблице 23 приведена политика закупки товарных запасов по
продукции «Косметика» в прогнозном году.
68
Таблица 23
Политика закупки товарных запасов по продукции «Косметика» в
прогнозном году, тыс. руб.
Месяц
периода
Остаток
на
начало
периода
Приобретено
товаров
Реализовано
товаров по
себестоимости
Остаток
товаров
на конец
периода
За январь
4928
1000
2083
3845
За февраль
3845
1000
2011
2834
За март
2834
1000
2238
1596
За апрель
1596
1500
1912
1184
За май
1184
2000
1858
1326
За июнь
1326
2000
1974
1352
За июль
1352
2000
1804
1548
За август
1548
1500
1828
1221
За сентябрь
1221
2000
1748
1473
За октябрь
1473
2000
1895
1578
За ноябрь
1578
2000
2283
1295
За декабрь
1295
3800
3736
1359
Итогогг
-
21800
25369
-
Как видно из таблицы 23, в прогнозном году будет закуплено товарных
запасов по продукции «Косметика» на сумму 21800 тыс. руб., а реализовано
будет на сумму 25369 тыс. руб., т.е. остаток товарных запасов по продукции
«Косметика» составит на конец прогнозного года 1359 тыс. руб.
В данном случае мы снижаем объем закупок и реализовываем товарные
запасы с целью их оптимизации для того, чтобы товары не залеживались на
складе, как это практиковалось на предприятии. Аналогичные расчеты можно
провести и по остальным товарным группам, однако, в рамках данной работы
мы этого делать не будем, так как нам нужно именно показать на примере
эффективность данной системы закупки товарных запасов, в дальнейшем
данные расчеты можно апробировать на другие товарные группы. В таблице 24
рассчитаем прогнозный остаток товарных запасов по всем товарным группам и
сравним его с остатком, который сложился на конец 2018 г.
69
Таблица 24
Расчет прогнозного остатка товарных запасов по всем товарным
группам и сравнение его с остатком товарных запасов, который
сложился на конец 2018 г.
Наименование
товарной
группы
2018 г.
Прогнозный
год
Изменение
тыс.
руб.
в %
тыс.
руб.
в %
тыс.
руб.
в %
Отн.,
%
Товарные запасы
по продукции
«Бытовая химия»
9821
45,69
2231
27,29
-7590
-18,40
-77,3
Товарные запасы
по продукции
«Косметика»
7090
32,99
1359
16,63
-5731
-16,36
-80,8
Товарные запасы
по продукции
«Парфюмерия»
4116
19,15
4116
50,36
0
31,21
0
Товарные запасы
по прочей
продукции
468
2,18
468
5,72
0
3,55
0
Итого
21494
100
8174
100
-13321
-
-62,0
Вывод: благодаря оптимизации политики закупки товарных запасов в
ООО «Спектр», которая заключается в такой закупке запасов, чтобы
поддерживался минимальный страховой запас не меньше 1000 тыс. руб.,
предприятие уменьшит остаток товарных запасов на конец прогнозного года на
62% или на 13321 тыс. руб. в сравнении с 2018 г., что позволит высвободить
средства из текущего оборота. Далее рассчитаем как предложенное
мероприятие отразится на уровне финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия.
3.3 Анализ влияния предложенного мероприятия на финансовую
устойчивость предприятия
Для того, чтобы провести анализ влияния предложенного мероприятия на
финансовую устойчивость предприятия составим прогнозную финансовую
отчетность. В таблице 25 представлен прогнозный отчет о финансовых
результатах предприятия.
70
Таблица 25
Прогнозный отчет о финансовых результатах
ООО «Спектр», тыс. руб.
Показатель
2018 г.
Прогнозный
год
Изменение
Сумма заработанной выручки от
продажи товаров
118116
118116
0
Себестоимость продаж
(включаются расходы на
приобретение товаров для их
дальнейшей перепродажи)
80383
80383
0
Сумма полученной валовой
прибыли
37732
37732
0
Сумма издержек обращения
22070
21055
-1015
в том числе затраты на хранение
запасов
6687
5672
-1015
Сумма полученной прибыли от
продаж
15663
16678
1015
Расходы в виде начисленных и
уплаченных процентов за
пользование краткосрочными
заемными средствами
664
0
-664
Сумма полученной прибыли до
налогообложения
14998
16678
1679
Сумма единого налога,
уплачиваемого в связи с
применением упрощенной системы
налогообложения
496
496
0
Сумма единого налога,
уплачиваемого в связи с
применением ЕНВД
432
432
0
Расходы, не учитываемые в целях
налогообложения
77
77
0
Сумма полученной чистой прибыли
за отчетный период
13994
15673
1679
Распределение чистой прибыли,
всего:
8396
8396
0
в том числе:
0
Выплата дивидендов
6997
6997
0
Выплаты премий сотрудникам
1399
1399
0
Сумма нераспределённой прибыли
за отчетный период
5597
7277
1679
Как было отмечено ранее, показатель товарооборота мы не меняем, так
как отражаем оценку влияния на финансовую устойчивость снижения объемов
закупки запасов, а не увеличения товарооборота. Себестоимость также
71
оставляем на уровне 2018 г. Сумма издержек обращения будет снижаться за
счет того, что снизится среднегодовой объем товарных запасов, и,
соответственно, затраты на хранение запасов уменьшатся, расчет приведен в
таблице 26.
Таблица 26
Расчет снижения издержек обращения в прогнозном году, тыс. руб.
Показатель
2018 г.
Прогнозный
год
Изменение
Среднегодовая стоимость товарных
запасов, тыс. руб.
17489
14834
-2655
Сумма затрат на хранение запасов,
тыс. руб.
6687
5672
-1015
Стоимость хранения одной единицы
запасов, в среднем за год, руб.
0,38
0,38
0
Стоимость хранения одной единицы запасов в среднем за год оставляем
на уровне 2018 г. За счет снижения среднегодовой стоимости товарных запасов,
сумма затрат на хранение запасов в среднем за год снизится на 1015 тыс. руб.
Расходов в виде начисленных и уплаченных процентов за пользование
краткосрочными заемными средствами не будет, так как за счет
высвобожденных финансовых средств из текущего оборота, предприятие не
будет нуждаться в краткосрочных кредитах на финансирование товарных
запасов. Остальные показатели оставляем на уровне 2018 г. В итоге снижения
объемов закупки товарных запасов, предприятие увеличит чистую прибыль на
1679 тыс. руб. Прогнозный бухгалтерский баланс представлен в приложении
10. В результате предложенного мероприятия по оптимизации системы закупки
товарных запасов в ООО «Спектр» произойдут следующие изменения в статьях
бухгалтерского баланса: во-первых, снизится сумма товарных запасов,
следовательно, снизится сумма оборотных активов, и, соответственно, снизится
стоимость валюты баланса; во-вторых, за счет более грамотного управления
закупками товарных запасов возрастет сумма наиболее ликвидных активов –
денежных средств; в-третьих, возрастет сумма собственного капитала за счет
увеличения чистой прибыли предприятия; в-четвертых, снизится объем
краткосрочных обязательств за счет отсутствия необходимости в
72
финансировании закупок товарных запасов при помощи краткосрочных
банковских кредитов, также снизится кредиторская задолженность
поставщикам за счет снижения объема закупок товарных запасов. На основании
прогнозной финансовой отчетности рассчитаем абсолютные и относительные
показатели финансовой устойчивости. Определение типа финансовой
устойчивости ООО «Спектр» в прогнозном году представлено в таблице 27.
Таблица 27
Определение типа финансовой устойчивости ООО «Спектр» в
прогнозном году, тыс. руб.
Показатель
На конец отчетного
периода
Изменение
2018 г.
Прогнозный
год
Сумма средств, вложенных в
запасы на конец года, тыс.
руб.
21494
8174
-13321
Сумма собственных оборотных
средств (СОС) на конец года,
тыс. руб.
11252
12931
1679
Сумма функционирующего
капиталашна конец года, тыс.
руб.
11252
12931
1679
Сумма общего размера
источников для формирования
запасов, тыс. руб.
29737
18095
-11642
Сумма излишка (+) или
недостатка (-) собственных
оборотных средств
-10242
4758
15000
Сумма излишка (+) или
недостатка (-)
функционирующего
капиталаш
-10242
4758
15000
Сумма излишка (+) или
недостатка (-) общей
величины источников
формирования запасов
8243
9922
1679
Показатель типа финансовой
устойчивости
(0,0,1)
(1, 1, 1)
Улучшение
Тип финансовой
устойчивостиш
III тип
финансовой
устойчивости
I тип
финансовой
устойчивости
Улучшение
Характеристика финансового
состояния предприятия
Не
устойчивое
финансовое
состояние
Абсолютная
финансовая
устойчивость
Улучшение
73
Вывод: предложенное мероприятие по оптимизации политики закупки
товарных запасов в ООО «Спектр», положительно повлияет на уровень
финансовой устойчивости.
Прогнозное значение показателя автономии = (18619 : 23783) х 100 =
78,3%. Наглядно динамика изменения показателя автономии ООО «Спектр» в
результате оптимизации политики закупки товарных запасов представлена на
рисунке 8.
34,5
45,0
47,8
78,3
50 50 50 50
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
2016 г. 2017 г. 2018 г. Прогнозный год
В %
Значение показателя на конец года
Коэффициент автономии Норматив (минимальное значение)
Рисунок 8 - Динамика изменения показателя автономии
ООО «Спектр» в результате оптимизации политики закупки
товарных запасов, в %
Прогнозное значение коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами = ((18619 - 5688) / 18095) х 100 = 71,5%. Наглядно
динамика изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами ООО «Спектр» в результате оптимизации политики закупки
товарных запасов представлена на рисунке 9.
74
36,8
59,4
66,4
71,5
10 10 10 10
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
2016 г. 2017 г. 2018 г. Прогнозный год
В %
Значение показателя на конец года
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Норматив (минимальное значение)
Рисунок 9 - Динамика изменения коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами ООО «Спектр» в результате
оптимизации политики закупки товарных запасов, в %
Прогнозное значение коэффициента финансового рычага = (5164 / 18619)
х 100 = 27,7%. Наглядно динамика изменения коэффициента финансового
рычага ООО «Спектр» в результате оптимизации политики закупки товарных
запасов представлена на рисунке 10.
190,2
122,1
109,1
27,7
70 70 70 70
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
2016 г. 2017 г. 2018 г. Прогнозный год
В %
Значение показателя на конец года
Коэффициент финансового рычага Норматив (минимальное значение)
Рисунок 10 - Динамика изменения коэффициента финансового
рычага ООО «Спектр» в результате оптимизации политики закупки
товарных запасов, в %
75
Как показывают проведенные расчеты, а также результаты этих расчетов,
представленных на рисунка 8-10, оптимизация политики закупки товарных
запасов положительно скажется на относительных показателях финансовой
устойчивости ООО «Спектр», показатели значительно возрастут и на конец
прогнозного периода абсолютно все показатели финансовой устойчивости
будут удовлетворять нормативам.
Таким образом, предложенное мероприятие по оптимизации политики
закупки товарных запасов в ООО «Спектр», которая заключается в такой
закупке запасов, чтобы поддерживался минимальный страховой запас не
меньше 1000 тыс. руб., положительно повлияет на уровень финансовой
устойчивости предприятия, к концу прогнозного года предприятие станет
абсолютно финансово устойчивым.
76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Данная работа посвящена исследованию финансовой устойчивости
предприятия и способам ее укрепления на примере ООО «Спектр».
В работе раскрыты теоретические основы управления и анализа
финансовой устойчивостью предприятия. Финансовая ᅟустойчивость
ᅟпредприятия ᅟ- ᅟэто ᅟспособность ᅟпредприятия ᅟсвоевременно ᅟрасплачиваться ᅟпо
ᅟсвоим ᅟобязательствам ᅟдля ᅟобеспечения ᅟнепрерывного ᅟпроцесса ᅟпроизводства,
ᅟоставаясь ᅟпри ᅟэтом ᅟплатежеспособным ᅟи ᅟкредитоспособным, ᅟиметь
ᅟвозможность ᅟактивного ᅟинвестирования ᅟв ᅟликвидные ᅟактивы, ᅟсоздания
ᅟфинансовых ᅟрезервов, ᅟобеспечивая, ᅟтем ᅟсамым, ᅟсвое ᅟстабильное ᅟразвитие.
Проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Спектр». Основные
виды деятельности, осуществляемые ООО «Спектр» - это оптовая торговля и
розничная торговля товарами бытовой химии, косметики, парфюмерии и
бытовой техники. На конец 2018 г. у ООО «Спектр» работает пять розничных
магазинов.
Наибольшая доля в структуре источников финансирования
ООО «Спектр» на конец 2018 г. принадлежит заемному капиталу.
Положительной тенденцией в деятельности ООО «Спектр» является
увеличение доли собственного капитала в совокупных источниках
финансирования с 34,5 % на конец 2016 г. до 47,8 % на конец 2018 г., что
свидетельствует о росте финансовой устойчивости предприятия.
На протяжении исследуемого периода финансовое состояние
ООО «Спектр» было не устойчивым. Основной причиной такого положения
предприятия является высокий размер финансовых средств, вложенных в
товарные запасы.
Расчеты по прогнозированию утраты финансовой устойчивости
предприятием по различным методикам дали нам одинаковые результаты, при
этом, расчеты по всем методикам показали, что утрата финансовой
устойчивости ООО «Спектр» не угрожает, риск утраты финансовой