14
Долгосрочные планы описывают не только то, что корпорация ставит
целью достичь, но и каким образом. Финансовый прогноз на этом этапе
является необходимым элементом финансового плана. Основное внимание в
долгосрочных финансовых планах уделяется обоснованию выбора
инвестиционных проектов, планированию инвестиционных затрат по годам,
выбору источников привлечения дополнительного внешнего капитала и
программ обеспечения этого источника.
Система текущего планирования финансовой деятельности базируется
на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по
отдельным аспектам финансовой деятельности. Это планирование состоит в
разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые
позволяют определить на предстоящий период все источники
финансирования развития организации, сформировать структуру ее доходов
и затрат, обеспечить платежеспособность и эффективную структуру активов
и капитала
1
.
В зависимости от того, являются ли основные идеи финансового
планирования прошлыми, настоящими или будущими, можно выделить
четыре основных типа планирования:
- реактивное (сосредоточено только на прошлом);
- инактивное (адаптируется только к настоящему времени);
- преактивное (тип бизнеса: предпочитает смотреть только в будущее);
- интерактивное (направленный на взаимодействие всех лучших идей
планирования).
Реактивное планирование использует генетический подход, когда вся
проблема рассматривается с точки зрения ее возникновения и развития в
1
Планирование на предприятии: учебник и практикум / Х.М. Гумба, А.А. Горобняк, А.А.
Карпенко, В.В. Шошинов; под общ. ред. Х.М. Гумбы. М.: Издательство Юрайт, 2017. -
C34
15
прошлом. Проектирование выполняется сверху вниз. Первоначально
потребности нижестоящих структурных подразделений определяются и
формализуются в планах, затем передаются на следующий уровень
управления, где они корректируются и переводятся на следующий уровень.
Инактивное планирование предполагает, что существующие условия
являются достаточно хорошими и приемлемыми. Основополагающий
принцип - "планировать как можно меньше, чтобы не менять ход вещей",
основной характеристикой которого является удовлетворенность текущей
позицией, инертность.
Положительной стороной инактивного планирования является
осторожность в планировании хозяйственной деятельности. Недостатками
являются неспособность адаптироваться к изменениям (компании хорошо
работают только при стабильных и благоприятных условиях и выживают
компании, доходы которых зависят от бюджетных средств, а не от рынка) и
злоупотребление творческим потенциалом работников компании,
ограничивающее их независимость
1
.
Преактивное планирование сфокусировано на будущих изменениях и
стремлении их ускорить. Данный вид планирования предполагает, что
будущее находится под контролем и, в значительной степени, является
продуктом творческой деятельности участников планирования. Она
включает в себя нисходящее управление организацией: на самых высоких
уровнях формулируются цели и стратегии, а затем устанавливаются цели
низших уровней и их программы действий.
Финансовые планы корпораций в зависимости от срока их
деятельности принимаются к разделению на стратегические, перспективные,
бизнес-планы, текущие (годовые) и операционные.
1
Чараева, М. В. Теоретико-методологические основы разработки системы финансового
планирования на российских предприятиях [Текст] / М. В. Чараева, А. В. Антонов //
Научное знание современности. – 2017. – № 2 (2). – С. 310.
16
Стратегические планы - планы общего развития бизнеса (производства)
и долгосрочной структуры организации. С финансовой точки зрения, эти
планы определяют важнейшие финансовые показатели и пропорции
воспроизводства, характеризуют инвестиционные стратегии и возможности
реинвестирования и накопления. Таким образом, эти планы определяют
объем и структуру финансовых ресурсов для сохранения компании как
бизнес - подразделения.
В условиях экономической нестабильности, которая сейчас характерна
для России, говорить о долгосрочном планировании крайне сложно. Но
система финансового планирования должна основываться не столько на
количественном анализе и установлении жестких количественных
временных рамок, сколько на системном понимании и взаимосвязи
имеющихся ресурсов в соответствии с философией компании.
Содержание стратегического планирования - это общие цели и
политика компании, которые оно содержит
1
:
- решение основных проблем компании, включая финансовую
поддержку;
- долгосрочное планирование по сравнению с другими видами
планирования;
- создает предпосылки для более детального планирования и принятия
текущих решений;
- обеспечивает последовательность и единство деятельности компании
в разные периоды времени.
Перспективное финансовое планирование. Граница между ним и
стратегическим планированием является непрочной и не может быть четко
определена. Основным критерием для "продолжительности" планов является
1
Голощапова, В. В. Финансовое планирование как один из основных инструментов
стратегического планирования и его задачи на предприятии [Текст] / В. В. Голощапова //
Экономика и предпринимательство. – 2016. – № 12-3 (77-3). – С. 655.
17
неопределенность деятельности, то есть:
- характеристика отрасли, в которой работает компания (более
долгосрочная в "традиционных" отраслях и менее в отраслях с передовыми
технологиями);
- общая экономическая ситуация (долгосрочная - со стабильным
ростом и в меньшей степени - с экономической нестабильностью);
- профессионализм сотрудников плановых служб и руководства
компании.
Бизнес-планирование является одной из моделей планирования,
обеспечивающей максимальную эффективность управленческих решений.
Бизнес-план - это документ, который является результатом всестороннего
изучения основных аспектов деятельности компании и позволяет
руководству определить целесообразность развития нового бизнеса.
Основными задачами, которые компании могут решить с помощью бизнес-
плана, являются:
- определение целесообразности и перспектив развития данного
производства в текущих экономических условиях;
- определение перспектив бизнеса в виде системы количественных и
качественных показателей развития;
- оценка потенциальной прибыли на основе сравнения ожидаемых
доходов и расходов;
- определение степени жизнеспособности и будущей
платежеспособности компании; установление ключевых показателей, по
которым будет осуществляться контроль.
Текущие планы разрабатываются на основе детальных стратегических
планов, т.е. если первый тип плана предусматривает ориентировочный
перечень финансовых ресурсов, их объем и направление использования, то
каждый вид инвестиций привязан к источникам финансирования в рамках
текущего планирования. То есть стратегический план дает макроструктуру
18
финансовых ресурсов (перспективы изменения структуры капитала,
приоритетные направления инвестирования и кредитования), а текущий -
характеризует эффективность каждого из возможных источников
финансирования, содержит расчет стоимости капитала и его составляющих
(акционерный капитал, кредиты, займы и т.д.), а также финансовую оценку
основных направлений деятельности компании и способов получения
дохода. Таким образом, в годовом планировании применяются более точные
методы в) инвестиционный план (бюджет) расчета по сравнению с
перспективным финансовым планированием. В результате разрабатывается
наиболее полный, дифференцированный и детальный план конкретных
действий и мероприятий.
Операционные планы - это краткосрочные тактические планы,
непосредственно связанные с достижением целей компании, например,
производственный план, план закупок материалов и т.д. Операционные
планы являются частью общего годового или квартального бюджета
компании. Оперативное финансовое планирование заключается в разработке
и доведении до исполнителей бюджетов, графиков платежей и других форм
планируемых оперативных задач по всем основным вопросам финансовой
деятельности
1
.
Для определения финансового потенциала на текущий и долгосрочный
периоды предприятия вправе разрабатывать несколько видов финансовых
планов.
Виды финансовых планов предприятий:
а) график безубыточности (состав элемент бизнес-планов);
б) план (баланс) доходов и расходов;
в) инвестиционный план (бюджет);
1
Грига, Д. В. Составление прогнозного баланса, как один из методов планирования.
Метод «Процента от продаж» [Текст] / Д. В. Грига // Молодой ученый. – 2017. – № 2
(136). – С. 391.
19
г) план распределения бухгалтерской и чистой прибыли;
д) платежный баланс (календарь);
е) кассовый план (заявка);
ж) кредитный план;
з) валютный план;
и) налоговый бюджет;
к) бюджет доходов и расходов;
л) бюджет движения денежных средств;
м) бюджет по балансовому листу;
н) бюджет формирования и финансирования оборотных активов.
Необходимым документом является баланс доходов и расходов, или
план притока и оттока финансовых ресурсов. Состав показателей баланса
определяется источником поступления денежных средств и планируемыми
расходами на осуществление хозяйственной деятельности. К балансу
прилагаются расчеты конечных показателей: прибыли, амортизационных
отчислений, средств на накопление и потребление. Перечень показателей
баланса позволяют определить состав расходов и источников их покрытия в
рамках планируемого квартала. Так, оставшуюся чистую прибыль
направляют на выплаты дивидендов держателей акций, пополнение
резервного капитала и т.д.
На основе баланса составляют обоснованное заключение для
руководства предприятии, где раскрывают причины невыполнения
отдельных показателей и намечают реальные пути устранения недостатков и
укрепления финансового состояния организации.
Инвестиционный бюджет – это финансовый план инвестиционной
деятельности компании, выраженный в финансовых и количественных
показателях, включающий в себя все сопутствующие расходы и доходы по
20
реализации инвестиционного проекта
1
. В данном бюджете отражают общий
объем реальных инвестиций, направления их расходования и источники
финансирования.
План распределения прибыли – это традиционный расчет
бухгалтерской и чистой прибыли. Часть необходимой работы выполняют при
прогнозировании объема продаж, построении графика безубыточности, где
необходимо также рассчитать выручку от реализации, её полную
себестоимость и ожидаемую прибыль. Основным документом по управлению
текущим денежным оборотом предприятия является платежный баланс.
Кассовый план – план оборота наличных денежных средств
предприятия, который характеризует поступления и выплаты денежных
средств через кассу. Своевременная выплата наличных характеризует
денежные отношения предприятия с его персоналом. Контроль над кассовым
планом возложен на финансовую службу и бухгалтерию предприятия.
Кредитный план – это план получения и погашения ссуд банков, так же
включая уплату процентов за кредит.
Подводя итог, можно говорить о широком выборе всевозможных
финансовых планах. Такое детальное деление способствует эффективному
планированию, а также оно удобно при осуществлении контроля за
деятельностью корпорации.
С текущей динамикой рынка и постоянными изменениями в
конкурентной атмосфере, корпорации также должны меняться, и, во времена
перемен, планы должны корректироваться. Маневренность, эффективность
бюджета, использование и адаптация прогнозов, анализ и эффективное
управление информацией, являются ключевыми для управления процессом
изменения и достижения запланированных показателей. Финансовое
1
Шомина В.В., Меркулова Н.С. Содержание процесса финансового планирования в
деятельности предприятий и корпорации / В.В. Шомина, Н.С.Меркулова // Бенефициар.
2019. - № 49. - С. 24
21
планирование является важнейшим инструментом управления в принятии
решений. Тем не менее, очень мало корпораций, которые в практике
используют разработку и ведение финансового планирования. Планирование
облегчает принятие решений.
1.2. Методы и принципы финансового планирования
Технология финансового планирования включает в себя совокупность
методов и принципов, необходимых для качественной разработки
финансовых планов. Выделяют следующие общие принципы, свойственные
современному планированию
1
:
- принцип единства подразумевает под собой обеспечения системного
характера системы финансового планирования, которая представляет собой
совокупность элементов, имеющих зависимость между собой и
направленных на достижение единой цели;
- принцип координации состоит в недопущении планирования
деятельности одного подразделения отдельно от других. Таким образом,
составленный план относительного одного подразделения субъекта
хозяйствования непременно должен найти отражение в планах других
подразделений предприятия. Взаимосвязь и синхронность являются
ключевыми чертами координации планирования хозяйствующего субъекта;
- принцип участия заключается в обеспечении участия в системе
планирования всех специалистов независимо от должности и
функциональных обязанностей;
- принцип непрерывности подразумевает под собой обеспечение
постоянного планирования в рамках определенного времени. План закупок
1
Дрок, Т. Е. Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии [Текст] / Т. Е.
Дрок, Е. В. Коптева // Вопросы экономики и управления. – 2016. – № 5-1 (7). – С. 122.
22
должен сменяться планом производства, а последователем плана
производства должен являться план маркетинга. Неопределенность внешней
и внутренней среды субъекта хозяйствования требуют корректировки и
уточнения планов;
- принцип гибкости заключается в обеспечения возможности
изменения всем составляемым планам в зависимости от возникающих
обстоятельств и условий деятельности предприятия;
- принцип точности подразумевает по собой достижение максимальной
конкретизации и детализации каждого показателя плана в максимальной
степени. При этом, в качестве основы должны выступать внешние и
внутренние условия деятельности предприятия;
- принцип соотношения сроков получения и использования средств
(«золотое банковское правило») подразумевает обеспечение баланса
привлечения денежных средств. То есть, капитальные вложения с
длительными сроками окупаемости следует финансировать за счет
долгосрочных кредитов и займов;
- принцип платежеспособности заключается в обеспечении
деятельности предприятия достаточным количеством денежных средств, с
целью своевременного обеспечения принятых предприятием обязательств.
То есть, составление плана должно быть нацелено на достижение баланса
притока и оттока денежных средств;
- принцип рентабельности капиталовложений – согласно данному
принципу для капиталовложений субъекта хозяйствования необходимо,
прежде всего, выбрать самые дешевые способы осуществляемого
финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный селенг), привлекая
заемный капитал лишь в том случае, если он повышает рентабельность
собственного капитала субъекта и обеспечивает эффект финансового рычага;
- принцип сбалансированности рисков – в рамках реализации данного
принципа подразумевается, что особенно рисковые долгосрочные
23
инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств
(чистой прибыли и амортизационных отчислений субъекта хозяйствования);
- принцип приспособления к потребностям рынка – важно учитывать
конъюнктуру рынка и зависимость предприятия от предоставления кредитов;
- принцип предельной рентабельности – в рамках данного принципа
идет речь о том, что целесообразно выбирать те капиталовложения, которые
обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.
Грамотное составление финансовых планов в большей степени зависит
от выбранных методов планирования, то есть способов расчета показателей.
Основные методы, используемые для планирования – метод
экономического анализа, нормативный метод, метод многовариантности
расчетов, балансовый, метод экономико-математического моделирования
1
.
С помощью метода экономического анализа определяются
закономерности движения показателей в натуральном и стоимостном
выражении и внутренние резервы организации. Этот метод эффективно
применять при отсутствии финансово-экономических нормативов.
Использование систем норм и нормативов, учитывающих процедуры по
повышению эффективности использования финансовых ресурсов, характерен
для нормативного метода.
Нормативные методы подразделяют на три группы:
1) Экономические нормы и нормативы. К ним относятся нормативы на
социальные отчисления, нормативы формирования фонда оплаты труда,
платежей в бюджет и др.
2) Нормы и нормативы, отражающие целевые задачи плана. Например,
нормы расхода материалов, нормы потребления товаров и услуг и др.
3) Технико-экономические нормы и нормативы. Используются для
повышения технического уровня производства.
1
Киреева В.В. Финансовое планирование: понятие. задачи, методы, виды финансового
планирования // NovaInfo.Ru. – 2017. Т. 1. – № 74. – С. 248