22
Рис. 2.1 Товарные знаки ООО «12 историй» [32]
Не входит в реестр недобросовестных поставщиков.
По данным ФАС, не входит в реестр недобросовестных поставщиков;
Нет связей с дисквалифицированными лицами.
По данным ФНС, в состав исполнительных органов компании не входят
дисквалифицированные лица;
Нет массовых руководителей и учредителей.
Согласно текущим критериям ФНС, руководители и учредители ООО «12
историй» не являются «массовыми»;
Нет сообщений о банкротстве.
В реестре ЕФРСБ не найдено ни одного сообщения о банкротстве
компании;
Прибыль в прошлом отчетном периоде.
По данным ФНС, в прошлом отчетном периоде чистая прибыль компании
составила 592,4 млн. руб. (рис. 2.2) при этом в этом периоде наблюдается
стабильный рост выручки;
Прибыль организации Выручка организации
Рис. 2.2 Состояние финансовых показателей ООО «12 историй» за семилетний
период [32]
Уплачены налоги за прошлый отчетный период.
23
По данным ФНС, в прошлом отчетном периоде компанией были уплачены
налоги на сумму 766,5 млн. руб., задолженностей по пеням и штрафам нет
(таблица 2.1);
Таблица 2.1
Налоги и сборы ООО «12 историй», уплаченные по итогам работы 2022 года
Размер, руб.
Наименование налога
420 513 870
Налог на добавленную стоимость
144 435 239
Налог на прибыль
38 150 600
Страховые взносы на обязательное медицинское страхование
работающего населения, зачисляемые в бюджет Федерального фонда
обязательного медицинского страхования
12 269 119
Страховые взносы на обязательное социальное страхование на случай
временной нетрудоспособности и в связи с материнством
144 953 776
Страховые и другие взносы на обязательное пенсионное страхование,
зачисляемые в Пенсионный фонд Российской Федерации
3 101 170
Налог на имущество организаций
3 052 215
Торговый сбор
766 475 989
Итого
Нет долгов по исполнительным производствам
По данным ФССП, открытые исполнительные производства в отношении
компании отсутствуют.
Согласно данным ФГИС "Единый Реестр Проверок" Генеральной
Прокуратуры РФ, за период с 2015 г. в отношении компании «12 историй»
инициировано 8 проверок. Последняя их них была проведена в марте 2024 г.
Управлением Роспотребнадзора по городу Москве, по результатам которой было
объявлено предостережение.
В арбитражных судах РФ были рассмотрены 4 судебных дела с участием
ООО "12 историй". В трех делах истцом выступало ООО «12 историй» и в одном
судебном деле общество было ответчиком. Результативность успешности в
принятии решений в пользу общества показана на рисунке 2.3.
24
Рис. 2.3 Арбитражные дела ООО «12 историй»
Последним делом в суде рассматривалось дело об экономических спорах
по гражданским правоотношениям в 2023 г., истцом по которым выступало ООО
«12 историй», а ответчиком Комитет по печати и взаимодействию со средствами
массовой информации. В этом иске обществу было отказано.
Высокая среднесписочная численность работников
По данным ФНС, среднесписочная численность работников: 787 человек,
это является признаком широкого масштаба деятельности компании (таблица
2.2)
Таблица 2.2
Численность сотрудников ООО «12 историй» за трехлетний период
Год
Кол-во человек
Среднемесячная зарплата, тыс. руб.
2023
787
156,6
2022
723
132,8
2021
534
131,4
ООО «12 историй» имеет филиал в Республике Казахстан в городе
Алматы.
В своей отрасли среди конкурентов по объему выручки ООО «12 историй»
занимает первое место (рисунок 2.4).
25
Рис. 2.4 Место ООО «12 историй» в отрасли по объему выручки
Такой уровень доходов позволяет предприятию держаться на первом месте
и по стоимости своего бизнеса в отрасли (рис. 2.5).
Рис. 2.5 Место ООО «12 историй» в отрасли по стоимости бизнеса
Рыночная стоимость компании равна среднему значению между
настоящей и будущей стоимостью собственных средств. Будущая стоимость
рассчитывается путем дисконтирования будущей прибыли.
12 Историй,
ООО
Азия ст 71, ООО
Клевер УРАЛ,
ООО
Гермес, ООО Престиж, ООО
1 2 3 4 5
млн. руб.
10 552,90 342,1 254 213,6 207
0,00
2 000,00
4 000,00
6 000,00
8 000,00
10 000,00
12 000,00
12 Историй,
ООО
Пакер, ООО Азия, ООО
Охотничья
Фирма "Бурый
медведь", ООО
Престиж, ООО
1 2 3 4 5
Ряд1
2 253,90 327,6 193,4 181,5 153,0
0,00
500,00
1 000,00
1 500,00
2 000,00
2 500,00
26
В случае, если наблюдается отрицательная динамика прибыли, рыночная
стоимость компании равна стоимости собственных средств.
Динамика рыночной стоимости общества приведена на рисунке 2.6.
Рис. 2.6 Рыночная стоимость ООО «12 историй» в динамике по годам
Таким образом, согласно экспертному мнению предприятие имеет много
преимуществ и занимает лидирующие позиции в своей отрасли по своему
региону.
2.2 Оценка финансового состояния организации
Для оценки финансового состояния предприятия проведем
горизонтальный и вертикальный анализ баланса организации (таблица 2.3)
рассчитаны на основании данных баланса предприятия (приложение Б).
Таблица 2.3
Абсолютные и относительные изменения активов ООО «12 историй»
Статья
Отклонение, тыс.
руб.
Темп прироста, %
Удельный вес, %
Изменени
е
удельног
о веса, %
2022 к
2021
2023 к
2022
2022
к
2021
202
3 к
202
2
2023
к
2021
202
1
202
2
202
3
202
2 к
202
1
202
3 к
202
2
Внеоборотные активы
Нематериальн
ые активы
-10818
-22329
92
82
75
7,47
4,78
2,71
64
57
27
Основные
средства
353066
1069957
122
154
187
91
77
82
85
106
Финансовые
вложения
77
-146
128
58
75
0,02
0,01
0,01
50
100
Отложенные
налоговые
активы
445618
105682
1605
122
1961
1,64
18,3
3
15,5
1
111
8
85
Оборотные активы
Запасы
530610
638188
146
138
201
55,2
6
75,2
9
66,6
4
136
89
Налог на
добавленную
стоимость по
приоб.
ценностям
8583
-6680
261
52
136
0,26
0,62
0,21
238
34
Дебиторская
задолженност
ь
-144727
515104
75
222
165
27,1
5
18,8
9
26,9
0
70
142
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
3467
-3467
-
-
-
-
0,15
-
-
-
Денежные
средства и
денежные
активы
-246866
112890
26
230
60
15,9
4
3,87
5,72
24
148
Прочие
оборотные
активы
-2980
-7496
90
71
64
1
1
1
100
100
Итого
936030
2401703
124
150
186
100
100
100
100
100
Наличие внеоборотных активов свидетельствует о вложениях предприятия
в фундаментальные вещи на долгосрочную перспективу, которые в текущем
временном диапазоне способны повлиять на ликвидность и финансовую
устойчивость корпорации. Подавляющая доля основных средств в разделе
внеоборотных активов в частности, и в активах предприятия в общем,
свидетельствует о высокой степени капитализации активов ООО «12 историй».
Основные фонды являются по своей сути материально-вещественными
ценностями, от объема основных производственных фондов зависит
производственная мощность предприятия, уровень технической вооруженности
труда. Их накопление обогащает процесс труда и придает труду творческий
28
характер, повышая культурно-технический уровень сотрудников. Несмотря на
то, что непроизводственные фонды не оказывают непосредственного влияния на
объемы деятельности и рост производительности труда, их рост связан с
улучшением благосостояния работников предприятия, повышением
материального и культурного уровня их жизни, что, благоприятно влияет на
результаты деятельности предприятия.
Наряду с этим в разделе оборотных активов наибольший удельный вес
приходится на запасы, и, хотя в 2023 г. наблюдается снижение показателя, его
значительный рост в 2022 г. позволил создать стратегический запас
материальных ценностей, что говорит о том, что руководство предприятия в
2022 году было ориентировано на расширение своей сферы деятельности.
В части обеспечения безопасности предприятия запасы играют важную
роль:
- накопления;
- защиты от инфляционных изменений изменения цен;
- управление затратами.
По своей сути они обеспечивают безопасность предприятия на разных
уровнях от потенциальных рисков:
- текущие запасы – предотвращают риск остановки производства;
- подготовительные запасы – предотвращают риск дефицита времени,
необходимого для подготовки материальных ресурсов;
- гарантийные или страховые – предотвращают риск колебания спроса;
- сезонные – предотвращают риск колебания спроса в течение временных
интервалов в рамках года.
Однако создание запасов сверх меры, приводит к снижению процесса
оборачиваемости запасов, то есть возникает эффект затаривания. На складах
находятся товары, которые являются избыточными. Они не нашли своих
покупателей, либо в виду их дорогивизны, либо были приобретены сверх
планируемой нормы потребления (а возможно планы продаж и не были
29
просчитаны заранее), а может быть были приобретены товары, которые не нашли
своего сезонного применения (таблица 2.4).
Таблица 2.4
Показатели оборачиваемости запасов
Показатель
2021
2022
2023
Отклонение
2022-
2021гг.
2023-
2022гг.
1. Коэффициент
оборачиваемости запасов
6,66
5,14
5,26
-1,52
0,12
2. Продолжительность 1
оборота запасов
55
71
69
+16
-2
Среди ресурсов, необходимых для устойчивого функционирования
предприятия можно выделить и денежные средства и денежные активы
предприятия, которые также при анализе баланса, показали уверенный рост.
Это говорит о том, что предприятие пытается создать какую-то
финансовую подушку для погашения первоочередных платежей.
С этой же целью предприятие аккумулирует и нераспределенную
прибыль предприятия (таблица 2.5 – рассчитаны на основании приложения Б).
Таблица 2.5
Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов
Статья
Горизонтальный анализ
Вертикальный анализ
Отклонение, тыс.
руб.
Темп прироста, %
Удельный вес, %
Изменение
удельного веса,
%
2021 к
2020
2022 к
2021
2021
к
2020
2022
к
2021
2022к
2020
2020
2021
2022
2021 к
2020
2022 к
2021
Капитал и резервы
Уставный капитал
-
-
-
-
-
-
-
-
0,00
-
Добавочный капитал
-8
-76
-
-
-
11,56
15,68
21,30
136
136
Нераспределенная прибыль
-279546
-207551
70
69
48
98
100
100
102
100
Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые
обязательства
402718
87516
6565
121
7970
1
24
19
2400
79
Прочие обязательства
443428
758496
151
158
239
99
76
81
77
107
30
Краткосрочные обязательства
Заемные средства
93316
1683375
115
342
395
31
30
58
97
193
Кредиторская задолженность
392520
-252060
141
81
115
49
58
27
118
47
Оценочные обязательства
-5396
23469
87
165
144
2
2
1
100
50
Прочие краткосрочные
обязательства
-111002
308534
69
224
155
18
11
14
61
127
Итого
936030
2401703
124
150
186
А вот рост дебиторской задолженности, зафиксированный в 2023 г., с
точки зрения финансовой безопасности предприятия является отрицательным
фактором. Дебиторская задолженность контрагента относительно выручки (8,9
%) ниже среднеотраслевой (11,8 %). Вероятно, компания предлагает своим
партнерам менее выгодные условия оплаты, чем конкуренты (рисунок 2.7).
Рис. 2.7 Сравнительная характеристика дебиторской задолженности компании
Анализ баланса предприятия показывает на рост дебиторской
задолженности. Поскольку такой рост сопровождается ростом выручки, то
можно говорить о нормально-стабильном развитии организации, при котором
осуществление продаж в кредит сопровождается повышением спроса на товар.
Однако, показатели оборачиваемости дебиторской задолженности
свидетельствуют о недоработке руководства в вопросе взаимодействия со
своими покупателями, что угрожает финансовой безопасности предприятия в
части (таблица 2.6):
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
2020 2021 2022 2023
Значение коэффициента темпа
прироста дебиторской
задолженности
ООО "12 историй" среднеотраслевое значение
31
- не достаточного контроля за периодом отсрочки платежа;
- низкой эффективностью управления своими расчетами с дебиторами.
Таблица 2.6
Показатели дебиторской задолженности
Показатель
2021
2022
2023
Отклонение
2022-
2021гг.
2023-
2022гг.
1. Коэффициент
оборачиваемости Дебиторской
задолженности
14,07
14,74
15,50
0,67
0,76
2. Продолжительность 1
оборота Дебиторской
задолженности
26
25
24
-1
-1
Вторым ключевым моментом планирования является кредиторская
задолженность. Ее рассматривают во взаимоувязке с дебиторской
задолженностью (таблица 2.7).
Таблица 2.7
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, тыс. руб.
Показатель
2021
2022
2023
Дебиторская задолженность
568 035
423 308
938 412
Кредиторская задолженность
958 006
1 350 526
1 098 466
Кредиторская зад-сть - дебиторская
зад-ть
389 971
927 218
160 054
Кредиторская зад-сть / дебиторская
зад-сть
1,69
3,19
1,17
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской
свидетельствует о явной угрозе финансовому состоянию предприятия.
В нашем случае мы можем говорить, как неосмотрительной кредитной
политике руководства предприятия, так и о риске неплатежеспособности.
При этом, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
растет, что говорит о том, что предприятие рассчитывается по своим долгам, не
смотря на долги своих покупателей. Однако очевидно, что использует она при