84
Продолжение таблицы 3.4
Наименование оборудования
Количество,
штук
Цена, руб.
Стоимость, руб.
Комплекс изготовления филёнчатых дверей
Станок лобзиковый SPL-8
1
89 453
89 453
Вайма сборочная пневматическая VPS-3/80
1
267 480
267 480
Сборочный стол
2
48 600
97 200
Стеллаж
2
64 240
128 480
Вайма сборочная пневматическая VPD-100
1
306 000
306 000
Форматно-раскроечный станок C-4F
1
273 600
273 600
Стеллаж
2
44 240
88 480
Горизонтальный ленточно-шлифовальный
станок SLPS - 6
1
193 600
193 600
Комплекс по изготовлению деталей дома
Обрабатывающий центр с ЧПУ ULTRA
1
18 216 000
18 216 000
Комплекс по утилизации отходов древесины
Котельная установка с механизмом подачи
сыпучего топлива для отопления
сушильных камер и помещений
1
2 044 800
2 044 800
Компрессорная станция
1
86 780
86 780
Автопогрузчик
1
645 000
645 000
Строительные конструкции (комплект)
1
5 000 000
5 000 000
Итого
51 020 285
Далее определим текущие расходы бизнеса.Расходы организации
планируем по элементам затрат, а именно:
- материальные расходы;
- затраты на оплату труда;
- страховые взносы;
- амортизация.
-прочие затраты.
Для расчета материальных расходов примем производственную
программу из расчёта 8 комплектов сборных домов из клеёного бруса в месяц.
Для расчёта производственной программы примем типовой проект сборного
дома общей площадью 152 метра квадратных. Образец проектируемого дома
представлен в Приложении 3.В таблице 3.5 представим расчет расходов
древесины на производство такого дома.
85
Таблица 3.5. Сводный расход древесины на дом общей площадью 152
квадратных метра
Наименование материала
Количество, м
3
Коэффицие
нтвыхода
Количествокругло
го леса, м
3
на1 м
2
на дом
Клееная древесина
Клееный брус сеч.128х95 мм
0,303
46,0
3,4
156
Клееный брус сеч.120х120 мм
0,008
1,2
3,00
3,6
Клееный брус сеч.78х86 мм
0,009
1,4
4,2
5,9
Доска клееная класса A
0,022
3,3
3,7
12,2
Доска клееная класса B
0,022
3,3
3,4
11,2
Доска клееная класса C
0,037
5,6
3,0
16,8
Доска клееная отделочная наружная
S=19 mm
0,009
1,33
3,7
4,9
Клееная древесина
Доска клееная отделочная
внутренняя S=12 mm
0,016
2,5
4,6
11,5
Погонажная продукция
0,001
0,17
3,4
0,6
Филёнки, подоконники
0,005
0,80
4,3
3,4
Всего клееной древесины
0,432
66
-
226
Древесина массивная
- крыша
0,052
7,9
1,7
13,4
- пол
0,004
0,64
1,1
- стены, перегородки
0,016
2,4
4,1
- двери
0,007
1,1
2,5
2,7
Всего массивной древесины:
0,079
12
-
21
Всего древесины:
0,511
78
3,17
247
Количество сырья в круглом лесе на один комплект дома составляет 247
м
3
. При изготовлении 8 комплектов домов в месяц объем переработки сырья
составит 1976 м
3
.
Заложенная стоимость сырья (пиловочника) 4,6 тыс. рублей за кубометр
(средняя цена по рынку Архангельской области). Таким образом, расходы на
основное сырье составят 4,6*247*96=109075 тыс. руб. Расходы на прочее сырье
и материалы (клей, лаки, краски и т.п.) сформируем в размере 10% от расходов
на пиловочник, т.е. 109075*0,1=10908 тыс. руб. в год. Итого 111983 тыс. руб. в
год.
Затраты на оплату труда и страховые взносы определены в
организационном плане.
86
Расчет суммы годовых амортизационных отчислений по группам
основных средств представлен в таблицах 3.6-3.7. Пояснения к расчетам
представлены в Приложении 4.
Таблица 3.6. Расчет амортизации по группам оборудования (линейный метод)
Вид оборудования
Стоимость,
тыс. руб.
Срок
амортизации,
лет
Годовая норма
амортизации, %
Сумма
амортизации,
тыс. руб./год
Лесопильный комплекс
4 122
7
14
589
Сушильный комплекс
1 593
5
20
319
Комплекс по
изготовлению клеёных
конструкций
10 369
7
14
1481
Комплекс изготовления
евроокон
3 631
7
14
519
Комплекс изготовления
филёнчатых дверей
5 313
7
14
759
Комплекс по
изготовлению деталей
дома
18 216
7
14
2602
Комплекс по утилизации
отходов древесины
2 132
7
14
305
Автопогрузчик
645
3
33
215
Строительные
конструкции (комплект)
5 000
7
14
714
Итого
51 020
-
-
7502
Таблица 3.7. Сумма годовых амортизационных отчислений
Наименование группы
Годы
1
2
3
4
5
6
7
Лесопильный комплекс, тыс. руб.
589
589
589
589
589
589
589
Сушильный комплекс, тыс. руб.
319
319
319
319
319
0
0
Комплекс по изготовлению клеёных
конструкций, тыс. руб.
1481
1481
1481
1481
1481
1481
1481
Комплекс изготовления евроокон,
тыс. руб.
519
519
519
519
519
519
519
Комплекс изготовления филёнчатых
дверей, тыс. руб.
759
759
759
759
759
759
759
Комплекс по изготовлению деталей
дома, тыс. руб.
2602
2602
2602
2602
2602
2602
2602
Комплекс по утилизации отходов
древесины, тыс. руб.
305
305
305
305
305
305
305
Автопогрузчик, тыс. руб.
215
215
215
0
0
0
0
Строительные конструкции
(комплект) , тыс. руб.
714
714
714
714
714
714
714
Итого, тыс. руб.
7502
7502
7502
7287
7287
6969
6969
87
Планирование прочих затрат.
Основное внимание при расчете элемента «Прочие затраты» было
уделено арендной плате, транспортным расходам, электроэнергии, расходам на
рекламу продукции.
Для реализации данного проекта необходимо три типа помещений:
офисное (имеется в наличии у ООО «Лиоком-строй»), производственное,
площадью 1000 м
2
и складское (так же имеется в наличии). В рамках данной
работы предполагается, что, т.к. предприятие ограничено в инвестициях, то
времени и средств для строительства собственного производственного у
организации не будет. В этой ситуации удобно арендовать помещения. Ставки
арендной платы определяем с помощью таких сайтов, осуществляющих сделки
с недвижимостью, как cian.ru, 29.ru и avito.ru. Для реализации данного проекта
стоимость аренды производственного помещения составляет 300 руб. за 1
кв.м/месяц для условий г. Северодвинска.
Прочие расходы представлены в таблице 3.8.
88
Таблица 3.8. Расчёт прочих затрат
Наименование затрат
Единица
измерения
Годы
1
2
3
4
5
6
7
Арендапроизв
одственных
помещений
Общая
площадь
кв. м
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
Цена
руб./кв. м
200
200
200
200
200
200
200
Затраты
тыс. руб.
2400
2400
2400
2400
2400
2400
2400
Транспортные расходы
(10% от расходов на
материалы)
тыс. руб.
11998
11998
11998
11998
11998
11998
11998
Электроэнергия (5% от
расходов на материалы)
тыс. руб.
5999
5999
5999
5999
5999
5999
5999
Реклама (0,2% от выручки
кроме первого года)
тыс. руб.
300
473
473
525
525
525
525
Итого
тыс. руб.
20697
20870
20870
20923
20923
20923
20923
89
Расчет общих затрат на производство сборных домов по годам
представлен в таблице 3.9.
Таблица 3.9. Расчёт затрат на производство
Наименование группы
Годы
1
2
3
4
5
6
7
Сырье и материалы, тыс. руб.
119983
119983
119983
119983
119983
119983
119983
Оплата труда, тыс. руб.
55968
55968
55968
55968
55968
55968
55968
Соц. отчисления, тыс. руб.
16902
16902
16902
16902
16902
16902
16902
Амортизация, тыс. руб.
7502
7502
7502
7287
7287
6969
6969
Прочие, тыс. руб.
20697
20870
20870
20923
20923
20923
20923
Итого, тыс. руб.
221053
221226
221226
221063
221063
220745
220745
Себестоимость производства
1 дома, тыс. руб.
2303
2304
2304
2303
2303
2299
2299
Себестоимость производства
1 кв.м. дома, тыс. руб.
15,1
15,2
15,2
15,1
15,1
15,1
15,1
Производственные затраты на производство комплекта дома общей
площадью 152 квадратных метра составили 2303 тыс. руб., или 15,1 тыс. рублей
за один метр квадратный общей площади.
3.5. Финансовый план как важнейший элемент бизнес-плана
На основе данных предыдущих разделов сведем все рассчитанные
значения воедино.
В первую очередь, определим необходимую сумму инвестиций в
реализацию проекта и источники финансирования.
Величина инвестиционных вложений в основные фонды ориентировочно
составит 51 020 тыс. рублей в соответствии с Приложением 4. Потребуются
дополнительные инвестиции в оборотные активы в размере месячного запаса
сырья в размере 120 тыс. рублей и месячного фонда оплаты труда в размере
2382 тыс. руб. Всего сумма инвестиций составит:
51020+120+2382=53 522 тыс. рублей.
90
Необходимая сумма инвестиций в обновление основных средств
предприятия превышает сумму средств, которой располагает ООО «Лиоком-
строй»: нераспределенная прибыль компании на конец 2018 г. составляет лишь
7106 тыс. руб.
Таким образом, для финансирования проекта обновление основных
средств необходимо использовать так же и заемные средства.
Предлагаемое соотношение собственных и заемных средств:
- вложения в основные средства финансируются за счет заемных средств
в размере 51020 тыс. руб. (95%);
- вложения в оборотные средства финансируются за счет собственных
средств в размере 2502 тыс. руб. (5%).
Проведем аналитические расчеты различных вариантов схем
формирования лизинговых платежей и выберем схему, направленную на
снижение расходов в части периодических лизинговых платежей для ООО
«Лиоком-строй» с учетом данных, представленных в теоретической части
работы (в частности, формула (1) и рисунок 1.11). Она должна удовлетворять
следующим принципам:
1. Сокращение расходов по платежам в начальный период лизинга,
вследствие следующих причин:
в начальный период лизинга ценность денег, полученных в
результате эксплуатации основных средств наиболее высока (концепция
дисконтирования);
в первый год лизинга оборудования возможны некоторые
дополнительные расходы или затруднения с эксплуатацией ОС, неучтенные в
инвестиционном анализе. Например, расходы на обучение обслуживающего
персонала, приобретение специальной техники и др., а также с недополучением
планируемой прибыли от эксплуатации основного средства в связи с падением
спроса из-за различных экономических причин, например, кризиса в
строительной отрасли, и т.д.;
91
на устранение непредвиденных расходов в начальный период,
объемов накопленной прибыли от эксплуатации ОС недостаточно, поэтому
возможно снижение показателей эффективности лизинга;
снижение эксплуатационных расходов по статье лизинговых
платежей в начальный период допускает снижение тарифов или увеличение
расходов по другим, «дополнительным» статьям, например, «Расходы на
рекламу» и др.
2. Выявление схем, допускающих равномерную финансовую нагрузку на
ООО «Лиоком-строй» (лизингополучателя).
3. Снижение доли лизинговых платежей в составе эксплуатационных
расходов.
4. Снижение суммарных расходов за весть период лизинга.
5. Выявление схем, учитывающих неравномерность ценности денег во
времени.
Для сравнительной оценки различных вариантов схем формирования
лизинговых платежей приняты следующие допущения:
- сумма договора лизинга – 51020 тыс. руб. (с НДС);
- периодичность погашения – ежеквартальная;
- период лизинга – 3 года;
- проценты за кредит банка – 9,15% годовых
1
;
- маржа лизинговой компании – 2,55 % в год
2
.
- ставки налогов и сборов: накладные расходы – 0,227 % (от P
j
1);
комиссия за транзакцию – 0,75% (от P
j
1). Налог на имущество в данном случае
уплачивается лизингодателем.
Размеры лизинговых платежей определяем в соответствии с формулами,
представленными на рисунке 1.1.
1
Процентные ставки и структура кредитов и депозитов по срочности [Электронный ресурс].
– Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=int_rat (дата обращения 28.12.2019). –
Загл. с экрана.
2
Лизинг 2019 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://center-
yf.ru/data/economy/lizing-2019.php (дата обращения 28.12.2019). – Загл. с экрана.
92
Основные расчеты лизинговых платежей представлены в таблицах
Приложения 4.
Лизинговые платежи с аннуитетом процентной дискретности составят
5103 тыс. руб. за квартал.
Лизинговые платежи с аннуитетом временной дискретности составят
5066 тыс. руб. за квартал.
Лизинговые платежи при регрессивной схеме составят 8768 тыс. руб. в
первый квартал, далее они снижаются до 731 тыс. руб. в 12-м квартале.
Ставку дисконтирования найдем по формуле (2):
rIEE
min
, (2)
где E
min
— минимальный требуемый уровень доходности, %,
I — темп инфляции, %;
r — коэффициент, учитывающий уровень инвестиционного риска, %.
В настоящее время уровень инфляции стабилен и составляет не более
3,9% на 2021-2026 гг.
1
В качестве размера E
min
примем средний процент доходности, под
который учредитель может инвестировать имеющиеся средства в банк (в
среднем они составляют по состоянию на конец 2019 г. 8% годовых).
Ориентировочные рекомендации по установлению надбавки за риск
составляют:
- для инвестиций в объекты с традиционными видами деятельности
надбавка принимается в пределах 0,02...0,03;
- для инвестиций в инновационные объекты надбавка может быть
принята r=0,03..0,1
2
.
1
Прогноз долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на
период до 2030 года (разработан Минэкономразвития России) [Электронный ресурс] –
Электрон. дан. – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_144190/daba1916de07edfd903b735de9b37f0
ab4120ddb/, свободный (дата обращения: 28.12.2019). – Загл. с экрана.
2
Грицай, М.А. Обоснование нормы дисконта в оценке эффективности инвестиций //В мире
научных открытий. 2011. Т. 15. № 3. С. 68.
93
Уровень риска определяется многими факторами, поэтому для уточнения
оценок поправок на риск необходимо проводить специальные экономические
исследования по конкретному объекту. В данном случае примем максимальный
уровень риска в размере 0,03 (3%) по традиционным видам деятельности, к
которым относится деятельность в сфере лесной промышленности.
Таким образом, получаем: E =8+3,9+3=14,9% в год или 3,725% в квартал.
В Приложении 4 представлен так же расчет платежей с учетом
дисконтирования.
Как мы можем видеть из представленных данных, наиболее выгодным с
точки зрения общего размера текущих лизинговых платежей и общих расходов
ООО «Лиоком-строй» по лизинговой сделки являются регрессионная схема,
при которой сумма платежа со временем сокращается.
Для наглядности сравнение схем по текущим лизинговым платежам
представлено на рисунке 3.6.
Рисунок 3.6. Текущие лизинговые платежи при различных схемах
формирования
Однако, с учетом временной стоимости денег ситуация меняется,
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
тыс. руб.
квартал
Всего лизинговые платежи (аннуитет процентной дискретности)
Всего лизинговые платежи (аннуитет временной дискретности)
Всего лизинговые платежи (регрессивная схема)