4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….4
Глaвa 1. Теоретические основы финансового плана на предприятии…………...7
1.1 Финансовое планирование на предприятии…………………………………...7
1.2 Сиситема финансового планирования………………………………………..15
1.3 Виды бюджетов и составные части финансового планирования…………..23
1.4 Этапы финансового планирования…………………………………………...29
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Мегафон»….40
2.1 Краткая характеристика исследуемой организации…………………………40
2.2 Анализ бухгалтерского баланса организации………………………………..43
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации………………….51
2.4 Анализ деловой активности организации…………………………………....56
Глава 3. Разработка направлений по улучшению финансового состояния
организации ПАО «Мегафон»…………………………………………………….59
3.1 Анализ финансовой устойчивости организации…………………………….59
3.2 Выявления направлений по улучшению финансового состояния ПАО
«Мегафон»………………………………………………………………………….65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………….69
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………………….71
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………74
5
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях, когда повышается самостоятельность
предприятий и организаций в принятии и реализации управленческих
решений, а также степень их экономической и юридической ответственности
за результаты финансово-хозяйственной деятельности, возрастает и роль
анализа финансово-хозяйственной деятельности в жизни организаций. Анализ
представляет собой разделения явления или предмета на элементы, с целью
того чтобы изучить их внутреннюю сущность. Например, чтобы управлять
транспортным средством, нужно знать его внутреннее содержание: детали,
узлы, их назначение и принцип работы. Это можно отнести и к экономическим
явлениям и процессам. Так, для понимания сущности прибыли требуется знать
основные источники ее получения, а также факторы, которые определяют ее
величину. Чем глубже они исследованы, тем эффективнее можно управлять
процессом формирования финансовых результатов.
Понятие анализа финансово-хозяйственной деятельности трактуется
достаточно широко и в отличие, например, от бухгалтерского учета не имеет
общепринятого толкования. Вместе с тем Савицкая Г.В. под анализом
финансово-хозяйственной деятельности предприятия понимает комплексное
изучение его работы, позволяющее дать ей объективную оценку, выявить
закономерности и тенденции развития, определить стоящие перед ним задачи,
вскрыть резервы производства и недостатки в его работе, наметить пути
улучшения всех сторон его деятельности [4, c. 3].
По мнению Ковалева В.В. финансовый анализ – это научный способ
познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на
расчленении их на составные части и изучении во всем многообразии связей и
зависимостей [10].
Основной целью анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия является получение небольшого числа ключевых (наиболее
информативных) параметров, дающих объективную и точную «картину»
6
финансового состояния предприятия, для дальнейшего принятия руководством
комплекса мероприятий по его оздоровлению.
В достижении целей и проявляется роль и значение аналитической
работы на предприятии. Каждый аналитик должен знать, что в выявлении
резервов в работе предприятия предела не существует. И там, где еще вчера
казалось, что все возможности для улучшения финансово-хозяйственной
деятельности предприятия исчерпаны, сегодня вскрываются все новые и новые
резервы. Благодаря научно-техническому прогрессу идет постоянное
совершенствование организации технологического процесса, эффективности
использования основных производственных и оборотных фондов, снижение
себестоимости вырабатываемой продукции при повышение ее качества,
повышение темпов роста производительности труда, улучшение всех других
сторон деятельности предприятия [8].
Объектами анализа финансово-хозяйственной деятельности являются
экономические результаты хозяйственной деятельности, например,
производство и реализация продукции, ее себестоимость, использование
материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты,
финансовое состояние организации, эффективность ее работы и др. [27, c. 3].
Для ознакомления с любым предприятием необходимо изучение
большого числа сторон его деятельности, формирование на этой основе
объективного мнения о положительных и отрицательных момента в работе
коллектива, выявление узких мест и возможностей их устранения. При этом
необходимо использовать ряд ключевых показателей, которые отражают
результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Именно оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия
дает наиболее полное представление о его ликвидности, платежеспособности,
финансовой устойчивости и положении на рынке. На основе этих расчетов
строится в дальнейшем финансовая политика фирмы. Этим объясняется
актуальность темы данной выпускной квалификационной работы.
Объектом исследования в дипломной работе является ПАО «Мегафон».
7
Цель данной работы – опираясь на теоретические знания экономического
анализа, проанализировать финансово-хозяйственную деятельность ПАО
«Мегафон», а также разработать направления улучшения финансового
состояния компании.
Основные задачи дипломного проектирования:
1. рассмотреть теоретические основы финансового плана на
предприятии;
2. провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО
«Мегафон» за 2013-2015 гг.;
3. Разработать пути улучшения финансового состояния ПАО «Мегафон».
При написании работы были использованы нормативные и
законодательные акты, комплексные методические руководства по процедурам
финансового анализа коммерческих организаций, прочая экономическая
литература по исследуемой проблеме зарубежных и отечественных авторов, а
также годовая бухгалтерская отчетность, учредительные документы ПАО
«Мегафон».
При решении поставленных задач применялись этапы проведения
анализа финансово-хозяйственной деятельности:
1. анализ баланса предприятия;
2. анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;
3. анализ финансовой устойчивости предприятия;
4. анализ деловой активности предприятия.
Данная дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения.
Первая глава раскрывает теоретические аспекты и методические основы
анализа финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Мегафон».
Во второй главе проводится анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия ПАО «Мегафон», определяется его ликвидность,
платежеспособность и финансовая устойчивость.
8
Глава 1. Теоретические основы финансового плана на
предприятии
1.1 Финансовое планирование на предприятии
Финансовое планирование – это планирование финансовых ресурсов и
фондов денежных средств предприятия.
Необходимость финансового планирования как особой формы плановой
деятельности обусловлено отнасительной самостоятельностью жвижения
денежных средств по отношению к материально-вещественным ценностям.
Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы.
Цель финансового планирования – прогнозирование платежеспособности
и финансовой устойчивости предприятия. Планирование финансовых ресурсов
и вложений гарантирует выполнение обязательств перед бюджетом,
кредиторами и акционерами, обеспечивает финансирование
предпринимательской деятельности.
Задачами финансового планирования являются:
- обеспечение торгового процесса необходимыми финансовыми
ресурсами;
- установление финансовых отношений с бюджетом, банками и другими
контрагентами;
- выявление направлений наиболее выгодных финансовых инвестиций;
- повышение прибыльности финансово-хозяйственной деятельности;
- контроль за образованием и расходованием денежных средств.
Финансовый план – составная часть бизнес-плана предприятия. При
разработке бизнес-плана предусматривается исходить из того, что определение
средств, необходимых для финансирования развития предприятия,
предпологает оценку этого плана как инвестиционного проекта. Это озночает,
что предусмотренные планом затраты предприятия должны быть обоснованы
их экономической эффективностью.
В бизнес-плане различают два вида финансового планирования:
стратегическое и тактическое.
9
Стратегический (перспективный) финансовый план – эта форма
реализации целей и задач предприятия, стратегии инвестиций и
предпологаемых накоплений. Основа стратегического финансового
планирования, являющегося одной из коммерческих тайн предприятия, -
определение потребностей в капитале для осуществления
предпринимательской деятельности.
Тактичекий финансовый план – это годовой баланс доходов и расходов
предприятия. В условиях инфляции финансовые планы составляются на
квартал и корректируются с учетом индекса инфляции.
Цлель составления финансового плана – увязка доходов предприятия с
необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма
превышения направляется в резервный фонд; при превышении расходов над
доходами определяется сумма недостатка финансовых ресурсов.
Дополнительные средства предприятие может привлечь за счет выпуска
ценных бумаг, получения кредитов или займов, спонсорских взносов и т.д.
В финансовом плане производится конкретная увязка каждого вида
вложений или фонда и источника их финансирования. Для этого составляется
проверочная (шахматная таблица), в вертикальных графах которой приводится
направления использования финансовых ресурсов, а в горизонтальных –
источники финансирования, что соответствует расходной и доходной частям
баланса. Шахматная таблица позволяет выявить целевой характер
использования ресурсов и сбалансировать доходы и расходы по статьям.
Основными доходными статьями финансового плана являются прибыль,
амортизационные отчисления, банковские ссуды и другие доходы и
поступления; основными статьями расходов – налоговые отчисления, расходы
на капитальные вложения, средства на погашение банковских ссуд и процентов
по ним и прирост оборотных средств, отчисления в целевые фонды и другие
расходы и отчисления.
Практически финансовые планы конкретизируют стратегические. В свою
очередь тактические планы детализируются посредством оперативного
10
планирования, которое представляет собой разработку оперативных
финансовых планов: кассового плана, кредитного плана, платежного календаря
и др.
Кассовый план отражает движение наличных средств предприятия в
течение определенного периода (чеще всего квартала). Именно плохое
управление наличностью – основная причина финансово-экономических
трудностей, поэтому составление кассовых планов и контроль за их
выполнением имеют важное значение для повышения платежеспособности
предприятия.
Кредитный план – план поступления заемных средств и график
погашения задолженности. Обычно оформляется в виде кредитной ставки.
Платежные календари, временной горизонт которых колеблится от 5 до
30 дней, отражают оперативные данные о движении и остатках на расчетном
счете предприятия.
В конечном итоге финансовое планирование направлено на обеспечение
рационального и эффективного использования имеющихся у предприятия
финансовых ресурсов.
Остановимся на финансовом планировании на предприятии, играющем
первостепенную роль. Руководство предприятия обязано знать, какие задания в
области экономической деятельности оно может запланировать на следующий
период. Заинтересованные в деятельности фирмы лица предьявляют
определенные требования к результатам ее работы. При планировании
определенных видов деятельности необходимо знать, какие экономические
ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится,
например, к планированию в области привлечения капитала (приобретение
кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определение объема
инвестиций.
По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо
регестрировать фактические результаты деятельности фирмы. Сравнивая
фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так
11
называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание
уделяется показателям, отклоняющимся от плановых, и анализируются
причины этих отклонений. Таким образом, пополняется информация обо всех
сторонах деятельности фирмы. Бюджетный контроль позволяет, например,
выяснить, что в каких-либо областях деятельности фирмы, намеченные планы
выполняются неудовлетворительно. Можно, разумеется, предположить и
такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе
нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство
заинтересовано в получении информации об этом, с тем, чтобы предпринять
необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или
реализовать положения, на которых основывается бюджет.
Бюджет представляет собой выраженную в стоимостных показателях
программу действий (план) в области производства, закупок сырья или
товаров, реализации произведенной продукции и т.д.
В программе действий должна быть обеспечена временная и
функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий.
Рентабельность сбыта зависит, например, от велечины ожидаемой цены
поставщика и условий производства; количество выпускаемой продукции – от
ожидаемого объема реализации; величина отпускной цены – от того, каких
объемов закупок сырья и материалов требуют программа производства и
реализации, и т.д.
Разрабатывая бюджет на следующий период, следует принимать решение
заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае
существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит
времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той
ситуации, когда решение принимается в самый последний момент. Другими
словами, в последнем примере фирма во многом рискует пойти по пути
наименьшего сопротивления.
Одобрение руководство фирмы бюджета (плана) подразделения служит
сигналом того, что в дальнейшем оперативные решения принимаются на
12
уровне этого подразделения (децентрализовано), если они не выходят за
установленные бюджетом рамки. Если же бюджеты на уровне подразделений
не разрабатываются, руководство фирмы врятли будет склонно к
децентрализации процесса принятия оперативных решений.
Организация работ по внутреннему планированию зависит от велечины
предприятия. На мелких фирмах не существует разделения управленческих
функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют
возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных
предприятиях работа по составлению бюджета должна производится
децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредаточены
кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок,
реализации, оперативного производства и т.д. Поэтому именно в
подразделениях и выдвигаются предложения отнасительно тех действий,
которые было бы целесообразно предпринять в будущем.
Бюджеты подразделений разрабатываются не изолированно друг от
друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит, и
велечины покрытия необходимо знать условия производства и
запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему
координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по
составлению бюджетов, в которой содержится повременной план, а также
распределение обязанностей и ответственности при расчете бюджетных
показателей.
Обычно различают две схемы организации работ по составлению
бюджетов (планов): по методу сверху вниз и по методу снизу вверх. По
первому методу работа по составлению бюджетов начинается «сверху», т.е.
руководство фирмы определяет цели и задачи, в частности плановые
показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной
по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия фирме
включаются в планы подразделений. По второму методу поступают наоборот.
Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые
13
подразделения, и уже затем руководитель отдела реализации фирмы сводит эти
показатели в единый бюджет, который в последствии может войти составной
частью в общий бюджет предприятия. На практике не целесообразно
использовать только один из этих методов. Планирование и составление
бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо
постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений.
Фирма должна осуществлять планирование и контроль в двух основных
экономических областях. Речь идет о прибыльности (рентабельности) ее
работы и финансовом положении. Поэтому бюджет по прибыли и финансовый
план являются центральными элементами внутрифирменного планирования.
Естественную основу для формирования бюджета по прибыли на
будующий период представляет собой отчет о прибыли. В отчете по прибыли
отражены экономические результаты деятельности в прошедший период.
Такого рода информация имеет, разумеется, большое значение при
составлении прогноза экономических результатов действий, запланированных
на будущий период.
Даже еслина предстоящий год запланированы те же самые действия, что
были осуществлены в отчетном году, величина дохода в следующем году будет
отличаться от величины дохода, отраженной в отчете за последний год. Дело в
том, что все время происходит от величины дохода, отраженной в отчете за
последний год. Дело в том, что все время происходят изменения внешних
условий деятельности фирмы.
Макроэкономические факторы могут, например, изменятся под
воздействием инфляции, изменений в области валютных отношений и
политики доходов. Можно предложить, что парламент внесет поправки в
хозяйственное законодательство. Структура спроса в отдельных сегментах
рынка может измениться в силу изменения структуры населения.
Особое значение качества финансового планирования на предприятиях
возрастает. Финансовый план предприятия взаимосвязан с другими аспектами
планирования хозяйственной деятельности предприятия. К ним относятся