15
либо недели. В платежном календаре находят отражения денежных потоков как
в национальной, так и в иностранной валюте по всем направления
деятельности, с указанием сроков их поступлений и использования. По
платежному календарю осуществляют сравнение сумм остатков денежных
средств, объемов их поступлений и расходования, а так же проводится оценка
возможностей организации вовремя осуществлять выплаты по взятым
финансовым обязательствам
1
.
В условия рыночного хозяйствования использование финансового
планирования дает возможность организации помимо координации действий
структурных подразделений организации для достижения целей всей
организации, также оптимизировать экономические последствия
управленческих решений. Помимо этого, эффективная система финансового
планирования снижает уровень вероятности недополучения предполагаемых
результатов. В результате можно сделать вывод, что финансовое планирование
является важнейшей функцией управления, которая позволяет оптимизировать
риски организации и максимизировать конечный финансовый результат
хозяйствующего субъекта.
Вне зависимости от того, что в научной литературе представлены
различные определения планирования, прослеживается общая тенденция, что
большая часть из них основывается на трактовку, которую дал Р.Л. Акоффом,
рассматривающий систему планирования как механизм разработки вариантов
необходимого результата в будущем и поиска путей наиболее эффективного
его достижения
2
.
В общей системе планирования финансово-хозяйственной деятельности
организации, особое место принадлежит подсистеме финансового
планирования. При этом, следует отметить, что финансовое планирование не
1
Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент. / Т.В. Кириченко – М.: Дашков и Ко,
2018. – с. 240
2
Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий). / Е.Б. Тютюкина – М.:
Дашков и Ко, 2017. – с. 78
16
отождествляется с планированием деятельности финансового подразделения
предприятия.
Объектами финансового планирования являются:
организация в целом и ее подразделений;
производственные, функциональные и проектные бизнес-единицы
организации;
отдельные филиалы предприятия;
продукты или продуктовые линии
1
.
В корпорациях, занимающих лидирующие рыночные позиции для
создания эффективной системы финансового менеджмента разрабатывают
финансовую структуру, которая может не совпадать с организационно-
управленческой структурой корпорации. При помощи финансового
менеджмента организации определяют состав, соподчиненность, полномочия и
ответственность центров финансовой ответственности. В этом случае
объектами финансового планирования и контроля являются центры
финансовой ответственности. Для того чтобы в полном объеме
охарактеризовать систему финансового планирования целесообразно
рассмотреть определение центра финансовой ответственности (ЦФО). Так, под
ЦФО понимается структурную единицу организации, которая осуществляет
четко обозначенный набор хозяйственных операций, способна непосредственно
воздействовать на расходы и/или доходы, финансовые результаты, притоки и
оттоки денежных средств
2
.
Работа бизнес-единиц в качестве ЦФО находит отражение в финансовых
планах организации, консолидируемых изначально на уровне структурных
подразделений, а в последствии на уровне организации в целом. Уместно
выделить, что в практике финансового планирования российских предприятий
1
Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий). / Е.Б. Тютюкина – М.:
Дашков и Ко, 2017. – с. 80
2
Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий). / Е.Б. Тютюкина – М.:
Дашков и Ко, 2017. – с. 82
17
часто встречается ложное мнение о том, что как объекты финансового
планирования рассматриваются доходы, расходы, финансовый результат,
данные движения денежных средств, инвестиции всего предприятия и его
структурных подразделений. Заблуждение состоит в том, что объекты
финансового планирования несколько шире и включают помимо самих
финансовых ресурсов финансовые отношения, которые возникают в процессе
формирования, распределения и использования финансовых ресурсов, а также
стоимостные пропорции, которые образуются в конечном итоге распределения
финансовых активов.
Далее отметим, что предметом финансового планирования выступают:
цели организации и ее структурных подразделений, носящие
финансовый характер;
перспективные показатели плановых финансовых значений объектов
финансового планирования;
финансовые отношения организации и ее подразделений;
суммы доходов, расходов и финансовых результатов с позиции
объектов финансового планирования;
активы и пассивы организации, источники поступления финансовых
средств и направления использования финансовых ресурсов организации;
объемы денежных поступлений и выплат.
Рыночные условия хозяйствования в процессе финансового
планирования не только осуществляют контроль фактической информации о
том какие и в каких объемах финансовые ресурсы необходимы для
осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а и
обозначают рациональное построение структуры источников финансирования с
учетом обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности и
эффективности использования ресурсов.
Информационные данные, которые получаются в результате
финансового планирования, предоставляется как внутренним, так и внешним
18
пользователям, относительно объекта финансового планирования. Плановая
информация, подлежащая раскрытию для внешнего использования,
способствует созданию образа фирмы, характеризующего ее как организацию с
высокой деловой репутацией. При этом реализовывается объяснение той
экономической и социальной роли в обществе, которая организация нацелена
исполнять. Также внешняя плановая финансовая информация о субъекте
хозяйствования, разработавшем ее, необходима заинтересованным сторонам
для принятия соответствующих решений. Порядок раскрытия такого рода
информации, как правило, определяются нормативно-правовыми актами. Среди
особенностей внутреннего финансового планирования организации можно
выделить то, что информация внутреннего планирования ориентирована
использование ее внутри организации и не подлежит разглашению внешним
пользователям
1
.
В результате можно сделать вывод, что главной целью финансового
планирования современного этапа экономического развития общества является
обоснованность реализуемой стратегии развития организации при работе на
товарных, финансовых, информационных и других рынках в перспективном
хозяйственном периоде с позиции экономического баланса между
доходностью, ликвидностью и риском, а также в определении необходимого
объема финансовых ресурсов и выборе оптимальных источников их
формирования.
При реализации механизма финансового планирования используются
методы и модели финансового планирования, которые будут охарактеризованы
далее.
1
Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий). / Е.Б. Тютюкина – М.:
Дашков и Ко, 2017. – с. 86
19
1.2. Методы и модели финансового планирования
Первостепенное значение в системе финансового планирования
организации принадлежит долгосрочному финансовому планированию. Задача
долгосрочного финансового планирования состоит в расчете уровня
потребностей в финансовых ресурсах в перспективном периоде и
удовлетворение данной потребности. Итог долгосрочного финансового
планирования состоит в формировании оптимальной структуры капитала
организации, а также прогнозирование структуры баланса, как результате
уровня платежеспособности организации. Как правило, финансовый план в
общей системе бизнес-планирования предприятия разрабатывается сроком на 3
года. В текущем периоде показатели финансового плана детализируются по
месяцам, во втором году, следующем за текущим - по кварталам и в третьем
имеют общие характеристики прогноза
1
.
При разработке долгосрочных финансовых планов организации особое
внимание необходимо уделить взаимосвязи между элементами финансового
планирования, представленными на рисунке 2.
Рисунок 2. Взаимосвязь основных блоков финансового
планирования
2
1
Романов, А.Н., Лукасевич, И.Я. Оценка коммерческой деятельности пред-
принимательства. / А.Н. Романов, И.Я. Лукасевич - М.: «Эксмо», 2017. – 76 с.
2
Составлено автором
20
Проведем характеристику разработки финансового плана, который
включается три этапа:
Первый этап, предполагает расчет прогнозных показателей объемов
продаж. Осуществляется расчет общих объемов продаж в денежном выражении
для каждого рынка и в отдельности, для каждого временного периода. Расчет
основывается на данных плановых показателей сбыта и производства.
На втором этапе рассчитываются производственные и реализационные
затраты. Данный расчет основывается на данных действующих нормативов,
ценовой политики и условий реализации продукции. Итогом долгосрочного
финансового планирования является сформированная структура капитала и
прогнозный баланс, на основе которого рассчитываются показатели
платежеспособности предприятия.
На третьем этапе производят расчет плановых показателей финансового
результата – балансовой прибыли, являющейся суммой прибыли от реализации
продукции (работ, услуг), от прочей реализации, а также от внереализационных
результатов хозяйственной деятельности
1
.
Основная часть балансовой прибыли это сумма прибыли от реализации
продукции, предоставления услуг, выполнения работ. Данный показатель
является разницей между объемом выручки от реализации в отпускных ценах и
суммой издержек, связанных с производством и реализацией услуг, включая
налги, сборы и отчисления, которые установлены нормами действующего
законодательства
2
.
На предприятиях Российской Федерации наиболее часто практикуется
интегрированное финансовое планирование, представленное на рисунке 3.
После чего дан краткий алгоритм проведения расчетов указанных показателей.
При этом следует отметить, что каждом конкретном предприятии расчет
1
Тренев, Н. Н. Управление финансами. / Н. Н. Тренев - М.: «Финансы и статистика»,
2017. – 96 с.
2
Романов А.Н., Лукасевич И.Я. Оценка коммерческой деятельности
предпринимательства. - М.: «Эксмо», 2017. – 71 с.
21
плановых показателей ведется с учетом его отраслевой принадлежности,
масштабов хозяйственной деятельности, состоянием внутренней и внешней
среды.
Рисунок 3. Пример интегрированного финансового
планирования
1
Подробно модель финансового планирования деятельности организации
выглядит следующим образом.
Расчет плановой прибыли (П
р
) осуществляется по каждому виду
продукции с дальнейшим суммированием, полученных результатов в целом по
всей организации. Формулу расчета величины прибыли можно представить
следующим образом (формула 1)
2
:
1
Шапкин, А. С. Экономические и финансовые риски. / А. С. Шапкин - М.: ИТК
«Дашков и К», 2016. – 36 с.
2
Шапкин, А. С. Экономические и финансовые риски. / А. С. Шапкин - М.: ИТК
«Дашков и К», 2016. – 37 с.
Исследование
рынка
Прямые
договоры
Гос заказ
Планирование
сбыта
Расчет
доходов
Финансовое
планирование
Планирование
производства
Планирование
баланса
Планирование
прибыли
Планирование
прихода средств
Планирование
снабжения
Планирование
расходов
Планирование
затрат
Планирование
инвестиций
Мощности
предприятия
22
(1)
где В
рi
– выручка от реализации i–го вида продукции в отпускных ценах
предприятия, млн. руб.;
О
в.фi
– отчисления во внебюджетные фонды, включаемые в
отпускную цену, млн. руб.,
Н
аi
– акцизный налог;
НДС
i
– налог на добавленную стоимость;
С
i
– полная себестоимость i-ой продукции;
n – количество видов продукции.
Отдельно производится расчет суммы прибыли от прочей реализации и
внереализационной деятельности. Сумма прибыли от прочей реализации
является финансовым результатом от реализации основных фондов;
материалов, сырья, ценных бумаг и прочего имущества предприятия.
Показатель финансового результата, полученного от прочих видов
деятельности, является прибылью от сдачи имущества в аренду и лизинг, от
вложений финансового характера и т.д.
1
Проведение расчетов показателей конечного финансового результата
основывается на данных таблицы доходов и расходов, где отражаются суммы
поступлений от всех видов деятельности, а также затраты, связанные с ними.
Когда отсутствует необходимая информация расчеты показателей
финансовых результатов ведутся на основании аналитических методов расчета.
В настоящее время их разработано достаточно много и рассмотрение их в
рамках представленного исследования не является целесообразным.
Определение использования того или иного метода осуществляется каждой
организацией самостоятельно. Наиболее популярными являются следующие
методы: планирование прибыли по трудоемкости, базовой рентабельности,
1
Шапкин, А. С. Экономические и финансовые риски. / А. С. Шапкин - М.: ИТК
«Дашков и К», 2016. – 37 с.
23
использование формулы безубыточности, определение прибыли на вложенный
капитал, метод маржинального дохода.
Планирование прибыли по трудоемкости, осуществляется при
использовании формулы 2
1
:
Поп = ОП (100-3оп)/ 100, (2)
где ОП – планируемый объем производства, тыс. руб.;
Зоп – затраты на рубль планируемого объема.
Процессе составления прогноза объемов продаж осуществляется
проверка, в какой степени обеспечивает данный объем продаж прибыльную
работу организации, т.е. анализируется уровень безубыточности и показатель
запаса финансовой прочности предприятия
2
.
Сущность метода состоит в обозначении точки нулевой прибыли, либо
минимально возможного объема продаж, при котором организация не понесет
убыток. При этом, размер издержек организации равен размеру ее доходов
(формула 3)
3
:
, (3)
где q – объем продаж в физических единицах, шт.;
Ц – цена единицы продукции, руб.;
ПОИ – постоянные издержки в объеме реализации;
ПИ – переменные издержки на единицу продукции.
1
Кузин, А. Антикризисный штаб. / А. Кузин // Экономика и жизнь. - 2018. - №51
(9265) - 44-47
2
Романов А.Н., Лукасевич И.Я. Оценка коммерческой деятельности пред-
принимательства. - М.: «Эксмо», 2017. – 73 с.
3
Романов А.Н., Лукасевич И.Я. Оценка коммерческой деятельности пред-
принимательства. - М.: «Эксмо», 2017. – 75 с.
24
При использовании формулы 3, объем продаж в физических единицах
рассчитывается при помощи формулы 4
1
:
, (4)
где q – точка безубыточности, то есть начального объема продаж, когда
продажная стоимость продукции выше уровня производственных и
реализационных издержек. Данный уровень является критическим.
В результате можно утверждать, что с целью определения планового
показателя объемов продаж, обеспечивающих безубыточную работу
организации нужно использовать данные: продажной цены единицы товара,
объема издержек постоянного и переменного характера.
При определении точки безубыточности в денежном выражении формула
4 преобразуется в вид, представленный в формуле 5
2
:
(1 )
ПОИ
q
ПИ
Ц
(руб.), (5)
где q – критический объем продаж, в денежных единицах, руб.;
ПОИ – постоянные издержки в объеме реализации;
ПИ – переменные издержки на единицу продукции;
Ц – цена единицы продукции, руб.
Показатель «Запаса финансовой прочности» рассчитывается как разность
планируемого показателя выручки от реализации и критическим объемом
продаж.
1
Романов А.Н., Лукасевич И.Я. Оценка коммерческой деятельности пред-
принимательства. - М.: «Эксмо», 2017. – 76 с.
2
Романов А.Н., Лукасевич И.Я. Оценка коммерческой деятельности пред-
принимательства. - М.: «Эксмо», 2017. – 108 с.