12
быть нечувствительным к посторонним возмущениям различного рода в
течение достаточно длительного периода времени. Определяющим, в этом
случае, должны стать взаимоотношения клиентов и контрагентов с банком.
Таким образом, финансовая устойчивость банка – это финансовая
независимость от меняющейся конъюнктуры рынка, это финансовая
самостоятельность при проведении политики, это основа устойчивых
взаимоотношений с клиентами и база для постоянного расширения
деятельности. Этот вид устойчивости банка определяют основные
интегральные финансово-экономические показатели деятельности банка,
которые синтезируют характеристики других экономических составляющих
его устойчивости: объем и структуру собственных средств, уровень доходов и
прибыли, ликвидность и др.
Итак, можно сказать, что финансовая устойчивость выражает
экономическую устойчивость коммерческого банка в соответствующих
финансовых показателях.
1.2. Факторы, влияющие на финансовые показатели
коммерческого банка
Под фактором (от лат. factor - делающий, производящий) обычно
понимается причина, движущая сила какого-либо процесса, явления,
определяющего его характер или отдельные его черты.
Говоря о факторах устойчивости кредитных организаций, чаще всего
апеллируют так называемым внешним (экзогенным) и внутренним
(эндогенным) факторами.
6
(рис. 1)
6
. Банковское дело. 7-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Лаврушина О.И. и др. – М.: КНОРУС, 2014 – 768 с.
13
Рис. 1. Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость банка
Рассмотрим различные точки зрения на поставленную проблему.
Итак, по мнению В.В.Новиковой к внешним факторам надежности относятся
«общеэкономические условия деятельности банка, той среды, в которой он
существует, развивается и формирует стратегию деятельности. Уровень
надежности банков и банковской системы обуславливается, прежде всего,
состоянием экономики и уровнем ее развития, спецификой включения в
международное разделение труда и отраслевой ориентацией на
удовлетворение производственных и потребительских потребностей, уровнем
развития рынка, состоянием производства в целом (оживление - подъем - спад
- кризис - депрессия) и соответственно состоянием денежного оборота,
опосредуемого банками (инфляционного и безинфляционного). К внешним
факторам надежности относятся: государственно-правовой механизм,
действенность законодательной базы и уровень ее развития, степень правовой
и нормативной обеспеченности банковской деятельности, устанавливающей
Факторы, влияющие на устойчивость
банковской системы
Внешние
Внутренние
Государстве
нно-
правовые
Социально-
политическ
ие
Организаци
онные
Технологич
еские
Экономичес
кие
Общеэконо
мические
Состояние
экономики;
Характер
проводимой
денежно-
кредитной
политики;
Темпы
инфляции;
Степень
развития
финансового
рынка
Действенност
ь нормативно-
правовой
базы;
Степень
вмешательств
а государства
в
деятельность
банковского
сектора
Внешнеполит
ический
рейтинг
страны;
Политическая
стабильность
в обществе;
Доверие
общества к
банковской
системе и др.
Структура
банковской
системы;
Характер
собственности
банковского
капитала;
Виды банков;
Развитие
банковской
инфраструкту
ры;
Система
банковского
надзора
Уровень
развития
современных
банковских
технологий;
Степень
внедрения
новых
банковских
продуктов
Уровень
банковского
менеджмента;
Размер
банковского
капитала;
Степень доверия
между
кредитными
организациями;
сбалансированно
сть пассивов и
активов;
характер
ресурсной базы;
Стратегия
получения
доходов;
ликвидность
14
определенные границы и запреты».
7
При всей подробности перечня
представленных внешних факторов надежности (устойчивости), их круг, по
мнению Г.Г.Фетисова, выглядит недостаточно полным. В нем отсутствуют
некоторые весьма важные обстоятельства, такие как, например, политические
мотивы, начиная от идеологической ориентации общества и заканчивая
сменой партий, находящихся у власти, высказываниями отдельных лидеров и
даже их здоровьем. В этой связи, несомненно, перечень факторов, влияющих
на устойчивость, должен быть дополнен характеристикой стабильности
политической ситуации.
Что касается приведенного перечня экономических причин, то в него
следует дополнительно включить такие показатели, как темпы
экономического роста, величина ВВП, размер государственного внутреннего и
внешнего долга, доля государственного сектора в экономике и курсы валют.
Факторами, определяющими источники формирования банковских ресурсов,
могут выступать: возможность увеличения собственных средств за счет
привлечения средств акционеров и учредителей, возможность привлечения
дополнительных средств хозяйствующих субъектов, привлечение средств
вкладчиков и других средств за счет увеличения спектра депозитных
операций. Общеэкономические факторы затрагивают при этом не только
пассивные операции, но и направления размещения аккумулированных
ресурсов, и в особенности кредитных операций и инвестиций в ценные
бумаги.
Кроме того, в перечне внешних факторов следует особо выделить
состояние денежного оборота; однако, здесь надо иметь в виду не только его
инфляционный или безынфляционный характер, но и степень развитости
денежного рынка (возможности занять на денежном рынке как
краткосрочные, так и долгосрочные ресурсы), как отмечается в исследованиях
Г.Г.Фетисова и С.М. Ильясова.
7
Новикова В.В. Методологические основы формирования рейтинга надежности коммерческих банков //
Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н. - М., 2006.
15
Самостоятельное значение в перечне внешних факторов, по мнению
Г.Г.Фетисова, имеет доверие, которое складывается во взаимоотношениях
между банками. Это касается не только кредитов, но и гарантий,
поручительств, процентных ставок и пр.
8
Наконец, в состав дополнительных факторов, обуславливающих
устойчивость банков, С.М. Ильясов предлагает отнести степень развитости
банковской внешней инфраструктуры, а именно, наличие информационного,
кадрового, научного обеспечения и др.
9
Следующим крупным блоком факторов, влияющих на стабильность
банковской деятельности, является блок внутренних факторов. Традиционно
выделяется пять основных внутренних факторов, влияющих на финансовую
устойчивость банка, а именно, достаточность капитала, качество активов и
пассивов, доходность, ликвидность и качество управления.
Л.П.Белых в своей работе к внутренним факторам устойчивости банка относит
лишь три составляющие: обеспеченность собственным капиталом,
квалификацию кадров и стратегию банка.
10
В свою очередь, Р.Галикеев, представляя в своей работе новый взгляд на
проблему банковских рейтингов, выделяет четыре внутренних фактора
устойчивости банка, среди которых ликвидность баланса, достаточность
капитала, качество активов и качество управления. Наиболее полной
классификацией внутренних факторов устойчивости является классификация,
предложенная Г.Г.Фетисовым, который подразделяет их на три
самостоятельные группы:
1) организационные факторы;
2) технологические факторы;
8
Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. - М.: Финансы и
статистика, 2016.- 168с.
9
Ильясов СМ. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности:
Учебное пособие. - М..: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.
10
Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков: как банкам избежать банкротства. - М.: Банки и биржи,
ЮНИТИ, 2015.-192с.
16
3) экономические факторы.
11
К сожалению, первые две группы факторов четко не выделены в
экономической литературе. Между тем, как показывает практика, их действие
во многом сказывается на эффективности работы банков, а влияние настолько
велико, что может стать самостоятельной темой не одного научного
исследования. Вероятно, их недооценка делает ущербной ту политику,
которую проводят коммерческие банки в условиях переходной экономики.
К организационным факторам, оказывающим влияние на надежность и
стабильность кредитных учреждений, Г.Г.Фетисов относит: состояние
банковского менеджмента; способность к инновациям, изменениям,
перестройке; внутреннюю структуру управления банками.
Анализ качества управления, как правило, ведется с позиции достижения
целей банковского менеджмента. Последние состоят в обеспечении
рентабельной работы банка в целом и отдельных его структурных
подразделений, максимальном удовлетворении потребностей клиента в
объеме, структуре и качестве услуг, обеспечении ликвидности баланса банка
как гарантии соблюдения интересов кредиторов, успешном решении
производственных и социальных проблем данного коллектива, создании
стимулов к повышению квалификации, совершенствованию и
профессиональному росту. Менеджмент оценивается также с точки зрения
соблюдения законов, инструкций и регулятивных правил, включая
своевременное представление отчетов органам банковского надзора.
Одновременно важно оценить менеджмент с точки зрения проводимой
им политики, действующей системы контроля, способности прогнозировать,
планировать и оперативно реагировать на изменение обстановки.
Оценка менеджмента включает и еще один очень важный элемент: анализ
злоупотреблений и фактов ведения дел управляющими «на дружеской
основе». Здесь предметами изучения становятся: факты предоставления ссуд
на «нездоровой» основе крупным акционерам, директорам, служащим или
11
Галикеев Р.М. Финансовая устойчивость банка и методы рейтинговой оценки // Финансист. - 2017. - №2. -
с.47-53.
17
лицам, в которых банковская администрация заинтересована; прецеденты
использования банковских средств в личных корыстных целях служащих и
директоров; злоупотребления в области заработной платы и вознаграждений.
При оценке менеджмента оказывается весьма полезным обратить внимание на
способность высшего звена управления банка к инновациям, изменениям,
перестройке, определить сглаженность взаимодействия различных
структурных подразделений кредитного учреждения, в частности, прочность
отдела внутреннего аудита, правового отдела и подразделения, изучающего
рынок.
Ко второй группе внутренних факторов, обеспечивающих устойчивость банка,
как уже отмечалось, относятся технологические факторы, которые включают
его ориентацию на развитие современных банковских технологий и
потребности рынка в новых банковских продуктах. Известно, что за последние
10-15 лет мировое банковское сообщество сделало значительный шаг в
модернизации своих операций. Вместо бумажных носителей информации
широкое развитие получили компьютеры; новые средства связи и
коммуникации значительно продвинули скорость и качество банковских
услуг. Банкоматы, банки на дому, пластиковые карточки стали заметным
явлением в современной банковской практике. Производные финансовые
инструменты позволяют банкам получать значительную часть их прибыли.
При всей важности рассмотренных нами двух групп внутренних
факторов, оказывающих влияние на устойчивость банков, решающее влияние
принадлежит группе экономических факторов.
Известно, что состояние банка, как и любого другого экономического
института, зависит от таких составляющих, как достаточность капитала,
качество активов и пассивов, доходность и ликвидность.
Рассмотрим их подробнее.
12
Достаточность капитала, качество активов и пассивов, доходность и
ликвидность являются общепризнанными экономическими факторами,
12
Нестеренко О.Б. Надежность коммерческих банков и факторы, ее определяющие // Деньги и кредит. - 2008.
- №10.
18
оказывающими активное влияние на состояние устойчивости банка. Эти
факторы, характеризуя деятельность банка с различных сторон, практически
являются и общими показателями его устойчивости.
Поскольку, однако, и достаточность капитала, и качество активов и
пассивов, и доходность, и ликвидность, выражая специфические стороны
деятельности кредитного учреждения, в свою очередь, имеют различные
оттенки, их общий размер не может быть взят за основу его оценки. Выражая
специфику деятельности, данные всеобщие показатели и факторы имеют силу
во взаимодействии друг с другом, относительно друг друга и в комплексе.
Ошибка первых классификаций банков состояла в том, что они пытались
выделять банки с позиции их размеров, количественной оценки. Первая
десятка, двадцатка, сотня и первые две сотни банков характеризовались
исключительно с количественной точки зрения. Читателю при этом
недвусмысленно давали понять, что именно эти банки являются и самыми
надежными кредитными учреждениями. К сожалению, зависимость степени
надежности банков от масштабов их деятельности не подтверждается, хотя
объективности ради нельзя не признать, что банк с достаточно высоким
капиталом меньше подвержен риску, у него больше шансов остаться в
категории надежных денежно-кредитных учреждений.
С другой стороны, сам по себе объем капитала является недостаточной
характеристикой банка. В международной и отечественной практике
используется индикатор достаточности капитала, что далеко не соответствует
чисто количественным характеристикам. Это относится и к активам. Известно,
что в начальном периоде ранжирования кредитных организаций исходным для
характеристики банков являлись показатели объема активных операции.
Между тем объем активов, так же как и объем капитальной базы банков,
характеризуя масштабы банковской деятельности, не дает исчерпывающей и
точной оценки устойчивости кредитного учреждения. Не случайно в
международной и отечественной практике укрепилось понятие качество
активов, показывающее степень риска и проблемности как той или иной
части, так и в целом банковских активов.
19
Количественную характеристику зачастую не дает и объем прибыли.
Прибыль, будучи синтетическим, итоговым показателем, тем не менее еще не
отражает полной картины развития банка, степени его надежности. Высокая
прибыль может быть получена разными способами, за счет различных
источников и факторов. Ее использование также может дать дополнительную
информацию: одно дело, когда прибыль полностью идет на выплату
дивидендов, здесь в краткосрочной ситуации, бесспорно, выигрывают
акционеры. Но это еще не свидетельство высокоэффективной деятельности
банка. Прибыль с позиции эффективности ее использования обычно
рассматривается в увязке с ее достаточностью для роста капитала, она не
должна расходоваться исключительно на потребительские цели, ее
необходимо уберечь от поедания. Только размер прибыли, как мы видим, не
дает ответа на вопрос об эффективности ее распределения, требует
дополнительного анализа, использования несравнимо большего массива
данных.
Искаженную картину надежности банка могут дать не только
количественные индикаторы, но и данные, характеризующие его деятельность
по состоянию на определенную дату. В этом случае банк оценивается лишь на
определенный момент, в то время как несравненно большую информацию
дает не показатель состояния, а показатель развития банка. Не случайно
клиенты и банки в зарубежной и отечественной практике оцениваются в
динамике, позволяя определить положительные и отрицательные стороны
деятельности экономического субъекта.
Более типичным и плодотворным является анализ деятельности банка,
который исходит из необходимости не количественной, а качественной
оценки банка, не с позиции оценки его состояния в данный момент, а с
позиции динамики его развития. Можно сказать, что в зарубежной практике
такой подход к анализу стал общепринятым.
Важно и другое. Наша практика все в большей степени использует
международный опыт, пытается адаптировать некоторые оценки деятельности
к национальным условиям, условиям переходной экономики. В результате
20
картина индикаторов, с помощью которых делается попытка оценить степень
устойчивости кредитного учреждения, оказывается довольно пестрой.
1.3. Методологические подходы к оценке финансовой устойчивости
коммерческих банков
Методология оценки финансовой устойчивости коммерческих банков,
разработанная Национальным Банком Кыргызстана:
Методика оценки финансовой устойчивости коммерческих банков
разработана Национальным банком Кыргызстана и приведена в Указании
Национального Банка КР от 14.09.11 г., №18/8 от 25.04.12г., №18/9 от 25.04.12
г., № 43/1 от 16.11.12 г.) в Положение об экономических нормативах и
требованиях, обязательных для выполнения коммерческими банками
Кыргызской Республики
Согласно данному Положению, экономическое положение банков
определяется на основе анализа таких факторов, как капитал; активы;
ликвидность; соблюдение обязательных нормативов и лимитов,
установленных Национальным Банком КР.
13
Максимальный размер риска на одного заемщика (К 1)
Максимальный размер риска на одного заемщика, не связанного с
банком, не должен превышать следующие значения:
- для заемщиков, кроме банков (К 1.1) – 20 %,
- для банков (К 1.3) – 30 %.
Максимальный размер риска на одного заемщика, связанного с банком,
не должен превышать следующие значения:
- для заемщиков, кроме банков (К 1.2) – 15 %;
- для банков (К 1.4) – 15 %.
13
Положение об экономических нормативах и требованиях, обязательных для выполнения
коммерческими банками Кыргызской Республики
21
Порядок расчета максимального размера риска на одного заемщика, не
связанного с банком, определяется в соответствии с Инструкцией «Об
ограничениях кредитования».
Стандарты адекватности капитала (К 2)
Минимальный размер капитала, устанавливаемый Правлением НБКР:
Минимальный размер уставного капитала банков.
Минимальный размер капитала (собственных средств) банков.
Коэффициенты адекватности капитала, основанные на взвешивании
активов и забалансовых обязательств по степени риска:
- коэффициент адекватности суммарного капитала (К 2.1) - не менее
12%.;
- коэффициент адекватности капитала Первого уровня (К 2.2) - не менее
6%.
Левераж (К 2.3) - не менее 8 %.
Стандарты адекватности капитала и порядок их расчета определяются
согласно Инструкции по определению стандартов адекватности капитала
коммерческих банков Кыргызской Республики.
Норматив ликвидности (К 3)
Норматив ликвидности необходимо поддерживать на уровне не ниже 30
%.
Норматив ликвидности определяется по формуле:
К 3 = ЛА / ОБ,
где ЛА — ликвидные активы, к которым относятся:
- наличные денежные средства в кассе банка в национальной и
иностранной валюте;
- средства на корреспондентских счетах в банках;
- межбанковские депозиты и кредиты со сроком погашения 7 дней;
- государственные казначейские векселя и другие высоколиквидные
ценные бумаги, выпущенные Правительством Кыргызской Республики и
НБКР, а также ценные бумаги, выпущенные Правительствами и
Центральными банками государств – стран ОЭСР (далее по тексту