56
Таблица 9
Смета затрат ПАО «Сбербанк России» на проведение акции
для вклада «Подарочный»
Наименование сертификата
Стоимость
сертификата,
тыс. руб.
Количество
шт.
Общая стоимость
сертификатов,
тыс. руб.
Чайник электрический
1
1 000
1 000
Мультиварка
4,5
800
3 600
Холодильник
20,8
200
4 160
Итого
-
-
8 760
Далее рассчитывается процентные расходы банка по каждой группе
привлеченных вкладов по формуле:
П = К × S × Пр / 100, (5)
где П – сумма процентных расходов банка;
К – количество привлеченных депозитов;
S – сумма привлеченного депозита, тыс. руб.;
Пр – годовая процентная ставка.
П1= 10 000 × 50 × 5 / 100 = 25 000 тыс. руб.
П2= 8 000 × 500 × 6 / 100 = 240 000 тыс. руб.
П3= 2 000 × 1 000 × 7 / 100 =140 000 тыс. руб.
Всего процентных расходов 405 000 тыс. руб.
Общая сумма привлеченных средств = 10 000 × 50 тыс. руб. + 8 000 ×
500 тыс. руб. + 2 000 × 1 000 тыс. руб. = 6 500 000 тыс. руб.
Для извлечения прибыли на сумму привлеченных средств
ПАО «Сбербанк России» выдает кредиты физическим лицам на срок 1 год под
17 процента годовых.
Расчет платы за кредитные ресурсы проводиться по базовой формуле:
П
кр
= С
крi
× Н
крi
× t
крi
/100 × ФГ , (6)
57
где С
крi
- сумма кредитных ресурсов, используемых заемщиком в i - том
периоде;
Н
крi
- ссудная ставка платы за кредитные ресурсы в i - том периоде;
t
крi
- время использования кредита в сумме С
крi
, год;
ФГ - продолжительность финансового года, год.
Пкр= 6 500 000 × 17 / 100 = 1 105 000 тыс. руб.
Прибыль ПАО «Сбербанка России» до налогообложения составляет
положительную разницу между процентными доходами и процентными
расходами.
Маржа = 1 105 000 – 405 000 = 700 000 тыс. руб.
Налог на прибыль составляет 20% от дохода банка.
Налог = 513 000 × 0,2 = 102 600 тыс. руб.
Чистая прибыль ПАО «Сбербанка России» рассчитывается как разница
между маржей и налогом на прибыль.
Чистая прибыль = 513 000 – 102 000 = 411 000 тыс. руб.
Из полученной суммы дохода компенсируются затраты
ПАО «Сбербанка России» на закупку подарков для вкладчиков по условиям
акции 8 760 тыс. руб.
Таким образом доход банка через год после проведения акции составит
402 240 тыс. руб.
Далее предлагается расширить банковскую линейку вкладов новым
продуктом, предназначенным для пенсионеров «Пенсионный супер». Продукт
представляет собой рублевый вклад на минимальную сумму 100 000 руб. под
фиксированный процент 5% годовых (разница 1,5% от самого большого
процента по вкладу «Пенсионный плюс» который составляет 3,5% годовых), с
использованием пластиковой карты на 2 года. То есть такой вклад
привлекателен для пенсионеров. А для банка эта сумма тоже выгодна, так как
ее можно использовать в качестве вложений в кредиты или в другие активы и
получить так же доход.
Рассматриваются два варианта расчета процентов по ним.
58
Первый вклад рассчитывается с использованием простых процентов, по
формуле:
S = P (1+ I × T / K) / 100, (7)
Где S – сумма средств, подлежащая возврату в конце депозитного срока
(первоначальная сумма депозита + проценты);
P – сумма вклада (первоначальная привлеченная в вклад);
I – процентная ставка (за 12 месяцев);
T – число дней от первоначального вклада, на которые
рассчитываются проценты;
K – дни в году по календарю (366 или 365).
S
1
=100 000×(1+5%×730/365)/100=110 000 руб.
Для выявления суммы процентов из суммы начисленных процентов
вычитается первоначальная сумма привлеченных средств.
S
p
= S
1
- P (8)
S
p
= 110 000 – 100 000 = 10 000 руб. (это будут расходы банка).
Для расчетов второго депозита с ежеквартальной капитализацией
процентов, используется формула сложных процентов:
S
2
= Р (1 + 0,01 × I × J / K)
N
, (9)
где I – процентная ставка (за 12 месяцев);
J – число календарных дней, по которым финансовое учреждение
осуществляет капитализацию процентов;
K – как обычно, число дней в году по календарю (366 или 365);
N – число капитализационных начислений в течении всего периода
привлечения средств;
S – сумма средств, подлежащая возврату вкладчику в конце
депозитного срока. Она включает в себя сумму вклада + проценты.
S
2
= 100 000×(1+ 5%×91/365)
8
/100 = 110 419 руб.
59
S
p2
= 110419 – 100 000 = 10 419 руб.
Таким образом, можно сделать вывод, что депозит с капитализацией
процентов является более затратным для ПАО «Сбербанка России», разница
между ними составляет (110419 – 110000) = 419 руб.
Для получения процентного дохода перераспределяются деньги,
привлеченные во вклады, в кредиты для населения «24». При условии, что
ПАО «Сбербанком России» выдается кредит в размере – 100 000 руб., по ставке
– 17% годовых, сроком на 2 года и порядком погашения аннуитетными
платежами.
Далее рассчитывается ежемесячный платёж, а также переплата по
кредиту.
Ежемесячный платёж состоит из двух частей:
- выплата части основного долга,
- выплата процентов по кредиту за период (в нашем примере, месяц) на
не выплаченную часть долга.
Рассчитывается ежемесячный платёж по формуле:
Y= D × /1-((1/(1+ )
n+m
)), (10)
где Y – сумма ежемесячного платежа;
D – сумма кредита (основной долг);
i – процентная ставка, в коэффициентах (в нашем примере 0,17 =
17% / 100%);
m – число начислений процентов в течение года;
n – срок погашения в годах.
Сумма ежемесячного платежа по кредиту составит:
Y= 100000× /1-((1/(1+ )
24
))= 5030,77 руб.
Таких платежей за два года будет выплачено:
5030,77 × 24 = 120738,48 руб.
60
Далее рассчитывается переплата по кредиту – из общей суммы платежей
по кредиту вычитается сумма основного долга:
120738,48 – 100 000 = 20 738,48 руб.
Эту сумму ПАО «Сбербанк России» получит за пользование кредитом
при погашении аннуитетными платежами от одной операции.
Далее рассматривается второй тип платежей – дифференцированные
платежи. Дифференцированные платежи представляют собой разные по сумме
ежемесячные выплаты, уменьшающиеся в течение срока кредитования. При
этом весь долг делится на равные части, и ежемесячная выплата основного
долга не меняется. В данном примере ежемесячная сумма погашения основного
долга составит:
I = D / n ×m, (11)
где D - величина кредита;
m - число погасительных платежей в году;
n – срок погашения кредита в годах.
I = 100 000/2×12 = 4 166,67руб.
Общая формула для расчёта процентного платежа применительно к
любому месяцу k будет иметь вид:
I
K =
(D – (k – 1) × )× , (12)
где k = 1,…, m.
Процентный платёж для первого месяца рассчитывается по формуле:
I
1
= D × I /m (13)
I
1
= 100 000 ×0,17/12= 1 416,67 руб.
Сумма платежа к погашению за первый месяц будет равна:
4 166,67 + 1416,67 = 5 583,34 руб.
Процентный платёж для второго месяца:
61
I
2
= (100 000 – 100 000 / 2×12) × 0,17/12 = 1 514,32 руб.
Сумма платежа к погашению во втором месяце будет равна:
4 166,67 + 1416,67 = 5 583,34 руб. и т. д.
Переплата по кредиту при дифференцированных платежах составит
19752,07 руб., что на 1185,34 руб. меньше, чем переплата при аннуитетных
платежах (20 980,69 руб.). Итак, наиболее выгодным для
ПАО «Сбербанка России» будет аннуитетный платёж.
Переплата по кредиту при аннуитетных платежах всегда выше, чем при
дифференцированных платежах, поэтому кредитные организации для
достижения большей прибыли, применяют в большинстве случаев именно
аннуитетные выплаты по кредиту.
Для расчета эффективности кредита необходимо определить
приведенный эффект(NPV)по формуле:
NPV = - , (14)
где NPV- чистая приведенная стоимость;
IС- дисконтированная сумма вложений для j периодов;
FV-будущий доход от вложенных средств;
r – ставка дисконтирования;
n – число периодов получения доходов;
j – число периодов вложений средств.
Для аннуитетных платежей:
NPV = - = 321,98
Для дифференцированных платежей:
NPV = - = 303,74
Дюрация определяется по формуле:
D = , (15)
где D –дюрация;
62
PVt – текущая стоимость дохода за t период;
t – период поступления дохода.
Для расчета дюрации необходимо рассчитать текущую стоимость
дохода по формуле:
PV =
(16)
где r – процентная ставка.
PV = = 1856,66
PV = = 1838,33
D = = 1,005
D = = 1,005
Положительное значение показателя NPV говорит о доходности
кредита. Показатель дюрации измеряет эффективное время действия, в
результате чего получаются данные о скорости поступления денежных
доходов, приведенных к текущей дате.
Далее рассчитывается чистый процентный доход от реализации
кредитов.
120738,48-100000=20738,48 руб.
119791,73-100000=19791,73 руб.
Таким образом, прогнозная сумма прибыли ПАО «Сбербанка России» от
одной операции составит:
120738,48-100000=20738,48 руб.
Прогнозная прибыль от 50 таких операций составит:
20738,48×50 = 1 036 924рублей.
Таким образом, экономический эффект от внедренного предложения
положительный.
63
Кроме указанных предложений ПАО «Сбербанку России»
рекомендуется продолжать работу по рекламе привлечению вкладов
юридических и физических лиц.
Для прогноза отдельных показателей, характеризующих финансовую
устойчивость банка, на первом этапе проводиться прогноз основных
абсолютных показателей, отраженных в бухгалтерском балансе и отчете о
финансовых результатах.
Для прогноза используется метод экстраполяции, основанный на
среднегодовом абсолютном приросте на основе следующей модели:
Yi = Yi-1 + ΔY, (17)
Где Yi - прогнозируемый уровень показателя на i-й год;
Yi-1 – уровень показателя за предшествующий прогнозному период;
ΔY – среднегодовой абсолютный прирост показателя.
Прогнозирование по абсолютному среднему приросту является одним из
простейших методов экстраполяции, при этом качество прогноза остается
невысоким. Поэтому для прогноза отдельных показателей используется метод
аналитического выравнивания, основанный на построении регрессионных
моделей. Качество прогноза при использовании корреляционно-регрессионных
моделей значительно повышается.
Применить данный метод для прогноза всех показателей невозможно из-
за недостаточности базы исследования.
В таблице 10 приведены прогнозные значения абсолютных финансовых
показателей ПАО «Сбербанка России» после предложенных мероприятий,
которые оказывают значительное влияние на показатели финансовой
устойчивости, ликвидности и достаточности капитала.
Прогнозное изменение отдельных финансовых показателей
ПАО «Сбербанка России» до и после применения предложенных мероприятий
представлены в приложении 19.
64
Таблица 10
Прогноз отдельных финансовых показателей
ПАО «Сбербанка России» после предложенных мероприятий
Наименование
показателя
До
внедрения
После
внедрения
Абсолютное
отклонение,
+/-
Темп
прироста,
%
Совокупные активы, млрд.
руб.
21 721
23 864,9
+2 143,9
9,8
Чистая ссудная
задолженность, млрд. руб.
16 222
17 852,6
+1 630,6
10,05
Собственный капитал,
млрд. руб.
2 829
2 960
+131
4,63
Средства клиентов, млрд.
руб.
16 882
19 080,1
+2 198,1
13,02
Обязательства, млрд. руб.
18 892
20 905
+2 013
10,66
Совокупные активы ПАО «Сбербанка России» увеличились на 9,8%.
Чистая судная задолженность увеличилась на 10,05% и составила 17 852,6
млрд.руб. Собственный капитал увеличился на 4,63%. Средства клиентов
увеличились на 13,02% и составили 19 080,1 млрд.руб. Обязательства
увеличились на 2 013 млрд.руб. после внедрения мероприятий в
ПАО Сбербанке России».
Таким образом, показатели ПАО «Сбербанка России», характеризующие
совокупные активы и пассивы, а также отдельные их элементы увеличиваются
после внедрения предлагаемых мероприятий.
Для отдельных балансовых показателей и результатов деятельности
ПАО «Сбербанка России», проводится корреляционно-регрессионный анализ
взаимосвязи. Для прогнозирования можно использовать модели, которые
позволяют оценить качество прогноза на 95% и характеризуются достаточным
уровнем значимости (Значимость F˂0,05) и высоким значением коэффициента
детерминации (R2).
Корреляционно-регрессионный анализ позволяет выявить наличие
устойчивых связей между чистой прибылью и чистой ссудной задолженностью
ПАО «Сбербанка России», процентными доходами и чистой ссудной
задолженностью, между операционными доходами и активами. Зависимость
65
между пассивами и финансовыми результатами ПАО «Сбербанка России» не
является столь значимой при таком количестве исходной информации.
По полученным данным можно воспользоваться прогнозом чистой
прибыли на основе возможного роста чистой ссудной задолженности с
применением следующей модели (R2= 0,99):
ЧП = 0,038ЧСЗ, (18)
где ЧП - чистая прибыль;
ЧСЗ – чистая ссудная задолженность.
Данная модель позволяет спрогнозировать увеличение чистой прибыли
на 38 тыс. руб. с увеличением объема чистой ссудной задолженности на 1 млн
руб.
Прогноз процентных доходов в зависимости от чистой ссудной
задолженности осуществляется на основе следующей модели (R2= 0,99):
ПД = 18055803 + 0,106ЧСЗ, (19)
где ПД – процентный доход.
Данная модель свидетельствует о том, что с увеличением ссудной
задолженности на 1 млн руб. процентный доход может увеличиться в среднем
на 106 тыс. руб.
Прогноз чистых доходов ПАО «Сбербанка России» в зависимости от
суммарных активов проводится с использованием следующей модели (R2=
0,99):
ОД = 8548947 + 0,098 А, (20)
где ОД – чистый доход;
А – суммарные активы.
Данная модель свидетельствует о том, что с увеличением стоимости
активов на 1 млн руб. чистый доход может увеличиться в среднем на 98 тыс.
руб.
Все полученные модели могут быть использованы для прогноза,
поскольку значимость F˂0,05. Более качественной по данному критерию
является прогнозная модель зависимости чистой прибыли от ссудной