25
(расчет точки критического объема продаж, построение прогностических
финансовых отчетов, модели динамического и ситуационного анализа).
Модели нормативного типа дают возможность сравнить фактические
результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по
бюджету, используются в основном во внутреннем финансовом анализе.
Сущность нормативных моделей – установление нормативов по каждой статье
расходов, по технологическим процессам, видам изделий, центром
ответственности к анализу отклонений фактических данных от этих
нормативов.
23
Основные приемы проведения финансового анализа: горизонтальный
(трендовый) анализ, вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов,
сравнительный анализ, факторный анализ.
Горизонтальный (трендовый) анализ базируется на изучении динамики
отдельных финансовых показателей во времени. В процессе данного анализа
рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей и
определяются общие тенденции их изменения (или тренд).
Наибольшее распространение, в финансовом анализе, получили
следующие формы горизонтального (трендового) анализа:
а) сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями
предшествующего периода;
б) сравнение финансовых показателей отчетности с показателями
аналогичного периода прошлого года. Это форма применяется на предприятии
с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности;
в) сравнение финансовых показателей за ряд предшествующих
периодов. Целью данного анализа является выявление тенденций изменения
отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой
деятельности предприятия.
Определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния
каждой позиции отчетности на результат в целом, называется вертикальным
23
Там же. – С. 69.
26
(структурным) анализом. В процессе данного анализа рассчитываются
удельные веса отдельных структурных составляющих финансовых показателей.
Наибольшее распространение получили следующие формы вертикального
анализа:
а) структурный анализ активов (соотношение оборотных и необоротных
активов; структура используемых оборотных активов; структура используемых
необоротных активов; состав активов предприятия по степени их ликвидности;
состав инвестиционного портфеля);
б) структурный анализ капитала (исследование структуры собственного
и заемного капитала; состав используемого собственного капитала; структуры
используемого заемного капитала по видам; состава используемого заемного
капитала по срочности обязательств;
в) структурный анализ выручки от реализации продукции. Отчет о
финансовых результатах должен быть представлен в удобной для этого форме,
поскольку каждая статья соотносится с объемом реализации;
г) структурный анализ денежных потоков предполагает структуризацию
денежных потоков по оперативной (производственной), финансовой и
инвестиционной деятельности.
24
Сравнительный анализ основывается на сопоставлении значений
отдельных групп аналогичных финансовых показателей между собой. В
процессе данного анализа рассчитываются размеры абсолютных и
относительных отклонений сравниваемых показателей. Формы сравнительного
анализа:
а) сравнительный анализ финансовых показателей предприятия и
среднеотраслевых показателей. В процессе этого анализа выявляют степень
отклонения основных результатов финансовой деятельности данного
предприятия от среднеотраслевых в целях дальнейшего повышения ее
эффективности;
24
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и
Сервис», 2014. – С. 244.
27
б) сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия
и предприятий-конкурентов. В этом анализе выявляются слабые стороны
деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению ее
конкурентной позиции;
в) сравнительный анализ финансовых показателей отдельных
структурных единиц и подразделений данного предприятия. Этот анализ
проводится в разрезе сформированных на предприятии центров экономической
ответственности с целью сравнительной оценки эффективности их финансовой
деятельности;
г) сравнительный анализ отчетных и плановых финансовых показателей.
В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей
от плановых, определяются причины этих отклонений и вносятся
соответствующие коррективы в последующую финансовую деятельность.
25
Анализ финансовых показателей (коэффициентов) основывается на
расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой.
Финансовые коэффициенты – относительные характеристики, позволяющие
сопоставлять результаты деятельности разных предприятий независимо от
количественных параметров абсолютных показателей во временном разрезе.
В процессе данного анализа определяются различные относительные
показатели, характеризующие отдельные аспекты финансовой деятельности. В
финансовом анализе наибольшее распространение получили следующие
аспекты такого анализа:
а) анализ текущей деятельности. Основным показателем этой группы
являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и
финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты
оборачиваемости средств в запасах и расчетах;
25
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. – 7-е изд., испр. –Мн:
Новое знание, 2014. – С. 405.
28
б) анализ ликвидности. Показатели данной группы позволяют описать и
проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим
обязательствам;
г) анализ финансовой устойчивости. Данный анализ основывается на
том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью
доступности, уровнем надежности, степенью риска. С помощью данных
показателей оцениваются состав источника финансирования и динамика
соотношения между ними;
д) анализ рентабельности. Показатели данной группы предназначены
для оценки общей эффективности вложения средств в данный экономический
субъект.
е) анализ положения и деятельности на рынке капиталов. В процессе
этого анализа выполняются пространственно-временные сопоставления
показателей, характеризующих положение предприятия на рынке ценных
бумаг: дивидендный доход, доход на акцию, ценность акции.
26
Следует отметить, что основную часть методологии анализа финансово-
экономической деятельности регулируется с помощью ряда принципов:
системности, комплексности, единства информационной базы, существенности,
согласованности схем аналитических процедур, сопоставимости результатов,
целенаправленности.
Для проведения эффективного финансового анализа деятельности
экономического субъекта предполагает разработку системы последовательно
осуществляемых мероприятий на основе единых принципов, подчиняющих
себе все элементы системы и позволяющих предоставить строго
определенному кругу пользователей наиболее актуальную в данный момент
информацию.
Методики проведения анализа финансового состояния экономического
субъекта с точки зрения разных авторов приведены в Приложениях 1,2,3.
26
Никифорова Е.В., Бердникова Л.Ф., Авинова В.А. Содержание и источники информации стратегического
экономического анализа внешней и внутренней среды организации. – Вектор науки Тольяттинского
государственного университета. Серия: Экономика и управление. - 2014. - № 4. С. 79.
29
С точки зрения А. М. Фридмана, анализ финансового состояния в
зависимости от поставленных задач может быть проведен в виде экспресс-
анализа и путем глубокого изучения всех его индикаторов детализированного
анализа.
Экспресс-анализ - это общая оценка финансового положения и
состояния организации. Он носит оперативный характер и позволяет
своевременно получить информацию, необходимую для принятия срочных
управленческих решений.
Основные этапы экспресс-анализа:
- чтение бухгалтерского баланса для получения общего представления о
динамике состава его основных статей;
- предварительная оценка важнейших статей финансовой отчетности:
финансовые результаты, кредиты и займы, непогашенные в срок, просроченная
дебиторская и кредиторская задолженность, изменения суммы собственных
оборотных средств и т. п.;
- ознакомление с ключевыми показателями по данным пояснительной
записки к бухгалтерскому балансу;
- оценка имущественного положения и текущего финансового
благополучия организации.
Детализированный (углубленный) анализ проводится на основе
определения системы аналитических коэффициентов, отражающих
имущественное положение, финансовую устойчивость и платежеспособность,
рыночную активность организации, оборачиваемость средств и рентабельность
деятельности. Этот анализ предполагает изучение и оценку состава и динамики
имущества и источников их формирования.
27
В процессе аналитической работы могут быть подвергнуты
исследованию и оценке финансовые показатели всех подразделений
предприятия. Подобный анализ является комплексным.
27
Фридман, А. М. Финансы организации (предприятия): Учебник / А. М. Фридман. - М.: Дашков и К
о
, 2015. –
С.148.
30
Применение가 финансового가 анализа가 на가 экономических субъектах в가
России가 носит가 неравномерный характер. На некоторых экономических
субъектах применяются современные가 методики가 оценки가 финансового가
состояния가 и가 грамотно가 используются가 результаты финансового анализа. В
большинстве российских экономических субъектов уровень применения
финансового анализа находится на достаточно низком уровне. В таких
субъектах предпринимательства отсутствует комплексная система управления
финансами, не разработаны эффективные методики мотивации персонала,
используются не эффективные источники финансирования деятельности.
28
Разный уровень использования финансового анализа затрудняет
выделение общих для большинства экономических субъектов задач по
управлению финансами. В большинстве случаев действия топ-менеджмента
нацелены, в первую очередь, не на увеличение стоимости экономического
субъекта и рост его рентабельности, а на проведение комплекса мероприятий
по оптимизации и минимизации налогообложения.
Таким образом, в практической части данной работы будет проведён
анализ финансового состояния экономического по методике детализированного
финансового анализа предложенной А.М. Фридманом (Приложение 4).
29
28
Никифорова Е.В., Бердникова Л.Ф., Авинова В.А. Содержание и источники информации стратегического
экономического анализа внешней и внутренней среды организации. – Вектор науки Тольяттинского
государственного университета. Серия: Экономика и управление. - 2014. - № 4. – С. 82.
29
Фридман, А. М. Финансы организации (предприятия): Учебник / А. М. Фридман. - М.: Дашков и К
о
, 2015. –
С.148.
31
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «СТРОЙКОМПЛЕКТ»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика
экономического субъекта
Общество с ограниченной ответственностью «Стройкомплект» начало
свою деятельность и было зарегистрировано 26 июля 2010 года.
Место нахождения общества: Краснодарский край, г. Краснодар, ул.
Калинина, д. 333 , почтовый индекс 350000. Компании был присвоен ОГРН
1102308006701 и выдан ИНН 2308169846.
Общество имеет полное фирменное название – Общество с
ограниченной ответственностью «Стройкомплект», сокращенное – ООО
«Стройкомплект».
ООО «Стройкомплект» имеет в собственности обособленное
имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего
имени приобретать и осуществлять имущественные и личные не
имущественные права, исполняет обязанности, быть истцом и ответчиком в
суде.
Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета,
имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на
русском языке, указание на место нахождения, идентификационный номер
налогоплательщика и основной государственный регистрационный номер
Общества. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным
наименованием, собственную эмблему.
Срок деятельности Общества не ограничен.
Изучив нормативно-правовое обеспечение ООО «Стройкомплект»,
следует отметить, что основные положения об обществах с ограниченной
ответственностью содержатся в Гражданском кодексе РФ (ст.ст.87 – 94 ГК РФ),
детальное их регулирование осуществляется специальным законодательным
актом – Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью»,
32
который дал развернутую, отвечающую современным потребностям
регламентацию правового статуса хозяйственных обществ.
Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью»
определяет:
а) порядок создания и правовое положение обществ с ограниченной
ответственностью;
б) права и обязанности участников;
в) обеспечивает защиту прав и интересов участников.
30
Нормы Закона «Об Обществах с ограниченной ответственностью»
принимаются в совокупности с нормами ГК РФ, не должны противоречить
положениям Гражданского кодекса. Согласно нормативным документам, ГК
РФ статья 87, общество с ограниченной ответственностью — это предприятие,
уставный капитал которого разделен на доли и участники которого не несут
ответственности по обязательствам общества.
31
Основной целью деятельности ООО «Стройкомплект» является
извлечение прибыли, развитие и расширение хозяйственной деятельности
Общества.
Основным видом деятельности Общества является обработка металлов и
нанесение покрытий на металлы, обработка металлических изделий с
использованием основных технологических процессов машиностроения.
Высшим органом Общества является общее собрание участников
общества. Общее собрание участников Общества может быть очередным или
внеочередным.
Каждый участник Общества имеет на общем собрании участников
общества число голосов, пропорциональное его доле в уставном капитале
общества.
30
Федеральный закон от 8 февраля 1998г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от
03.07.2016) // Информационно-правовая справочная система КонсультантПлюс
31
Гражданский кодекс Российской Федерации. ч.1. : Федеральный закон № 51-ФЗ от 30.11.1994 № 51 – ФЗ,
(ред. от 28.03.2017) // Информационно-правовая справочная система КонсультантПлюс
33
Единоличный исполнительный орган Общества – Генеральный
директор.
Организационно – управленческая структура ООО «Стройкомплект»
представлена на схеме (Приложение 5).
Финансовая служба ООО «Стройкомплект» представлена финансовым
директором. В своей деятельности он строго руководствуется Федеральным
законом «О бухгалтерском учете», «Положением о ведении бухгалтерского
учета и отчетности в РФ» и другими нормативными документами.
Финансовый отдел, в соответствии с Положением, является
самостоятельным структурным подразделением и подчиняется финансовому
директору, который назначается и освобождается от должности генеральным
директором.
Обязанности финансового директора:
осуществляет организацию бухгалтерского учета и контроль над
экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
занимается ведением учета основных средств;
составляет финансовую отчетность, осуществляет контроль над
проведением хозяйственных операций;
предоставляет директору информацию деятельности;
контролирует и подписывает расчеты по заработанной плате;
начисляет и перечисляет в бюджет налоги.
Бухгалтера осуществляют:
выписку первичной документации при расчете и оказании услуг;
сверку расчетов с заказчиками и организацией;
контролирует оплаты рекламной продукции;
ведут расчет по заработной плате.
Первичные и сводные учетные документы составляются на бумажных и
магнитных носителях информации. Перечень лиц, имеющих право подписи
первичных документов, утверждает руководитель Общества.
34
Финансовая служба, в лице финансового директора, осуществляет
управление финансовой деятельностью экономического субъекта путем
задания целевых финансовых показателей, нормативов и задач Общества на
плановый период и организацию их выполнения.
Значение системы финансового менеджмента в ООО «Стройкомплект»
можно выразить в двух аспектах:
обеспечение долговременной эффективной хозяйственной
деятельности экономического субъекта в постоянно изменяющейся
конкурентной внешней среде;
обеспечение постоянного роста объемов деятельности
экономического субъекта и его рыночной стоимости.
Общее правило формирования коллектива сотрудников финансовой
службы Общества – высокая квалификация и экономически обоснованная
минимизация штата. Поэтому структура финансовой службы ООО
«Стройкомплект» формируется постепенно, по мере развития экономического
субъекта, освоения современных технологий и внедрения современных
инструментов финансового менеджмента, централизации финансово-
экономического управления Обществом и формирования на экономическом
субъекте высокой корпоративной культуры. В структуре службы финансового
менеджмента в ООО «Стройкомплект» выделяют финансовый отдел.
Подразделения финансовой службы состоят из профильных групп. Группа
может состоять из одного или более человек. Бухгалтерия Общества, в рамках
финансового менеджмента, специализируется на финансовом бухгалтерском
учете и является одним из источников информации для деятельности
финансовой службы. Ее целесообразно выделить из финансовой службы
экономического субъекта, что позволит обеспечить независимый от
финансовой службы контроль над финансами экономического субъекта.
Управлением в целом в ООО «Стройкомплект» занимается генеральный
директор. В его ведении находятся вопросы стратегического характера, а так же