2
Содержание
Содержание
Введение
1. Методы анализа финансовой деятельности фирмы ООО «МСК»
1.1 Задачи, цели, информационная база финансового анализа
1.2 Методика финансового анализа
2. Анализ финансовой деятельности фирмы ООО «МСК»
2.1 Характеристика объекта и основные финансово-экономические показатели
2.2 Анализ эффективности деятельности фирмы ООО «МСК»
2.3. Анализ финансового состояния фирмы ООО «МСК»
3. Рекомендации по использованию методики выявленной на основе анализа
фирмы ООО «МСК»
3.1 Основные направления стабилизации работы фирмы ООО «МСК»
3.2 Мероприятий по улучшению финансового состояния фирмы ООО «МСК»
Заключение
Список использованных источников
Приложения
3
Введение
Увеличение эластичности и быстроты управления в компании в современном
мире может быть достигнуто за счет применения различных методов, моделей и
инструментов экономического анализа, позволяющих оптимизировать подготовку
управленческих решений. Утверждение высококачественных управленческих
решений базируется, на единой оценке финансовой деятельности фирмы.
В связи с тем, что фирма является сложной социально-экономической
системой, существующей в условиях неопределенности, получение подобных
оценок считается непростой задачей с экономической точки зрения. В следствии
чего, растет актуальность исследования экономических методов анализа, которые
смогут позволить реализовывать единую оценку финансового состояния компании с
достаточной точностью и надежностью. Системный подход к оценке финансового
состояния компании базируется на системе показателей, описывающих все
значимые стороны деятельности компании, находящихся в определенной связи друг
с другом и приносящих нужную и необходимую информацию для принятия
управленческих решений. Существующие на сегодняшний день методы
финансового анализа не могут в полной мере учитывать все возможные
взаимосвязи, проявляющиеся в системе финансовых показателей, и оценить
воздействие показателей друг на друга. Поэтому важной считается задача
исследования экономических взаимосвязей различных методик финансового
анализа. Предлагаемые российскими учеными решения не охватывают все
возникающие вопросы в рассматриваемой области. Например, мало изучены
способы адаптации западных методик к условиям российской изменяющийся
экономической среды и взаимосвязью различных методов оценки между собой.
Целью диссертационной работы является исследование существующих
методов совокупного экономического анализа оценки финансового состояния
деятельности фирмы и выработка рекомендаций согласно предложенной методики
для оздоровления финансового состояния фирмы ООО «МСК». Выбор наиболее
приемлемого для использования в процессе анализа фирмы ООО «МСК». В
4
соответствии с указанной целью в работе определены следующие задачи:
- провести исследование основных методов применяемых в экономическом
анализе, выявить их главные характеристики, возможности, сильные и слабые
стороны;
- выполнить сравнительную характеристику главных методов анализа
финансового состояния фирмы и выявить направления их совершенствования;
- основываясь на комплексном подхода к оценке финансового состояния
фирмы аргументировать выбор системы характеристик;
- провести расчеты для выявления связей между различными показателями
деятельности;
- выявить методику единой оценки экономического состояния фирмы,
учитывающую различные связи в системе экономических характеристик;
- доказать работоспособность и эффективность примененного метода
экономического анализа;
- предложить рекомендации по улучшению деятельности фирмы.
Объектом исследования являются методы анализа финансовой деятельности
фирмы. Предметом исследования является процесс поиска методики единой оценки
экономического состояния фирмы, наиболее полно охватывающая основные
показатели деятельности. Теоретическую основу исследования составляют
основные концепции, решения и гипотезы, аргументированные и представленные
как в отечественной, так и в зарубежной экономической литературе по финансовому
менеджменту, экономическому анализу, управлению и планированию финансово-
хозяйственной деятельностью фирм. Методологической основой исследования
стали общенаучные методы, такие как методы анализа и синтеза, системный
подход. В зависимости от постановленных задач использовались численные методы
оптимизации, методы математической статистики. Авторской гипотезой является
совокупность теоретических положений, согласно которым максимизация рыночной
капитализации фирмы может быть достигнута путем влияния на показатели
полученные по средствам финансового анализа.
Научная новизна исследования заключается в исследовании методов и
5
выявлении более приемлемых механизмов единой оценки экономического
состояния фирмы, позволяющего учесть разнообразные связи в системе
экономических характеристик. Предмет защиты составляют следующие положения
и результаты, полученные самостоятельно и содержащие элементы научной
новизны:
- в рамках единого подхода к анализу и оценке экономического состояния
фирмы аргументирован выбор системы финансовых характеристик для фирмы ООО
"МСК";
- выявлена единая модель, позволяющая определять экономическое
положение фирмы по данным значениям характеристик финансово-хозяйственной
деятельности;
- доказана шкала оценки экономического состояния фирмы, по основным
показателям;
- получена взаимозависимость, описывающая трансформирование
экономического состояния фирмы в течение заданного периода, которая на основе
встроенных характеристик оценки дает возможность реализовывать
прогнозирование экономического состояния фирмы;
- предложены рекомендации по улучшению деятельности фирмы ООО «МСК»
в сочетании с существующими методами и моделями для прогнозирования и
планирования.
Теоретическая значимость работы обусловлена доказанной теоретической
основой оценки основных показателей анализа, которые позволяют раскрыть
первоисточники влияния на состояние фирмы. Помимо, этого, предложенный
методологический подход обладает достаточной общностью, единством и
универсальностью, с точки, зрения сферы его применения. Практическая
значимость исследования определяется предложенной совокупностью
теоретических предложений, методологических решений и методологических
рекомендаций развивает научные основы практической деятельности, связанной с
финансовым анализом в условиях рыночной экономики. В частности, практическая
значимость работы заключается в возможности использования совокупного подхода
6
для анализа полученных результатов и выводов в качестве методологической
основы для принятия управленческих решений в деятельности фирмы ООО «МСК».
Результаты исследования использованы для оценки, анализа и выявления
путей усовершенствования финансового положения фирмы ООО «МСК». Основные
положения диссертационной работы и разработанные методики использованы для
проведения семинаров с сотрудниками фирмы ООО «МСК». Основные результаты
докладывались, обсуждались и получили одобрение на научно-практических
конференциях, совещаниях,семинарах.
На защиту выносятся методологических подход к оценке финансового
положения предприятия включающий в себя следующие основные положения:
- понятие финансового анализа
- классификация факторов и источников влияния на финансовое положение
фирмы
- основные показателей финансового анализа
- система взаимосвязанных показателей, позволяющая осуществить
всестороннюю оценку и анализ финансового положения
- выявленная оптимальная методика оценки, анализа и направления
повышения финансовой стабильности компании.
Основные положения исследования отражены в 1 публикации (Приложение
Ж).
Структура и объем работы отражают логику и последовательность научного
исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, глоссария,
списка использованной литературы и приложений. Содержание работы изложено на
88 листах машинописного текста, включая 49 таблиц.
7
Основная часть
1 Методы анализа финансовой деятельности фирмы ООО
«МСК»
1.1 Задачи, цели, информационная база финансового анализа
Изучение социальной деятельности и явлений природы невозможно в
отсутствии анализа. Само по себе слово «анализ» это греческое слово «analyzis», оно
означает «разделяю», «расчленяю». Итак, в узком смысле, слово анализ,
представляет из себя дробление явления или предмета на составные его компоненты
(составляющие) ради изучения их как частей общего. Благодаря этому, перед
анализом в широком плане подразумевается метод знания вещей и явлений
находящейся вокруг среды, основанный на расчленении целостного на сложные
части и исследование их во всем разнообразии взаимосвязей и зависимостей. Есть
теоретический экономический анализ, который заниматься изучением финансовых
явлений и движений в макро уровне (для уровня общественно – экономической
формации, на государственном уровне национальной экономики и ее отдельных
секторов), и непосредственно – экономический анализ в микро уровне – анализ
хозяйственной работы, который применяется с целью изучения экономики
отдельных фирм
1
.
Исследование и проверка финансово-хозяйственной деятельности компании
(анализ хозяйственной деятельности) - сложное исследование финансово -
хозяйственной деятельности с целью беспристрастной оценки ее итогов,
предстоящего становления и улучшения, а еще определения обстоятельств,
обусловивших данные итоги. Главными принципами анализа хозяйственной
деятельности считаются:
1. Анализ обязан основываться на национальном подходе с оценкой
экономических явлений, действий, итогов. С другой стороны, расценивать
конкретные проявления экономического анализа, необходимо в соответствии с
государственной, финансовой, общественной, экологической, международной
1
Васильева М.В. Экономические и гуманитарные науки. 2012
8
политикой и законодательством.
2. Анализ обязан иметь научный уклон, т.е. основываться на положениях
диалектического учения познания, учитывать требования финансовых законов
развития производства, современного опыта и новые способы экономических
исследований.
3. Анализ обязан являться комплексным. Совокупность исследования
призывает охватывать все звенья и все стороны деятельности и всестороннего
исследования причин связей в экономике компании.
4. Одним из условий анализа считается обеспечение системного подхода, к
любому изучаемому предмету, который рассматривается как сложная динамическая
система, заключающаяся в ряде компонентов, которая связана между собою и
внешней средой конкретными методами.
5. Анализ хозяйственной деятельности обязан быть беспристрастным,
конкретным и точным. Он обязан основываться на надёжных, проверенных данных,
действительно отображающей непредвзятую работу. Итоги его обязаны быть
точные и умозаключительные расчеты.
6. Анализ обязан быть динамично взаимодействующим с производством и его
итогами. Своевременно выявлять недочеты, просчеты, упущения в работе и
информировать об этом руководство компании. Из данного принципа выливается
обязанность практического применения материалов анализа для управления
предприятием, с целью исследования конкретных событий, для обоснования
корректировки и уточнение плановых данных.
7. Анализ обязан проводиться в соответствии с планом, систематически, а не
от случая к случаю. То есть, очень важно планирование аналитической работы в
компаниях. Распределение прямых обязанностей по контролю выполнения между
исполнителями и руководителями.
8. Анализ обязан быть оперативным. Оперативность значит способность
быстро и ясно вести анализ, воспринимать управленческие заключения и претворять
их в жизнь.
9. Один из основ анализа – его демократичность.
9
10. Анализ обязан быть эффективным, т.е. издержки при его проведении
обязаны давать совершенный результат.
Таким образом, главными принципами анализа считаются научность,
комплексность, системность, беспристрастность, пунктуальность, достоверность,
эффективность, результативность, демократизм, эффективность и др. Данными
принципами необходимо руководствоваться, проводя анализ хозяйственной
деятельности для любого уровня. Способ проведения анализа и диагностики
деятельности компании содержит ряд взаимосвязанных процедур
2
:
1. Постановка цели. Целью может являться единая оценка финансово-
хозяйственной деятельности предприятия, или какого ни будь ее частного аспекта, с
целью принятия управленческого решения в области ее возможного
совершенствования;
2. Создание исходных данных. Исходная информация содержит сведения о
показателях, описывающих финансово-хозяйственную деятельность, а еще о
причинах, характеризующих степень данных характеристик. Точный состав
характеристик обусловливается поставленной целью;
3. Аналитическое исследование. Способ анализа, при котором охватывается в
комплексном, внутренне взаимосвязанном исследовании, измерении и обобщении
воздействия отдельных факторов на характеристики финансово - хозяйственной
деятельности;
4. Постановка диагноза. Диагностика охватывает в исследовании результатов
анализа обстоятельства, обусловившие ту или иную степень отдельных причин и
сформированных на ее базе характеристик;
5. Выработка рекомендаций по совершенствованию финансово-хозяйственной
деятельности. Она основывается на разработке организационно-экономических мер,
нацеленных на формирование или исключение обстоятельств, обнаруженных в
процессе диагностики.
Главной целью финансового анализа считается получение небольшого числа
главных (наиболее информативных) характеристик, дающих объективную и верную
2
Бабук, И.М. Т.А. Сахнович.Экономика промышленного предприятия- М.: ИНФРА-М, 2013
10
картину финансового состояния фирмы, её доходов и убытков, изменений в
структуре пассивов и активов, при расчетах с кредиторами и дебиторами. При этом
аналитика может занимать как анализ на будущие и отдаленные перспективы, так и
текущее экономическое состояние предприятия, т.е. прогнозируемые
характеристики денежного состояния. Однако не только кратковременные границы
характеризуют противоположность целей финансового анализа. Они находятся в
зависимости еще от целей субъектов финансового анализа, т.е. определенных
пользователей финансовой информации. Методом финансового анализа считается
диалектический способ познания, путь изучения собственного предмета, то есть
хозяйственных и денежных процессов и явлений в их взаимосвязи и
взаимозависимости
3
.
Отличительными чертами метода экономического анализа считаются:
- внедрение системы аналитических характеристик, многосторонне
описывающих финансово-хозяйственную деятельность компании;
- исследование обстоятельств изменения данных характеристик;
- обнаружение и измерение причинно-следственных взаимосвязей между
ними.
Система правил и требований, гарантирующих эффективное применение
метода - это методика анализа
4
. Методологической основой экономического анализа
является совокупность метода и методик. К важным задачам анализа хозяйственной
деятельности можно отнести:
1. Обеспечение научно-финансовой обоснованности планов деятельности
компании;
2. Беспристрастное и многостороннее исследование качества исполнения
планов компании;
3. Определение финансовой эффективности применения трудовых,
финансовых и материальных ресурсов;
4. Контролирование соответствия деятельности компании основам
3
Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013
4
Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010
11
самофинансирования и самоокупаемости;
5. Обнаружение и оценка внутренних запасов повышения производительности
деятельности фирмы;
6. Оценка состоятельности компании с целью скорейшего обнаружения и
предотвращения краха компании.
Значимым элементом финансового аудита и менеджмента принято считать
финансовый анализ. Согласно данных бухгалтерского учета и отчетности
формируется база финансового анализа, аналитический просмотр представленных
данных обязан показать всю картину нюансов хозяйственной деятельности и архив
произведенных операций в их натуральной форме, то есть в форме движения
капитала. Для полного охвата финансово-хозяйственной деятельности компании
необходимы данные бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая в свою
очередь основывается на основных данных оперативного, бухгалтерско-
финансового и бухгалтерско-управленческого учета. В наши дни единственным
надежным источником экономической и финансовой информации является именно
они
5
.
Регламентирование основ бухгалтерской и финансовой отчетности в РФ
производиться в соответствии с
6
:
- Федеральным законом «О бухгалтерском учете»;
- Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99), характеризующие правила ее представления отчетов,
состав и структуру отчетности, порядок оценки ее характеристик;
- Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации»
(ПБУ 1/98), устанавливающим принципы формирования бухгалтерских данных.
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31 июля 1998
номер 146-ФЗ (ред. от 04 октября 2014) «Статья 105-8 Финансовые показатели».
Постановление. Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 года
номер 367 «Правила проведения арбитражным управляющим финансового
5
Акуленко Н.Б.и др.Экономика предприятия (организации): учебник / – Москва: Инфра–М, 2011
6
Электронный ресурс: Банк готовых документов. Россия в цифрах. Сайт Федеральной службы государственной статистики // www.gks.ru