5
Оглавление
Введение ....................................................................................................................... 5
1. Мониторинг и описание инструментов финансового планирования
деятельности корпорации ........................................................................................... 8
1.1. Финансовое планирование: сущность, цели, задачи, типы ......................... 8
1.2. Методы и модели финансового планирования ........................................... 19
1.3. Применение бюджетирования в системе финансового планирования,
виды бюджетов ...................................................................................................... 33
2. Оценка эффективности используемых инструментов финансового
планирования в «Лакталис Истра» .......................................................................... 38
2.1 Краткая характеристика финансовой деятельности корпорации «Лакталис
Истра» ..................................................................................................................... 38
2.2 Оценка финансового планирования и бюджетирования в корпорации
«Лакталис Истра» .................................................................................................. 50
2.3 Финансовый мониторинг в системе финансового планирования в
корпорации «Лакталис Истра» ............................................................................ 64
3. Рекомендации по использованию новых инструментов в финансовом
планировании в «Лакталис Истра» ......................................................................... 69
3.1 Разработка механизма оптимизации финансового планирования
корпорации «Лакталис Истра» ............................................................................ 69
3.2 Оценка экономической эффективности ........................................................ 81
Заключение ................................................................................................................ 88
Список использованных источников ...................................................................... 89
Приложения ............................................................................................................... 93
6
Введение
Современное экономическое развитие мирового хозяйства
характеризуется тем, что в экономике большинства стран, вместе с
государственным сектором, большое значение и роль принадлежит
корпоративному сектору. Международные эксперты придерживаются мнения,
что корпорации являются движущей силой способной либо благоприятно
влиять на экономику страны, либо наносить ей существенный вред. Экономика
Российской Федерации, как и экономики большинства стран мира подвержена
влиянию уровня результативности работы корпораций. Так, можно утверждать,
что эффективная работа корпорации является стратегическим приоритетом
национальной экономики. Для того чтобы успешно осуществлять финансово-
хозяйственную деятельность корпорации применяют систему
внутрифирменного планирования. В результате можно определить зависимость
роста экономики страны от реализации эффективной системы
внутрифирменного планирования корпораций.
Составной частью внутрифирменного планирования корпорации
является финансовый план, предполагающий разработку системы показателей
обеспечения организации необходимым объемом денежных средств, которые
будут нацелены на повышение результативности финансово-хозяйственной
деятельности корпорации в перспективе. Финансовое планирование и
прогнозирование относится к основным функциям менеджмента, которая
включает расчет необходимой суммы денежных средств, поступающих из
различных источников финансирования и рациональное их распределение во
времени и по структурным подразделениям корпорации.
Актуальность темы исследования определяется следующим: рыночная
среда в условиях которой работает корпорация находится в постоянном
преобразовании. Так, постоянно меняется рыночная конъюнктура, происходят
изменения во внешней политике государства и иные трансформационные
7
процессы в экономике. Наряду с этим происходят изменения во внутренней
среде корпорации. В результате обязательным условием успешного
функционирования корпорации становится финансовое планирование и
прогнозирование, которое учитывает все происходящие преобразования с
целью минимизации негативных последствий и максимизации позитивных
тенденций, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность корпорации.
Необходимость финансового планирования обусловлена
необходимостью обеспечения необходимыми ресурсами деятельности
корпорации для:
подбора наиболее рационального и выгодного варианта вложения
капитала;
обнаружения резервов преумножения прибыли корпорации за счет
экономически выгодного использования денежных средств.
Финансовое планирование благоприятно влияет на уровень финансового
состояния, платежеспособности и кредитоспособности корпорации.
Целью проведенного исследования состоит в определении инструментов
снижения рисков при финансовом планировании ООО «Лакталис Истра». Для
достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие
задачи:
1. анализировать теоретические аспекты финансового планирования;
2. провести мониторинг основных инструментов в области
финансового планирования;
3. анализировать имеющиеся инструменты, существующие при
финансовом планировании и оценить уровень эффективности, используемых в
ООО «Лакталис Истра»;
4. предложить рекомендации по эффективному управлению ресурсами
при финансовом планировании ООО «Лакталис Истра».
Организацией, результаты деятельности которой использованы в ВКР в
качестве объекта следования является ООО «Лакталис Истра».
8
Предметом проведенного исследования является процесс финансового
планирования на предприятии.
Для решения поставленных задач был выбран комплекс различных
информационных и оценочных мероприятий, позволяющий с разных сторон
проанализировать и описать процесс планирования системы управления
проектом.
Теоретико-методологической и информационно-эмпирической основой
исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых в
области финансового планирования деятельности корпораций, в число которых
вошли: Бочаров В. В., Леонтьев В. Е., Бурмистрова Л.М., Ивасенко Я.И.,
Никонова А.Г., Кузин А., Кириченко Т.В., Лобанова Е. Н., Лимитовский М. А.,
Николаева Т.П., Павлова Л.Н., Романов А.Н., Лукасевич И.Я., Тютюкина Е.Б.,
Тренев Н. Н., Шапкин А. С., Этрилл П., Власенко М., Позднякова О.,
Попов А.А.. Также использовались материалы с преддипломной практики и
справочные данные сети Internet. В представленной работе использовались
методы системного и функционального анализа, статистические методы,
методы социологического исследования, методы сравнения, классификации,
анализа и синтеза.
Работа строго структурировала и состоит из введения, трех глав,
заключение, списка использованных источников и приложений. Во введении
обоснована актуальность темы представленной работы, сформулированы цель,
задачи, предмет, объект, методология исследования. В первой главе
рассмотрены теоретические аспекты инструментов финансового планирования
деятельности корпорации. Вторая глава посвящена оценке эффективности
используемых инструментов гарантий в корпорации «Лакталис Истра». В
третьей главе даны рекомендации по использованию новых инструментов
гарантий при финансовом планировании корпорации «Лакталис Истра». В
заключении представлены основные выводы проведенного исследования.
9
1. Мониторинг и описание инструментов финансового
планирования деятельности корпорации
1.1. Финансовое планирование: сущность, цели, задачи, типы
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью
показателей, отражающих процесс формирования и использования его
финансовых средств. Финансовое состояние также является важнейшей
характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Финансовое
планирование и прогнозирование позволяют предприятию реализовать
финансовые планы, предугадать риски или вовремя их предотвратить.
Контролировать денежный поток и балансировать доходы и расходы
организации, которые в свою очередь являются экономической основой
формирования финансового результата коммерческой организации.
Эффективность формирования и использования финансовых ресурсов
предприятия зависит от организации и методов финансового планирования.
Финансовый план как составляющая общей системы планирования финансово-
хозяйственной деятельности предприятия должен согласоваться со стратегией
его экономического развития, способствовать достижению поставленных
хозяйственных задач. Ошибочно определенные цель и задание финансовой
деятельности, игнорирование особенностей и реальных условий
производственно-хозяйственной деятельности и неквалифицированная
разработка финансовых планов может стать причиной ухудшения финансового
состояния и финансовых результатов деятельности предприятия
1
.
Финансовое планирование - это процесс определения финансовых
ресурсов по источникам формирования и направлениям целевого
использования согласно производственным и маркетинговым показателям
1
Николаева, Т.П. Финансы предприятия. / Т.П. Николаева - М.: Финансы и
статистика, 2018. – с. 38
10
предприятия в плановом периоде
1
. Цель финансового планирования
заключается в обеспечении производственного процесса необходимым
объемом источников финансирования
2
.
Применение финансового планирования в деятельности корпораций
направлено на решение следующих основных задач:
1. обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами
производственно-инвестиционной деятельности;
2. создание рациональной системы взаимодействия с государством,
банками, предприятиями и другими юридическими лицами по финансовым
вопросам;
3. обозначение направлений эффективного вложения финансовых
ресурсов, расчет уровня рациональности их использования;
4. выявление и мобилизация резервных объемов прироста прибыли за
счет рационализации использования ресурсов корпорации;
5. реализация контроля за процессом образования и использования
денежных активов корпорации
3
.
Группировка финансового планирования в зависимости от срока
составления планов осуществляется следующим образом:
оперативное планирование, проявляющиеся в форме составления
платежного календаря и капитального бюджета сроком от 10 дней до шести
месяцев;
текущее планирование, при котором в корпорации составляются
текущие планы сроком на один год;
1
Позднякова О. Финансовый менеджмент как система управления. //
http://www.cis2000.ru/Budgeting/Mailing/FinancialCosts.shtml
2
Бурмистрова, Л.М. Финансы организаций. / Л.М. Бурмистрова– М.: Инфра-М.,
2017. – с. 58
3
Ивасенко, Я.И. Финансы организаций. / Я.И. Ивасенко, А.Г. Никонова - М.:
КноРус, 2017. – с. 55
11
долгосрочное планирование, которое проявляется в разработке
общей финансовой стратегии и финансовой политике корпорации сроком от 2
до 5 лет
1
.
Основными заданиями финансового планирования являются:
оптимизация финансовых отношений предприятия с деловыми
партнерами в плановом периоде;
финансовое обеспечение основной, операционной и другой обычной
деятельности предприятия;
определение способов эффективного инвестирования капитала
предприятия в плановом периоде;
обеспечение рационального использования материально-технических и
финансовых ресурсов предприятия в плановом периоде;
контроль за организацией текущих расчетов и использованием
платежных средств предприятия
2
.
Финансовый план разрабатывают на основе: общей финансовой
стратегии, предприятия, главных направлений его финансовой политики.
Для разработки финансовых планов применяют такие методы:
балансовый, согласно которому балансируют не только итоговые
показатели доходов и расходов, но и для каждой статьи расходов определяют
конкретные источники их покрытия;
нормативный, за которым потребность в финансовых ресурсах
определяют на основе финансовых норм и нормативов (ставки налогов, нормы
амортизации и тому подобное);
росчетно-аналитический, в соответствии с которым плановые
показатели рассчитывают на основе фактических данных за базовый период и
индексов их изменения в плановом периоде;
1
Ивасенко, Я.И. Финансы организаций. / Я.И. Ивасенко, А.Г. Никонова - М.:
КноРус, 2017. – с. 56
2
Павлова, Л.Н. Финансовый менеджмент. / Л.Н. Павлова– М.: Юнити-Дана, 2016. –
с. 121
12
методы економико-математического моделирования для
прогнозирования значения показателей и оптимизации плановых решений
1
.
Текущий финансовый план - это план формирования и распределения
финансовых ресурсов предприятия на плановый год с разбивкой показателей за
кварталами. Годовой финансовый план отображает объемы поступлений и
расходования денежных средств предприятия в плановом году на обеспечение
потребностей его текущей деятельности, развитие и выполнение финансовых
обязательств, включая обязательство относительно уплаты налогов и
обязательных платежей, расчетов с деловыми партнерами и тому подобное.
Под текущим финансовым планом также понимают раздел бизнес-плана,
который разрабатывают как подтверждение окупаемости и прибыльности
инвестиций в предпринимательский проект и который содержит такие
составляющие:
1. план доходов и расходов;
2. план денежных поступлений и выплат;
3. план активов и пассивов (балансовый план);
4. план формирования и использования финансовых ресурсов
2
.
Годовой финансовый план предприятия состоит из пяти разделов. В
первом разделе записывают данные об объемах источников формирования и
поступления средств на предприятие. Второй раздел содержит данные о
приросте активов предприятия. В третьем разделе записывают данные о
плановых объемах возвращения предприятием привлеченных средств, а в
четвертом о плановых расходах предприятия, связанных с уплатой
обязательных платежей в бюджет и государственные целевые фонды. В пятом
разделе отображают плановые суммы расходования финансовых ресурсов
предприятия на покрытие убытков предыдущих периодов.
1
Павлова, Л.Н. Финансовый менеджмент. / Л.Н. Павлова– М.: Юнити-Дана, 2016. –
с. 121
2
Этрилл, П. Финансовый менеджмент для неспециалистов. 3-е издание. / П. Этрилл -
Петербург: Питер, 2018. – с. 33
13
Показатели финансового плана предприятия определяют на основе:
оценки платежеспособного спроса потребителей на главные виды
продукции (товаров, работ, услуг) предприятия на плановый год, оптимизации
номенклатуры продукции, которая выпускается предприятием, определение
новых рынков сбыта продукции и разработки мероприятий относительно
повышения эффективности сбытовой деятельности предприятия;
определение объемов производства и реализации продукции (товаров,
работ, услуг) предприятия на плановый год;
разработки мероприятий относительно повышения технического,
технологического и организационного уровня производства на предприятии в
плановом периоде, его модернизации и реконструкции (освоение новых видов
продукции и новых технологий, техническое переоборудование предприятия,
усовершенствования системы управления, планирования и организация
производства и материального снабжения, мероприятия из снижения
материалоемкости и энерговместимости производства);
усовершенствование организационной структуры предприятия, его
реорганизации и реструктуризации;
усовершенствование менеджмента персонала на предприятии
(повышение квалификации работников, усовершенствования системы оплаты
труда и материального стимулирования работников, социальное развитие
предприятия и тому подобное);
определение необходимости и объемов проведения природо
охранительных мероприятий на предприятии;
оценки основных показателей финансовой и инвестиционной
деятельности предприятия на плановый год (оценки общей потребности и
объемов и источников привлечения финансовых ресурсов, методов управления
дебиторской и кредиторской задолженностью, способов обеспечения
своевременности расчетов предприятия за употребленные материалы, из
оплаты труда, уплаты налогов и обязательных платежей и тому подобное);
14
оценки возможных рисков деятельности предприятия, включая
техногенные (имущественные) и финансовые риски, действия других факторов
риска и разработки мероприятий, направленных на их предотвращение и
устранение, включая создание резервных фондов, заключения договоров
страхования и тому подобное
1
.
Отличительная особенность деятельности коммерческих предприятий от
государственных организаций состоит в том, что на них не возложена
обязанность составления финансовых планов, они имеют право самостоятельно
разрабатывать и применять систему финансового планирования. В настоящее
время наиболее часто встречающейся формой финансового планирования,
применяемой коммерческими организация является составление баланса
доходов и расходов, как правило состоящий из разделов, представленных на
рисунке 1.
Рисунок 1. Структура баланса доходов и расходов
Следующим видом наиболее часто применяемым негосударственными
структурами является платежный календарь. Данный вид планирования
представляет собой составление оперативного финансового плана,
разрабатываемого, как правило, на 30 дней с группировкой данных на декады
1
Власенко М. Планирование на предприятии. //
http://www.likebook.ru/books/view/5050/
Баланс доходов
и расходов
доходы и поступления средств предприятия
взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными
фондами, взаимоотношения с кредитной системой
расходы и отчисления