СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………....
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА....................................
10
1.1.
Понятие, цели и значение финансового анализа...................................
10
1.2.
Информационная база для проведения финансового анализа,
пользователи и его методика...................................................................
14
1.3.
Система показателей, характеризующих финансовое состояние
экономического субъекта........................................................................
19
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ХОЛЛИФУД»…………………………………...........................……
29
2.1.
Краткая организационно-экономическая характеристика
ООО «ХОЛЛИФУД»...............................................................................
29
2.2.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса, платёжеспособности,
финансовой устойчивости.......................................................................
33
2.3.
Анализ финансовых результатов и деловой активности...................
42
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УКРЕПЛЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ХОЛЛИФУД».......................
49
3.1.
Мероприятия по укреплению финансового состояния
ООО «ХОЛЛИФУД».............................................................................
49
3.2.
Оценка эффективности мероприятий...................................................
55
3.3.
Анализ влияния мероприятий на финансовое состояние
ООО «ХОЛЛИФУД»...............................................................................
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………..................
67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ....................................
71
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………
76
7
ВВЕДЕНИЕ
В условиях широкой хозяйственной самостоятельности экономических
субъектов одной из важнейших задач менеджмента становится выбор
надежных направлений устойчивости и долгосрочности хозяйственных связей,
учитывающих взаимные интересы сотрудничающих сторон и позволяющих
повысить эффективность их деятельности. Основной базой для принятия
решений в этой области становится информация, получаемая из финансовой
отчетности партнеров.
В этой связи каждый экономический субъект стремится сформировать
не только полную достоверную отчетность, но и представить ее
заинтересованным партнерам с максимальным учетом их интересов, т.е. в
настоящее время все большее внимание уделяется интерпретации и
представлению финансовой отчетности заинтересованным лицам. Поэтому все
чаще экономические субъекты стремятся дать широкую финансовую
информацию, характеризующую не только достигнутые результаты, но и
стратегические планы; доказать свою надежность как партнера на длительный
период; охарактеризовать не только финансовую, но и социальную
устойчивость.
Актуальность применения финансового анализа в системе управления
экономическим субъектом определена тем, что результаты анализа являются
основным источником обоснования управленческих решений в сфере
финансового менеджмента. Финансовый анализ, являясь инструментом
финансового менеджмента, определяет содержание методологии и практики
управления финансами экономического субъекта. Финансовый анализ, являясь
методом оценки ретроспективного финансового состояния деятельности
экономического субъекта и ориентирован на изучение зависимости и динамики
показателей финансовой отчетности. В условиях современной рыночной
экономики роль финансового анализа усилилась и объективно качественно
изменилась. Финансовый анализ в условиях рынка стал основным методом
8
оценки экономики бизнеса. Поскольку для партнеров большое значение имеет
не только анализ финансового положения экономического субъекта, но и
перспективы его измерения в длительный период времени, то одна из задач
анализа - обоснование стратегии экономического субъекта.
Для определения финансового положения экономического субъекта
используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают
состояние экономического субъекта, как во внутренней, так и во внешней
среде.
Поэтому, очень важно при финансовом анализе деятельности
экономического субъекта использовать систему показателей, отражающих риск
и доходность фирмы в перспективе.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
финансового анализа деятельности ООО «ХОЛЛИФУД» и разработка
рекомендаций по укреплению его финансового состояния.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий
круг задач:
- раскрыть теоретические аспекты финансового анализа;
- дать общую характеристику ООО «ХОЛЛИФУД»;
- провести анализ экономических показателей деятельности
ООО «ХОЛЛИФУД»;
- проанализировать финансовое состояние ООО «ХОЛЛИФУД»;
- разработать мероприятия по укреплению финансового состояния
ООО «ХОЛЛИФУД».
Объектом исследования является финансовая деятельность
ООО «ХОЛЛИФУД».
Объектом наблюдения является ООО «ХОЛЛИФУД» видом
деятельности, которого является оптовая и розничная торговля.
Предметом исследования является финансовое состояние
ООО «ХОЛЛИФУД».
9
Для написания выпускной квалификационной работы были использо-
ваны следующие методы исследования: монографическое исследование;
описание; сводка и группировка; средние и относительные величины, детали-
зация, сравнение.
Также в работе использованы отчеты и документация
ООО «ХОЛЛИФУД» (баланс экономического субъекта и отчет о финансовых
результатах).
Период исследования: 2015-2016 годы.
Теоретической и методологической базой для написания выпускной
квалификационной работы являются работы и труды таких авторов как
Савицкая Г.В., Селезнёва. Н.Н., Черногорский С.А., Шеремет А.Д. и др.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы, приложений.
Во введении обоснована актуальность исследования, определенна цель,
задачи, методы исследования.
В первой главе раскрыты теоретические аспекты финансового анализа
экономического субъекта.
Во второй главе дана организационно-экономическая характеристика
ООО «ХОЛЛИФУД», проведен анализ ликвидности, платежеспособности, а
также финансовых результатов и деловой активности.
В третьей главе предложены мероприятия по совершенствованию
деятельности ООО «ХОЛЛИФУД».
В заключении сделаны выводы о проделанной работе. Список
литературы содержит более 50 источников.
Практическая значимость результатов исследования заключается в
том, что результаты финансового анализа экономического субъекта могут быть
использованы при составлении финансового плана его развития.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СУБЪЕКТА
1.1. Понятие, цели и значение финансового анализа
Финансы – это система денежных отношений субъекта, возникающая в
процессе производственно-хозяйственной деятельности. Финансы
представляют собой своеобразную кровеносную систему экономического
субъекта, основой которой является движение денег.
1
Скорость и формы этого движения определяют выживаемость фирмы на
рынке. Успешность финансового функционирования определяется тем,
насколько экономический субъект самостоятельно осуществляет
экономическую и юридическую деятельность, покрывает расходы за счет
доходов. Экономический субъект обеспечивает прибыльность работы,
гарантирует ответственность своим имуществом перед контрагентами и
ответственность перед работниками по заработной плате. Финансовые
отношения внутри экономического субъекта охватывают вопросы
финансирования, инвестирования, кредитования, страхования.
2
Цель финансовой системы – такая организация производства и
реализации, которая давала бы экономическому субъекту устойчивую
прибыль.
3
В широком смысле под категорией «анализ» подразумевается способ
познания предметов и явлений окружающей среды, который основан на
расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии
связей и зависимостей.
4
1
Кольцова, И.В. Практика финансовой диагностики и оценки проектов / И.В. Кольцова, Д.А. Рябых. ‒ М.;
СПб.; Киев: Вильямс, 2014. ‒ С. 115.
2
Киров, А.В. Управление финансовой устойчивостью предприятия: теоретические аспекты / А.В. Киров //
Вестн. Волгогр. гос. ун-та. Сер. 3, Экон. Экол. - 2013. - № 1 (18) - С. 155.
3
Канке, А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке,
И.П. Кошевая. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. – С. 101.
4
Илышева, Н. Н. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой / Н. Н. Илышева, С. И.
Крылов. - Москва : Финансы и статистика : ИНФРА-М, 2013. – С. 124.
11
Существует большое множество трактовок, раскрывающих понятие
«финансовый анализ».
Финансовый анализ представляет собой инструмент обоснования и
выбора финансовых решений и оценки финансовых проблем. Он позволяет
снизить степень неопределенности и риска, связанного с принятием
финансовых решений.
С точки зрения В. В. Ковалева в нашей стране в настоящее время
сформировалось два ключевых подхода к раскрытию данного:
1. Понятие данной категории в широком смысле, в рамках данного
понятия охвачены абсолютно все разделы аналитической работы, которые
входят в систему финансового менеджмента.
Так В.В. Ковалев сущность и назначение финансового анализа видит в
идентификации, систематизации и аналитической обработке доступных
данных, имеющих финансовый характер, которые являются основной для
принятия управленческих решений для предоставления пользователю
рекомендаций.
5
С точки зрения Т.Г. Романовой, Т.В. Романовой и А.Г. Белоусовой
финансовый анализ представляет собой накопление, изменение и
использование информации, имеющей финансовый характер, для оценки
текущего и перспективного финансового состояний экономического субъекта,
возможных и целесообразных темпов его развития; выявление доступных
источников средств и оценки целесообразности их мобилизации, прогноза
положения экономического субъекта на рынке капиталов.
6
По мнению В.В. Бочарова финансовый анализ представляет собой
ключевой элемент финансового менеджмента, прерогативу высшего звена
управления экономическим субъектом, который способен принимать решения
по формированию и использованию капитала и доходов экономического
5
Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятияᅟ [Текст]/ В.В.Ковалёв, О.Н. Волкова. – М.:
ОООᅟ «ТК Велби», 2013. С. 97.
6
Романова, Т. Г. Финансовый анализ. Схемы и таблицы / Т. Г. Романова, Т. В. Романова, А. Г. Белоусова. –
Улан-Удэ: ВСГТУ, 2013. – С. 33.
12
субъекта, оказывать влияние на движение денежных потоков. По мнению
О.В. Ефимова сущность и назначение финансового анализа заключается в
изучении текущего и будущего финансового состояния экономического
субъекта с целью оценки его финансовой устойчивости и эффективности
принимаемых управленческих решений; в охвате довольно большого круга
вопросов, существенно выходящих за пределы традиционной оценки
финансового состояния, провидимой, в основном основываясь на данных
бухгалтерской отчетности экономического субъекта.
7
2. Во втором случает данное понятие раскрывается в узком смысле, т.е.
оно ограничено проведением анализа бухгалтерской отчетности.
А. Д. Шеремет, Е. В. Ненашев, проводя рассуждения о том, что
финансовый анализ осуществляется на основании данных финансовой
(бухгалтерской) отчетности и регистров бухгалтерского учета экономического
субъекта, на основании которых формируется отчетность экономического
субъекта, отмечают, что финансовый анализ, который использует в качестве
ключевого источника информации исключительно финансовую отчетность,
является внешним финансовым анализом, который осуществляется внешними
пользователями информации о функционировании экономического субъекта.
Следовательно, при осуществлении внутреннего финансового анализа
одновременно с данными финансовой (бухгалтерской) отчетности
используется также информация, которая содержится в регистрах
бухгалтерского учета экономического субъекта.
8
В.В. Буряковский под финансовым анализом понимает метод оценки и
прогнозирования финансового состояния экономического субъекта, который
основывается на данных его бухгалтерской отчетности. В. В. Буряковский дает
определение финансового анализа в его классическом представлении, выделяя,
что в финансовом анализе вместе с основными источниками может
7
Ефимова, О. В. Современный финансовый анализ / О. В. Ефимова. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Издательство
«Омега-Л», 2014. – С. 53.
8
Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности организации / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. –
2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2016. – С. 102.
13
применяться дополнительная информация оперативного характера, которая и
носить будет только дополнительный характер.
9
Правомерной, довольно логичной и перспективной является широкая
трактовка финансового анализа. Вписывается в данную трактовку определение
финансового анализа, что приводит В. В. Ковалев: «Процедура, сущность
которой заключается в идентификации, систематизации и аналитической
обработке доступных данных экономического характера, итогом какого
считается предоставление пользователю рекомендаций, которые могут быть
формализованной базой для принятия управленческих решений».
10
О. В. Ефимова заявляет, что финансовый анализ включает в себя
обширную область задач, которые уходят далеко за границы классической
оценки финансового состояния экономического субъекта, которая проводится
на основе сведений бухгалтерской отчетности.
11
Финансовый анализ экономического субъекта предоставляет
возможность:
а) дать оценку финансовому положению экономического субъекта, а
также рискам, которые могут негативно повлиять на данное положение в
перспективе;
б) установить достаточность средств для реализации современной
работы и долговременных вложений, а также для принятия решения о выплате
дивидендов;
в) раскрыть необходимость поиска и оптимизации источников
финансирования
г) установить направленность к сохранению и возрастанию капитала и
дать оценку обоснованности политики распределения и использования
прибыли экономического субъекта;
9
Буряковский, В. В. Финансы организаций: учеб. пособие / В. В. Буряковский, В. Я. Кармазин, С. В. Каламбет;
под ред. В. В. Буряковского. – Днепропетровск: Пороги, 2014. – С. 90.
10
Ковалев, В.В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса, или как понимать баланс: учебно-практическое пособие. – 2-е
изд., перераб. и доп. - Москва: Проспект, 2015. – С. 114.
11
Ефимова, О. В. Современный финансовый анализ / О. В. Ефимова. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Издательство
«Омега-Л», 2014. – С. 58.
14
д) установить результативность решений по вложению капитала и
финансовых решений, подобрать приоритетные тенденции развития.
12
Таким образом, финансовый анализ в настоящее время предназначен для
создания базы для принятия управленческих решений, результаты которых
будут видны в перспективе, по этой причине его основная цель заключается в
перспективной оценке финансового состояния экономического субъекта и ее
экономической стабильности с точки зрения их соотношения целям развития
экономического субъекта в обстоятельствах существующей неопределенности
и риска.
1.2. Информационная база для проведения финансового анализа,
пользователи и его методика
Финансовый анализ экономического субъекта предназначается для
обоснования управленческих решений в системе управления экономического
субъекта. Он помогает получить объективную информацию о реальном
финансовом состоянии экономического субъекта, прибыльности
и эффективности его работы.
13
В качестве информационных источников при проведении финансового
анализа используются данные бухгалтерского учета и отчетности,
исследование которых дает возможность провести оценку финансового
положения экономического субъекта, изменения, которые происходят в ее
активах в ее активах и пассивах, удостовериться в наличии прибылей
и убытков, выявить возможности его развития. С целью рассмотрения и
планирования используются нормативы, действующие в экономическом
субъекте. Любой экономический субъект разрабатывает собственные
плановые критерии, нормы и лимиты, концепцию их оценки и управления
финансовой работой. Данная информация является его коммерческой тайной,
12
Поляк, Г. Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г. Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и
доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – С. 121.
13
Бушуева, Н. В. Анализ финансового состояния субъектов малого бизнеса [Текст] / Н. В. Бушуева // Деньги
и кредит. – 2014. – № 8. – С. 50.
15
а в некоторых случаях и ноу-хау. Исследование финансового состояния
экономического субъекта содержит в себе следующие ключевые разделы:
- состав активов и пассивов;
- исследование имущественного положения;
- проведение экспресс-анализа финансового состояния экономического
субъекта;
- оценка ликвидности;
- финансовая устойчивость;
- исследование деловой активности и оборачиваемости средств
экономического субъекта;
- рентабельность капитала и продаж;
- эффект финансового рычага;
- эффект производственного рычага.
По данным отмеченным разделам должен проводиться горизонтальный
анализ финансовых и экономических критериев, т.е. производится сравнение
характеристики за ряд рассматриваемых кварталов, лет, рассматривается
динамика данных критериев во времени. В любой группе показателей
рассчитываются их темпы роста и финансовые коэффициенты за
рассматриваемый период.
14
Концепция финансово-экономических коэффициентов, определяющих
деятельность экономического субъекта, дает возможность осуществлять
исследование не абсолютных критериев в стоимостном выражении, а
безразмерных величин, что предоставляет возможность почти устранить
воздействие временной динамики абсолютных показателей на результаты
рассмотрения, частично сократить инфляционное изменение сведений.
Сопоставление финансово-экономических коэффициентов с критическими и
рекомендуемыми значениями данных коэффициентов дает возможность
сделать определенные заключения о финансовом состоянии экономического
14
Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент страховой организации: Учебное пособие для студентов вузов /
Н.Н. Никулина, С.В. Березина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. С. 136.