32
Рис.6. Структура активов в 2015 году и в 2016 году на ООО
«ФинАктивы»
Анализ пассива баланса (таблица 5) показал небольшое увеличение
капиталов и резервов в 2016 году на 7%, а именно на 21 тыс.руб.
Структура пассивов разделилась на капиталы и резервы - 93,2% и
краткосрочные обязательства - 6,8% в 2015 году. А в 2016 году удельный вес в
99,9% составил в разделе капиталы и резервы и 0,1 в краткосрочных
обязательствах. Долгосрочные обязательства на экономическом субъекте
отсутствуют.
Уставный капитал имеет большее значение чем резервы за счет
непокрытого убытка, который немного уменьшился в 2016 году с 5 008
тыс.руб. до 4 987 тыс.руб.
Экономический субъект не имеет долгосрочные обязательства, однако,
краткосрочные обязательства значительно уменьшились с 3 367 тыс.руб. до 48
тыс.руб., что говорит о том, что экономический субъект не использует
возможности кредитования для расширения своего бизнеса, а основывается
56%
9%
33%
2%
2016 год
Основные средства
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения
Денежные средств аи
денежные эквиваленты
33
только на собственном капитале, при котором нет возможности вводить новые
мероприятия для привлечения клиентов.
Таблица 5
Структура пассивов ООО «ФинАктивы» за 2015-2016 гг.
Показатели
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение
(тыс.руб.)
Изменение в
удельных весах
(%)
Темп роста (%)
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
ПАССИВ
III.Капитал и
резервы
45 992
93,2
46 013
99,9
21
6,7
100,0
Уставный капитал
51 000
103,3
51 000
110,7
0
7,4
100,0
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
(5 008)
10,1
(4 987)
10,8
21
0,7
99,6
IV.Долгосрочные
обязательства
-
-
-
-
-
-
-
V.Краткосрочные
обязательства
3 367
6,8
48
0,1
-3 319
-6,7
1,4
Кредиторская
задолженность
3 367
6,8
48
0,1
-3 319
-6,7
1,4
БАЛАНС
49 359
100
46 061
100
-3 298
0
93,3
Отмечая снижение активов, необходимо учесть, что снижение величины
пассивов произошло за счет сокращения краткосрочных обязательств.
За 2015-2016 гг. у экономического субъекта наблюдается снижение
своих обязательств и тенденция на получение прибыли в будущем, при этом
слабеют денежные средства и основные средства. Несмотря на это
увеличивается объем дебиторской задолженности и незначительно резервы. В
целом можно сделать вывод о положительной тенденции развития
экономического субъекта, с небольшими трудностями.
По всему предприятию можно отметить тенденцию увеличения
показателя дебиторская задолженность, при том, что финансовые вложения и
уставный капитал остались в той же позиции в 2016 году в которой были в 2015
году. Остальные показатели (основные средства, денежные средства и
34
денежные эквиваленты, нераспределенная прибыль и кредиторская
задолженность) снижают темпы роста. При этом некоторые показатели
увеличивают свой удельный вес, например, такие как основные средства,
финансовые вложения, уставный капитал и нераспределенная прибыль.
Динамика бухгалтерского баланса ООО «ФинАктивы» 2015 - 2016 гг.
представлена на рисунке 7.
Рис.7. Динамика бухгалтерского баланса ООО «ФинАктивы»
2015 и 2016 годов
Для определения степени ликвидности экономического субъекта
проводится ранжирование активов по степени ликвидности и пассивов по
срочности платежа (Таблица 6).
Этот анализ показывает насколько устойчив экономический субъект, на
что ориентированы результаты деятельности, какие проблемы ведения
отчетности присутствуют на экономическом субъекте.
Группировка активов и пассивов дает точные данные, на которые
необходимо акцентировать свое внимание при деятельности.
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
2015
2016
27093
25823
22266
20238
45992
46013
3367
48
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Капитал и резервы
Краткосрочные обязательства
35
Таблица 6
Ранжирование активов по степени ликвидности и пассивов по
срочности платежа ООО «ФинАктивы» 2015-2016 гг.
Показатель
2015
год
2016
год
Показатель
2015
год
2016
год
Наиболее
ликвидные активы
(А1)
20 086
15 994
≥
Наиболее срочные
обязательства (П1)
3 367
48
Быстро
реализуемые
активы (А2)
2 180
4 244
≥
Краткосрочные
пассивы (П2)
-
-
Медленно
реализуемые
активы (А3)
-
-
≥
Долгосрочные
пассивы (П3)
-
-
Трудно
реализуемые
активы (А4)
27 093
25 823
≤
Постоянные
пассивы (П4)
45 992
46 013
Итого активы
49 359
46 061
Итого пассивы
49 359
46 061
Выполнение первого неравенства говорит о том, что экономический
субъект владеет достаточными средствами для покрытия наиболее срочных
обязательств, а именно кредитной задолженности, до 12 месяцев.
Кредиторская задолженность представляет собой вид обязательств,
характеризующих сумму долгов, причитающихся к уплате в пользу других лиц.
Кредиторская задолженность может быть прекращена исполнением
обязательства (в том числе зачетом), а также списана как невостребованная.
В составе кредиторской задолженности выделяется задолженность
организации:
- перед поставщиками и подрядчиками (остатки по состоянию на
отчетную дату по кредиту счетов 60 «Расчеты с поставщиками и
подрядчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»);
- перед персоналом организации (остаток по кредиту счета 70 «Расчеты
с персоналом по оплате труда»);
- перед бюджетом (остаток по кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и
сборам»);
- перед государственными внебюджетными фондами (кредитовый
остаток по счету 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»);
36
- по полученным займам и кредитам (остатки по кредиту счетов 66
«Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по
долгосрочным кредитам и займам»);
- перед прочими кредиторами (кредитовые остатки по счетам: 71
«Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим
операциям» и другие).
Выполнение второго неравенства означает, что экономический субъект
может рассчитаться по краткосрочным обязательствам перед кредиторами
быстро реализуемыми активами, т.е. дебиторская задолженность, срок
погашения которой не превышает 12 месяцев с момента отчетной даты
Медленно реализуемые активы и долгосрочные пассивы на ООО
«ФинАктивы» отсутствуют.
Так как выполняются три вышеуказанных неравенства, то четвертое
неравенство выполняется автоматически. Это означает, что экономический
субъект обладает высокой степенью платежеспособности и может погасить
различные виды обязательств соответствующими активами.
В целом баланс может считаться абсолютно ликвидным, так как
выполняются все неравенства.
В процессе анализа ликвидности экономического субъекта
рассчитываются коэффициенты платежеспособности (Таблица 7).
Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств
и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности,
требующей немедленного погашения.
Таблица 7
Коэффициенты платежеспобности
ООО «ФинАктивы» 2015-2016 гг.
Наименование
коэффициента
2015 год
2016 год
Изменения, %
1
2
3
4
Коэффициент
абсолютной ликвидности
5,97
333,21
5 581
Коэффициент быстрой
ликвидности
6,61
421,63
6 378
37
Окончание таблицы 5
1
2
3
4
Коэффициент текущей
ликвидности
6,61
421,63
6 378
Коэффициент общей
ликвидности
6,29
377,42
6 000
Чистые оборотные
активы
18899
20190
107
В результате анализа платежеспособности было выявлено, что в 2016
году коэффициенты платежеспособности значительно увеличились, что дает
возможность утверждать о платежеспособности ООО «ФинАктивы».
Коэффициент абсолютной ликвидности в 55 раз и входит в допустимый
диапазон значения, что говорит о том, что экономический субъект может
расплачиваться по краткосрочным обязательствам за счет собственных средств.
Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности в 2016 году
увеличились в 60 раз, что отражает высокую возможность погашать
краткосрочные обязательства за счет своих денежных средств и прочих
оборотных активов.
Анализ выявил оптимальный уровень ликвидности по показателям в
2015 и 2016 годах, что говорит о полной возможности расплачиваться по всем
своим обязательствам.
Стоит отметить, что размер чистых оборотных активов увеличился с
18 899 тыс. руб. до 20 190 тыс.руб., что означает снижение платежеспособности
в 2016 году на экономическом субъекте.
В общем, можно сделать вывод о том, что экономический субъект
располагает большим количеством активов и малым количеством обязательств.
Что бы определить насколько активы компании профинансированы за
счет надежных и долгосрочных источников, необходимо провести анализ
относительных коэффициентов представленный в таблице 8.
По результатам проведенного анализа относительных коэффициентов
было определено, что ООО «ФинАктивы» в 2015-2016 годах в большей степени
38
полагается на собственные средства, это показывает коэффициент автономии
приближенный к 1.
Таблица 8
Анализ относительных коэффициентов
ООО «ФинАктивы» 2015-2016 гг.
Показатель
2015 год
2016 год
Абсолютное
изменение
(+/-)
Темп
роста
(%)
Коэффициент автономии
0,93
0,99
0,06
106,5
Коэффициент соотношения
собственных и заемных средств
0,07
0,001
-0,069
1,4
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,85
0,99
0,14
116,5
Коэффициент маневренности
0,41
0,44
0,03
107,3
Коэффициент прогноза
банкротства
0,38
0,44
0,06
115,8
Коэффициент соотношения
мобильных и
иммобилизованных средств
0,82
0,78
-0,04
95,1
Также было выявлено, что состояние экономического субъекта является
устойчивым, но в тоже время он не использует необходимый для развития
бизнеса привлечение дополнительных денежных средств, что создает перевес
между собственными и заемными средствами в пользу собственных. Это
отразил коэффициент соотношения собственных и заемных средств, который
2016 году приобрел значение в 0,001 по сравнению с 0,07 в 2015 году.
Экономический субъект рассчитывает на собственные средства постепенно
снижая свои обязательства.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
увеличился на 16 % в 2016 году со значением в 0,99, выявил, что
экономический субъект является устойчивым и полностью обеспечен
собственными средствами.
ООО «ФинАктивы» имеет оптимальное значение коэффициента
маневренности в обоих годах, в виде 0,41 в 2015 году и 0,44 в 2016 году, что
означает его финансовую независимость от кредиторов.
Динамика относительных коэффициентов представлена на рисунке 8.
39
Рис.8. Динамика относительных коэффициентов ООО
«ФинАктивы» за 2015-2016 гг.
Экономический субъект находится в благоприятной экономической
ситуации, т.к. его риск банкротства с годами снижается, наблюдается
положительная динамика в 15%.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
показывает, что экономический субъект уделяет большее внимание
внеоборотным активам, а именно основным средствам, это тенденция
наблюдает и на будущее.
Анализ устойчивости финансового состояния экономического субъекта
на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
2015 2016
0,93
0,99
0,07
0,001
0,85
0,99
0,41
0,44
0,38
0,44
0,82
0,78
Коэффициент автономии
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Коэффициент маневренности
Коэффициент прогноза банкротства
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
40
предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода,
предшествующего этой дате.
В ходе анализа финансовой устойчивости (Таблица 9) ООО
«ФинАктивы» 2015-2016 г. был сделан вывод о том, что для полного анализа на
ООО «ФинАктивы» мало данных, поэтому показатели имеют одинаковые
значение по всем показателям.
Экономический субъект является финансово устойчивым, но для более
точного определения состояния организации не достаточно данных, т.к.
экономический субъект не имеет в своем распоряжении запасов и
долгосрочных обязательств.
Анализ платежеспособности выявил, что ООО «ФинАктивы» не
отображает необходимые показатели в своих отчетностях.
Таблица 9
Анализ финансовой устойчивости
ООО «ФинАктивы» 2015-2016 гг.
Показатель
2015 год
2016 год
Абсолютное
изменение
(+/-)
Темп
роста
(%)
Собственные оборотные
средства (СОС), тыс.руб.
18 899
20 190
1 291
106,8
Собственные и
долгосрочные источники
формирования запасов
(СДИ), тыс.руб.
18 899
20 190
1 291
106,8
Общая величина основных
источников формирования
запасов (ОИЗ), тыс.руб.
18 899
20 190
1 291
106,8
СОС
18 899
20 190
1 291
106,8
СДИ
18 899
20 190
1 291
106,8
ОИЗ
18 899
20 190
1 291
106,8
Трехмерный показатель
1;1;1
1;1;1
-
-
Экономический субъект является финансово устойчивым и имеет
перспективу оставаться платежеспособным в дальнейшем. При этом
экономический субъект не использует все возможности для расширения
бизнеса, это свидетельствует о неэффективном управлении компании.
41
Деловая активность проявляется в динамичности развития организации,
достижении его поставленных целей, эффективном использовании
экономического потенциала.
Анализ деловой активности ООО «ФинАктивы» за 2015–2016 года
представлен в таблице 10.
Деловая активность экономического субъекта проявляется в
динамичности его развития, достижении поставленных целей, эффективном
использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей
продукции. Оценка деловой активности на качественном уровне предполагает
оценку по критериям: широта рынков сбыта, наличие продукции, поставляемой
на экспорт, репутация организации, стабильность связей.
Таблица 10
Анализ деловой активности
ООО «ФинАктивы» 2015-2016 гг.
Показатель
2015
год
2016
год
Абсолютное
изменение
(+/-)
Темп
роста
(%)
Коэффициент оборачиваемости активов
0,05
0,04
-0,01
80
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
0,06
0,08
0,02
133,3
Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов
0,11
0,09
-0,02
81,8
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
0,68
0,61
-0,07
100,9
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
0,31
1,14
0,83
367,7
Коэффициент оборачиваемости денежных
средств
0,53
1,95
1,42
367,9
Коэффициент оборачиваемости запасов
-
-
-
-
По данным проведенного анализа деловой активности ООО
«ФинАктивы», можно сказать, что коэффициент оборачиваемости активов в
2016 году уменьшился на 20% по сравнению с 2015 годом, что свидетельствует
о неэффективном использовании средств в отчетном периоде.
Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала в
2016 году по сравнению с 2015 годом на 0,02 тыс.руб., говорит о том, что
собственные средства экономического субъекта используются в обороте.