24
При методе многовариантности расчетов происходит расчет
нескольких вариантов плановых показателей для выбора наиболее
оптимального из них. Критерии, по которым отбирается подходящий
вариант, могут быть различными.
Вариант финансового плана с наименьшим стандартным отклонением
(s) и коэффициентом вариации (CV) считается менее рискованным. Однако
минимизация рисков не является целью финансового планирования.
Напротив, это процесс принятия решений о том, какие риски следует принять
во внимание, для этого используют анализ "что будет, если". Процедура
анализа состоит из нескольких шагов
1
:
а) выбираются критерии выбора;
б) выбираются факторы воздействия, которые наиболее значимы для
влияния на критерий выбора (материальные затраты, цены и пр.);
в) проводится пошаговое варьирование исходных данных, меняя
только одну из переменных значений, на основе этого определяется новое
значение критерия выбора;
г) оценивается изменение критерия выбора по отношению с его
базовым значением;
д) значение фактора изменяется еще на один шаг и вновь оценивается
значение критерия выбора; е) с помощью результатов рассчитывается
отношение относительного изменения критерия выбора к единице
изменения, так называемая эластичность изменения показателя.
7) подводятся итоги по результатам расчетов.
Низкий показатель чувствительности критерия выбора к отклонениям
исходных данных показывает высокую вероятность достижения
прогнозируемого значения. Метод многовариантности расчетов используется
с помощью ЭВМ и пакетов прикладных программ для табличных
1
Кулагин, Е. В. Характеристика финансового планирования и бюджетирования на
предприятии [Текст] / Е. В. Кулагин // Символ науки. – 2016. – № 10-1 (22). – С. 77.
25
вычислений: Excel, Lotus и др. Итоги анализа чувствительности создаются в
автоматическом режиме при заданных пользователем входных параметрах.
При балансовом методе происходит увязка отдельных плановых
значений, например, план выпуска продукции с планом его сбыта. Этот
метод дает возможность отразить систему взаимосвязанных показателей в
области наличия и необходимости ресурсов, источников и способов их
поступления определяет условия соблюдения пропорциональности.
Балансовый метод позволяет выявить «узкие места» и нарушения
пропорций, обнаружить и использовать резервы в развитии отдельных
направлений деятельности организации.
В основу экономико-математического метода входит использование
экономико-математических моделей и вычислительной техники,
позволяющее провести анализ большего числа альтернатив плана.
Экономико-математическое моделирование в планировании финансовых
показателей состоит в возможности поиска количественного выражения
взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, которые их
определяют. Эта связь выражается через экономико-математическую модель.
Модель строится по функциональной или корреляционной связи.
Функциональную связь можно выразить следующей формулой:
y = f(x), (1.2.2)
где у – показатель;
х – определяющие факторы.
Алгоритм разработки планового показателя с помощью
экономикоматематического метода представлен в виде следующей схемы на
рис.1.
26
Рисунок 1. Процесс разработки планового показателя с применением
экономико-математической модели
При расчетно-аналитическом методе анализируется достигнутое
значение финансового показателя, принимающееся за базу, а также индексы
его изменения в плановом периоде. В основе этого метода используется
экспертная оценка.
Расчетно-аналитический метод реализуется по алгоритму,
представленному на рисунке 2.
Рисунок 2. Алгоритм реализации расчетно-аналитического метода
27
Для нахождения значения финансовых показателей используют
формулу:
Ф
ппл
= Ф
потч
х I, (1.2.1)
где Ф
ппл
– это планируемый размер финансового показателя;
Ф
потч
– отчётное значение финансового показателя;
I – индекс изменения финансового показателя.
Таким образом, в практике финансового планирования и
бюджетирования используются разнообразные принципы и методы
планирования, которые играют важную роль в разработке рационального
финансового плана и, как следствие, эффективном управлении
хозяйственной деятельностью корпорации.
1.3.Содержание процесса финансового планирования деятельности
корпораций
Для того чтобы внедрить эффективное финансовое планирование в
компанию, необходимо четко определить задачи планирования с указанием
ожидаемых результатов деятельности. Для этого первым шагом является
разработка концепции финансового планирования для конкретной
организации, которая включает в себя:
а) определение целей и задач финансового планирования;
б) разработка корпоративной модели финансового менеджмента;
в) определение основных показателей, используемых в финансовом
планировании и управлении предпринимательской деятельностью;
г) определение типов основных планов и бюджетов, используемых в
финансовом планировании и управлении компанией;
д) определение набора операционных планов и бюджетов для центра
финансовой ответственности, необходимых финансовой службе для
28
планирования и финансового управления
1
.
Затем следует процесс разработки методологии финансового
планирования для компании. Обычно разработка методологии связана:
а) с созданием форм плановых документов финансового
планирования (бюджетов, планов);
б) с созданием методов формирования планов и бюджетов по
структурным подразделениям;
в) с описанием порядка консолидации планов по центрам финансовой
ответственности в планах и бюджетах финансового планирования вашей
компании;
г) с разработкой положения о финансовом планировании компании.
Заключительным этапом организации процесса планирования в компании
является разработка и утверждение формализованного регламента
финансового планирования, который отражает следующие вопросы:
- определение горизонта финансового планирования хозяйственной
деятельности;
- определение минимального периода планирования по видам планов
и бюджетов;
- регулирование разработки, представления исходных форм
консолидированного бюджета деятельности подразделений (сроки
составления и корректировки планового отчета);
- регулирование консолидированных форм планового финансового
планирования;
- определение порядка оценки выполнения планов;
- определение услуг, вовлеченных в процесс финансового
планирования хозяйственной деятельности;
- распределение функций, полномочий и обязанностей этих служб.
1
Маркина, Н. И. Организация эффективного финансового планирования на предприятии
[Текст] / Н. И. Маркина // Via scientiarum – Дорога знаний. – 2016. – № 1. – С. 158.
29
Механизм финансового планирования обычно состоит из нескольких
основных этапов.
В таблице 2 представлены основные этапы, содержащие финансовое
планирование
1
:
Таблица 2
Этапы финансового планирования
Этапы финансового планирования
Краткая характеристика
Первый этап - анализ финансовых
показателей в предшествующем
периоде
Проводится анализ финансовых показателей за
предыдущий период. Для этого используют
основные финансовые документы предприятий –
бухгалтерский баланс, отчет о финансовых
результатах и отчёт о движении денежных
средств
Второй этап - разработка общей
стратегии и перспективных планов
Формируется общая финансовая стратегия на
среднесрочную перспективу. На данном этапе
составляются прогнозные документы, такие как
прогнозный баланс, рассчитываются
предполагаемые финансовые результаты и т.д.
Третий этап – формирование текущих
финансовых планов
Этот предполагает уточнение и конкретизацию
показателей прогнозных финансовых документов
с помощью составления текущих финансовых
планов
Четвертый этап формирование
оперативных финансовых планов
Осуществляется оперативное финансовое
планирование, путем составления кредитного
плана, кассового плана и платежных календарей
и других документов
Пятый этап - внедрение планов и
контроль за их выполнением
Попытка использовать разработанные планы в
предыдущих этапах финансового планирования и
контроль за их выполнением
На первом этапе проводится анализ финансово-хозяйственной
деятельности компании за предыдущий период. Финансовая служба
проводит финансовый анализ деятельности компании за предыдущий период
на основании основных финансовых документов – бухгалтерского баланса,
отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств.
Одновременно с производственными и хозяйственными услугами
предприятия проводится анализ хозяйственной деятельности предприятия за
1
Сафина, Н. А. Финансовое планирование на предприятии [Текст] / Н. А. Сафина //
Экономика и социум. – 2016. – № 11-1 (30). – С. 1146
30
тот же период. Кроме того, определяется уровень использования
возможностей компании по поиску доступных резервов.
Если рассматривать первый этап более подробно, то этап
предполагает использование методов экономического анализа. Они
позволяют определить степень выполнения плановых показателей за
отчетный период путем сравнения их с фактическими данными. При этом
цель данного анализа заключается в выявлении резервов увеличения
доходов, определении мероприятий по повышению эффективности
использования финансовых ресурсов, расчете ожидаемого исполнения
плана
1
.
1. Долгосрочное финансовое планирование. Стратегическое и
перспективное планирование хозяйственной деятельности осуществляется
финансово-экономической службой на основе прогноза производства,
анализа финансово-хозяйственной деятельности и технических
возможностей предприятия. Выявлен необходимый объем привлеченного
капитала для осуществления эффективной деятельности.
2. Текущее финансовое планирование. На этом этапе осуществляется
бюджетирование - распределение всех количественных показателей в
денежном выражении. В процессе подготовки общего операционного
бюджета формируются бюджеты различных расходов (на закупку сырья,
материалов, коммерческих и административных расходов и т.д.) - бюджеты
продаж, производства и запасов. На основании операционного бюджета
составляется бюджет прибылей и убытков. Подготовлен также финансовый
бюджет, который состоит из бюджетов движения денежных
средств,капитальных вложений и, в качестве последнего шага, бюджетного
1
Острокостова М.С. Финансовое планирование деятельности корпорации / М.С.
Острокостова // Материалы XX городской научно-практической конференции молодых
ученых. Главный редактор Ю. В. Анохин. 2019. - С. 734
31
баланса
1
.
Составление бюджета как управленческая технология включает три
компонента:
а) технология бюджетирования, включая виды и формы бюджетов,
целевые показатели, порядок консолидации бюджетов в консолидированном
бюджете организации;
б) организация бюджетного процесса, предусматривающего
формирование финансовой структуры компании, бюджетного
регулирования, этапов бюджетного процесса, календаря документооборота,
системы внутренних нормативных документов;
в) использование информационных технологий, позволяющих не
только разрабатывать различные сценарии будущего финансового состояния
компании, но и осуществлять оперативный сбор, обработку и консолидацию
реальных данных, необходимых для бюджетного контроля.
Для обеспечения эффективности бюджетирования необходимо иметь
ряд условий: методологическую и методическую базу для разработки,
контроля и анализа бюджета, эффективную технологию согласования бизнес-
плана, разработанную на высшем уровне компании, с бюджетами,
сформированными «сверху вниз», целостность и надежность передачи
данных, доступ к оперативным данным о состоянии бизнеса, грамотных
специалистов для поддержки бюджетного процесса, автоматизацию
расчетов
2
.
Третьим этапом является оперативное финансовое планирование. На
данном этапе бюджетные ассигнования, установленные для структурных
подразделений, материализуются, отслеживается исполнение бюджета по
1
Слесарева, Ю. С. Финансовое планирование на предприятии [Текст] / Ю. С. Слесарева,
Н. Н. Катайкина // Studium. – 2016. – № 1 (38). – С. 9.
2
Хруцкий, В. Е. Внутрифирменное бюджетирование. Теория и практика [Текст] / В. Е.
Хруцкий, В. В. Гамаюнов. – М. : Юрайт, 2017. – C.135
32
структурным подразделениям и самим финансово-экономическим услугам,
финансовые показатели связаны с движением материальных ценностей, а
система материального стимулирования, оборотного капитала и управления
кредиторской задолженностью осуществляется на основе критерия выбора
оптимальных вариантов в рамках утвержденного бюджета.
Достаточную важную роль в деятельности фирмы играет финансовое
прогнозирование. Оно делится на три типа: краткосрочное, среднесрочное и
долгосрочное. Главный акцент при краткосрочном прогнозировании делается
на количественной и качественной оценке изменений объема производства,
спроса и предложения, уровня конкурентоспособности товара и индексов
цен, валютных курсов, соотношений валют и кредитных условий.
Учитываются также временные, случайные факторы.
Среднесрочное и долгосрочное прогнозирование основывается на
системе прогнозов — конъюнктуры рынка, соотношения спроса и
предложения, ограничений по защите окружающей среды, международной
торговли
1
.
В качестве инструментария прогнозирования применяются
формализованные количественные методы (факторные, статистического
анализа, математического моделирования), методы экспертных оценок,
базирующиеся на опыте и интуиции специалистов по данному товару и
рынку
2
.
Финансовое планирование тесно связано и опирается на
маркетинговый, производственный и другие планы предприятия,
1
Чараева, М. В. Теоретико-методологические основы разработки системы финансового
планирования на российских предприятиях [Текст] / М. В. Чараева, А. В. Антонов //
Научное знание современности. – 2017. – № 2 (2). – С. 308.
2
Ушаков В.Я. Прогнозирование прибыли в рамках оптимизации финансового
планирования на предприятии // Вестник Московского университета имени С. Ю. Витте. –
2017. – №1 (20). – С.34
33
подчиняется миссии и общей стратегии предприятия. Общие правила
организации предполагают прежде всего определение цели намечаемых
действий, соответствующей миссии предприятия, затем установление
последовательности этих действий, используемых методов, инструментов,
намечаемых способов анализа и оценки достигнутых результатов и
корректирующих мер. В процессе финансового планирования производится
конкретная увязка каждого вида вложений или отчислений и источника
финансирования. Для этого составляется проверочная (шахматная) таблица к
финансовому плану. В ней по вертикали приводятся направления
использования финансовых ресурсов и приравненных к ним средств, а по
горизонтали – источники финансирования, то есть финансовые ресурсы и
приравненные к ним средства. Такая таблица позволяет выявить целевой
характер использования финансовых ресурсов, сбалансировать доходы и
расходы по статьям, определить резервы формирования фондов денежных
средств
1
.
Таким образом, финансовое планирование является неотъемлемой
частью рационального управления корпорации, именно поэтому необходимо
своевременно вносить коррективы и принимать оперативные финансовые
решения для достижения наиболее благоприятных экономических
результатов.
1
Финансовое планирование и бюджетирование: Учебное пособие / Платонова
Н.А., Федоров Я.П., Юрзинова И.Л.; Под ред. Незамайкина В.Н. - М.: Вузовский учебник,
НИЦ ИНФРА-М, 2016. – C.25.