45
Изменение сумм налогов и платежей в отчетном периоде по сравнению с
предыдущим повлияло на получение чистой прибыли незначительно. Ее
уровень в товарообороте увеличился на 1,0 п.п и составил 3,6%.
Схематично данные о динамике уровня финансовых результатов в
товарообороте представлены на рисунке 15.
Далее проведен анализ показателей уровня финансовых результатов в прибыли
до налогообложения. Исследование динамики показателей свидетельствует о
том, что валовый доход в 2018г. превышает прибыль до налогообложения в 6,2
раза, что ниже уровня предыдущего периода -7,8 раза.
Издержки обращения превышали показатель прибыли до
налогообложения в 8,1 раза в 2017 г. и в 6,7 раза в 2018г. что говорит о
некоторой стабилизации положения.
Прочие доходы в 2018 г. превысили прибыль до налогообложения
практически в 1,5 раза (148,7%) что выше показателя прошлого года – 1,4 раза
или 139,6%.
Рисунок 15. Динамика показателей уровня финансовых
результатов в товарообороте, %
30,9
32,0
-1,1
5,5
0,5
3,9
2,6
69,1
28,5
43,3
-2,9
9,7
0,2
6,5
3,6
71,5
-20,0 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0
Валовой доход
Издержки обращения
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Чистая прибыль
Себестоимость проданных
товаров
2018
2017
46
Показатель чистой прибыли в прибыли до налогообложения составлял в
2017г. 65,5%, в отчетном году сократился до 55,5%.
Данные анализа представлены схематично на рисунке 16.
Рисунок 16. Динамика показателей уровня финансовых
результатов в прибыли до налогообложения, %
Таким образом, структура финансовых результатов характеризует
деятельность предприятия как малоэффективную с тенденцией ускорения
расходования средств по сравнению с получением доходов.
Такую ситуацию можно считать типичной для предприятия,
находящегося в фазе становления и завоевания рыночной ниши. Однако,
необходимо предусматривать меры по стабилизации поступления доходов от
основной деятельности.
Анализ финансовых результатов торгового предприятия предполагает
изучение их динамики по кварталам. Данные анализа представлены в таблице 6.
Таблица 6
Формирование финансовых результатов предприятия по
кварталам 2018 года, тыс. руб.
Показатель
Кварталы 2018г.
Итого за
год
1
2
3
4
Товарооборот
18102
18704
21058
21992
79856
Валовой доход
5412
5430
5736
6188
22766
Издержки обращения
5656
6464
5772
6526
24418
2537,7
783,8
810,8
-27,0
139,6
12,6
100,0
65,5
2178,3
621,0
666,1
-45,1
148,7
3,6
100,0
55,5
-500,0 0,0 500,0 1000,0 1500,0 2000,0 2500,0 3000,0
Товарооборот
Валовой доход
Издержки обращения
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Чистая прибыль
2018
2017
47
Окончание таблицы 6
Показатель
Кварталы 2018г.
Итого за
год
1
2
3
4
Прибыль от продаж
-244
-1034
-36
-338
-1652
Прочие доходы
1260
1334
1482
1374
5450
Прочие расходы
14
14
54
50
132
Прибыль (убыток) до налогообложения
1002
286
1392
986
3666
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода
600
-88
956
566
2034
Из данных, приведенных в таблице 6 видно, что, несмотря на рост
товарооборота во всех периодах и увеличение валового дохода, прибыль от
продаж, то есть от основной деятельности, получена не была. Наибольший
убыток наблюдается во втором квартале (-1034 тыс. руб.) и в четвертом
квартале (-338 тыс. руб.). Наименьшая сумма убытка получена в третьем
квартале (-36 тыс. руб.).
Прибыль до налогообложения имела максимальное значение в третьем
квартале – 1392 тыс. руб. и минимальное во втором квартале – 286 тыс. руб.
Сумма прибыли до налогообложения не имела очевидной положительной или
отрицательной динамики. Это связано с влиянием изменения издержек
обращения, прочих доходов и расходов.
Наибольшая масса чистой прибыли была получена в 3 квартале, когда
наблюдались минимальные издержки обращения и максимальная сумма прочих
доходов.
Наглядно динамика формирования финансовых результатов по кварталам
представлена на рисунке 17.
48
Рисунок 17 . Динамика финансовых результатов в поквартальном
разрезе, тыс. руб.
В таблице 7 представлена структура финансовых результатов
предприятия по кварталам в процентах к товарообороту за 2018 год.
Таблица 7
Структура финансовых результатов предприятия по
кварталам 2018 года, % к товарообороту
Показатель
Кварталы 2018г.
Итого за
год
1
2
3
4
Товарооборот
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
Валовой доход
29,9
29,03
27,24
28,14
28,51
Издержки обращения
31,25
34,56
27,41
29,67
30,58
Прибыль от продаж
(1,35)
(5,53)
(0,17)
(1,53)
(2,07)
Прибыль (убыток) до налогообложения
5,54
1,53
6,61
4,48
4,59
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
3,31
(0,47)
4,54
2,57
2,55
-5000
0
5000
10000
15000
20000
25000
1 2 3 4
Кварталы 2018г.
Товарооборот
Валовой доход
Издержки обращения
Прибыль от продаж
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Чистая прибыль
(убыток) отчетного
периода
49
Рисунок 18. Структура показателей уровня финансовых
результатов в товарообороте, %
Приведенные данные подтверждают сделанные ранее выводы о том, что
предприятие было наиболее эффективным в третьем квартале, когда доля
прибыли до налогообложения была максимальной – 6,61% в товарообороте.
В этом же периоде доля чистой прибыли в товарообороте принимала
максимальное значение – 4,54%.
Таким образом, в течение всего 2018 года конечный финансовый
результат - прибыль до налогообложения обеспечивалась не за счет основной
деятельности, т. е. продажи товаров, а как результат положительного сальдо
прочей деятельности.
Общим для всех показателей прибыли является превышение доходов над
расходами, в противном случае, предприятие получает убыток. На
29,9
29,03
27,24
28,14
31,25
34,56
27,41
29,67
-1,35
-5,53
-0,17
-1,53
5,54
1,53
6,61
4,48
3,31
-0,47
4,54
2,57
-10 0 10 20 30 40
1
2
3
4
Кварталы 2018г.
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Прибыль от продаж
Издержки обращения
Валовой доход
50
предприятии, как видно из приведенных данных, положительная прибыль
является результатов доходов, не связанных с основной деятельностью.
В связи с этим, представляется важным проанализировать влияние
различных факторов на величину прибыли.
Для анализа составим таблицу 8.
Таблица 8
Состав и структура доходов и расходов торгового предприятия
в 2018 г.
Доходы
Расходы
Финансовый
результат
прибыль (+),
убыток (-)
виды
тыс.
руб.
удельный
вес, %
виды
сумма,
тыс.
руб.
удельный
вес, %
тыс.
руб.
удельный
вес, %
1.
Валовый
доход
22766
80,7
1.
Издержки
обращения
24 418
99,5
-1 652
-45,1
2.
Прочие
доходы
5450
19,3
2. Прочие
расходы
132
0,5
5 318
+145,1
Итого
28216
100
Итого
24 550
-1 100
3 666
100
Из данных, приведенных в таблице видно, что основное место в доходах
предприятия занимает валовый доход, на долю которого приходится 80,7 %
всех доходов. В расходной части преобладает доля издержек обращения (99,5
%).
Как указывалось выше, финансовым результатом основной деятельности
оказался убыток в результате превышения издержек обращения над валовым
доходом. Только за счет превышения прочих доходов над прочими расходами и
суммой убытка от основной деятельности был получен положительный
финансовый результат в целом, т. е. прибыль до налогообложения.
Для изучения влияния факторов на прибыль от продаж и прибыль до
налогообложения по данным предприятия были проведены специальные
расчеты. Для того, чтобы сократить погрешность в измерении влияния
факторов, уровни валового дохода и издержек обращения примем до трех
знаков после запятой.
Расчеты приведены в таблице 9.
51
Таблица 9
Анализ влияния факторов на величину финансовых результатов
деятельности торгового предприятия тыс. руб.
Фактор влияния
Формула
расчета
Расчет влияния
Величина
влияния
1. Влияние
изменения объема
товарооборота
(N1 – N0)*Y0п
/100
+ 23518 х (-
1,065)/ 100
-250,4
2. Влияние
изменения уровня
валового дохода
( Y1вд – Y0вд) *
N1/100
(-
2,376*79856)/100
-1897,4
3. Влияние
изменения уровня
издержек
обращения
( Y1ио – Y0ио) *
N1/100
(-
1,372*79856)/100
-1095,8
4. Влияние
изменения суммы
прочих доходов
О1д – О0д
5450 - 3100
+2350
5. Влияние
изменения
суммы прочих
расходов
О1р – О0р
132 - 280
+148
Общее влияние
Р1– Р0
3666 – 2220,
(-250,4) + (-
1897,4) + 1095,8
+ 2350 + 148
+1446
.
Данные таблицы дают возможность сделать следующие выводы.
Совокупное влияние первых трех факторов показывает сокращение по
сравнению с прошлым годом прибыли от продаж в размере 1052 тыс. руб.
[(-250,4) + (-1897,4) + 1095,8 = ].
Суммарное влияние двух других факторов способствовало росту прибыли
до налогообложения и перекрыло отрицательное влияние первых трех
факторов (+ 2350 + 148 = 2498 тыс. руб.).
Росту по сравнению с прошлым годом суммы прибыли до
налогообложения способствовали увеличение прочих доходов, уменьшение
прочих расходов, а также экономия издержек обращения по уровню.
Отрицательное влияние оказало снижение среднего уровня валового
дохода, за счет чего недополучено прибыли в сумме 1897,4 тыс. руб., а также
52
изменение выручки от продажи товаров, так как основная деятельность
предприятия является убыточной.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о необходимости более
подробного изучения формирования валового дохода, выявлении основные
факторов, повлиявших на его изменение.
Влияние факторов схематично представлено на рисунке 19.
Рисунок 19. Влияние факторов на величину прибыли до
налогообложения, тыс. руб.
Рассмотрим валовой доход по сумме, и по уровню (в процентах к
товарообороту). Предприятие имеет следующие данные о валовом доходе
(таблица 10).
Таблица 10
Динамика показателей валового дохода предприятия
Показатель
2017
2018
Отклонение
от прошлого
года,
(+,-)
Темпы
роста,
%
Товарооборот, тыс. руб.
56338
79856
+23518
141,7
Сумма валового дохода, тыс. руб.
17400
22766
+5366
130,8
Уровень валового дохода, %
30,89
28,51
-2,38
92,3
-2000
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
-250,4
-1897,4
-1095,8
2350
148
1446
1. Влияние изменения
объема товарооборота
2. Влияние изменения
уровня валового дохода
3. Влияние изменения
уровня издержек
обращения
4. Влияние изменения
суммы прочих доходов
5. Влияние изменения
суммы прочих
расходов
Общее влияние
53
Данные таблицы 10 свидетельствуют о том, что по сравнению с прошлым
годом сумма валового дохода увеличилась на 5366 тыс. руб. При этом темп его
роста оказался ниже темпа роста товарооборота, поэтому уровень валового
дохода оказался меньше прошлого года на 2,38 %.
Влияние основных факторов на сумму валового дохода проведем с
использованием таблицы 11.
Таблица 11
Анализ влияния факторов на сумму валового дохода торгового
предприятия тыс. руб.
Фактор влияния
Формула
расчета
Расчет влияния
Величина
влияния
1. Влияние
изменения объема
товарооборота
(N1 – N0)*Y0вд
/100
+ 23518 х 30,89/
100
+7266
2. Влияние
изменения
среднего уровня
реализованных
торговых
надбавок
( Y1вд – Y0вд) *
N1/100
(-
2,376*79856)/100
-1900
Общее влияние
ВД1 – ВД0
+7266 + (-1900)
+5366
Из приведенных расчетов видно, что с ростом товарооборота сумма
валового дохода увеличилась на 7266 тыс. руб. Снижение среднего уровня
реализованных торговых надбавок повлекло уменьшение валового дохода на
1900 тыс. руб.
Рост товарооборота по сравнению с прошлым годом вызвал
соответствующее увеличение и суммы валового дохода. Снижение уровня
валового дохода повлекло за собой уменьшение суммы валового дохода.
54
Рисунок 20. Влияние факторов на величину прибыли до
налогообложения, тыс. руб.
Далее необходимо изучить влияние на средний уровень валового дохода
таких факторов, как изменение структуры товарооборота, размеры торговых
надбавок на отдельные товары, звенность товародвижения, и других.
Таблица 12
Влияние изменения структуры товарооборота на средний уровень
валового дохода предприятия, %
Товарная
группа
1
Структура
товарооборота
Уровень
валового
дохода за
2017
Процентные
числа
(гр. 3 х гр.
4)
Средний уровень
валового дохода
прошлого года при
структуре
товарооборота
отчетного года
(итог гр. 5:100)
2017
2018
1
47,8
42,7
35,0
1494,5
-
2
5,5
2,8
32,0
89,6
-
3
10,5
19,4
20,0
388,0
-
4
22,4
20,0
36,0
720,0
-
5
13,8
15,1
16,2
244,6
-
Итого
100
100
30,89
2936,7
29,37
Снижение среднего уровня валового дохода за счет изменения структуры
товарооборота составило 1,52% (29,37-30,89), так как в структуре произошли
существенные сдвиги по сравнению с прошлым годом. Уменьшилась доля
1
1. Портативная электроника, 2. Аксессуары, защитные стекла, 3 Элементы питания и зарядные устройства, 4.
Комплектующие для мобильной электроники, вспосмогательное оборудование, расходные материалы, 5.
Носители информации, картридеры
-2000
0
2000
4000
6000
8000
7266
-1900
5366
1. Влияние изменения
объема товарооборота
2. Влияние изменения
среднего уровня
реализованных торговых
надбавок
Общее влияние